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合并理论研究
无忧会计网www.51kj.com.cn时间：2008-1-15 11:02:00 作者：邬娟 来源：《北方经济》 2007年第18期发表评论查看评论
摘要: 随着现代公司制企业的普遍建立和跨国公司的迅速发展，合并会计报表的编制理论与实务越来越受到会计理论与实务界的关注。具有代表性的合并理论有母公司理论、实体理论和所有权理论。本文综合上述几种合并理论,探讨我国对合并理论的选择。

关键词: 合并理论 母公司理论 实体理论 所有权理论


合并会计报表是视公司集团为单一会计主体，从公司集团的整体出发，反映整个公司集团的财务状况和经营成果的报表。但是，在规定公司集团单一会计主体的界限时，却有着不同的观念，从而形成了多种不同的合并理论，直接影响着合并会计方法。

母公司理论是一种站在公司股东的角度，来看母公司与其子公司之间的控股合并关系的合并理论。该理论侧重反映母公司或控股公司的股东在合并的财务状况和经营成果中所占的份额，并不注重少数股东的利益和权益，将其视为整个集团的负债。

实体理论是一种站在由母公司及其子公司组成的统一实体的角度，来看母子公司间的控股合并关系的合并理论。它将合并主体中的少数股东和多数股东同等看待，其会计报表合并的是母公司所控制的资源，而不是母公司所拥有的资源。

所有权理论是一种着眼于母公司在子公司所持有的所有权的合并理论。这种理论的会计报表编制虽然简便易行，但并不适用于被视为一个合并会计报表整体的企业集团揭示其整个实体的经济状况。事实上，它通常用于揭示合资企业的财务状况。

一、合并理论特点比较

上述几种理论各有特点，其差异如表所示：

二、合并理论对会计信息质量特征的影响

吴联生在《上市公司财务呈报》一书中，认为可理解性是会计信息的基础质量特征；有用性是会计信息的总体质量特征；可靠性、充分性、相关性和可比性是会计信息的主要质量特征，即有用的信息必须具备可靠性、充分性、相关性和可比性。本文就合并理论对相关性、可靠性、充分性、可比性、可理解性的影响进行分析。

（一）对相关性的影响

相关性保证会计信息决策有一个主要质量特征。企业合并时母公司所支付的价值对报表使用者来说是相关的，无论是购买股份还是购买资产对子公司的资产和负债都应考虑其公允价值。通过购买方与被购买方讨价还价的过程或通过资产评估而得出的价值比被购买方的账面价值更相关。母公司理论只按股权份额反映公允价值。当母公司占有子公司的股权份额较小，而实际上却控制着子公司时反映的公允价值就微乎其微。实体理论对购入的子公司资产都以公允价值反映。在这一点上，实体理论所反映的信息更具有相关性。但是公允价值赖以存在完全市场，一时难以形成或者还不够完善，资产的公允价值具有很大的主观性，往往会被公司用来操纵利润。因此，公允价值的使用又会影响信息的可靠性。

（二）对可靠性的影响

会计信息的可靠性是指确保信息能免于错误和偏差，并能忠实反映它意欲反映的现象或状况的质量。公司间的购并，无论是换股合并还是以现金资产购买，其实质都是一种购买行为。在换股合并下，相当于母公司将其股票在市场上出售取得现金去购买子公司。那么购并日子公司的资产价值就应该以取得日的市价作为入账价值；而在母公司理论下按母公司的股权比例确认公允价值而其余部分则按原账面价值计价。显然这样的价值不能真实反映资产的实际价值，因而不具有真实性，信息的可靠性也就无从谈起。

（三）充分性的影响

充分性是对会计信息在内容构成方面的质量要求，它包括完整性和重要性。完整性要求会计信息尽可能包括与使用者有关的实际情况，并给予全部反映。依据母公司理论编制的合并会计报表，往往会略去一部分相关信息。母公司理论下的合并会计报表对于母公司的有关项目作了详细的反映，而对子公司的少数股东项目只作简单的反映。在实体理论指导下所编制的合并会计报表能够反映期初、期末控股股东和非控股股东各自的权益、留存收益及本期各自的收入和股利，因而实体理论指导下编制的合并会计报表更具有完整性。

