上市公司应收账款的现状分析

㈠ 寻找一上市公司的财务报表，并对其进行分析

资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。在进行上市公司财务报表的分析时，重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。

首先，对于应收账款，三年以上的应收账款是一种极不正常的现象。这可能意味着存在资产不实或“潜亏挂账”现象。投资者应结合“坏账准备”科目进行分析。其次，预付账款和应收账款类似，一旦接受预付款方经营恶化，这笔货物就可能无法取得，虚增资产。再者，其他应收款的数额异常放大时，应引起警惕，可能涉及大股东或关联企业的资金占用。

待处理财产净损失挂账达数年之久，不符合收益确认中的稳健原则。待摊费用和递延资产虽然摊销期不同，但均不符合资产的定义，但在实务中常被描绘为资产。此外，投资者还应关注偿债能力指标，如流动比率、速动比率、资产负债率、权益比率、负债与所有者权益比率等。

流动比率应远高于流动负债，速动比率一般保持在1∶1，才能保障流动负债的安全性。资产负债率反映企业的资产中有多少负债，所有者权益比率反映所有者在企业资产中所占份额。长期资产与长期资金比率低于100％，说明企业没有动用短期债务购置长期资产。

利润表是反映企业一定时期经营成果和经营成果分配关系的报表。投资者应重点关注主营业务收入、主营业务利润、净利润，尤其是主营业务利润与净利润的盈亏情况。利润表中的关联交易可能被用来调节利润，投资者应予以警惕。

现金流量表反映公司在一定时期内现金流入、流出及其净额。投资者应注意现金流量的分析，关注上市公司的现金股利分配状况。每股现金流量净额不应低于同期的每股收益，以确保利润的真实性。

进行报表分析不能单一地对某些科目关注，而应将公司财务报表与宏观经济一起进行综合判断，与公司历史进行纵向深度比较，与同行业进行横向宽度比较，以得出与决策相关的实质性的信息，以保证投资决策的正确性与准确性。

㈡ 一家上市公司，如何分析其财务状况

主要是分析上市公司的整体情况。

在对上市公司财务报表进行分析时，主要是分析上市公司的整体情况，并综合判断公司财务健康与否，管理水平，盈利能力等，但是对于一些短中期价值投资决策在综合分析中不容易发现，然而这些短中期决策会在相应的时间段内明显的影响股价，甚至能改变一贯的估值判断。如何发现这些隐藏价值，因个人分析水平不同而不同。

(2)上市公司应收账款的现状分析扩展阅读：

1、内外帐财务报表：民营企业因税务及其他方面考虑多设置内外帐。内帐系公司真实财务状况，通常根据收付实现制及现金流水等做账，但是纳税情况及发票情况不合规，需要进行调整；外帐系公司为报税报表，通常根据发票情况入账，但是收入、成本、员工工资、社保、费用等计入不全。

2、合并财务报表和母公司财务报表：对于拥有子公司的企业，建议收集最近两年一期的合并财务报表和母公司财务报表，若企业未编制合并报表，则需要收集母公司及重要子公司最近两年一期的财务报表。

包括最近两年一期的所得税纳税申报表及内帐财务报表。有的时候子公司尤其是海外子公司会有雷，所以尽调不能只关注母公司，还需要关注子公司尤其是税务优惠地或者海外的公司情况。

㈢ 如何从应收账款分析企业的财务状况

企业在开展经营活动中，视企业的业务性质不同会产生或多或少的应收账款，应收账款过多会产生资金占用，对企业的现金流也有很大的影响。

企业应及时收回应收账款以弥补企业在生产经营过程中的各种耗费，保证企业持续经营；对于被拖欠的应收账款应采取措施，组织催收；对于确实无法收回的应收账款，凡符合坏账条件的，应在取得有关证明并按规定程序报批后，作坏账损失处理。通常在财务报表中对应收账款的分析和处理主要就是：与上期相比应收账款增加了多少，应收账款回收天数，应收账款周转率，应收账款账龄分析、坏账准备计提及坏账核销等。

但实际上应收账款的管理和分析如果还是停留在财务报表的层面，还是比较狭义。比如这份应收账款的报表，对于财务人员来说很具体很明细，但是对于企业管理决策者来说这类报表的价值可能就不大。为什么呢？因为对业务管理决策形成不了很好的支持。

