换手率和收益率分析

Ⅰ 基金中的换手率是什么意思

什么是股票换手率，很少有人能讲明白。80%的股民一不小心就会出现的问题，觉得换手率高就是出货，这是非常片面的。换手率是股票投资中非常重要的一个指标，要是不明白，往往会陷入圈套之中，所以盲目跟庄的话就会产生大额的损失。
在分析换手率之前呢，大家先来领取一个小秘籍，新鲜出炉的牛股榜单已经整理好了，千万不要错过：【3只牛股推荐】：或将迎来井喷式大行情！
一、股票换手率是什么意思？怎么计算？
换手通常指的是商品从别人手里买入或者是卖给别人而进行的等价交易，股票换手率指的是一种频率，是在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，能够反映股票流通性强弱。
股票换手率可以这样计算：换手率=(成交量/当时的流通股股数)×100%
比如，有一只股票，它目前的股本有一亿股，假设这只股票在某个交易日交易了两千万股，计算可得，当天这只股票的换手率为20%。

二、股票换手率高或低说明什么情况？
定义和公式我们了解了后，不难得出，股票的高换手率，也就意味着这个股票的流动性不错；反之，如果换手率低的话，就意味着这只股票的流动性是很差的，大多数人就会忽略它，成交不活跃。比如说大盘银行股就不是很受欢迎，因为机构集中掌控了股权，能够直接在外参与交易的筹码总量较低，正常来说不会高于1%。
根据整个市场的情况，只有10%~15%的股票换手率能达到3%，因此呢，3%成为了衡量股票活跃程度的一个重要指标。
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三、怎么通过换手率来判断个股是否值得投资呢？
那最值得投资的换手率是多少呢？是不是越大才越有利呢？
未必！还是要参考实际情况。给大家讲个小技巧，利用下面这张图你可以大概判断出换手率处于一个怎么样的阶段，可以帮助到我们如何去操作。

通过上面了解到，看出这个3%是换手率的一个分割线，如果低于3%的股票我们还是暂时不要下单。每当超过3%的换手率并且还在渐渐升高，便可明确判断出这只股票开始有资金渐渐介入了，3%到5%我们可以小量介入。
到了5%至10%，，要是股票的价格不高是处在底部的，那么就是在暗示我们这是一只具有大概率上涨的股票，也许就要进入一个起飞的阶段了，可以大幅度买入。后面10%到15%，意味着进入一个加速阶段。
在15%以上的，这时就要小心！实际上换手不是越高越有利，主力已经在出货的表现就是当价格处于高位时出现高换手率，若是你在这个时候买入，那不好意思和你说句，你要做接盘侠了。
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Ⅱ 收益率 换手率 市盈率 成交额之间的相互关系是什么

1、换手率：指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为：
换手率=(某一段时期内的成交量)/(发行总股数)x100%
2、市盈率 ：市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。（市盈率＝普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利）上式中的分子是当前的每股市价，分母可用最近一年盈利，也可用未来一年或几年的预测盈利。市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。一般认为该比率保持在20－30之间是正常的，过小说明股价低，风险小，值得购买；过大则说明股价高，风险大，购买时应谨慎。但高市盈率股票多为热门股，低市盈率股票可能为冷门股。
3、成交量：反应该股交易情况的数据。例如，某只股票成交量显示为1000股，这是表示以买卖双方意愿达成的，即：买方买进了1000股，同时卖方卖出了1000股。在计算时成交量是1000股。但如果计算交易量，则双边计算，买方1000股加买方1000股，计为2000股。

Ⅲ 个股的换手率说明什么

为啥我的股票买了没动静？那些换手率很高的股票反倒很活跃，所以专门找那些换手率高的股票来买卖，是否可以获取超额收益呢？相信很多投资者都对换手率这个指标情有独钟，确实换手率越高，股票就越可能短期活跃，也是很多短线派看重的指标，那么在长期操作中，有没有最佳的换手率水平呢，今天我们一起来看看。
牛市换手率分位回测
2021-2015年期间上证指数涨幅超110%，属于资金推动牛市，我们可以看到周换手率首20分位的收益率最好，当然次20分位也是有不错的利润的。相信和当时小盘炒作资金为王的风格不无关系。
2015-2018年期间上涨下跌40%之多，凄凄惨惨的熊市阶段，可以明显看出周换手率末20分位最为抗跌，15%以下的周换手率最佳，在泥沙俱下之中别具一格，比起首20分位规避了23个点的跌幅。
震荡市换手率分位回测
2018-2021期间总体上证跌幅不大，波动较大属于震荡市。这期间周换手率中20分位表现最佳，当然次分位也紧跟其后，3.48%-11.83%都是不错的选择。
换手率的高企并非预言未来走势，只是代表近期活跃度和流通性的提升，如果单一去看并不能有效的配合实际的市场环境。仅从周换手率的层面看，极低的换手率是无法在不同行情阶段取得好的收益，抱着选取冷门大牛的心思其实成功率也不高；而极高的换手率，其超额收益仅出现在资金牛市中，对于目前的震荡市则表现不佳，且股价与换手率维持高位，不排除对倒盘或者出货风险，而周换手率稳定在15%以下，也即日换手率稳定在3%以下，无论是哪个阶段都能有一定的表现。
年化16%的周换手率策略
既然知道了周换手率的最佳取值范围，基于此，笔者通过对策略的优化来达到更好的效果。换手增加的情况下，通常说明股票活跃增加，有可能是对倒，也有可能是分歧加大等多种情况，我们在相对低位，且出现放量缩量的量比关系时，针对那些走出多头迹象的个股进行跟踪，以周换手率小于15%位核心因子，配合选取这些关键因子，得出如下策略表现。
周换手率优化策略
根据上图优化后的策略（黄线）看出大幅跑赢上证指数（蓝线），录得 114%的累计收益，年化超16%，跑赢指数122%，还是相当不错的。
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