上市公司业务分析有哪些内容
① 鎬庝箞瀵逛笂甯傚叕鍙稿為暱鑳藉姏杩涜屽垎鏋
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1.閿鍞澧為暱鐜
閿鍞澧為暱鐜囨槸鎸囦紒涓氭姤鍛婃湡鐨勪富钀ヤ笟鍔℃敹鍏ュ炲姞棰濅笌鍩烘湡涓昏惀涓氬姟鏀跺叆棰濈殑姣旂巼锛屽畠鍙嶆槧浜嗕紒涓氬湪閿鍞鏂归潰鐨勬垚闀胯兘鍔涖傚叾璁$畻鍏寮忎负锛
閿鍞澧為暱鐜=鎶ュ憡鏈熶富钀ヤ笟鍔℃敹鍏ュ為暱棰/鍩烘湡涓昏惀涓氬姟鏀跺叆鎬婚澝100%
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璇ユ寚鏍囪秺楂橈紝璇存槑浼佷笟浜у搧閿鍞澧為暱寰楄秺蹇锛岄攢鍞鎯呭喌瓒婂ソ锛屼紒涓氱泩鍒╁為暱瓒嬪娍涔熷氨瓒婂ソ锛屼紒涓氱敓瀛樺拰鍙戝睍鐨勮兘鍔涙彁楂樹篃灏辫秺蹇锛涘弽涔嬶紝璇ユ寚鏍囪秺浣庯紝鍒欒存槑浼佷笟浜у搧閿鍞澧為暱寰楄秺鎱锛岄攢鍞鎯呭喌瓒婂樊锛屼紒涓氱泩鍒╃殑澧為暱鍚庡姴涓嶈冻锛屼紒涓氱殑鐩堝埄瓒嬪娍涓嶅逛箰瑙傘傝繖鏄鎬荤殑涓昏惀涓氬姟鏀跺叆澧為暱鎵鍙嶆槧鍑烘潵鐨勬儏鍐点
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瑕佸叏闈銆佹g‘鍦板垎鏋愬拰鍒ゆ柇涓涓浼佷笟閿鍞鏀跺叆鐨勫為暱瓒嬪娍鍜屽為暱姘村钩锛屽繀椤诲皢涓涓浼佷笟涓嶅悓鏃舵湡鐨勯攢鍞澧為暱鐜囧姞浠ユ瘮杈冨拰鍒嗘瀽銆傚師鍥犲湪浜庯紝閿鍞澧為暱鐜囦粎浠呮寚鏌愪釜骞村害鐨勯攢鍞鎯呭喌鑰岃█锛屾煇涓骞村害鐨勯攢鍞澧為暱鐜囧彲鑳戒細鍙楀埌涓浜涘伓鐒剁殑鍜岄潪姝e父鐨勫洜绱犲奖鍝嶏紝鑰屾棤娉曞弽鏄犲嚭浼佷笟瀹為檯鐨勯攢鍞澧為暱鑳藉姏銆
2.涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎澧為暱鐜
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涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎澧為暱鐜=锛堟姤鍛婃湡涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎-鍩烘湡涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎锛/鍩烘湡涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎脳100%
涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎澧為暱鐜囪秺澶э紝璇存槑浼佷笟涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎澧為暱寰楄秺蹇锛岃〃鏄庝紒涓氫富钀ヤ笟鍔$獊鍑猴紝涓氬姟鎵╁紶鑳藉姏寮猴紱涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎澧為暱鐜囪秺灏忥紝璇存槑浼佷笟涓昏惀涓氬姟澧為暱寰楄秺鎱锛岃〃鏄庝紒涓氫富钀ヤ笟鍔″彂灞曞仠婊烇紝涓氬姟鎵╁紶鑳藉姏寮便
鍒嗘瀽涓昏惀涓氬姟鍒╂鼎澧為暱鐜囷紝搴旂粨鍚堜紒涓氶攢鍞澧為暱鐜囨潵鍒嗘瀽銆傚傛灉浼佷笟鐨勪富钀ヤ笟鍔″埄娑﹀為暱鐜囬珮浜庝紒涓氱殑閿鍞澧為暱鐜囷紝鍒欒存槑浼佷笟鐨勪骇鍝佹e勪簬鎴愰暱鏈燂紝涓昏惀涓氬姟涓嶆柇鎷撳睍锛屼紒涓氱殑鐩堝埄鑳藉姏涓嶆柇澧炲己锛涘弽涔嬶紝濡傛灉浼佷笟鐨勪富钀ヤ笟鍔″埄娑﹀為暱鐜囦綆浜庨攢鍞澧為暱鐜囷紝鍒欒存槑浼佷笟涓昏惀涓氬姟鎴愭湰銆佷富钀ヤ笟鍔$◣閲戝強闄勫姞绛夋垚鏈涓婂崌瓒呰繃浜嗕富钀ヤ笟鍔℃敹鍏ョ殑澧為暱锛岃存槑浼佷笟鐨勪富钀ヤ笟鍔$泩鍒╄兘鍔涘苟涓嶅己锛屼紒涓氬彂灞曟綔鍔涘煎緱鎬鐤戙
