对上市公司的投资分析

『壹』 创业板上市公司基本分析

创业板上市公司基本分析

上市公司资产的安全性是公司健康发展的基本前提,也是投资者选择投资该上市公司的必要条件之一。小编在此整理了创业板上市公司分析，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

根据公司的基本情况进行安全性分析

要对股票基本面了解,就不能不了解公司的基本情况,其中最重要的就是对公司的安全性和成长性进行分析。这主要包括固定资产、资本结构、经营规模、扩张能力、上市时间,这些要素反映了公司的基本态势,需要散户格外关注。

第一,公司固定资产规模。固定资产是衡量上市公司实力的一个重要指标。资产雄厚的上市公司,是最值得散户投资的理想对象。

在这里需要注意的事,散户在评估上市公司的固定资产时,对公司的隐性资产决不可忽略。我国目前的上市公司的隐性资产还是很多的,比如地皮、房产等,这些公司的实际资产价值往往高于其账面价值。在经济不景气、市场疲软时,其股价在短期内有可能偏低,公司业务也会受大环境影响。总之,“底子厚”的公司都具有很大的投资价值,即使当前面临的是弱势,其股价也会上升到与实际资产相当的价位,给投资者带来丰厚的收益。另外,外部因素的变化,也可能使公司的隐蔽资产发生变化。比如在本币升值的情况下,土地等固定资产随之增值,上市公司净资产会有非常大的增值。

第二,公司经营规模。公司营业额可以用来估量上市公司的规模大小,它能显示公司经营实力的强弱,但是不能表示公司的盈利水平。评估经营规模的指标包括:营业额绝对值、营业额相对值、营业额增长率。

营业额相对值的评估,主要有每股营业额(用总营业额除以发行股数)和资产经营比率(用营业额除以资产总额)两种方法,利用这两种方法,能够进一步了解上市公司经营规模的可靠性、其内部结构的合理性和经营效率水平。

营业额增减比率评估是通过本期营业额同上期营业额相比较,也可用本期每股营业额同上期每股营业额来比较,以反映上市公司的发展趋势。

第三,公司的扩展经营能力。散户要对公司进行成长性分析。如果公司收益逐月、逐年增加,并将其中相当部分用于再投资扩大生产经营,或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大生产经营,则说明公司产品获得广大消费者支持,未来前途不可限量,因而投资于该公司的股票前景看好;反之,则前景不妙。

第四,公司资本结构。公司资本有两大构成部分:一是自有资本,一是负债。相应的有自有资本比率(自有资本/总资本)、负债比率(负债/总资本)两个指标。负债率高的公司,其自有资本率就较低,反之亦然。对投资者有意义的是:自有资本率较高者,投资风险较小;负债率较高者,投资风险较大。

借助外来资金进行经营是企业经营的策略之一,这在赢利的同时也带来了风险。在业务兴旺、营业利润大大高于利息的情况下,举债经营可以增强企业能力,提高经营利润,增加股东收益;但是在经济衰退时期,在竞争激烈、营销困难、入不敷出的情况下,举债经营则会大幅度降低股东的投资报酬,企业就会受到较大的冲击。

第五,上市时间。之所以要选择这个风向标,是因为刚上市的公司很多要素存在一定的隐性。巴菲特认为投资上市公司,最好就是投资至少已上市达十年的企业,因为这些企业有足够的时间让投资者看清公司管理层的底蕴。

对于公司基本态势的分析,就是让投资者对公司有个大概的了解,根据公司过去的表现,展望未来,作出投资决定。

提示:

1.固定资产是衡量上市公司实力的一个重要指标。

2.公司营业额可以用来估量上市公司的规模大小,它能显示公司经营实力的强弱,但是不能表示公司的赢利水平。

3.公司收益逐年增加,并将其中相当部分用于再投资扩大生产经营,或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大生产经营,则说明公司前途不可限量。

分析公司的赢利能力是选股的前提

买卖股票的第一步是选股,选股时必不可少的就是对公司基本面的分析,而对基本面的分析里最少不了的就是对公司赢利能力的分析。

投资者选择哪一类型或哪几类型的股票,应当从分析公司的内部情况来得出结论。股神巴菲特不会刻意理会大市的升跌,或者股票的供求关系,只会着眼于公司的营运状况,他的着眼点并不单单是股价的上升,更在于公司能否持续创造赢利。

