配资炒股案件

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B. 股票配资诈骗公安怎么处理

要看金额大小，根据刑法进行量刑。如果数额较大，公安应当立案侦查，依法追究刑事责任。 要看金额大小，根据刑法进行量刑。如果数额较大，公安应当立案侦查，依法追究刑事责任。《刑法》第二百六十六条规定：诈骗公私财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。《最高人民法院、最高人民检察院关于办理诈骗刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（2011年4月8日起施行）的规定：诈骗公私财物价值三千元至一万元以上和三万元至十万元以上、五十万元以上的，应当分别认定为刑法第二百六十六条规定的“数额较大”与“数额巨大”、“数额特别巨大。

C. 股票配资诈骗公安怎么处理

股票配资诈骗行为中，公安部门的处理流程主要遵循以下法律依据和步骤。首先，依据《刑法》第二百六十六条的规定，诈骗公私财物，不论数额大小，均构成犯罪行为。如果诈骗金额较大，或者存在其他严重情节，如集体诈骗、多次诈骗等，可能被判刑三年以上至十年以下，并处以罚金；如果诈骗金额特别巨大，或是有其他特别严重情节，例如涉及人数众多、造成重大损失等，可能面临十年以上有期徒刑，甚至无期徒刑的刑罚，并处以罚金或没收财产。

在实际操作中，公安部门会首先接到举报或发现线索，对案件进行初步调查，包括但不限于收集证据、询问受害人和嫌疑人等。随后，若确认存在违法行为，公安部门将依法立案，并对嫌疑人采取相应的刑事强制措施，如拘留或逮捕。在案件调查过程中，警方会全面搜集证据，确保案件事实清楚、证据确凿。一旦调查结束，将依据收集到的证据和相关法律规定，向检察机关提起诉讼。

检察机关在接到公安部门的起诉书后，会对案件进行审查，判断是否符合起诉条件，包括是否事实清楚、证据充分等。如符合条件，检察机关将向法院提起公诉。在法庭审理过程中，控辩双方将围绕证据和法律规定展开辩论，最终由法院根据法律判决是否构成犯罪，以及应承担的刑事责任。

综上所述，公安部门在处理股票配资诈骗案件时，严格依据《刑法》及相关法律，通过调查取证、立案、起诉、审判等程序，确保对违法行为的公正处理，保护受害人的合法权益。

D. 场外配资凶猛 | 涉案600多亿，700余人被抓，高杠杆炒的竟是“假股”

一旦参与场外配资违法活动，股民自身利益将无法保障，还可能遭受较大财产损失。这是证监会近日发布《严厉打击场外配资违法活动 合力净化资本市场生态——证监会、公安部联合发布2020年场外配资违法犯罪典型案例》中的提示。

上一次证监会集中曝光258家非法从事场外配资平台名单，是在2020年7月。

有关法律法规规定，未经依法核准，任何单位和个人不得非法经营配资业务。证监会称，场外配资经营活动属于非法证券期货活动，严重扰乱资本市场正常秩序，损害投资者合法权益。

证监部门配合公安机关，2020年查处了19起场外配资犯罪重大案件，抓捕犯罪嫌疑人700余人。其中，重庆“撮合网”股票配资案涉案金额550亿元，加上其它平台，涉案金额约643亿元；有的非法平台提供高达10倍的融资杠杆（编者注：正规券商融资业务提供不超过2倍杠杆）。

非法平台，虚假股票交易

证监会公布的典型案例中，有的非法平台对接资金提供方（俗称“金主”，以下同）和配资炒股客户，涉案交易额大；有的非法平台提供配资服务，竟然对接炒期货客户；还有的非法平台没接入证券交易所，涉嫌诈骗。每类案例都触目惊心。

“撮合网”是对接“金主”和配资炒股客户的典型非法平台，涉及交易金额最大。

“撮合网”是一家重庆公司设立的平台。此公司没有取得相关证券业务经营资质，却用“撮合网”对接资金提供方（俗称“金主”，以下同）获取配资资金和证券账户，并使用配资分仓系统软件，为配资客户开立交易子账户，提供高杠杆配资资金进行配资炒股。

除了“撮合网”，这类非法平台还有广东“时盛网”“益升网”“同升网”“贝赢网”“元全网”“金牛网”；深圳聚牛汇友、深圳同盛金信息设立的平台。

由于各平台运作时间不同，涉案金额及波及客户数量也有差距。

重庆“撮合网”涉案交易金额最高，达550亿元，配资客户4万余名，遍及全国16个省市。

深圳聚牛汇友平台涉案交易金额达70亿元，涉及配资客户4500余人。2020年6月，深圳市公安机关在深圳、上海两地开展收网行动，捣毁此平台的犯罪窝点，控制涉案人员，刑拘犯罪嫌疑人17人。此案是迄今为止广东打击规模最大的实盘场外配资非法经营案。

不同的非法配资平台，提供的融资杠杆各不相同。广东“时盛网”等一批配资平台的提供杠杆比例是5至10倍，“撮合网”是8倍。

还有非法配资平台“伸手”到期货市场。

操作期货，对操作者的期货基础知识和资金余额都有“门槛”要求，场外配资平台却让不具备期货交易资质和资金的人涉足期货交易。

在证监会公布的典型案例中，南昌氧气 科技 公司没有相关期货业务经营资质，通过公司网站、朋友介绍等方式招揽配资客户，并借用他人期货账户作为主账户，利用“知富通”配资分仓系统软件拆分为多个虚拟子账户，提供给客户进行期货配资。使客户在不具备期货交易资质和付出很少资金的情况下开展期货交易，并从中收取远高于期货交易所的手续费牟利。

