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上市公司外部环境分析案例

发布时间: 2024-12-24 09:29:11

❶ 哪位好心人有关于医药企业环境分析的文章 例如哈药

1. 华北制药
热度星级:★★★★★
上榜理由:重组
作为国内龙头制药企业,其一举一动备受业内人士关注,今年无疑让华北制药再次成为热点企业。先前,帝斯曼和华北制药合资项目的进展情况一直是媒体和行业人士关注,而在今年6月份,华北制药集团董事长常幸低调卸任,国企冀中能源董事长王社平成为新董事长。冀中能源的突然介入而使帝斯曼与华北制药延续多年的情缘告一段落。
8月,河北省国资委将华北制药集团100%的股权划转给冀中能源,两家企业的重组就此启动。重组后的华北制药未来如何发展是很多人关注的热点,在战略发展上更是做出巨大调整,关闭产品、工艺落后,长期巨额亏损、扭亏无望的单位,加快构建适应市场需求的“产学研”科技创新体系,形成酶法阿莫西林、氨苄西林、头孢四、头孢六等一批具有较强市场竞争力的主导产品,在市场上优先确立2-3个经济效益好、发展潜力大,营业收入10亿元以上、利税超亿元的重点项目。

2. 辉瑞制药
热度星级:★★★★☆
上榜理由:两个巨额
2009年1月27日,全球制药巨鳄辉瑞做出了一个足以改变世界制药行业格局的决定,与另一大制药巨头美国惠氏达成并购协议,据此协议,辉瑞将以现金加换股的方式收购惠氏所有的股份,涉及金额将达到680亿美元,这是制药行业10年以来最大的收购。
另外,9月2日美国司法部表示,辉瑞公司在营销过程中故意夸大药品适用范围的刑事指控表示服罪,并同意支付创纪录的23亿美元罚款,这也是有史以来最大额度的罚款记录。

3. 生物制药企业
热度星级:★★★★☆
上榜理由:甲流疫情促使生物制药企业成为全年焦点
2009年4月得知墨西哥首都流感肆虐,造成多人死亡。5月份,甲流进入中国境内,抗流感疫苗的研制工作成了制药行业内的重点、焦点、热点。获得SFDA批准生产流感疫苗的11家企业,北京天坛生物制品股份有限公司、北京科兴生物制品有限公司、上海生物制品研究所、长春生物制品研究所、兰州生物制品研究所、华兰生物疫苗有限公司、海王英特龙生物技术股份有限公司、长春长生生物科技股份有限公司、江苏延申生物科技股份有限公司、浙江天元生物药业股份有限公司、大连雅利峰生物制药有限公司在甲流疫情的带动下,大大拉动了疫苗生产企业特别是上市公司在行业内的知名度和短期的效益。元旦、春节的临近,全国人口的大流动将再为疫苗企业施压。

4. 天士力
热度星级:★★★★
上榜理由:论文造假引发复方丹参滴丸信任危机
2009年2月初,一场揭露中国工程院院士李连达学术造假风波,随之演变为对天士力制药有限公司主打产品复方丹参滴丸的不良反应事件,并引发公众的信任危机。
天士力制药和其主打产品的不良反应事件经过地方和国家药监局发布的不良反应监测系统中未涉及复方丹参滴丸来告一段落。无论是对于监管部门、生产企业还是学术机构,都应该正视这3.1%,那是百姓的生命。

5. 上药集团
热度星级:★★★☆
上榜理由:重组
上药集团重组上市事件去年年底已有线索,今年9月份确认上药集团与上实控股旗下主要医药资产整合方案,二者合并组成新的医药集团,并将上海医药作为整体上市的平台。
新上药将吸收合并上实旗下另外2家A股上市公司,上实集团和上药集团的医药资产,实现整体上市。重组后的上海医药集团将实施大力度的收购兼并战略,进一步发展为全国领域的大型医药集团。

6. 修正药业
热度星级:★★★
上榜理由:药企携款试水奶粉行业
岁末年底,一则电视广告引发业内人士的深思,药企涉足奶粉或成行业发展的趋势。日前,修正药业旗下的婴幼儿配方奶粉产品“修修爱”的广告在几家电视台上登场,资料显示,“修修爱婴幼儿配方奶粉”是修正药业旗下的修正集团儿童制药有限公司生产的,该公司于2007年5月建成并运营,创建了修正“修修爱”系列儿童药品牌,品种涵盖药品、保健品、营养补充剂三大类30余种产品。对于药企来说,涉足奶粉除了可增加利润增长点外,在原料、技术上都拥有优势。

