股指期货技术面分析

A. 股指期货分析方法主要有哪些

股指期货分析主要包括股指期货基本面分析方法和股指期货技术分析方法，其中股指期货基本面分析方法设计的方面比较广。
除了需要对国际形势把握和对国家政策的把握分析外，还需要相关的基本面统计数据，而股指期货技术分析方法相对比较简单，只要利用市场的交易数据进行统计分析变可以进行，因此，股指期货投资者大部分选用股指期货技术分析方法来进行股指期货的交易。
股指期货基本面的分析主要包括：经济、政策、供求三个方面。经济是股市的基础，经济增长，会引起股指上涨;经济下滑，会引起股指下跌;经济出现拐点，股指走势也会出现拐点。在经济的基础上，政策发挥着重要的作用。股市上涨幅度过大，政府会出台利空政策，抑制股市上涨，股市一般会见顶，进入下跌周期;股市下跌幅度过大，政府会出台利好政策，股市一般会出现较大的反弹行情。资金或股票供应量也是影响股指走势的重要因素。资金供应量增加，市场的购买力增强，会形成供不应求的局面，引起股指上涨;资金供应量减少，市场的购买力下降，会引起股指下跌。同样的，股票供应增加，形成供大于求的局面，会引起股指下跌;股票供应减少，形成供不应求的局面，会引起股指上涨。基本面的变动，成为股指走势变化的重要基础。
股指期货技术分析主要是：主要利用市场价格统计来分析，比如：
1.趋势指标MACD：
MACD(Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel
于1979年提出的，它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。MACD是从双移动平均线发展而来的，但比移动平均线使用起来更为方便和有效。
2.均线系统
美国佬葛南维教授所创的移动平均线八项法则，历来被平均线使用者视为至宝。而移动平均线也因为它，才能淋漓尽致地发挥道氏理论的精髓。八项法则中四条用来研判买进时机，四条研判卖出时机，在运用过程中应灵活使用，不可死记硬背、生般硬套。

B. 股指期货投资我们要从哪几个方面进行分析呢

一、基本面分析
股指期货基础分析主要侧重于从股票市场的基本面因素，如宏观经济、各行业分析。
基本面分析包括：
（1）、宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策。
（2）、微观：研究股指期货标的股指的权重上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖提供参考依据。
二、技术分析
技术分析是以预测股票市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究，是不同研究途径和专业领域的完美结合。
基础分析主要研究导致价格涨跌的供求关系，而技术分析主要研究市场行为。这两种分析方法都试图解决同样的问题――预测未来价格可能运行的方向，基础分析是研究市场运动的成因而技术分析是研究其结果。
（1）、技术分析理论基础：
①市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化。
②价格以趋势方式演变对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势继续演变。例如：牛顿惯性定律（物体在不受外力作用时保持其静止或匀速直线运动状态）
③历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡的心理。例如：自然界的四季、中国古代讲的轮回
（2）、有效的技术分析方法：
①移动平均线②黄金分割③形态分析
④波浪理论
（3）、技术分析建议：
技术分析中，各种形态图形、技术指标众多，选择自己熟悉的指标作为投资参考依据十分关键，不宜一次性选择过多技术分析方法。技术分析在投资中不是万能的，况且每个人的观点不同，做出的投资决策也不同。

C. 炒股指期货靠什么技术分析

期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。
炒股指期货的技巧：
1、基本分析我国的股指期货是由某些蓝筹股和成份股组成，与中国经济周期的相关性较高，因此股指期货的基本分析主要包含两个方面，一个是个股本身的质地如成长能力、盈利能力，一个是影响个股的宏观经济政策如央行票据的发行、存款准备金的改变、利率变化等。由于基本面分析可以分析价格变动的长期趋势以及能够说明价格变动的本质性、宏观性，因此基本面分析在交易中十分重要。可是，面对300个股票及众多行业、产业分析，研究起来难度非常非常大，普通投资者无论是资历还是实力都难以做到，因此期货公司尤其是有券商背景期货公司的研发报告将是基本面分析的首选资料。
2、 技术分析技术分析是以市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的变化规律，并据此预测市场未来变化趋势的技术方法。因为技术分析能够帮助投资者认识市场和认识自己，能够通过价格在单位时间内的变化显示波动与转折，提供入市和出市时机，因此多年来,技术分析在期货市场上被广泛应用。
3、心理分析心理分析是指在市场方向即将逆转或维持原方向的临界点时，通过推测市场主导势力控制者的心理价格定位，以此为基础，分析主导资金的流向(资本流向)从而判断未来市场走向的方法。对于股票投资者来说，心理分析尤为重要，因为长期以来股票投资者只注重基本面分析，从来或很少想到价格变化背后的心理因素，因此经常被各种错误信号所误导。