对于企业管理决策层者来说，他们更需要了解的是这些应收账款是如何形成的？ 造成了什么样的影响，后续应该如何解决和处理。比如，这些应收账款主要集中在哪些客户，这些客户应收账款的占比情况、历年的增长和变化趋势如何？应收账款主要集中在哪些产品线上，不同的产品之间应收账款有何不同？应收账款主要产生在哪些销售区域、销售部门和销售人员，为什么有的区域有些部门应收账款控制的就比较好，有些就控制的不好。不同的区域下不同的产品线和不同的客户应收账款、账龄有何不同，能反映说明什么样的问题。还有就是在企业层面应收账款的增长率对比销售增长率是什么样的情况，在不同的区域、销售单元和产品线上又是一种什么样的对比结果。

完成这些分析的主要目的是什么呢？就是企业以后对应收账款要进行什么样的管理，对企业的经营管理要做出什么样的一种调整来降低应收账款过多的风险。这里面就涉及到企业经营管理的改变，是否是由于各种宽松的赊销政策，或者激进的市场政策导致应收账款的增多，那么我们应当建立合理的赊销政策、准确评估客户赊销风险，合理的确定赊销额度，这就是经营观念的修正。什么样的客户值得我们给出比较好的商务政策？ 一定是回款比较及时按时付款才是质量相对比较高的客户，这就是客户价值的分析。

同时，我们还要掌握客户付款心理，区分客户付款习惯和类型。对于不同的客户要进行风险评估，同样的一个客户如果应收账款的增长趋势越来越高，是否是这个客户包括所在行业整体出现了问题，这就需要建立信用评估，信用的额度管理体系。为什么同样的产品线，不同的区域有的应收账款就控制的比较好，有的就控制的不好，是否说明我们的销售组织管理的有问题，这就需要强化组织体系的管理。要掌握各种预防呆账和欠款的催收实战机技巧，熟悉应收账款监控和催收的规范化操作流程。并且对于特殊的客户，通过研讨，来解决企业面临的应收账款特殊管理的问题。

这种多维度的、多视角的分析，从上往下的层层剥离、层层分析就是商业智能BI的多维分析。商业智能BI的表象是可视化分析报表的输出，但本质上还是会聚焦到企业的业务和管理本身。所以，每一个财务数据的背后实际上都能反映出很多企业深层次的业务和管理思路以及存在的问题，通过BI分析，将数据变成有价值的信息，再通过信息来指引和支撑企业的管理决策，这就是分析的价值所在。

㈣ 如何客观评价上市公司的财务状况

如何客观评价上市公司的财务状况

引导语：对公司的财务评价往往需要对该公司的财务报告以及其他的相关资料为主要依据，对公司的财务状况及经营成果进行深刻的分析。下面是我为你带来的如何客观评价上市公司的财务状况，希望对你有所帮助。

(一)我们需要根据资产负债表来分析上市公司的长期偿债能力分析和短期偿债能力进行分析。

虽然同属于公司 的偿债能力，但是分析它们之前的却是用区别的。在分析短期偿债能力时，需要考虑到营运资本，速动比率，流动比率，现金比率，现金流动负债比率等这几个重要 的指标。但是用的较为广泛的是前三者，在负债表中只涉及到了流动资产，流动负债和速动资产这三项指标。就营运资本而言，营运数额越大，其财务状况也就越稳 定，也就是说，企业基本上是没有什么偿债压力的，反之亦然;而流动比率却不是越大，企业的的偿债能力就越稳定，因为有可能是应收账款的增加，存货的累积等 等。在国际上规定，流动比率在200%左右时是较为恰当的。流动比率不可以过高也不可以过低，最好是保持在一个相对稳定的状态。在衡量长期负债能力时，需 要同时考虑到存量指标和流量指标，质量指标通常指资产负债率，长期资本负债率，产权比率权益乘数和带息负债比率等，流量指标主要指以获利息倍数，现金流量 利息保障倍数和现金流量债务比等。

(二)需要对公司的营运能力进行分析

营运能力大致可以分为人力资源营运能力和生产资料营运能 力。比较全面的分析是包括这两种营运能力的分析，但是在实际过程中，通常较多的只考虑到了后者，因为生产资料的营运能力实际上就是公司总资产的及其各要素 的营运能力。同样也需要从各个方面着手，流动资产周转情况，存货的周转情况及非流动资产的周转都是需要考虑的。应收账款周转需要考虑到赊销比例，可靠性， 减值准备，周转天数等深层次的问题，比如说报表中披露的应收账款的减值准备，这是需要在分析充分关注的。从公司的营运能力可以得出其将来的.发展潜力以及获 利水平，这是从管理者又或者是投资者不可或缺的资料。