重要性是指会计信息应该对使用者来说是重要的，即当一项会计信息被遗漏或错误的表达时，可能影响到使用者的判断和决策。母公司理论强调法律上的控制权，当母公司只拥有子公司较低的投资比例而实际控制着子公司时，编制合并会计报表也必须将子公司纳入合并范围。计算少数股东权益、损益以及利润的抵消时却按股权投资比例，由此忽视了一些重要信息，影响了使用者的决策。

（四）对可比性的影响

可比性要求不同企业之间的会计政策具有相同的基础；同时，同一企业前后期要采取同一会计方法和会计政策，从而保证不同企业之间的信息和相同企业前后期的信息具有可比性。母公司理论下的合并会计报表对子公司的资产采取双重的计价方式，将子公司的资产按母公司的投资比例以公允价值计价，其余部分则按照账面价值计价。当母公司对子公司的投资比例发生变化时，同样的资产在前后期会表现出不同的价值，信息的可比性将受到质疑。

（五）对可理解性的影响

可理解性要求会计信息具有能被使用者理解的特征。股票市场有效运行的重要条件是尽可能地使相关信息被投资者转化为股票价格，相关信息能否转化为股票价格，与信息的表达方式和投资者的能力有关，这就要求会计信息的表达通俗易懂能被广大投资者理解。母公司理论下编制的合并报表对同一资产采用双重计价以及内部未实现利润采用不同的比例抵消，增加了会计处理的复杂性。对于同一资产计价由于股权投资比例的变化而发生变化，这一切都增加了信息使用者理解上的困难。事实上这些复杂化的处理是不必要的，也是与有关计价原则相矛盾的。与此相反，实体理论对子公司的资产采用单一的公允价值，对内部未实现利润采用全额抵消，这样处理既简单又能被信息的使用者所理解。

综上所述，不难看出实体理论提供的会计报表的信息更为完整，更为客观，更具有可比性。因为实体理论是站在整个企业集团的立场，其编表的目的是为整个企业集团的所有股东和债权人(包括子公司的少数股东)服务。该合并报表能够反映期初期末母公司和子公司少数股东的权益、留存收益及本期各自的利润及利润分配情况。

三、我国会计报表合并理论的选择及原因分析

（一）我国会计报表合并理论的选择

我国1995年颁布的《企业合并会计报表暂行规定》侧重母公司理论，现行《企业会计准则第33号——合并财务报表》则侧重实体理论，规定子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示，子公司当期净损益中属于少数股东的份额应当在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。此外，合并商誉的计算则采用了母公司理论。

（二）原因分析

实体理论是合并理论的最佳选择。

1. 今后股份公司的股权会越来越分散，过去意义上的少数股东，可能在持股总份额上超过其母公司持有的份额。这很可能使过去意义上的母公司“沦落”为过去意义上的少数股东，尽管从“控制”的角度而言，母公司仍然是母公司，但这种股份上的减少可能会使按母公司理论编制合并财务报表，仅为母公司自己股东的宗旨更加不尽人意。因此，只有实体理论才能不偏不倚地为持股比例相差并不悬殊的所有股东提供合并整体的财务信息。

2. 随着我国社会主义市场经济体制的进一步完善，以商业银行为代表的债权人利益越发显得重要。在母子公司之间或子公司之间相互提供贷款担保的情况下，合并报表对于商业银行等债权人了解整个企业集团真实的财务状况、经营成果和现金流量是至关重要的。因此，实体理论所倡导的开放型的合并报表编制目的，显然与我国信息需求的实际情况相适应，而其他合并理论所阐述的合并报表目的则显得过于封闭。而且，实体理论与我国当前会计要素的定义相吻合。对于同一笔少数股东权益，母公司理论在报表中将其安排在负债项下，而实体理论在报表中将其安排在所有者权益下；对于同一股东收益，母公司理论在报表中将其安排在费用项下，而实体理论将其在安排在净收益中单独列报。相比之下，母公司理论对少数股东权益和少数股东损益性质的认定与我国对会计要素的定义是不相符的。

3. 从编制合并会计报表的目的来看，首先是提供整个企业集团(包括母公司和所有子公司)财务状况和经营成果的全貌及财务总规模；其次是满足报表的使用者全面了解企业集团在整体上的(而不仅是母公司)财务状况、经营成果和现金流量情况。实体理论正是以企业集团各成员企业构成的经济联合体为会计主体，从联合体的角度来考虑合并会计报表的合并范围和合并的技术方法。因此，以实体理论为基础编制的合并会计报表更符合合并会计报表的编制目的。

