那些表格可以分析上市公司
❶ 如何分析上市公司財務報表
分析上市公司資產負責表：
一、揭示公司的資產及其分布結構。從流動資產，可了解公司在銀行的存款以及變現能力，掌握資產的實際流動性與質量；而從長期投資，掌握公司從事的是實業投資還是股權債權投資及是否存在新的利潤增長點或潛在風險；通過了解固定資產工程物資與在建工程及與同期比較，掌握固定資產消長趨勢；通過了解無形資產與其它資產，可以掌握公司資產潛質。
二、揭示公司的資產來源及其構成。根據資產、負債、所有者權益之間的關系，如果公司負債比重高，相應的所有者權益即凈資產就低，說明主要靠債務"撐大"了資產總額，真正屬於公司自已的財產（即所有者權益）不多。還可進一步分析流動負債與長期負債，如果短期負債多，若對應的流動資產中貨幣資金與短期投資凈額與應收票據、股利、利息等可變現總額低於流動負債，說明公司不但還債壓力較大，而且借來的錢成了被他人佔用的應收賬款與滯銷的存貨，反映了企業經營不善、產品銷路不好、資金周轉不靈。
三、有助於評價公司的盈利能力。通常情況下，資產負債率應當控制在適度的比例，如工業生產類企業應低於60％為宜，不過，過低（如低於40％）也不好，說明公司缺乏適度負債經營的創新勇氣。結合資產收益率，還可評價公司的資產創利、盈利能力。
四、通過期初數與期末數的對比，有助於投資者對資產負債進行動態的比較，進一步分析公司經營管理水平及發展前景與後勁。
利潤表要對以下幾方面的內容進行評判：（1）構成主營業務利潤的各項要素：從主營業務收入出發，減去為取得主營業務收入而發生的相關費用、稅金後得出主營業務利潤。（2）構成營業利潤的各項要素：營業利潤在主營業務利潤的基礎上，加其他業務利潤，減營業費用、管理費用、財務費用後得出。（3）構成利潤總額（或虧損總額）的各項要素：利潤總額（或虧損總額）在營業利潤的基礎上加（減）投資收益（損失）、補貼收入、營業外收支後得出。（4）構成凈利潤（或凈虧損）的各項要素：凈利潤（或凈虧損）在利潤總額（或虧損總額）的基礎上，減去本期計入損益的所得稅費用後得出。
現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表, 可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響, 對於評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理, 要比傳統的損益表提供更好的基礎。比如：其經營現金流入應該與同期利潤表中的營業收入相對應，流出與成本相對應，凈流入與息稅前凈利潤相對應。現金流量表為我們提供了一家公司經營是否健康的證據，如果現金流量表和利潤表存在較大差異，則上市公司財報質量值得懷疑。
對以上三個表格進行分析後，我們基本上了解了上市公司當期的經營情況。之後，我們可以通過以下幾個比率，將該上市公司與同行業其他公司對比，同時跟該公司以前的財報數據進行對比，判斷該公司在行業中的地位和歷史經營過程中的改進情況。
1．資產報酬率也叫投資盈利率，表明公司資產總額中平均每百元所能獲得的純利潤，可用以衡量投資資源所獲得的經營成效，原則上比率越大越好。 資產報酬率＝（稅後利潤÷平均資產總額）×100％ 式中，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）÷2
2．股本報酬率指公司稅後利潤與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤。 股本報酬率＝（稅後利潤÷股本）×100％ 式中股本指公司光碟按面值計算的總金額，股本報酬率能夠體現公司股本盈利能力的大小。原則上數值越大約好。
3．股東權益報酬率又稱為凈值報酬率，指普通股投資者獲得的投資報酬率。 股東權益報酬率＝（稅後利潤－優先股股息）÷（股東權益）×100％ 股東權益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權益報酬率表明表明普通股投資者委託公司管理人員應用其資金所獲得的投資報酬，所以數值越大越好。
4．營業純益率指公司稅後利潤與營業收入的比值，表明每百元營業收入獲得的收益。 營業純益率＝（稅後利潤÷營業收入）×100％ 數值越大，說明公司獲利的能力越強。
5．市盈率又稱本益比，是每股股票現價與每股股票稅後盈利的比值。 市盈率＝（每股股票市價）÷（每股稅後利潤） 市盈率通常用兩種不同的演算法，（1）市盈率使用上年實際實現的稅後利潤為標准進行計算，這種叫靜態市盈率；（2）市盈率使用當年的預測稅後利潤為標准進行計算，這種叫動態市盈率。