以上涉案公司没有取得经营资质，涉嫌犯非法经营罪，更有些公司的平台没有接入证券交易所，客户从事的是虚拟交易，涉嫌犯诈骗罪。

例如，2019年至2020年，吴某等人合作开发了配资分仓系统软件，并设立了“马上涨”等虚拟盘配资平台，招揽配资平台运营商及代理商，通过微信炒股群发布高额度、高杠杆配资信息招揽客户，吸引客户在平台上配资炒股。实际上，客户买卖股票的委托单并未真正进入证券市场交易，仅是在配资平台记账，配资平台按照股市行情计算客户交易盈亏，欺骗客户认为自己在进行真实的证券交易。该案涉案金额3000余万元，受害人2000余人。

还有，西安忆美星辰网络等5家公司推广“开门红”配资平台，费用高企，“陷阱”多多。他们诱导客户以10倍杠杆建仓交易，并收取3‰的建仓费；当交易的股票下跌5%时，业务员诱骗客户追加投资；下跌7%时，平台会强制平仓；当客户购买的股票上涨卖出时，平台将抽取10%投资盈利作为分成。截至案发，在这个平台共注册623人，涉案金额3900余万元。

自觉远离场外配资，场外配资合同是无效合同

上述10个典型案例，只是场外非法配资平台“冰山一角”。

2020年7月8日晚，证监会官网集中曝光了一批非法从事场外配资平台名单，将258家非法从事场外配资的平台及其运营机构予以曝光。

证监会提醒，不法机构或个人创建场外配资网站、手机APP、微信公众号等平台，宣称提供最高10余倍的炒股资金，以“您炒股、我出钱”“杠杆炒股、盈利高”“实盘交易、门槛低”“资金安全、提现快”等为噱头，诱导投资者参与场外配资活动。请广大投资者提高风险防范意识，自觉远离场外配资活动，以免遭受财产损失。

证监会还提示，早在2019年11月，最高人民法院发布了《全国法院民商事审判工作会议纪要》，在强调场外配资违法性的基础上，明确了场外配资合同属于无效合同，场外配资参与者将自行承担相关风险和责任。

在裁判文书网上，2020年案涉“场外配资”的审判高达551件，比前两年总和还多两成。截至今年5月6日，2021年案涉“场外配资”审判已达80件。

裁判文书网及证监会公布的案涉“场外配资”案件，同样触目惊心。

有的非法团伙构建包括荐股网站、股评机构、场外配资平台的非法“生态链”，在蛊惑投资者买入的同时伺机卖出，跨境操纵市场。

更有“金主”与用资人合作，产生巨额亏损后金主起诉用资人，想以借款合同纠纷为名，要求后者赔偿。历经一审、二审，官司甚至打到了最高法院，得到的回复是“不能将场外配资合同视为民间借贷来处理”，证券配资有着特许经营属性，除依法取得融资融券资格的证券公司与客户开展的融资融券业务外，其他任何单位或者个人与用资人的场外配资合同，应当根据相关法律，认定为无效。

责编 | 姚坤

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E. 秦奋5千万炒股涉内幕交易被罚60万，此次处罚起到了怎样的警示作用

近日，中国证监会发布的一份行政部门处罚决定书，解开了有“沪上皇”之称的秦奋与父亲秦嗣新共同努力的鑫茂科技相关重组内线交易案。

依据被告方违纪行为的客观事实、特性、剧情与社会发展危害性水平，根据2005年《证券法》第二百零二条的要求，中国证监会决策对秦嗣新、秦奋合计处以60万余元的处罚。

实际上，在鑫茂科技以上重新组合内线交易案中，被依法查处的不仅有秦嗣新父子俩。同日发布的另一份处罚决定书表明，唐云做为曾任广州证劵职工，参加开设并购基金回收微创互联网股份全过程，系内幕信息知情者，却操纵24个帐户以股票配资方法提早买入9.45亿鑫茂科技个股。尽管最后无法盈利，反而亏本超五千万元，但仍因违反规定情节恶劣，被惩处10年销售市场禁止进入和60万余元处罚，再度给广大证券从业人员保持警惕。

而该次重新组合在筹备近一年后，最后亦无法成形，进而公布停止。

F. 法院认定：期货配资构成非法经营罪，投资者如何维权

期货配资被视为非法经营罪的案例分析与维权策略

司法判例方面，2020年的一则二审刑事判决书指出，某期货公司济南营业部在未经国家主管部门批准的情况下，违规经营期货业务，犯非法经营罪，实控人及相关员工被判刑并处罚金。

期货配资主要模式包括：系统分仓、出借账户、虚盘配资以及点买配资等。这些模式各有特点，但核心在于通过杠杆放大资金，解决投资者的资金困境。

从法律角度看，期货配资业务存在灰色地带，未受法律保护。若出现纠纷，维护投资者权益往往较困难。具体来看，如果配资公司具有诈骗性质，如盗取投资者交易密码或转移资金，则构成犯罪。反之，若由投资者操作失误造成损失，则属于民事纠纷范畴。

在特定情况下，如期货公司员工违规进行配资，则涉及非法经营罪，维权相对容易。对于普通公司或个人进行的配资，找到资金方是维权的关键步骤。合同是维护投资者权益的重要依据，有合同的案例相对容易处理，无合同时，则需通过资金流向追查资金方。

投资者维权策略包括：与配资方谈判，以追究刑事责任为谈判基础，向公安机关报案以施加压力，或通过民事诉讼确认合同无效并要求返还投资款。在合同无效情况下，配资方的利息收入需退还，至于投资者的损失，是否需退赔取决于配资方在交易过程中的责任。

投资者能否成功维权及挽回多少款项，取决于案件具体情况及维权力度。具体维权步骤需结合法律条款和案件事实，制定合适的策略。