4．实体理论下的商誉缺乏可验证性。实体理念是建立在子公司的少数股东也愿意与控股股东支付同样的价格购买子公司股权这一假设基础上, 因而按实体理念计算的商誉存在很大的假定性。所以我国在合并商誉的计算上，选择了相对合理的母公司理论。

从上面的分析我们可以看出，经过十余年的发展完善，我国合并会计理论已逐步成熟，与通行的国际会计准则基本接轨，同时又考虑到我国市场经济的特点，有所补充区别，体现了我国的特色，更加适应我国经济的发展。

作者:邬娟 来源:《北方经济》 2007年第18期

⑵ 电子商务对财务管理的影响研究外文文献有哪些

电子商务是综合运用信息技术，以提高贸易伙伴间商业运作效率为目标，将交易全过程中的数据和资料用电子方式实现，在商业的整个运作过程中实现交易无纸化和直接化的一种全新的商务运作方式。目前，电子商务已在世界各国迅速普及，在现代企业财务管理中发挥着越来越重要的作用。但是，电子商务的迅猛发展在为企业加强财务管理提供了广阔的空间和可能的同时，也对现有企业财务管理的环境、理论、方法产生了极大的冲击与挑战。因此，我们有必要就电子商务对现有企业财务管理产生的影响及企业财务管理由此而发生的变化与发展进行探讨和研究。一、电子商务的特性(一)国际化由于lnternet的开放性特征，决定了基于Internet的电子商务具有一定的开放性，是超越国界的国际化商务活动。对消费者来说，只要拥有一台联网计算机和信用卡，就能够成为国际化消费者；对企业而言，电子商务带来的是便捷、低成本的全球市场介入和最小化不对称的信息获取，这样使得全球的企业，不管其规模是大是小，都拥有了参与电子商务的均等机会。(二)数字化电子商务不论从物质基础Internet，还是从商务活动中的信息发布、信息交换、交易方式、信息存储直至非货币化交易，其信息的传播途径和获取、加工、存储等环节都具有数字化的特征。(三)虚拟化在电子商务环境下，交易活动是在互联网络上进行的，一方面，交易双方不需见面，在交易双方的脑海中对方的印象是抽象的、模糊的；另一方面，经营主体十分灵活，存续时间可长可短，可以随业务活动的开展而随时成立，随业务活动的终了而作调整或解散，也可以是网上的“虚拟公司”。二、电子商务对企业财务管理的影响(一)对企业财务管理对象的影响现有企业财务管理的对象一般是指一个独立核算单位资金运动的实体，是对以物质变换活动为特征的实体运动的管理。而在电子商务时代，企业有时不表现为具体的实物形态，没有严格的企业边界，当市场机遇存在时它才存在，因而它们不具备现有财务管理对象的特征，这是因为企业受信息技术变革的影响，在产业结构、生产方式，乃至生活方式等方面都产生了重大变化。企业的经营越来越多地依赖客户、供应商和行业经济、区域经济甚至是全球经济的变化。因此，在电子商务时代，信息活动所创造的价值在企业生产产品或提供服务中的比重日趋上升，此时的企业产品技术含量提高，企业管理活动地集中在对信息资源和信息活动的管理上，因而企业财务管理对象不再是“资金运动实体”，而应是“经济信息体”。(二)对企业筹资管理的影响电子商务时代的一般企业可能仍需在最佳资本结构或适度负债理论指导下，通过主权资本、负债资本筹措满足自身生产经营需求的资金，而电子商务的主要参与者是网络企业或者虚拟企业，由于它的参与者和发生交易地点的模糊性以及采用电子货币结算的匿名性，使税务机关的税收征管工作没有了确切依据，由此使得电子商务的参与者避、逃税很容易成为现实。在这种情况下，负债经营可能给企业带来的合理避税效应显然减弱，现有的筹资理论受到了冲击。(三)对企业投资管理的影响由于电子商务时代已实行电子联机实时报告，商品的最新市场价格和有价证券行情随时可以从网络中获得，因此企业投资所需的信息在任何时候都有可能发生和及时得到，同时又由于电子商务交易不受时间与空间限制，企业无论身处何地、规模大小，无论是同城还是异地、国内还是国外，它们的交易都相差无几，这大大降低了企业采购、生产、销售的成本，也使得一些企业在、更快捷地获得收益的同时，遭遇了更大的风险。电子商务能支持企业解决信息短缺问题，使企业与供应链、与社会各有关部门及企业内部各部门进行有效协同。