3.钀ヤ笟鍒╂鼎澧為暱鐜
钀ヤ笟鍒╂鼎澧為暱鐜囨槸鎸囦紒涓氭姤鍛婃湡鐨勮惀涓氬埄娑﹀彉鍔ㄩ濅笌鍩烘湡钀ヤ笟鍒╂鼎棰濈殑姣旂巼銆傚叾璁$畻鍏寮忎负锛
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璇ユ寚鏍囪秺楂橈紝璇存槑浼佷笟鐨勭敓浜ц勬ā鎵╁紶杩呴燂紝鐢熶骇閿鍞澧為暱鐨勫彲鑳芥ц秺澶э紱褰撹ユ寚鏍囧勪簬涓绉嶅仠婊炵殑鍙戝睍鐘舵佹椂锛屼紒涓氱殑閿鍞瑙勬ā寰寰浼氬彈鍒扮敓浜ц兘鍔涚殑闄愬埗锛岃岄毦浠ヤ繚璇佺泩鍒╄兘鍔涚殑澧為暱閫熷害銆
4.鍑鍒╂鼎澧為暱鐜
鍑鍒╂鼎澧為暱鐜囨槸鎸囦紒涓氭姤鍛婃湡鐨勫噣鍒╂鼎鍙樺姩棰濅笌鍩烘湡鍑鍒╂鼎棰濈殑姣旂巼銆傚叾璁$畻鍏寮忎负锛
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② 濡備綍瀵逛竴涓涓婂競鍏鍙歌繘琛岀畝鍗曞垎鏋
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绗浜岋紝鏍规嵁鍑犱釜璐㈠姟鎸囨爣鏉ュ垎鏋愬競鍏鍙告垚闀挎
閴翠簬骞存姤鎶闇茬殑璐㈠姟鏁版嵁涓嶆槸纭瀹氫笉鍙樼殑缁忚惀鎴愭灉锛岃屾槸鍩轰簬鏉冭矗鍙戠敓鍒跺瑰悇绉嶈储鍔¢」鐩鐨勬椂鐐规垨鏃舵湡鏁颁綔鍑虹殑鍒ゆ柇锛屽嵆涓嶅弽鏄犲叕鍙稿仠姝㈣惀涓氭垨娓呯畻鐨勫疄闄呯姸鍐碉紝鑰屾槸鍙嶆槧鎸佺画缁忚惀杩囩▼涓鐨勫彉鍔ㄧ姸鍐点傚洜姝わ紝瀵瑰叕寮鐨勬湁鍏宠储鍔$姸鍐靛簲鍋忛噸浜庡姩鎬佽瘎浼般傛姇璧勮呬粎浠呴噸瑙嗗拰杩芥眰鎶ュ憡鏈熷唴鏄鍚︾泩鍒┿佺泩鍒╃殑澶氬皯鏄杩滆繙涓嶅熺殑銆傚簲璇ユ牴鎹涓婂競鍏鍙哥殑鍘嗗彶銆佺幇鐘舵潵鍒嗘瀽瀹冪殑鏈鏉ュ彂灞曟儏鍐点
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2銆佷笟鍔′笌鍒╂鼎鐨勫為暱鎯呭喌
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③ 上市公司财务如何分析
上市公司财务分析:
财务分析的第一个内容是财务状况,财务状况主要包括资产负债结构和资产质量两个方面。,可以通过资产负债率、流动比率、速动比率等去判断企业的资产负债结构,防止陷入企业的债务泥潭。资产质量首先指悲观预期下资产的变现能力,其次是正常运营状况下能被企业在未来进一步利用或与其他资产组合增值的能力。也有一些资产项目是财务操纵或者调节利润的手段,比如固定资产和折旧、长期投资以原值还是公允价值计算、存货价值的变动等。在传统财务分析中,比率法是常用的分析方式,如资产增长率、存货周转率、应收账款周转率等,这些都能体现企业的运营效率。
财务分析其次要看公司的盈利能力,尤其是公司赚取“核心利润”的能力。主营业务利润是企业可持续性发展的核心因素,不务正业(其他业务收入或投资收益等)可能在短期内可以给企业带来较大的利润,但可持续性值得怀疑。
再次要分析企业的盈利质量,包括盈利水平、盈利结构和盈利趋势。这部分内容大家都比较熟悉,不再赘述,需要强调的是,分析企业的盈利质量,最重要的是盈利趋势。
最后要关注企业的现金流量状况。企业现金流量包括现金流入和现金流出,现金流出是投资项目的全部资金支出,包括固定资产投资、流动资产投资、营运成本等。
④ 上市公司盈利能力分析