6。毛利率指毛利額與銷售收入的比率，反應銷售產品的毛利的高低。 毛利率=（營業收入－營業成本）/營業收入×100% 毛利率越高越好
7、存貨周轉率（次數）是指一定時期內企業銷售成本與存貨平均資金佔用額的比率，是衡量和評價企業購入存貨、投入生產、銷售收回等各環節管理效率的綜合性指標。 存貨周轉次數=銷貨成本/平均存貨余額 貨如輪轉，所以存貨周轉率越高越好
8、應收賬款周轉率反映公司應收帳款周轉速度的比率。它說明一定期間內公司應收帳款轉為現金的平均次數。用時間表示的應收帳款周轉速度為應收帳款周轉天數，也稱平均應收帳款回收期或平均收現期 。 應收賬款周轉率（次）=銷售收入÷平均應收賬款 該比率越高越好，說明公司貨款回收快。
最後，要注意財報審計人員的意見和附註。 財報中的審計意見一般揭示了審計人員對財務報告真實性的意見，如果財務報告中出現異常，審計人員會在審計意見中給以說明。 財報附註一般是對財報中出現的異常情況給以揭示，也有隱含後期公司會出現的重要變化，值得關注。
❷ 如何分析公司財務報表
公司報表分析就是針對資產負債表，利潤表、現金流量表及其附表分別進行相關分析。\x0d\x0a\x0d\x0a一、資產負債表分析\x0d\x0a1)打開資產負債表後，首先瀏覽資產總額，結合利潤表中的銷售額和統計指標中的從業人數，判斷企業的經營規模，單從資產總額方面考慮，4億元以上為大型，4000萬元以下為小型，介於二者之間為中型(資產總額作為企業經營規模的衡量指標僅適用於工業企業和建築企業)。再看一下資產的來源即負債總額和所有者權益總額的高低，把握企業債務規模和凈資產的大小，然後通過計算資產負債率或者產權比例，進而分析企業的財務風險。\x0d\x0a\x0d\x0a2)了解了總體情況後，再對資產的結構進行分析，計算流動資產和長期資產在總資產中的比重，判斷企業類型。長期資產比重大的企業一般都是傳統企業，而高新技術其企業一般不需要很多的固定資產。\x0d\x0a\x0d\x0a3)通過計算流動資產中各項目的比重，了解企業資產的流動性及資產質量。一般情況下，存貨佔50%，應收賬款佔30%，現金佔20%，但先進的管理行業不執行該標准。\x0d\x0a\x0d\x0a4)計算長期資產中各項目的比重，了解企業資產的狀況和潛能。長期投資的金額和比重大小，反映企業資本經營的規模和水平。固定資產凈額和比重的大小，反映企業的生產能力和技術進步，進而反映其獲利能力，如果凈額接近原值，說明企業要麼是新的，要麼是老企業的舊資產通過技術改造成為優質資產，如果凈額很小，說明企業技術落後，資金缺乏。無形資產金額和比重大小，反映企業的技術含量。\x0d\x0a\x0d\x0a5)負債方面，計算流動負債與長期負債的比重，如果流動負債比重大反映企業償債肆岩壓力大，如果長期負債比重大說明企業財務負擔重。此外，還需計算負債總額中信用性債務和結算性債務的比重與流動負債中臨時性負債與自發性負債的比重，判斷債務結構是否合理;計算長期負債與總資本的比率，分析總資本對長期負債的保障程度，計算長期負債與所有者權益的比率，分析債權人風險的大小。\x0d\x0a\x0d\x0a6)所有者權益方面，實收資本反映企業所有者對企業利益要求權的大小，資本公積反映投入資本本身的增值，留存收益(即盈餘公積和未分配利潤)是企業經營過程中的資本增值。如果留存收益大，則意味著企業自我發展的潛力大。\x0d\x0a\x0d\x0a7)最後對資產的期末期初金額進行搜段差額分析。資產總額的期末數大於期初數，說明資產發生了增值，結合負債和所有者權益項目分析資產增值的原因是借入資金、投資者投入還是自我積累轉入。如果借入資金和投資者投入金額較大，自我積累轉入少，可能是企業正在擴大規模，如果自我積累轉入金額大，說明企業自我發展的潛力大。\x0d\x0a\x0d\x0a8)把握了總體變化情況後，再結合賬簿和科目匯總表針對資產和權益各項目的期末期初差額分析變化的具體原因。\x0d\x0a\x0d\x0a二、利潤表分析\x0d\x0a\x0d\x0a分析利潤表首先應分析當期的利潤總額及其構成;其次再就企業本期的利潤率與目標值進行橫向比較，找出差距和努力方向;隨後再將本報表最近幾期的相關項目進行縱向比較，分析出企業的發展趨勢。\x0d\x0a\x0d\x0a1)分析利潤總額及其構成。利潤總額由營業利潤、投資收益和裂漏御營業外收支凈額構成。分別計算營業利潤、投資收益和營業外收支凈額在利潤總額中的比重，判斷利潤結構是否合理;通過分析主營業務利潤和其他業務利潤占營業利潤的比重，判斷營業利潤的結構是否合理。