(三)利润表能够反映上市公司的盈亏情况和一定时期内经营成果及其分配关系，它是衡量公司生存和发展能力的重要依据。

通过对利润表对营业毛利率，营业净利率，成本费用利润率，总资产利润率，总资产报酬率，总资产净利率和总资产收益率等数据进 行分析。总体来说又分为两大类，一是经营盈利能力的分析，二是资产经营能力的分析。在利润表中，我们往往比较关注主营业务成本，主营业务收入，主营业务利 润，营业利润，利润总额，净利润这几个科目的数据。但是会计人员及投资者不能只关心净利润，认为利润越高变越好，因为公司可以将投资收益，营业外收入计入 当期利润，而这些利润却不是稳定的主营业务收入。上市公司中净利润有盈余但主营业务有亏损的企业会比净利润有亏损但主营业务收入有盈余的公司危险。上市公 司的各项期间费用向外界透露十分有限，所以外部分析人员很难深层次的进行全面分析。

另外，对营业利润的分析，采取不同的方法也会有不同的结 果，甚至可以通过一定的会计核算方法化亏损为盈余。这需要对成本性态进行分析，然后采用核算方法进行正确的核算。当上期生产产量较乐观且存货较多而本期销 售量不尽人意时，会计人员是可以通过一定的核算方法使报表看上去比较乐观。银广夏事件就是一个典型的事例，在1997至2001虚构销售收入累计达10多 亿，虚增的利润高达7.7亿，这些虚假的信息误导了相当多的个人投资者和机构投资者。

(四)对现金流量表需要注意到现金的流入与流出，尤其是 应收账款，其它应收款，预付款项，待处理财产损失的资料及数据。

通常来说应收账款超过三年以上的便需要转入坏账准备中，但许多公司并没有设立坏账准备科目，很多年遗留下来的呆账死账均挂在了应收账款中，这势必导致了资产的增加。所以当会计人员或者投资者来说时，发现公司资产数目很高，必须对应付帐款及其 他应付款具体分析，分析其有无本应转入坏账准备的固定资产导致资产类科目的虚增。

会计信息便是通过各种各样的会计数据统计分析得出，得出的会 计信息可以通过历史标准对比，行业标准对比，目标标准对比和行业标准对比。但是部分上市公司的财务状况披露的十分有限，这也就导致了管理者和普通投资者在 对其财务能力分析时出现偏差。所以无论是上市公司会计人员还是上市公司的经营管理者在分析上市公司的财务状况时需要保持全面的认真的客观的工作态度，利用 有限的数据充分全面的进行分析，避免会计工作的失真性。

㈤ 如何通过应收帐款分析，看企业的经营情况

一般企业经营情况通过应收帐款分析，可以从如下四个方面了解：一、收收入增长小于应收账款增长，也就是说，应收账款周转率下降，这就很有可能隐藏着问题：一是应收账款坏账问题，其根源可能是定价过高，客户亏损，无法还款;或客户诚信不够，逃避债务;还有就是公司放宽收账政策和信用政策，获取竞争优势;二是串通舞弊，导致应收账款增高，收入虚假入问题收入与应收账款正相关，收入大，应收账款也大，收入小，应收账款也小。
二、费用问题费用与应收账款的关系要通过销售收入来分析。费用与应收账款间接相关。运行良好和稳定的企业，费用的变化一般不太大，并与销售收入保持一定的比例。如费用率出现较大的变动时，很可能企业的经营模式发生了较大的调整，我们必须关注这种调整隐藏的风险。企业的业务模式调整时，我们需要考评其是否具有配套的管理能力和相关方的支持?其内控方面是否存在缺陷?如果没有模式方面的调整
三、存货问题应收账款与存货正相关。企业存货减少，应收账款却增加，两者此消彼胀，这样，就有可能是突击虚增销售，因而，可以怀疑销售质量存在问题。
四、负债问题企业在进行融资时，银行对其负债与收入的关系、负债与资产的关系都很敏感。负债总额不能超过总资产的65%.流动负债不应超过一年的营业收入，也不能超过流动资产，企业要进行投资，一定要有相应的营运资金，营运资金来源于长期资金(包括自有资金和长期借款)。