公司赢利能力的大小乃是散户投资股票须首先考虑的因素。公司利润率的高低、利润额的大小是其有无活力、管理效能优劣的标志。散户要投资股票,主要在于获取买卖差价或股利,这就要求散户必须选择利润丰厚的公司予以投资。因为这些买卖差价或股利额的大小,常受到公司获利能力的影响。

换句话说,首先必须分析公司当期投入的资本如何运用、获利状况如何,即进行收益性分析。

考察公司是否持续赢利有两个指标,其中之一是股东回报率,它是用来量度公司股东所能获取的回报率,计算方式为:纯利/公司股东资本。

第二个指标就是公司纯利率。这里要注意的是:公司的赢利能力并不单单取决于企业的纯利率(公司纯利/净销售额),就算眼下的纯利率高企,也要关注数值是否一下子突然升温,还是已持续好一段日子了。较为理想的做法是审视公司过去5～10年的纯利率,倘若公司5～10年来的纯利率一直处于较高水平,并有持续上升的趋势,即显示公司管理层对业务营运及成本控制得宜。

赢利能力的前提就是公司的经营效率。散户可以通过分析财务报表中各项资金周转速度的快慢,即进行周转性分析,来检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率。资金周转速度快,表明该公司经营活动顺利、“货如轮转”,各项资金的利用效果好,经营效率高,对该公司的股票投资有利可图;反之,则经营效率低下,显示公司经营困难重重,这样的公司的股票当然不适合投资。

散户要了解上市公司的管理效率、营销效率和生产效率等非常困难,作为外部人员,散户不可能了解得很详细,但也不是没有指标可参考。比如,上市公司每月营业结算快还是慢、财务报告公布得早还是晚、营业额公布得迟还是早、股东大会召开得是否及时等,这些都是反映上市公司经营效率的风向标,散户可以高度关注。这里有一个一般的规律:处理例行事务效率较高的公司,在其他产销营运方面效率也会较高,那些领先公告财务报告和及时举行了股东大会的上市公司,大多是业绩较好的公司。

提示:

1.赢利能力是不可或缺的基本面分析。

2.公司利润率的高低、利润额的大小是其有无活力、管理效能优劣的标志。

3.公司的赢利能力并不单单取决于企业的纯利率,还要考虑时间。较为理想的做法是审视公司过去5～10年的纯利率。

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『贰』 如何对上市公司的投资项目进行分析

第一，根据公开信息分析上市公司x0dx0a上市公司负有向社会公众布招股说明书、上市公告书以及定期公布年中、年度以报告的法定义务。作为普通投资者，应该学会从这些公开信息中摄取有用的资讯，提高投资收益。分析上市公司公开信息的目的，就是通过了解上市公司的过去从而分析上市公司的未来，尽可能选择具有成长性、风险较低的公司，以规避风险，获取较好的投资收益。一般说来，上市公司公开披露的信息主要包括其业务情况、财务情况及其他事项。选择上市公司的主要依据是它的经营情况和市场表现。x0dx0a第二，根据几个财务指标来分析市公司成长性x0dx0a鉴于年报披露的财务数据不是确定不变的经营成果，而是基于权责发生制对各种财务项目的时点或时期数作出的判断，即不反映公司停止营业或清算的实际状况，而是反映持续经营过程中的变动状况。因此，对公开的有关财务状况应偏重于动态评估。投资者仅仅重视和追求报告期内是否盈利、盈利的多少是远远不够的。应该根据上市公司的历史、现状来分析它的未来发展情况。x0dx0a1.盈利能力x0dx0a净资产收益率是反映上市公司盈利能力的最主要指标，其经济含义自有资金的投入产出能力。净资产收益率高，表明公司资产运用充分，配置合理，资源利用效益高。净资产收益率达到10%左右，一般可认为盈利能力中等，超过15%则属盈利能力较强。具有成长性的公司，资源配置通常都比较合理。因此，净资产获得能力也相对较高。只有盈利能力达到中等以上水平，其成长才是高质量的。在市场经济条件下，过高的盈利能力是不可靠的，应有所警惕。同时，也要分析净资产收益率的波动情况，波动较大说明不稳定，即使近期很高，也要注意有可能出现反复。x0dx0a2.业务与利润的增长情况x0dx0a（1）主营业务增长率。通常具有成长性的公司多数都是主营业务突出、经营比较单一的公司。因此，利用主营业务收入增长率这一指标可以较好地考查公司的成长性。主营业务收入增长率高，表明公司产品的市场需求大，业务扩张能力强。如果一家公司中能连续几年保持30%以上的主营业务收入增长率，基本上可以认为这家公司具备成长性。x0dx0a（2）主营利润增长率。一般来说，主营利润稳定增长且占利润总额的比例呈增长趋势的公司正处在成长期。一些公司尽管年度内利润总额有较大幅度的增加，但主营业务利润却未相应增加，甚至大幅下降，这样的公司质量不高，投资这样的公司，尤其需要警惕。这里可能蕴藏着巨大的风险，也可能存在资产管理费用等难得机遇。x0dx0a（3）净利润增长率。净利润是公司经营业绩的最终结果。净利润的增长是公司成长性的基本特征，净利润增幅较大，表明公司经营业绩突出，市场竞争能力强。反之，净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性。x0dx0a3.分析影响利润变化的各种因素x0dx0a（1）利润总额的构成分析x0dx0a上市公司的利润主要来源于主营业务、其他业务和投资收益。其中投资收益有一部分为参股企业的回报，一部分是短期投资回报。如果短期投资回报所占比例过大，说明这家公司的利润来源很不稳定，公司的经营管理存在一定的问题。主营业务利润变化的原因，一是公司主营业务量的增减情况，二是营业成本和各项费用的增减情况。如果一家上市公司的营业成本和各种费用大幅增加，很可能公司经营管理或市场条件发生了严重问题。投资者还要分析利润总额中是否掺入了水分。为此，投资者尤其应该注意分析待摊及预提费用科目的金额和构成内容，看有无应摊未摊和应提未提的费用。分析财务费用支出与长短期贷款是否匹配。分析公司各类资产的变化史，看固定资产计提折旧及无形资产、递延资产返销是否正常。同时，也要看存货中是否隐含着利润或损失。x0dx0a（2）利润增长点分析x0dx0a上市公司利润增长点可能来自很多方面，但比较可靠的主要是主营业务的扩张能力及其他投资交易活动。所以，我们一般还要注意上市公司的投资项目及发展计划。注意观察哪些项目能成为公司的利润增长点。x0dx0a（3）在建工程分析x0dx0a在建工程大致分成经营性在建工程和非经营性在建工程两大类，生产经营性在建工程可形成新的利润增长点，促使公司进一步发展。因此应重视对生产经营性在建工程的分析。首先分析在建工程竣工后，能否扩大已有的品牌优势和市场占有率。其次分析在建工程规模的大小，这将决定公司未来利润增幅大小。再次分析在建工程建造过程，在建工程建成投入营运的时间也决定上市利润增长的进程。x0dx0a（4）公司的重组、收购、兼并活动分析x0dx0a这些活动具有快速增加生产经营规模的特点，因而往往会使公司快速发展。但这些活动往往不易从公开信息中得到。

『叁』 如何分析一家公司的投资价值

1.主营业务要清晰简单明确

大家都知道大部分上市公司都热衷于搞概念，蹭热点，有时一家公司竟然集十几个概念于一身，那这种公司就明显涉及吹泡沫了，因为连自己主营的业务都不明确。就跟之前的多伦股份一样，摇身一变成为匹凸匹，但事实上，多伦股份几乎没有真正涉及匹凸匹业务，完全属于概念炒作。所以大家尽量选择业务简单明确的公司。

2.独特的竞争优势：

如果一家公司拥有独特的技术或者独享资源，也可以当做竞争优势，如华为这种拥有核心技术的公司，肯定是有资本潜力的。独特优势，就是说要别人没有或者少部分有的。像茅台的配方就是独特的；云南白药的配方也是独特的，烟台万华的产品有很大的技术壁垒，全球只有几家公司掌握，因此能产生高额的利润。

3.垄断经营的能力：

上市公司在某个行业具有垄断地位是最好的，至少在这个行业里，他所产生的利润要有独当一面的能力。比如这个市场2016年产生1000亿的销售额或例如，他一家占一半份额。

4.行业龙头身份：

这个很简单，就是所占的市场份额要数一数二，身份是行业老大低位，是行业标准的独裁者。没有垄断技术没有关系，但只要你的市场份额够多，别人就很难打败你。

5.优秀的品牌效应：

公司最好要有强大品牌号召力，但这个品牌效应并不是全靠广告吹出来的，而是消费者给予的优秀口碑，比如老干妈、格力等。

6.持续盈利能力：

持续盈利是很重要的，你不能今年赚钱明年亏钱，这样就说明企业经营不稳定，收入来源不稳定，竞争力就不行。净资产ROE最好在15%以上，每股收益最少要1块以上。

(3)对上市公司的投资分析扩展阅读：

投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资等。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润，后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。