7. 国药控股
热度星级:★★☆
上榜理由:国内药品最大分销商国药控股H股上市
作为国内最大的医药分销商,复星旗下的国药控股赴港上市计划筹备已久,终于在9月23日在香港上市,因其发行股数5.457亿而成为今年医药板块最大上市公司。同时,国药控股上市对国内医药商业行业有重大影响。国药控股的网络布局、规模、购并及盈利模式行业领先,将会是中国医药商业的最大受益者,外部推动集中度提升,而内部整合又使费用降低,从而利润率也将不断提高。

8. 白云山
热度星级:★★
上榜理由:甲流疫情提升白云山业绩
2009年甲流疫情使得白云山主导产品之一板蓝根颗粒脱销,业绩直线攀升,股市上更为表现优异,多次涨停。另外,2005年起,白云山首创家庭过期药品回收机制持续多年,对于制药企业举办药品过期回收机制感到欣慰,企业社会责任感充分体现。与此同时,我们不得不担心这些回收的药品哪里去了?是否重新包装后再次回到了消费者手中呢?这点值得我们大家共同思考,监督。

9. 海正药业:
热度星级:★★
上榜理由:海正药业的经营模式是中国制药企业国际化战略的经典之作
中国制药国际化战略的经典之作“海正模式”被业内视为学习的楷模。即以特色原料药为突破口,通过与跨国公司合同订制生产,建立符合cGMP标准的生产质量管理体系,并获得欧美国药政法规的认证,实现从原料药到成品药的出口,进而开创自己的创新药。海正药业2009年11月05日发布签订重大合同公告,与英特威/先灵葆雅签订了《总包生产协议》,公司获得英特威授权生产一个兽用预混剂产品,英特威负责全球市场的独家销售。与英特威的合作仅仅是定制生产的开始,类似合作会越来越多、金额也会越来越大。预计,2011年海正药业合同订制生产和制剂出口都可能迈上新台阶,盈利水平也将大幅提升。