D. 《股指期货》：如何对股指期货价格进行技术面分析之技术图形的识别

在股指期货相对较长期的走势图中，会看到各种不同的图形，有的像一座山，有的像一座岛，有的像一面旗子??后来人们发现一旦股指期货形成这些图形后，其往后的走势几乎如同一辙。譬如说期价走成“山”字形图形后，交易者就会争先恐后地卖出，逃之不及者都会被这座“山”压扁。正因为每种图形都会出现一种规律性的变化现象，人们才开始研究它，总结它，于是就产生了以价格走势图形为研究对象的技术图形理论。

在期市实战中，技术图形分析方法是一种重要的技术分析手段。期市中的技术图形好比气象台的卫星云图，你能看懂它，就能知道它日后的运行方向，是风还是雨，是买进还是卖出。各种各样的技术图形都为投资者作了明确的提示。能看懂股市技术图形的人表明跳出了技术指标的狭隘空间，视野更加开阔。作为期市中人，要在风险很高的期市中生存和发展下去，就必须对期市的技术图形有全面透彻的了解。至少要对“颈线”“头肩底”等基础技术图形有基本的了解。只有掌握好技术图形的分析技巧，才有助于在期市上领先一步。

技术图形并不神秘，它的变化是有规律的。根据技术图形的变化规律，大致可将它们分为两类：

一类为转势形态。就是说在出现这种图形后，股价运行方向就会改变，由原来的上升趋势转为下跌趋势，或由原来的下跌趋势转为上升趋势。其中，属于底部转势形态的图形有：头肩底、双底、圆底、潜伏底、V形、底部三角形等；属于顶部转势形态的图形有：头肩顶、双顶、圆顶、潜伏顶、Λ形、顶部三角形等。

另一类为整理形态。出现这种图形后，期价会寻求向上或向下突破。这中间又分为三种情况：

第一种经过整理，突破方向以向上居多。这类图形有：上升三角形、上升旗形、下降楔形。

第二种经过整理，突破方向以向下居多。这类图形有：下降三角形、下降旗形、上升楔形、扩散三角形。

第三种在整理过程中，显示多空双方处于一种势均力敌状态，很难说是向上突破可能性居多，还是向下突破可能性居多，一切都要根据当时盘面变化来决定。这类图形有：收敛三角形、矩形。

常见的技术图形、特征和操作方法见表1。

表1技术图形一览表

图1为某股指期货隔季连续日线图。图中出现了3个峰顶，形成了左肩、头部和右肩。另外，价格在上冲失败向下回落时形成的慎厅消两个低点又基本上处于在同一水平线上。这同一水平线，就是通常说的颈线。当颈线被击破时，头肩顶正式宣告成立。在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小。成交量呈递减现象，说明股价上升时追涨力量越来越弱，股价有涨到头的意味。因此，头肩顶是一种见顶信号，一旦头肩顶正式形成，股价下跌几乎成定局。现在来看图的走势，就可以发现它目前的状况完全符合头肩顶的特征。一根中阴线使人看到多方赖以生存的颈线已被击破，价格收于颈线下方，头肩顶已基本成立。既然行情走到这个地步，投资者应该认识到大势已去，多头止损离场是目前的最佳选择，头肩顶是杀伤力很强的一种技术走势。