投资是创新创业项目孵化的一种形式，是对项目产业化综合体进行资本助推发展的经济活动。

『肆』 对于上市公司来说，该如何去写公司投资价格分析报告呢

一、上市公司投资价值分析报告怎么写

投资关键点：

1、企业现阶段早已产生以金属制造为主导业，房地产行业为关键盈利来源于的发展趋势布局，特别是在主打产品子午钢帘线生产能力的快速扩大，将为企业的长久发展趋势打下基础。

2、企业传统式金属制造市场拓展平稳。把握住历史时间机会，切实培养的子午钢帘线新项目，因具备行业前景好、要求空缺大、科技含量高、进到避垒强等特性，将成

为企业金属制造业务流程提高的关键驱动力。伴随着新创建2万吨钢帘线新项目的建成投产，将确保企业的主要经营的业务收益展现飞快提高局势。

3、04年至2006年是公司业务迅速增长期，年平均复合型提高将超出30%，发展前途开朗，股票基金主要已提前介入并重仓股拥有。

4、清除股份制改造要素，预估企业2005年每股净资产将达0.819元，而2006年也是达到1.07元，远超同业竞争上市公司。既非股票市值按1：0.6

3的占比缩股后，企业的总总股本将减缩为原总市值的76.97%，这般则企业的每股净资产可能在大家原计算的基本上再提升30%，那麼企业的基础理论公司估值也将相对应

提高30%，依据综合性价值评估推断，企业股票价格的有效精准定位应是12-14元上下，而这与企业现阶段股票价格对比有50%之上涨幅，具有投资使用价值。

5、此次发布的股改方案，合理地逃避了大部分送股溢价增资企业在股份制改造除权除息后股票价格不断下挫的风险性，缩股提高投资使用价值将有益于吸引住主力吸筹长期性入驻，提高股票价格运作的可靠性。

一、企业概况：

企业是由湖北汉川市镀锌钢丝绳厂做为关键发起者开设的股份有限公司，1996年被国家科技部确定为高新科技公司，关键从业金属制造的生产制造与市场销售。2000年企业适度调节战略定位，在大力推广金属制品业的另外，坚决进入房地产行业，逐步完善了"以金属制品业为关键、房地产行业为关键盈利来源于"的发展趋势布局。企业坚持不懈