❷ 以某上市公司为背景从外部经济环境公司所处境界结构公司目前财务状况分析三个方面,提出股票投资建议

企业外部环境是对企业外部的政治环境、社会环境、技术环境、经济环境等的总称。 1.政治环境是指国家的方针政策、法令法规,国内外政治形势的发展状况。 2.社会环境是指人口、居民的收入或购买力,居民的文化教育水平等。 3.技术环境指与本行业有关的科学技术的水平和发展趋势。 4.经济环境包括宏观经济形势、世界经济形势、行业在经济发展中的地位以及企业的直接市场等。其中,企业的直接市场是与企业关系最密切、影响最大的环境因素。具体包括销售市场、供应市场、资金市场、劳务市场等。 从是否直接来区分又可分为一般环境和具体环境两大类。一般环境是指能影响某一特定社会中一切企业的宏观环境,对企业的影响比较间接。具体环境是指能更直接地影响某个企业的微观环境。 企业战略形成并不是一个连续不断进行的经常性活动过程,通常出现的是稳定一段时期、变动一段时期的这样一个间断进行的非经常性活动过程。这意味着对于大多数企业来说,战略一经形成往往就处于相对稳定状况之中,除非企业运行出现异常情况,否则总倾向于沿着设定的方向继续前进。这意味着过去经营的成功往往会成为今天经营的陷阱,目前经营的成功又常常会为未来的失败埋下种子,由于环境的不断变化,战略上的以不变应万变会使企业丧失反应的灵敏性。所以,促使企业进行战略重新评审并开始战略形成过程的,往往是由于出现了不断恶化的企业状况。 企业战略重新评审不仅要对企业当前使命、目标、战略、政策进行评价,而且要对企业环境进行分析,以确定其中所存在的关键战略要素。企业环境包括外部环境与内部环境两部分,企业外部环境由存在于组织外部、通常短期内不为企业高层管理人员所控制的变量所构成。企业内部环境由存在于组织内部、通常短期内不为企业高层管理人员所控制的变量所构成,具体包括企业的组织结构、文化、资源三部分。 [编辑本段]外部环境关键战略要素 一、社会环境 社会环境是指那些对企业活动没有直接作用而又能够经常对企业决策产生潜在影响的一般要素,主要包括与整个企业环境相联系的技术、经济、文化、政治法律四方面的力量。这些要素与力量之间存在着相互作用的关系,从短期来说,社会文化力量通过它对于企业任务环境中相关权利要求者集团的作用,影响着企业的行动与决策。而从长期来说,企业也能通过自身的活动对任务环境中相关权利要求者集团产生重要的影响。 二、任务环境 任务环境泛指能够直接影响企业主要运行活动或为企业主要运行活动所影响的要素及权利要求者集团,如:股东、客户、供应商、竞争对手、地方社团、政府部门、金融机构等。 三、信息来源 外部环境分析主要是一个非正式的过程,它在很大程度上依赖于分析者个人的主观价值判断。外部环境分析需要大量的有关资料,这有赖于众多的信息来源渠道,如:用户、供应商、银行家、咨询顾问、公开及非公开出版物、个人观察调查、上级领导、下级员工、同级伙伴等。为使整个企业的各种信息能够及时汇总到从事环境分析的人员手中,使得他们能够通过对这些信息的加工整理,及时给出关于企业外部环境情况的综合分析报告,必须建立适当的企业战略管理信息系统。 [编辑本段]企业外部环境分析 1.宏观环境分析 一般认为企业的宏观环境因素有四类,即政治法律环境、经济环境、社会文化与自然环境以及技术环境。 政治和法律环境,是指那些制约和影响企业的政治要素和法律系统,以及其运行状态。政治环境包括国家的政治制度、权力机构、颁布的方针政策、政治团体和政治形势等因素。法律环境包括国家制定的法律、法规、法令以及国家的执法机构等因素。政治和法律因素是保障企业生产经营活动的基本条件。 经济环境,是指构成企业生存和发展的社会经济状况及国家的经济政策,包括社会经济结构、经济体制、发展状况、宏观经济政策等要素。通常衡量经济环境的指标有国内生产总值、就业水平、物价水平、消费支出分配规模、国际收支状况,以及利率、通货供应量、政府支出、汇率等国家货币和财政政策等。经济环境对企业生产经营的影响更为直接具体。 社会文化环境,是指企业所处的社会结构、社会风俗和习惯、信仰和价值观念、行为规范、生活方式、文化传统、人口规模与地理分布等因素的形成和变动。自然环境,是指企业所处的自然资源与生态环境,包括土地、森林、河流、海洋、生物、矿产、能源、水源、环境保护、生态平衡等方面的发展变化。这些因素关系到企业确定投资方向、产品改进与革新等重大经营决策问题。 技术环境,是指企业所处的环境中的科技要素及与该要素直接相关的各种社会现象的集合,包括国家科技体制、科技政策、科技水平和科技发展趋势等。技术环境影响到企业能否及时调整战略决策,以获得新的竞争优势。 2.微观环境分析 企业的微观环境主要包括产业环境和市场环境两个方面。产品生命周期、产业五种竞争力、产业内的战略群体、成功关键因素等分析方法是微观环境分析的重要内容。市场需求与竞争的经济学分析能够

❸ 我国上市公司中ST公司典型案例,写论文用

我国上市公司中ST公司的典型案例是东方红案例。

东方红公司曾是一家在A股市场上市的知名企业,由于市场竞争加剧和内部管理问题,公司的经营状况逐渐恶化,连续几年出现亏损。根据我国证券市场的相关规定,当上市公司连续两年净利润为负时,其股票将被特别处理,即在股票简称前加上“ST”标识,以警示投资者该公司存在退市风险。东方红公司就是这样一个典型的ST公司案例。

东方红公司的衰败并非一蹴而就,其背后有着复杂的原因。首先,公司管理层在市场变化面前反应迟钝,未能及时调整经营策略,导致市场份额逐渐被竞争对手侵蚀。其次,公司内部存在严重的治理结构问题,董事会和监事会的功能未能得到有效发挥,内部控制失效,导致了财务问题的出现。此外,公司还涉及一系列违规操作,如财务造假、信息披露不及时等,这些行为加剧了公司的困境,并最终导致其被特别处理。