如果處理資產的收益和投資收益比重過高，或者其他業務利潤比重過高，說明企業的經營狀況不正常，必須採取補救措施。\x0d\x0a\x0d\x0a2)分析企業本期的利潤率指標與目標值的差距利潤率作為相對量指標，可以對同行業不同規模的企業進行比較，常用的利潤率指標有銷售毛利率和銷售凈利率。銷售毛利是企業利潤的直接來源，因此分析銷售毛利率是利潤表分析的頭等大事。如果毛利率過低，就要考慮是價格低還是成本高。如果是價格因素造成的，就要對價格調整的利弊進行分析後，再作決策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企業在降低成本方面還有沒有挖掘潛力。如果售價和成本都沒有調整餘地，最好還是按照薄利多銷原則，增加銷售量。對於銷售利潤率也要進行分析，對於銷售利潤率低的商品，要分析出是毛利低還是費用高，如果費用過高，則應在費用控制方面下大力氣。\x0d\x0a\x0d\x0a3)針對利潤表中的各項目進行縱向分析。就利潤表中項目進行縱向比較，是報表分析中較常用的方法，通過比較，可以找出企業經營軌跡的變化趨勢，分析出發生這種變化的原因。\x0d\x0a\x0d\x0a列舉數期的利潤金額，在歷史數據中選擇正常年份的指標作為基期，計算出經營成果各項目(按利潤表的項目順序列示)本期實現額與基期相比的增減變動額和增減變動率，分析本期的完成情況是否正常、業績是增長還是下降。\x0d\x0a\x0d\x0a將本期的營業收入構成和營業成本費用結構與合理的基期指標相比計算出項目結構的增減變動，分析結構變動的原因，判斷結構變動是否正常，對企業的發展是否有利。\x0d\x0a\x0d\x0a分析現銷收入和賒銷收入的增減變動，分析企業的營銷策略和收款策略的合理性。\x0d\x0a\x0d\x0a自從《企業會計制度》實施以後，利潤表附表—銷售利潤明細表已不再對外報送，但對此表更應進行仔細分析，通過分析此表，可以詳細了解企業的經營情況，把握其暢銷產品和滯銷產品的銷量及營業額，掌握各產品的營業利潤及其彈性空間，在摸清市場的基礎上，作出最佳經營結構決策。\x0d\x0a\x0d\x0a三、現金流量表分析\x0d\x0a\x0d\x0a分析現金流量表首先應對現金流入和現金流出的結構以及流入流出比進行分析，判定現金收支結構的合理性。對於一個健康的正在成長的企業來說，經營現金凈流量應當是正數，投資現金凈流量應當是負數，籌資現金凈流量是正負相間的。\x0d\x0a\x0d\x0a其次利用現金流量表主表的數據結合資產負債表和利潤表通過經營現金凈流入和投入資源的比值計算企業獲取現金的能力。這些指標包括銷售現金比、每股現金凈流量(或者凈資產現金回收率)和總資產現金回收率。\x0d\x0a\x0d\x0a銷售現金比=經營現金凈流入÷主營業務收入，該指標反映每元銷售收入所獲取的凈現金。\x0d\x0a\x0d\x0a凈資產現金回收率=經營現金凈流入÷凈資產×100%，這里的凈資產使用平均數。反映企業每元凈資產獲取現金的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a總資產現金回收率=經營現金凈流入÷總資產×100%，這里的總資產也使用平均數。反映企業每元總資產獲取現金的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a最後，根據現金流量表附表的相關數據計算凈收益營運指數和現金營運指數，據此判斷收益質量的好壞。\x0d\x0a\x0d\x0a現金流量表附表的功能是經凈利潤調整為經營現金凈流量，該表中的調整項目包括非付現費用、非經營收益、經營資產凈減少(增加)、無息負債凈減少(增加)四個部分。\x0d\x0a\x0d\x0a用公式表示就是：\x0d\x0a凈利潤+非付現費用-非經營收益+經營資產凈減少(-經營資產凈增加)+無息負債凈增加(-無息負債凈減少)=經營現金凈流量\x0d\x0a其中非付現費用=計提的資產減值准備+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷(執行企業會計制度的企業還要加上待攤費用的減少和預提費用的增加);\x0d\x0a\x0d\x0a非經營收益=處置固定資產、無形資產和其他長期資產的凈收益(凈損失用「-」號)-固定資產報廢損失-財務費用+投資收益(損失用「-」號)+遞延稅款貸項-遞延稅款借項(執行企業會計准則的企業還要加上公允價值變動收益或者減去公允價值變動損失);\x0d\x0a\x0d\x0a經營資產凈減少(增加)=存貨的減少(增加)+經營性應收項目的減少(增加);\x0d\x0a\x0d\x0a無息負債凈增加(減少)主要是指經營性應付項目的增加(減少)。