二、企业投资剖析报告怎么写

项目简介

项目市场与市场销售--领域情况布局发展趋势、市场需求、市场环境分析、细分市场及精准定位、竞争战略、市场需求分析

新项目产品研发与技术性--创新性、特有性、系统化、堡垒

新项目精英团队--关键组员介绍、点评，管理模式组织 等

项目运营--生产制造机构分配等

效益评估--irr、回本时间、内部报酬率、盈亏平衡、比较敏感剖析

风险管控--风险因素、控制方法

新项目投资的汇总

之上便是企业投资价值分析报告怎么写的详细介绍了，期待能够给大伙儿产生协助。

『伍』 上市公司投资价值有哪些分析方法

从长期来看，一家上市公司的投资价值归根结底是由其基本面所决定的。影响投资价值的因素既包括公司净资产、盈利水平等内部因素，也包括宏观经济、行业发展、市场情况等各种外部因素。在分析一家上市公司的投资价值时，应该从宏观经济、行业状况和公司情况三个方面着手，才能对上市公司有一个全面的认识。 一、宏观经济分析 宏观经济运行分析 证券市场历来被看作“国民经济的晴雨表”，是宏观经济的先行指标；宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。只有把握好宏观经济发展的大方向，才能较为准确的把握证券市场的总体变动趋势、判断整个证券市场的投资价值。宏观经济状况良好，大部分的上市公司经营业绩表现会比较优良，股价也相应有上涨的动力。 为了把握国内宏观经济的发展趋势，投资者有必要对一些重要的宏观经济运行变量给予关注。 A．国内生产总值GDP 国内生产总值是一国（或地区）经济总体状况的综合反映，是衡量宏观经济发展状况的主要指标。通常而言，持续、稳定、快速的GDP增长表明经济总体发展良好，上市公司也有更多的机会获得优良的经营业绩；如果GDP增长缓慢甚至负增长，宏观经济处于低迷状态，大多数上市公司的盈利状况也难以有好的表现。我国经济稳定快速增长，2006年GDP同比增长10．7%；07年一季度GDP同比增长率达到了11．1%。近一两年来，上市公司业绩的快速增长正是处于宏观经济持续向好、工业企业效益整体提升大背景下的增长，中国经济的快速增长为上市公司创造了良好的外部环境。 B．通货膨胀 通货膨胀是指商品和劳务的货币价格持续普遍上涨。通常，CPI（即居民消费价格指数）被用作衡量通货膨胀水平的重要指标。温和的、稳定的通货膨胀对上市公司的股价影响较小；如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，且经济处于景气阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升；严重的通货膨胀则很危险，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，企业经营将受到严重打击。除了经济影响，通货膨胀还可能影响投资者的心理和预期，对证券市场产生影响。CPI也往往作为政府动用货币政策工具的重要观测指标，今年以来我国CPI高位运行，因此在每月CPI数据公布前后，市场也普遍预期政府将会采取加息等措施来抑制通货膨胀，引发了股市波动。 C．利率 利率对于上市公司的影响主要表现在两个方面：第一，利率是资金借贷成本的反映，利率变动会影响到整个社会的投资水平和消费水平，间接地也影响到上市公司的经营业绩。利率上升，公司的借贷成本增加，对经营业绩通常会有负面影响。第二，在评估上市公司价值时，经常使用的一种方法是采用利率作为折现因子对其未来现金流进行折现，利率发生变动，未来现金流的现值会受到比较大的影响。利率上升，未来现金流现值下降，股票价格也会发生下跌。 D．汇率 通常，汇率变动会影响一国进出口产品的价格。当本币贬值时，出口商品和服务在国际市场上以外币表示的价格就会降低，有利于促进本国商品和服务的出口，因此本币贬值时出口导向型的公司经营趋势向好；进口商品以本币表示的价格将会上升，本国进口趋于减少，成本对汇率敏感的企业将会受到负面影响。当本币升值，出口商品和服务以外币表示的价格上升，国际竞争力相应降低，一国的出口会受到负面影响；进口商品相对便宜，较多采用进口原材料进行生产的企业成本降低，盈利水平提升。 目前，人民币正处于渐进的升值进程中，出口导向型公司特别是议价能力弱的公司盈利前景趋于黯淡，亟待产业升级，提高利润率和产品的国际竞争力；需要进口原材料或者部分生产部件的企业，因其生产成本会有一定程度的下降而受益；国内的投资品行业能够享受升值收益也会受到资金的追捧。人民币小幅升值，房地产、金融、航空等行业将直接受益，而对纺织服装、家电、化工等传统出口导向型行业而言则带来负面影响。 宏观经济政策分析 在市场经济条件下，国家用以调控经济的财政政策和货币政策将会影响到经济增长的速度和企业经济效益，进而对证券市场产生影响。 A．财政政策 财政政策的手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制和转移支付制度等。其种类包括扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。 具体而言，实施积极财政政策对于上市公司的影响主要有以下几个方面： ———减少税收，降低税率，扩大减免税范围。这将会直接增加微观经济主体的收入，促进消费和投资需求，从而促进国内经济的发展，改善公司的经营业绩，进而推动股价的上涨。 ———扩大财政支出，加大财政赤字。这将会直接扩大对商品和劳务的总需求，刺激企业增加投资，提高产出水平，改善经营业绩；同时还可以增加居民收入，使其投资和消费能力增强，进一步促进国内经济发展，此时上市公司的股价也趋于上涨。 ———减少国债发行（或回购部分短期国债）。国债发行规模缩减，使市场供给量减少，将导致更多的资金转向股票，推动上市公司股价的上涨。 ———增加财政补贴。财政补贴往往使财政支出扩大，扩大社会总需求、刺激供给增加，从而改善企业经营业绩，推动股价上扬。 实施扩张性财政政策有利于扩大社会的总需求，将刺激经济发展，而实施紧缩性财政政策则在于调控经济过热，对上市公司及其股价的影响与扩张性财政政策所产生的效果相反。 B．货币政策 货币政策是政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币供应和货币流通组织管理的基本方针和基本准则。其调控作用主要表现在：通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡；通过调控利率和货币总量控制通货膨胀；调节国民收入中消费与储蓄的比例；引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。 货币政策的工具可以分为一般性政策工具（包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务）和选择性政策工具（包括直接信用控制、间接信用指导等）。如果市场物价上涨、需求过度、经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，中央银行就会采取紧缩货币的政策以减小需求。反之，央行将采用宽松的货币政策手段以增加需求。 ———法定存款准备金政策。央行通过调整商业银行上缴的存款准备金率，改变货币乘数，控制商业银行的信用创造能力，最终影响市场的货币供应量。如果央行提高存款准备金率，将使货币供应量减少，市场利率上升，投资和消费需求减少，对公司经营产生负面影响，公司股价将趋于下跌。 ———再贴现政策。再贴现政策指央行对商业银行用持有的未到期票据向央行融资所作的政策规定，一般包括再贴现率的确定和再贴现的资格条件。当经济过热时，中央银行倾向于提高再贴现率或对再贴现资格加以严格审查，导致商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，市场货币供应量相应减少，证券市场上市公司的股价走势趋于下跌。 ———公开市场业务政策。当政府倾向于实施较为宽松的货币政策时，央行将会大量购进有价证券，使货币供应量增加，推动利率下调，资金成本降低，从而刺激企业和个人的投资和消费需求，使得生产扩张，公司利润增加，进而推动证券市场公司股价上涨。 近年来，我国一直坚持实施稳健的财政政策和货币政策，维持经济持续稳定发展，防止出现“大起大落”。近期召开的国务院常务会议提出，当前要继续坚持实施稳健的财政政策和货币政策，货币政策要稳中适度从紧。流动性过剩问题已经成为当前我国经济运行中的突出矛盾，“稳中适度从紧”货币政策的提出在于要努力缓解流动性过剩矛盾。