东方红公司的案例对于我国上市公司具有重要的启示意义。首先,上市公司应该加强内部管理和风险控制,建立健全的治理结构和内部控制机制,确保公司健康稳定发展。其次,上市公司应该密切关注市场动态,灵活调整经营策略,以适应不断变化的市场环境。最后,上市公司应该严格遵守相关法律法规,规范自身行为,避免违规操作给公司带来不可挽回的损失。

综上所述,东方红公司作为我国上市公司中ST公司的典型案例,其兴衰历程为我国上市公司提供了宝贵的经验和教训。通过分析这一案例,我们可以更加深入地理解我国证券市场的运作机制和上市公司的运营管理问题,为未来的研究和实践提供有益的参考。

❹ 蓝田股份案例分析

审计案例分析期末论文

蓝田股份财务造假案例分析

一、案例回顾

蓝田股份作为一家从农业为主的综合性经营企业,自1996年6月上市以来一直保持了业绩优良高速成长的特性。1996~2000年,蓝田在财务数据上一直保持着神奇的增长速度。总资产规模从上市前的2.66亿元发展到2000年末的28.38亿元,增长了10倍,历年年报的业绩都在每股0.60元以上,最高达到1.15元。即使遭遇了1998年特大洪灾以后,每股收益也达到了不可思议的0.81元,创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”,被称作是“中国农业第一股” 然而在2001年10月26日,刘姝威在《金融内参》上发表一篇600多字的文章《应立即停止对蓝田股份发放贷款》,文章称“蓝田股份已经成为一个空壳,已经没有任何创造现金流量的能力,也没有收入来源”、“蓝田股份完全依靠银行贷款维持运转。”文章提示:“为了避免遭受严重的坏账损失,我建议银行尽快收回对蓝田股份的贷款。”她在对蓝田的资产结构、现金流情况和偿债能力做了详尽分析后,得出的结论是蓝田业绩有惊人的虚假成分,公司已经无力归还20亿元贷款。

此文揭露了蓝田的造假丑闻,此后蓝田贷款资金链条断裂;2002年1月,因涉嫌提供虚假财务信息,董事长保田等10名中高层管理人员被拘传接受调查2002年1月23日蓝田股份全线跌停,以5.89元收盘。

二、蓝田公司简介

1. 简介

公司于1992年成立,是一家传统的农业和食品加工企业为主的综合性经营加工企业。涉及农副产品的种植、加工、销售、制药,餐饮住宿,房屋开发等相关产业。

一直以来是一支公认的老牌优质股。据资料显示:蓝田股份1996年股本为

9696万股,2000年底扩张到4.46亿股,股本扩张了360%;主营业务收入从4.68亿元大幅增长到18.4亿元,净利润从0.593亿元快速增长到令人难以置信的4.32亿元。1996~2000年,蓝田在财务数据上一直保持着神奇的增长速度。总资产规模从上市前的2.66亿元发展到2000年末的28.38亿元,增长了10倍,历年年报的业绩都在每股0.60元以上,最高达到1.15元。即使遭遇了1998年特大洪灾以后,每股收益也达到了不可思议的0.81元,创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”,被称作是“中国农业第一股”。

2. 大事记

1996年5月,在上交所上市

1999年10月,证监会处罚公司数项上市违规行为

2001年11月,刘姝威在《金融内参》发表600字短文,此后蓝田资金链开始断裂

2002年1月,涉嫌提供虚假财务信息,董事长保田等10名中高层管理人员被拘传接受调查

2002年3月,公司实行特别处理,股票简称变更为“ST生态”

2002年5月,因连续3年亏损,暂停上市

三、 审查过程及情况

1. 审查过程及处罚情况

1.1 审查过程

2001年10月26日,中央财经大学研究员刘姝威在一份内部刊物上发表文章,呼吁“应立即停止对蓝田股份发放贷款”,引起银行高层的关注。不久,相关银行即停止对蓝田发放新的贷款。

2001年11月,临时股东大会通过了出售北京蓝田园国际高科技农业有限公司80%股权、出售野藕汁生产线、彩色印铁制罐生产线及其相关厂房、存货等资产给中国蓝田总公司,并更名为湖北生态农业股份有限公司的议案。

2001年12月13日,蓝田公司起诉刘氏。湖北省洪湖市人民法院向刘下达了《应

诉通知书》,称“湖北蓝田股份公司诉刘姝威侵害名誉权案”将于2002年1月23日开庭,要求刘作为被告出庭。

2002年1月12日,生态农业董事会发布公告,公司因涉嫌提供虚假财务信息,董事长保田、董事总会计师黎洪福、董事会秘书王意玲及7名中层管理人员被公安机关拘传接受调查。