\x0d\x0a\x0d\x0a凈收益營運指數是經營凈收益在凈收益中所佔的比重，這里講的凈收益就是利潤表中的凈利潤。然而這里說的經營凈收益並不是利潤表中的營業利潤，因為營業外支出項目中的固定資產盤虧、罰沒支出、捐贈支出、非常損失、債務重組損失、資產減值准備和營業外收入中的固定資產盤盈、罰沒收入、非貨幣性交易收益以及補貼收入等均列入了經營凈收益中。\x0d\x0a\x0d\x0a凈收益營運指數的計算公式為：\x0d\x0a凈收益營運指數=經營凈收益÷凈收益=(凈利潤-非經營凈收益)÷凈利潤\x0d\x0a\x0d\x0a該指數越低，營業外收益和投資收益的比重越大，說明收益質量不好，經營情況不正常。\x0d\x0a\x0d\x0a現金營運指數是經營現金凈流量與經營應得現金的比率，該指標的計算公式為：\x0d\x0a\x0d\x0a現金營運指數=經營現金凈流量÷經營應得現金=經營實得現金÷經營應得現金\x0d\x0a經營應得現金=經營凈收益+非付現費用=凈利潤-非經營凈收益+非付現費用\x0d\x0a\x0d\x0a該指數小於1，說明企業收益質量不好。一方面，一部分收益尚未收到現金，停留在實物和債權資金形態，債權能否足額變現尚存在疑問，而實物資產更存在貶值的風險。另一方面，企業營運資金增加了，反映企業為取得同樣的收益佔用了更多的營運資金，取得收益的代價增大了，說明同樣的收益代表者較差的業績。\x0d\x0a\x0d\x0a四、綜合分析\x0d\x0a\x0d\x0a綜合分析是指將所有財務報表結合起來計算相關比率，通過縱向比較和橫向比較，分析企業的償債能力、盈利能力和營運能力。\x0d\x0a\x0d\x0a1）、分析償債能力常用的比率指標的含義及計算公式\x0d\x0a\x0d\x0a企業的償債能力指標除了資產負債率和產權比率外，還有利息保障倍數、流動比率、速動比率、流動資產對總負債的比率、現金凈流量與到期債務比、現金凈流量與流動負債比、現金凈流量與債務總額比。\x0d\x0a\x0d\x0a相關指標的計算公式如下：\x0d\x0a資產負債率=負債總額÷資產總額×100%\x0d\x0a產權比例=負債總額÷所有者權益總額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a注意兩個公式的分子都是負債總額\x0d\x0a流動比例=流動資產÷流動負債\x0d\x0a速動比例=(流動資產-存貨)÷流動負債\x0d\x0a現金比例=(貨幣資金+短期投資+應收票據)÷流動負債\x0d\x0a\x0d\x0a需要注意的是，在這幾個公式中負債是分母，確切說流動負債是分母\x0d\x0a利息保障倍數=(利息總額+利潤總額)÷利息費用\x0d\x0a利息保障倍數反映稅息前利潤對利息總額的保障程度，流動比率和速動比率可以反映出企業的短期償債能力，該指標的合理數值應行業不同而有一定的差異，建議企業選擇行業的平均水平作為比較依據。由於負債最終還需現金償還，因此現金凈流量與到期債務比、現金凈流量與流動負債比、現金凈流量與債務總額比最直接的反映出企業的償債能力和舉借新債的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a現金凈流量與到期債務比=經營現金凈流量÷本期到期的債務\x0d\x0a\x0d\x0a本期到期的債務是指本期到期的長期債務和應付票據。\x0d\x0a\x0d\x0a現金凈流量與流動負債比=經營現金凈流量÷流動負債\x0d\x0a\x0d\x0a現金凈流量與債務總額比=經營現金凈流量÷債務總額\x0d\x0a\x0d\x0a析盈利能力常用的比率指標的含義及計算公式\x0d\x0a\x0d\x0a從經營指標角度看，盈利能力的高低反映在銷售毛利率和銷售利潤率上;從投資與報酬相結合的角度看，盈利能力的衡量指標有總資產報酬率、權益凈利率、資本金利潤率、每股凈收益;從現金流量的角度看，盈利能力的衡量指標有每股經營現金凈流量、凈資產現金回收率、總資產現金回收率。