『陆』 投资者如何分析上市公司基本面

倘若进行了投案还想要获胜的概率更高，当然不能少了对于市场环境和买入标的分析，可是我却发现，大多数的人都不知道基本面分析，感觉基本面分析学起来太困难没有学习的兴趣。其实很容易，今天学姐就让大家对于如何进行基本面分析有个基本的了解，这样抓住牛股就简单了许多。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
根据教科书我们可以知道，在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为投资者提供正确科学的分析方法。通俗一些来讲，有很多因素是能影响股票价格的，针对这些影响因素的解析，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
我们到底有哪些因素在具体研究呢？这3个方面是必不可少的，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。有些朋友看见这三个因素就不知所措了，仿佛要学习全部的经济学课程之后才有资格分析！别怕，不用着急，学姐教大家如何从实战的角度来分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看政策和指标
我们也明白，宏观经济可以直接影响到整体股市的兴衰，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的过中，普遍都不会选择十全十美，否则容易因小失大，要重点关注核心变量，比如说关注一些反应市场流动性的宏观指标，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。这便是因为对短期时间来讲，价格的波动，基本上都是供求关系导致的，所以当市场出现更低的利率，更为宽绰的货币政策的时候，市场流动性也是更为宽裕，买方力量更强，这样一来也使得股价上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此严重的情况下股市依然在上涨，就是因为美国一直将实行的宽松政策持续下去所致，
2、 公司分析主要看行业、财务和产品
再好的行情，也会有跌跌不休的公司，这大概率是公司基本面有问题。所处行业是最先要清楚的，因为公司没有达到行业的水平，覆巢之下无完卵，产业前景好的行业，其中的企业自然能够拥有更多的盈利空间。对于一些整体只有十几亿规模等较小发展空间的行业，都比不上一家上市公司，自然就不在我们的考虑范畴了；还可以看行业属于哪一个阶段，有的行业已步入成熟期或衰退期，比如朝阳行业中的钢铁煤炭等；再者看行业是否有相关政策的支持，政策支持的行业，有更好的发展空间。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享
行业选择好了以后，紧接着就是行业下进行公司的选择，就此我们就来进行以下两个内容的分析：
财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
内容都说到这里了，朋友们想必对基本面分析的优势有所了解了，这是很系统的自上而下的分析方法，从宏观分析到中观再到微观，可以让我们不在迷惑市场当整体环境和样貌并能让真正有价值的公司被我们发现。然而，其实任何一个分析方法，有自己的优势，而缺陷也是无法避免的。基本面分析的劣势也是很容易就可以发现的，虽然学姐把分析内容已经给大家简化到极致了，但要真正入门还是有一定门槛的。从基本层面上来说，是没有办法去分析短期价格的过渡波动的，因为，从短期来讲，价格也许还会被投资者的交易情绪等影响到，但是基本面分析就不具备这些。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？

