从资金量来分析股票

『壹』 股票资金面怎么看 股票资金面有哪些内容

股市的分析包括很多方面，尤其是长期投资的时候，要做好基本面的功课。股票的资金面分析是基本面中的重要内容之一，资金面宽松有利于股市的运行。

股票资金面怎么看？

资金面的代表是资金对股票市场的影响。资金面放宽有利于企业融资，可以改善上市公司基本面;促进交易活跃，推动股价上涨。资金面可以从这些角度进行分析：

1.主要利率的运行趋势。利率代表资金的价格，资金的供过于求将导致利率下行。可以通过关注MLF利率、央行基准利率、LPR利率、国债利率来把握利率走势。

2.关注央行货币消息。央行有许多货币政策，包括再贴现利率、公开市场操作和存款准备金率。通过这些方案可以掌握资金面未来的紧张程度。

当然在实践中，不应该不要仅仅依靠股票的资金面的情况来购买个股。结合其他方面综合考虑。

增量资金和股市上涨是一个硬币的两面。作为二级市场，股票市场股价的上涨意味着一部分人赚到了钱，而赚到的钱来自增量资金，它可能是结构市或普涨;但如果没有增量资金，它最多只能是结构市。即使是一家好公司，如果资金离开，其股价也会下跌。

成交量不等于增量资金，成交量反映了股票市场的活跃程度和市场情绪以及股票持有人和资金持有人之间的预期背离程度。放量意味着两者差异较大，趋势可能反转。收缩意味着两者差别不大，惯性会继续。

从资产配置的角度来看，人们将财富配置到股市时考虑的是风险收益比。当房地产等固定资产的投资回报率下降时，股市的性价比就会上升，资金就会流入。股票买未来，预计经济增长前景将改善，风险将降低，因此资金将有动力进入市场。一旦发生地区战争、疫情、贸易制裁等风险事件，资金就会流出。

在股票市场不同行业配置财富时，还是要考虑风险收益比。将各行业的当前估值与历史数据进行对比，是一种相对简单粗糙的分析方法。因为不同行业的相对估值水平不是一成不变的。例如与前几年相比，新能源行业的不确定性减少了，而增长率增加了，因此估值水平应该有所提高。

不同行业的特点不一样。有的行业高成长高估值，有的行业低增速低估值水平。当经济增长有望上行时，高增长行业受益更大，成长股受益。当经济增长预期下降时，低增长行业业绩相对稳定，价值股受益。风险事件一般通过影响经济增长前景来间接影响股市，因此成长股下跌较多，与估值相对应。

『贰』 怎样根据资金流向选股票

资金流向的判断无论对于分析股市大盘走势还是对于个股操作，都起着至关重要的作用。通过资金流向可以从中窥视到大资金及市场的偏爱。资金流向的判断过程比较复杂，不容易掌握。现在就来研判资金流向的方法。我们通常说的热点，其实就是资金集中流向的个股，而板块轮动其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。

具备行情启动的条件必须是资金涌入，从成交额上观察资金流向的热点：每天成交量、成交额排行榜前20～30名的个股就是资金流向的热点，所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中于某些板块，并且占据成交榜的时间是否够长，时间长短和对资金吸引的力度的大小是否成正比。这里需要注意的是，在空头市场当大盘成交量比较低迷时，部分大盘股占据成交榜的前列，而这些个股的量比又无明显放大，则说明此时大盘人气涣散而不是代表资金流向集中。

选股时需要注意资金流向集中性，从涨跌幅榜观察资金流向的波动性，大资金也就是通常我们所说的机构投资者或主力资金。庄家的进场与散户闲散小资金进场是有所不同的，大资金更善于图表上相对低位进场，发掘预期有上升空间的投资品种，而散户闲散游资是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否向好。因此从盘面上来看，板块个股具有轮动性，并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。

如何发现主力已动手，看涨跌幅榜。最初发动行情的涨幅居前、成交量放大的个股，往往最具备示范效应，因为资金具有轮动性。一定要记住，主力只会做抬轿的事而不会干解放的活。此外就是看跌幅榜居前的一些个股是否前两天有过上涨行情，这两天成交量是否也比较大。如果是，则说明人气被聚集起来了，跟风的资金比较坚决，有利于行情的持续发展，当然大幅上涨后放量下挫则不在此列。

上面说到的都是在行情上涨时的判断，可以自己试试将此判断方法运用到对下跌行情的判断上。这两点在实战中的运用，首先是资金流向对行情拐点的判断十分重要。相对低点大资金是否进场，行情是否会转折？相对高点大资金是否出场，行情又是否会转折？个股的选择上究竟是选热点短炒，还是打埋伏等大资金来抬轿，这些都与资金流向的判断分不开。

所以我们分析股票市场一定要把资金分析摆在重要位置，也就是市场说的低位放量跟进、高位放量离场。说到底，无论什么时候，证券市场股票交易永远是资金在博弈、在推动。

『叁』 怎么通过观察资金流向，来预测股票的涨跌

无法通过这个预测，技术分析不是这么简单的事情