\x0d\x0a\x0d\x0a相關指標的計算公式如下：\x0d\x0a\x0d\x0a(1)總資產報酬率=息稅前利潤÷平均總資產×100%\x0d\x0a\x0d\x0a其中息稅前利潤=利潤總額+利息支出\x0d\x0a\x0d\x0a平均總資產=(期初資產總額+期末資產總額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a(2)銷售成本率=主營業務成本÷主營業務收入×100%\x0d\x0a\x0d\x0a(3)銷售費用率=期間費用÷主營業務收入×100%\x0d\x0a\x0d\x0a這里說的期間費用不僅包括營業費用、財務費用和管理費用還包括主營業務稅金及附加。\x0d\x0a\x0d\x0a(4)銷售凈利率=凈利潤÷主營業務收入×100%\x0d\x0a\x0d\x0a(5)凈資產收益率(也叫權益凈利率)=凈利潤÷平均凈資產×100%\x0d\x0a\x0d\x0a平均凈資產=(期初所有者權益總額+期末所有者權益總額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a將權益凈利率分解後該公式變為\x0d\x0a\x0d\x0a權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數\x0d\x0a\x0d\x0a權益乘數=1÷(1-資產負債率)\x0d\x0a\x0d\x0a(6)資本金利潤率=利潤總額÷實收資本總金額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a會計期間內若資本金發生變動，則公式中的資本金用平均數。\x0d\x0a\x0d\x0a資本金平均余額=(期初實收資本余額+期末實收資本余額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a資本金利潤率反映投資者投入企業資本金的獲利能力，該比率越高說明資本的利用效果越高，企業資本金的盈利能力越強;反之該比率越低則說明資本的利用效果不佳，企業資本金的盈利能力越弱。\x0d\x0a\x0d\x0a(7)凈資產現金回收率=經營現金凈流入÷凈資產×100%，這里的凈資產使用平均數。\x0d\x0a\x0d\x0a(8)總資產現金回收率=經營現金凈流入÷總資產×100%，這里的總資產也使用平均數。\x0d\x0a\x0d\x0a分析營運能力常用的比率指標的含義及計算公式\x0d\x0a營運能力指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、凈營運資金周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率。\x0d\x0a\x0d\x0a相關指標的計算公式如下：\x0d\x0a\x0d\x0a營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數\x0d\x0a\x0d\x0a應收賬款周轉天數=360天÷應收賬款周轉率\x0d\x0a\x0d\x0a應收賬款周轉率=主營業務收入÷平均應收賬款\x0d\x0a\x0d\x0a而平均應收賬款=(期初應收賬款總額+期末應收賬款總額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a存貨周轉天數=360天÷存貨周轉率\x0d\x0a\x0d\x0a存貨周轉率=主營業務成本÷平均存貨\x0d\x0a\x0d\x0a而平均存貨=(期初存貨總額+期末存貨總額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a營運資金周轉天數=360天÷營運資金周轉率\x0d\x0a\x0d\x0a應收賬款周轉率=主營業務收入÷平均營運資金\x0d\x0a\x0d\x0a平均營運資金=【(期末流動資產總額-期末流動負債總額)+(期初流動資產總額-期初流動負債總額)】÷2\x0d\x0a\x0d\x0a凈營運資金周轉率是銷售收入與凈營運資金平均佔用額的比率，凈營運資金是流動資產與流動負債的差額，它是流動資產中由長期資金來源供應的部分，是企業在業務經營中不斷周轉使用的資金該資金越充裕，對短期債務的及時償付越有保證，但獲利能力肯定會降低。周轉次數越快，其運營越有效。在毛利大於0的情況下，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，獲利越多;在毛利小於0的情況下，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，虧損越多。流動資產周轉速度越快，會相應的節約流動資金，相當於相對擴大資產投入，增強企業的盈利能力。