2002年1月22日,湖北生态农业股份有限公司召开2002年第一次董事会,会议审议通过决议,委托肖纯林董事代理行使公司章程赋予的董事长职权,并聘请湖北中正会计师事务所为财务审计机构。

1.2 处罚情况

(1)对公司处以警告并罚款100万元;

(2)对招股说明书含有虚假内容负有直接责任的公司董事赵琰璋、吴惠昌、王

焕成分别处以警告,并各罚款5万元。

(3)蓝田公司董事会依照法定程序撤销瞿兆玉公司董事长职务。蓝田公司和瞿

兆玉、赵琰璋、吴惠昌、王焕成应自收到本处罚决定之日起15日内,将罚款汇交中国证券监督管理委员会(开户银行:中国建设银行北京城建支行月坛南街分理处,帐号2610044690,由该银行直接上缴国库),并将付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局执行监督处。

(4)2005年9月19日,农业部财务司原司长、总经济师孙鹤龄因违纪被开除

党籍。其具体违纪行为是:“利用职务上的便利,在帮助某股份公司上市后,违反规定,为女儿购买该股份内部职工股获取巨额非法利益。”

2. 造假情况

2.1 虚构应收账款数额

蓝田股份去年主营业务收入 18.4 亿元,而应收账款仅 857万元。公司方面称,由于公司基地地处洪湖市瞿家湾镇,占公司产品 70%的水产品在养殖基地现场成交,上门提货的客户中个体比重大,当地银行没有开通全国联行业务,客户办理银行电汇或银行汇票结算货款业务,必须绕道70公里去洪湖市区办理,故采用

主营业务收入主要靠现金交易完成。稍懂财会知识的人士,势必对蓝田股份

2.2 虚增固定资产

在股票发行申报材料中,伪造有关批复和土地证,虚增公司无形资产1100万元;伪造三个银行账户1995年12月的银行对账单,虚增银行存款2770万元;将公司公开发行前的总股本的8370万股改为6696万股,虚减总股本,提高每股收益。2000年固定资产占资产百分比高于同业平均值1倍多,在产品占存货百分比高于同业平均值1倍,在产品绝对值高于同业平均值3倍。仅从固定资产来看,无论是从规模还是增长率来看都明显偏高,蓝田自上市以来所有的募集 资金、新增借款和盈利几乎全部变成了固定资产。而流动比率是0.77速动比 率是0.35,净营运资金是1.3亿,这暴露出蓝田无力偿还到期流动负债。

2.3 虚造存货价值

在蓝田公司的财务报表中,存货价值从1999年的2.6亿增加至2001年的4.4亿。除去饮料这一可明确计量部分,该公司另一重要产品——水产养殖,由于在鱼塘里,我们无法获知其实际的品种、数量和重量,20 万亩水面到底装了多少鱼和其它水产品?没有人能说清楚,那这一部分的存货价值如何计算得来?

从图中可以看出,在蓝田股份2000年存货中,在产品占存货的82%。由于蓝田股份的主营产品是农副水产品和饮料。农副水产品和饮料的存货不容易保存,一旦产品滞销或存货腐烂变质,将造成巨大损失,所以其存货结构是其调查重点。

2.4 利用“资本运营”圈钱

蓝田公司上述造假的终极目的就是为了在资本市场上营造一个公司盈利丰厚,运营蒸蒸日上的局面,从而吸引广大投资者踊跃购买其股票,聚集资本,达到为少数人牟利的目的。因为在这些少数人眼中,建立这样一个公司的目的就是为了打造一个“壳”去资本市场大把圈钱,而不是真正把公司打造成一个实实在在的实体。

2.5 虚构收入与利润

蓝田股份2000年主营收入是18亿元,2001年上半年是8亿元。也就是说,每个月收入是1.5亿元,蓝田股份增值税率是13%-17%,营业税率是5%,可是它一个月只要提4万元的营业税和28万元的增殖税,这样的纳税额比一家年收入5000万元的企业还少,而蓝田是18亿元,所应缴纳税额大大不符。