图1头肩顶技术形态

但市场还是给予多头充足的出场并翻空的机会。见图2，期价在跌破颈线后向上反抽颈线，此时对应的技术指标MACD明显走弱，表明反弹力度有限，随后期价再次下跌并创出新低。在此过程中，共有两次做空机会。其中第二次做空比第一次安全可靠，但有时价格跌破颈线后不再回头，就会没有第二次做空机会。为解决这一矛盾，可采宽知取空单分批加码的方式，即防踏空又防判断有误。

图2头肩顶技术形态形成后的下跌

随后，期价一泻千里。当头肩顶颈线被跌破时,虽然期价和最高点相比,已下跌一段幅度,但跌势只是刚刚开始,尚未卖出的投资者可以继续追空。其最低跌幅的量度应从头部的最高点画一条垂直线相交于颈线,然后在右肩突破颈线的点位向下量出同样的幅度,所量出的点位就是股价将会下跌的最低幅度。

在图3中，经过8个多月的大幅下跌，股指期货合约进入10月后，走势出现了微妙变化。下跌速度越来越缓慢，期价由缓慢下跌逐渐转变为走平甚至缓慢上升，从而形成圆弧底形态走势。

图3圆弧底技术形态

投资者历来对圆底都很重视。一旦圆弧底向上突破，常会出现一轮可观的上涨行情。但作为一个聪明的投资者，要想抓住圆弧底，得到很好的投资回报，入市时机的选择就显得伏纤十分重要。如果过早入市，常常会陷入漫长的筑底行情中，几个星期甚至几个月都看不到希望。很多投资者就是因为经不起长时间折磨，在期价向上发动前离场，从而与即将到来的上升行情擦肩而过，是十分可惜的。

那如何选择进场买入点呢？此时可借助移动平均线交叉，或如图3中MACD两线交叉等技术指标发出的买入信号作为圆弧底的买入进场点。

不过，当期价上升到圆弧底的锅盖上沿时，期价往往会因遇到较强阻力而回调，从而结束圆弧底形态走势而转向其他新的技术图形走势。

在图4中，股指期货合约经过长期下跌后，在6月中旬达到一个阶段性低点，期价经过1个月的上下反复，出现了一轮反弹行情，如将反弹行情的高点与高点之间和低点与低点之间分别用直线连起来，就可以看出股价在一个上升通道里运行。有人对这个上升通道十分看重，认为价格就此摆脱了下跌困境，走上了攀升之路。

图4小心技术形态陷阱

如果从表面上看，大家肯定同意目前期价“正在摆脱下跌困境，走上了攀升之路”的看法。不是吗？期价反弹时，高点越来越高，低点也在不断抬升，而且期价在“上升通道”里运行时，得到了成交量的支持，出现了价升量增的喜人现象，MACD等技术指标也处于买入信号之中，这真是买进的好时机。但是，如果你是一个熟悉技术图形的投资者，就不会同意期价在上升通道里运行的看法。技术图形理论告诉我们，在下跌趋势形成后，股价下滑至某一支撑点时，会出现一种由左向右上方倾斜的平行四边形的图形，这个图形就是“下降旗形”。下降旗形是期价下跌过程中的一个整理形态，整理结束后期价仍会继续下跌。说白了，下降旗形就是空方主力为了进一步打压期价而为中小散户精心布置的一个多头陷阱。如果投资者不认真分析，看到期价在缓慢上升就一头“扎进去”做多，那十有八九会中圈套（见图5）。因此，面对这种可能是下降旗形的走势，耐心冷眼旁观，观察期价究竟会向哪个方向突破，然后追进才是最佳良策。

图5下降旗形技术型态

为了避免技术图形对投资者造成的重大伤害，投资者在实战操作时要密切注意以下两个问题：（1）当某种技术图形形成雏形时，就要引起高度警惕，捕捉战机。一旦发现诸如颈线等关键点位被击破就要果断决策平仓出场或开仓出击。（2）除关注日K线图外，投资者还要高度重视周K线图、月K线图中出现的技术图形。如果周K线图、月K线已经形成技术图形走势，说明期价中长期走势已经转变，期价将会出现一个较长时间的涨势或跌势。