应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

『柒』 股票基本面分析：如何运用基本面分析一家上市公司_基本面分析

股票基本面分析的鼻祖是格雷厄姆，而将之发扬光大并赚了大钱的是他的学生巴菲特。可见，股票基本面分析能够抓住一只优质股的本质，并对上市公司的投资价值体察入微。这样极大地减低了投资分析。那么如何运用基本面分析一家上市公司。小编认为，股票基本面分析，就要从以下5个方面入手。

如何运用股票基本面分析一家上市公司

要分析股票基本面，方法如下：

1、股票基本面分析：搜集该公司基本情况

多花时间，弄清楚这家公司的经营状况。以下是一些获得资料的途径：公司网站，财经网站和股票经纪提供的公司年度报告，新闻报道——有关技术革新和其它方面的发展情况。

2、股票基本面分析：公司营运能力分析

这时，必须象一个老板一样看待这些问题。该公司在这些方面表现如何？发展潜力——新的产品、拓展计划、利润增长点？无形资产——知识版权、专利、知名品牌？实物资产——有价值的房地产、存货和设备？生产能力——能否应用先进技术提高生产效率？

3、股票基本面分析：同行业优势比较

与竞争对手相比，该公司的经营策略、市场份额如何？

4、股票基本面分析：财务分析

在报纸的金融版或者财经网站可以找到有关的信息。比较该公司和竞争对手的财务比率：资产的账面价值，市盈率，净资产收益率，销售增长率。

5、股票基本面分析：参考专业的研究报告

国际性经纪公司的专业分析家会密切关注市场的主要股票，并为客户提供买入、卖出或持有的建议。不过，你也有机会在网站或报纸上得到这些资料。

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『玖』 上市公司信息披露上市公司投资收益分析

部分上市公司，尤其是一些 T族公司，利用非经常性损益调节年报利润，这是当前证券市场上常见现象。投资者应仔细审视财务报表、指标，判断非经常性损益是否存在操纵。正确区分非经常性损益与非经营性损益，需考虑项目与生产经营活动的联系、损益的性质、金额和发生频率。一些公司可能将投资收益和营业外收支全部归入非经常性损益项目，而另一些公司则自行区分，将投资收益的一部分纳入。

将非经常性损益与经常性收益结合考察上市公司的盈利能力和经营成果。经常性收益相对实在，短期内难以避免亏损。非经常性收益，因与主营业务无关且数额巨大，能冲销经常项目亏损，成为濒临亏损公司关注焦点。利润指标构成受多种因素影响，上市公司盈余管理主要在后几项上进行。主营业务利润低或亏损的公司，净利润却很高，这可能并不具备成长性和发展潜力。分离考察非经常性损益，有助于抑制盈余管理行为。

注册会计师在公司招股说明书、定期报告、申请发行新股材料中的财务报告出具审计报告或审核报告时，应重点关注非经常性损益的真实性和必要性。财务指标勾稽关系中，注意上市公司可能采取的非规范做法，如未披露“扣除非经常性损益后的净利润”金额，或披露的“非经常性损益”为零，或披露金额但未说明扣除项目与涉及金额。关注上市公司亏损年度报多非经常性损失以“透支亏损”的现象，以及关联交易非关联化且隐蔽化行为。披露的损益项目与证监会列举的非经常性损益项目存在分歧或模糊性，如八项计提等。

近几年，经营业绩下滑的上市公司通过非经常性损益暂时掩盖了事实，但也给一批上市公司带来了负担，隐含着不确定性与风险。投资者应掌握专业财务分析技巧，真正理解上市公司的核心竞争力和持久盈利能力，更好地评价公司经营业绩，避免被非经常性损益操纵所迷惑。

上市公司根据有关法规于规定时间编制并公布的反映公司业绩的报告称为定期报告。定期报告包括年度报告和中期报告。年度报告是公司会计年度经营状况的全面总结。中期总结是公司关年度经营状况的总结。上市公司根据有关法规对某些可能给上市公司股票的市场价格产生较大影响的事件予以披露的报告称为临时报告。临时报告包括重大事件公告和公司收购公告。