此外,蓝田股份披露的和蓝田总公司的野藕汁结算价格为46.8元/箱(24罐)(其中野莲汁为46.8元每箱,野藕汁为44.2元每箱)。按照市场上常见的蓝田野莲汁、野藕汁包装估算,假设每3罐野莲汁、野藕汁为1公斤(每罐蓝田饮料为350ML),大概每公斤饮料蓝田股份获得5.85元的销售额。按上述的计算,每公斤饮料实现利润2.42元。如果按照33%的所得税,蓝田股份每公斤饮料实现的

2.42元净利润(税后)至少需要2.42/0.67=3.61元的所得,也就是说蓝田股份靠每公斤5.85元的销售额至少实现了3.61元的利润,利润率为61.71%,在竞争激烈的饮料行业能够实现这种利润吗?此外,据有关报道称,蓝田股份在精养鱼塘推行高密度鱼鸭配套养殖技术,每亩平均产成鱼由 350 公斤提高到 1000 公斤,加上养鸭收入,每亩平均收入由 1400 元提高到近万元,养殖成本降低 20% 。而同样是在湖北养鱼,去年上市的武昌鱼在招股说明书中称,公司 6.5 万亩鱼塘的武昌鱼,养殖收入每年五六千万元,单亩产值不足 1000 元。通过所谓高科技饲养,其公司养殖利润为同行业的10至20倍,甚至达30倍之高。

3. 审计失败

3.1 审计师

蓝田股份一直是原沈阳会计师事务所以及其改制以后的沈阳华伦会计师事务所的忠实客户。直到2001年度年报审计时沈阳华伦因黎明股份以及其他原因没有通过2001年度年检、不能继续执行证券业务审计时为止。2002年初,蓝田股份拟聘请湖北中正会计师事务所为审计师,但因中正所正在协助公安机关审计蓝田的财务资料,转聘武汉众环会计师事务所。

3.2 审计意见汇总表

1993-1997 沈阳 无保留

1998-2000 沈阳华伦 无保留

2001 武汉众环 无法表示

2002(中期) 武汉众环 否定

3.3 审计失败

1999年中国证监会认定,蓝田股份1995年虚增2770万元银行存款,以达到虚增资产总额的目的,而原沈阳会计师事务所未能发现和指出,发表了无保留意见。通过武汉众环会计师事务所2001年度的无法表示意见和2002年中期的否定意见可以发现蓝田财务造假的大致轮廓:内部控制失效,多套账,账外负债,难以确认的收入和资产,内部交易没有抵消,可能面临重大减值的应收款项。

3.4 审计困难

蓝田股份大量的交易是通过现金交易进行的,采取了“坐收坐支”的办法,审计师难以从收款的角度验证收入的真实性,而对面积达300余亩的洪湖里的水产品存货进行盘点,也极其困难;需要作为重点审计领域的固定资产,不是熟知的房屋建筑物、机器设备等,而是相当大的部分投入在了水、土改造方面;为审计师确认固定资产的存在性和价值带来了极大的困难。

四、原因分析及建议

1. 原因

1.1 内部原因

1.1.1 经营管理不善、法制观念淡薄,导致其业绩不佳

蓝田造假丑闻曝光之前,曾经是中国股市中的一面红旗,但令人惋惜的是,蓝田所谓的高业绩均来自于种种虚幻神话和财务包装。我们知道,光靠造假过日子是不行的。企业要发展,求生存,其根本出路在于谨慎投资和合法经营。起初,蓝田上市时曾经募集了两个多亿的资金,公司高层应该适时实施正确的投资战略,以引导企业步入健康发展的轨道,但是,事与愿违,蓝田的管理高层并未真正从这方面去考虑问题。一方面,公司的董事长一言九鼎,擅自将蓝田交给了一个不懂业务和素质不高的人掌管;另一方面,公司在缺乏明确的投资战略的情形下盲目扩张。而蓝田的失败,究其原因,主要是公司管理高层的法制观念极其淡薄,经营管理存在诸多问题,他们在公司业绩不佳的困难时期,不是从强化公司管理内涵来着手想办法、求对策,而是视国家法律法规为儿戏,公然造假,知法犯法,炮制了所谓“金鸭子”、“野莲汁野藕汁”和“无氧鱼”的动人故事,企望靠骗取