盈利能力是指企业获取利润的能力,企业的盈利能力越强,则其给予股东的回报越高,企业价值越大。在分析盈利能力时要注重公司主营业务的盈利能力,下面介绍具体的分析指标与方法:1、销售毛利率,是毛利占销售收入的百分比其计算公式为:销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/销售收入]×100%。它反映了企业产品销售的初始获利能力,是企业净利润的起点,没有足够高的毛利率便不能形成较大的盈利。与同行业比较,如果公司的毛利率显著高于同业水平,说明公司产品附加值高,产品定价高,或与同行比较公司存在成本上的优势,有竞争力。与历史比较,如果公司的毛利率显著提高,则可能是公司所在行业处于复苏时期,产品价格大幅上升,2003年的钢铁行业就是典型的例子。在这种情况下投资者需考虑这种价格的上升是否能持续,公司将来的盈利能力是否有保证。相反,如果公司毛利率显著降低,则可能是公司所在行业竞争激烈,在发生价格战的情况下往往是两败俱伤的结局,这时投资者就要警觉了,我国上世纪90年代的彩电业就是这样的例子。2、销售净利率,是净利润占销售收入的百分比计算公式为:销售净利率=(净利润/销售收入)×100%。它与净利润成正比关系,与销售收入成反比关系,企业在增加销售收入额的同时,必须相应地获得更多的净利润,才能使销售净利率保持不变或有所提高。通过分析销售净利率的升降变动,可以促使企业在扩大销售的同时,注意改进经营管理,提高盈利水平。3、营业利润率,是营业利润占销售收入的百分比 计算公式为:营业利润率=(营业利润/销售收入)×100%。它比销售净利率能更好地刻画公司主营业务对盈利的贡献情况,因为净利润是以营业利润为基础加上投资收益,补贴收入及营业外支出净额后得到的,而这些收入或损失的持续性较差,排除这些影响能更好地反映公司盈利能力变化及不同公司盈利能力的差别。4、资产净利率,是净利润除以平均总资产的比率 计算公式为:资产净利率=(净利润/平均资产总额)×100%=(净利润/销售收入)×(销售收入/平均资产总额)=销售净利润率×资产周转率。资产净利率反映企业资产利用的综合效果,它可分解成净利润率与资产周转率的乘积,这样可以分析到底是什么原因导致资产净利率的增加或减少。5、净资产收益率,是净利润除以平均所有者权益的比率计算公式为:净资产收益率=净利润/平均所有者权益总额×100%=(净利润/平均总资产)×(平均总资产/平均所有者权益)×100%=(净利润/平均总资产)/(1-平均资产负债率)这是综合性最强、最具有代表性的一个指标,数值越高,表明企业的盈利能力越好,它受资产净利率与平均资产负债率的影响。下一篇解读将通过对这一指标的分解来具体讲解盈利能力分析的方法。
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⑥ 上市公司基本面分析主要看什么数据
上市公司基本面分析主要看什么数据:
第一看财务报表,主要看中报、年报的主营业务增长率和净利润增长率,环比和同比是递增还是递减。
第二看利润表,主要看中报和年报的主营收入和每股收益,对非主营业务占收入比例较大的公司,尽可能回避。
第三看现金流表,主要看公司的账面上有没有钱,赤字和扒在账面的“真金白银“是多少。试想一个靠借债来维持公司运营的公司,能好到哪去?
第四看资产负债表,看有没有商誉减值,占多大比例,凡是超过百分之三十的公司,最好离得远远的,防止“踩雷”。
第五看研报,借助机构的调研监控,来判断公司是否具有成长潜力。