因此，企业可以随时获得进行某项投资决策所需的一切信息，使投资失误极少出现；可以随时获得进行存货购进、储备与出售的最佳时机与最佳批量信息；可以随时获得占用应收账款客户的资信情况，并迅速制订与调整信用政策及收账政策，把坏账损失减低到最低点；可以获得在线证券投资的一切可能信息，使短期有价证券与现金的转换能在最佳状态进行，并使短期投资收益出现企业所期望的态势；可以获取信息进行最新产品的生产；可以在网上进行知识产权销售及有偿咨询；可以不失时机地与其它企业迅速组成网上联合体———虚拟企业，抓住一切可以给企业带来利益的市场机遇及时交易，使企业迅速收回资金。但是，由于电子商务的结算方式以电子货币为主，不再是传统交易中的现金和支票、汇票、本票等，一旦企业获取信息、作出判断稍有差错，投资的风险性将立即出现，严重的可顷刻导致企业破产。(四)对企业财务管理目标的影响在电子商务时代，产品科技含量提高，企业对员工及管理人员的素质要求随之提高，致使企业智力资本比重加大。同时，由于此时企业对客户的需求、新产品的开发研究、市场有率，对与供应链、与社会各部门的协同等信息更加关注，因此，此时的财务目标应更加呈现多元化及财务责任社会化，不再是现在讨论的价值最大化、利润最大化等，企业的财务目标不仅要考虑资本所有者的资本增值最大化、债务人的偿债能力最大化、政府的社会经济贡献最大化、社会公众的社会经济责任和绩效最大化的财务要求，更要考虑人力资本所有者(经营者和员工)的薪金收入最大化和参与税后利润分配的财务要求。(五)对企业现金管理的影响现金是企业中流动性最强的资产，企业必须拥有一定的现金流量以确保日常现金的支付性、预防性及一定程度上的短期投资需要，但现金不能长久地处于不盈利的货币状态，否则势必影响企业的经济效益。而且，现金日常管理的主要任务就是要在确保现金流动性的前提下，力争将现金的持有水平控制在尽可能低的水平。西方企业的理财者在此方面做了大量的有益尝试，并形成了一系列传统的现金管理方法。然而，电子商务的出现使这一目标管理有了很大改变。 .采用电子付款方式将大大减少企业对于现金浮存的利用与管理。 .电子商务提高了企业日常现金的调度能力。 .电子商务降低了资金的流转成本。 .电子商务缩短了现金流转周期，从总体上提高了现金流转效率。三、电子商务的局限性以网络作为交易平台赚取利润的“电子商务”模式的出现，可以集商流、物流、信息流、资金流为一体，是对企业财务管理的革命性变革，为企业、为客户、为社会都创造了价值。但是，由于电子商务刚刚兴起，目前尚处于成长期，而且由于电子商务本身所具有的独特性，仍然存在一定的局限性，具体表现在以下三个方面。(一)可能需要巨大的投入成本开展电子商务并非仅仅建立一个网络交易平台就能够完成全部工作，而可能需要有强大的物流配送系统作为保证，特别是诸如BtoC类型电子商务，虽然通过网络交易可以节约交易成本，但是物流系统的构建无疑增加了电子商务的运作成本。如，亚马逊网上书店在美国建立了 个大型的物流配送中心用来储藏图书和配送图书。(二)需要一定数额的网络交易为保证由于网络销售的毛利率相对较低，因此，为了维持电子商务网站的正常运转，必须要有一定量的交易数额作为保证。这一点对于刚刚建立的网站更为重要，由于网站建立伊始，客户对网站的了解甚少，因此网络企业为维持盈利，其工作重点就必须放在如何获取客户资源上。据推算，一个月运营成本在 万元左右的中心购物网站，如果月交易额在 万元以下将无法盈利。(三)网络的安全性问题在商品交易过程中，资金流的运转可以在进行网络交易的同时在网上完成，因此，客户对网络的安全性相当关注和重视。由于TCP/IP的开放性，使网上电子商务面临窃听、篡改和欺骗的威胁，因此，电子商务企业应当加强网络安全性建设的力度，主要方法是通过SSL(SecureSocketLayer)和电子签字技术。“电子商务”模式虽然目前存在一些相应的缺陷，但是电子商务网站运作过程正在处于不断完善之中，随着信息技术的突飞猛进以及电子商务越来越受到人们的关注和重视，通过网络盈利将成为越来越多企业的首要选择。