贷款来过日子。蓝田的公司治理机制失灵,盲目投资、管理不善,致使其主业萎缩,最终误入歧途,一败涂地。

1.1.2 会计人员应当恪守职业道德,保持职业操守

从会计的角度而言,其实蓝田公司造假不是公司或其他相关部门会计标准和会计人员的专业水平问题,而是在实际工作中的职业道德和操守问题。在蓝田公司中会计人员或者屈从上级压力,或者直接参与造假,根本忘记了作为一名会计人应有的“诚信为本,操守为重”的职业道德和职业操守。此外,在该公司为达到造假的目的没有建立应有的财会人员管理与奖惩、准入和退出实施机制。

1.2 外部原因

1.2.1对上市公司违法行为的司法介入滞后。

蓝田股份1999年被查出上市时存在严重的造假行为,涉及伪造有关批复和土地证,虚增公司无形资产,伪造银行账户,以及“压缩”公司公开发行前的总股本等违法行为。对此,蓝田股份只是被警告并罚款100万元,瞿兆玉也只是被处以警告并罚款10万元。记者在本报1999年11月3日刊登的《蓝田造假怎么罚?》一文中指出,“蓝田股份造假的数额之大已属严重的经济犯罪,假若对这种‘包装’行为打击不力的话,必然还会出现‘后继’者”。孰料“后继”者竟然是蓝田股份的高管,在市场对这家公司极其敏感的背景下,利润造假仍无休止地继续。要知道蓝田股份上市时存在的多项违法行为,早已经触犯《刑法》,构成破坏社会主义市场经济秩序罪,有关责任人是应该蹲监狱的。就说伪造银行对账单虚增银行存款2770万元,按《刑法》第177条规定,伪造、变造金融票证的,处五年以下有期徒刑或者拘役;情节严重的,处五年以上十年以下有期徒刑;情节特别严重的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑。蓝田股份上市时造假行为涉案数额巨大,对有关责任人追究刑事责任不为过。如果1999年在监管部门给予行政处罚后就把蓝田案移送检察院,司法介入及时有效的话,蓝田股份的利润造假行为不会直至今日才被曝光。可见,以行政处罚代替刑事处罚等于姑息养奸,对上市公司违法行为的司法介入不能再姗姗来迟。

1.2.2 控股股东信息披露盲点多。

评价资本市场效率的强弱,信息的有效性是一个重要指标。而蓝田股份能够长期造假未被发现,屡遭舆论质疑都有惊无险,很大程度上“得益”于信息披露制度的缺陷。无法让中小股东认识上市公司的控股股东,及动态掌握控股股东的经营风险,是现行信息披露制度的一大盲点。蓝田股份把许多费用因素往中国蓝田总公司身上一推,使本该早就暴露的问题得以体面地遮掩。蓝田案发说明针对控股股东的信息披露不足,势必使上市公司的信息披露质量大打折扣。蓝田股份与中国蓝田总公司控制的“大蓝田”究竟是怎样的关系?“大蓝田”的财务现状如何?这些都应该在市场上公开披露。而在相关信息不透明之前,谁也说不清楚“大蓝田”会给蓝田股份带来多少或有风险,及或有风险是否会导致蓝田股份退市、破产。另外,若信息披露更有效,蓝田股份几乎演变成家族企业也不至于到最后才暴露真相。

1.2.3会计职业独立性缺乏,会计人员职业道德教育不足。

目前企业的会计人员是受聘、受雇于其所在公司的职员,公司老板对会计人员拥有绝对的领导权和支配权,当会计人员与老板发生道德冲突时,会计人员则面临着坚持原则、坚守职业道德就可能被辞退失业的痛苦选择。此外,本案中蓝田的财务会计人员受管理层逼迫,为保住饭碗编造虚假会计信息的行为,反映了会计人员受不良思想和价值观念等影响,在利益的诱惑下,丧失了职业道德,为了个人私利参与会计作假或贪污舞弊,自身道德素质偏低的现状。而在外部财会审计上,由于审计人员素质或审计部门受制于地方经济发展需要等种种原因也未能做到及时发现问题或及时披露所发现的问题,其中所暴露的会计师独立性问题是一世界性难题,要解决也是任重而道远。

2.建议

2.1加强公司内部控制,建立内部制衡机制。

提高公司管理层对于内部控制的认知度,营造良好的内部控制环境。此外,完善企业组织结构,形成科学的决策机制、执行机制、和监督机制。最后,要优化董事会人员结构,改善董事会成员的知识结构,公司重大决策应由董事会投票表决决定。市场竞争是十分激烈的,一家公司如果不及时建立健全公司治理机制,

强化公司内涵,终究会被市场淘汰。

2.2 建立以诚信为前提的市场经济体制。

诚信的经济市场才能给人民安全感,从而拉动消费,推动这个市场的经济进步和发展。强化社会强势集团的诚信教育,包括上市公司的管理层、会计人员以及能够控制上市公司管理层的政府官员、中介机构,使得诚信观念深入人心,杜绝其成为会计舞弊的制造者和帮凶,从根本上扼杀非法经营活动的毒苗。同时,作为地方政府,应该正确处理与企业之间的关系,避免过多地干预企业行为,以保证其正确的发展方向。

2.3 重视会计人员的诚信道德教育,提高会计人员素质。

加强对会计人员的职业道德教育,要求会计人员要爱岗敬业,依法办事,坚持原则,实事求是,客观公正,保守商业秘密。改造会计人员的世界观,人生观,价值观,从而提高会计人员的思想境界,使会计从业人员形成严谨的工作作风,教育会计人员应“不以善小而不为,不以恶小而为之”,(注6)树立“诚信会计”的良好形象。通过加强会计职业道德建设,会计人员能以良好的职业道德约束自己的行为,将诚实守信的道德意识转化成自觉的行动,“以诚实守信为荣,以见利忘义为耻”为行动准则,营造良好诚信的社会氛围。另外会计人员还需要不断充电,回炉,提高自身业务素质,加强会计基础工作,这样才能确切反映企业财务状况,为保证会计信息的真实,可靠提供前提条件。

在任何时候,我们对上市公司的监管工作决不能放松,尤其是作为证券市场“守护神”的中国注册会计师,要敢于坚持原则,保持应有的职业谨慎态度,以减少审计失当的风险。同时,各会计师事务所应该不断健全其质量控制机制,不断提高注册会计师的执业能力和道德水准,以保证我国证券市场的健康运行。

2.4 不断建立和完善健全的法律制度,加强执法力度。

经济的活动的复杂性对相关的法律制度提出了巨大的挑战。健全的法律制度是保障经济活动正常进行的根本。健全的法律制度也是建立诚信的金融市场的前提。只有切实做到“有法可依,有法必依,违法必究”,加大处罚和执行力度,提高公司财务造假成本,增加中介机构违规风险,形成经济预期公正,才能财务

造假行为的发生。同时加强法制教育,促使会计人员形成正确的道德判断、道德选择和道德评价模式,从而自觉地调节自己的行为。

2.5 加强社会监督与评价机制,发挥社会力量。

从有关会计诚信现状来看,加快建立社会信用监督体系,是我国目前迫切要完成的大事。有一则小故事,颇有意味:一位留学生在国外乘公共汽车逃票,当时并没有对他罚款,他自以为洋洋得意,谁料毕业找工作时才发现已被记录在案,虽然学习成绩优秀,求职却遇到障碍。他因小失大,后悔不及。这则故事令人回味,也令人深思„我们是不是可以借鉴国外经验,结合本国现实情况,用规模先进的信息数据库记录大量企业与个人的资金往来与商品交易的种种资料,提供客户查询,一旦有不良信用的记录,在工商注册、银行贷款、消费贷款、个人信用卡服务以及人才聘用等,将受到制约。相反,为鼓励获得守信等级高的企业将可优先获得发行股票和银行贷款等各项优惠条件。用完善的会计信用制度,来制约会计领域中的虚假行为。

总之,企业要发展,求生存,其根本出路在于谨慎投资和合法经营。而蓝田的失败,究其原因,主要是公司管理高层的法制观念极其淡薄,经营管理存在诸多问题,他们在公司业绩不佳的困难时期,不是从强化公司管理内涵来着手想办法、求对策,而是视国家法律法规为儿戏,公然造假,知法犯法。治理上市公司的财务造假行为,并非可以一蹴而就之事,而是一场持久战。蓝田的案例只是冰山一角,在看不见的角落里,或许还有更多的舞弊事件。由此可见,提高董事会治理公司水平,维护市场诚信,加强对上市公司的财务监督审查都是势在必行的。唯有外部治理体制和市场环境得到重大变革和改善才能让市场迎来一个真实合法的新局面。

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