總資產周轉率越快，反映企業銷售能力越強，企業可以通過薄利多銷的辦法，加速資產的周轉，帶來利潤絕對額的增加。\x0d\x0a\x0d\x0a五、按照不同財務報告分析主題\x0d\x0a\x0d\x0a財務報告的分析主體就是通常意義上的報告使用人，包括權益投資人、債權人、經營管理層、政府機構和其他與企業相關的人士及機構。而其他與企業相關的人士及機構包括財政部門、稅務部門、國有資產監督管理部門、社會中介機構等。這些報表使用人出於不同的目的使用財務報告，需要不同的信息。\x0d\x0a\x0d\x0a企業管理層分析\x0d\x0a企業管理層也稱經理人員，他們關心的是根據企業的經營業績獲取的報酬，而經營業績的好壞是通過財務報告反映出來的，一般情況下他們的團體利益和企業的利益是一致的，因而他們對財務報告的分析也是全面徹底的。他們既關注經營過程中取得的成就，也關注經營過程中出現的問題和財務分析思路修改錯誤，通過分析錯誤和問題出現的原因制定出改進措施，以便下一個階段取得更輝煌的戰績。前面介紹的財務報告分析思路基本上就是從企業管理層的角度考慮問題的，他們關注的財務比例指標一般是按照股東對他們的考核要求設計的，前文所講到的財務指標基本上都涉及到，甚至還有資本保值增值率和資本積累率等更多的指標。為了經營業績他們可能更願意冒險，利用財務杠桿獲取更大的收益。\x0d\x0a\x0d\x0a六、對納稅人的評價分析\x0d\x0a\x0d\x0a稅務機關對企業進行納稅評估主要是出自稅務稽查的需要，他們評估分析的目的就是看看企業有無逃稅、漏稅、偷稅的嫌疑。一般評估首先從分析稅負開始，然後針對稅負低於正常峰值的情況展開分析。\x0d\x0a\x0d\x0a1）增值稅的納稅評估思路\x0d\x0a分析評估增值稅納稅情況首先從計算稅負開始，\x0d\x0a\x0d\x0a增值稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)=本期應納稅額÷本期的應稅主營業務收入\x0d\x0a\x0d\x0a然後將稅負率與銷售額變動率等指標配合起來與其正常峰值進行比較，銷售額變動率高於正常峰值而稅負率低於正常峰值的，銷售額變動率和稅負率均低於正常峰值的，銷售額變動率和稅負率均高於正常峰值的，均可列入疑點范圍。根據企業報送的納稅申報表、資產負債表、利潤表和其他有關納稅資料進行毛益測算。\x0d\x0a\x0d\x0a對銷項稅額的評估應側重查證有無賬外經營、瞞報、遲報計稅銷售額，混淆增值稅和營業稅征稅范圍，錯用稅率等問題。\x0d\x0a\x0d\x0a對進項稅額的評估主要是通過本期進項稅金控制額指標進行分析，本期進項稅金控制額=(期末存貨較期初增加額+本期銷售成本+期末應付賬款較期初減少額)×主要外購貨物的增值稅稅率+本期運費支出數×7%\x0d\x0a\x0d\x0a2）企業所得稅的納稅評估思路\x0d\x0a分析評估企業所得稅納稅情況首先要從四個一類指標入手，這四個一類指標是所得稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)、主營業務利潤稅收負擔率(簡稱稅利潤負率)、所得稅貢獻率和主營業務收入變動率。\x0d\x0a\x0d\x0a所得稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)=本期應納所得稅額÷本期利潤總額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a主營業務利潤稅收負擔率(簡稱稅利潤負率)=本期應納所得稅額÷本期主營業務利潤總額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a所得稅貢獻率=本期應納所得稅額÷本期主營業務收入總額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a主營業務收入變動率=(本期主營業務收入-基期主營業務收入)÷基期主營業務收入×100%\x0d\x0a\x0d\x0a如果一類指標存在異常，就要運用二類指標中相關指標進行審核分析，並結合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的二類指標包括主營業務成本變動率、主營業務費用變動率、營業費用(管理、財務)費用變動率、主營業務利潤變動率、成本費用率、成本費用利潤率、所得稅負擔變動率、所得稅貢獻變動率、應納所得稅額變動率、及收入、成本、費用、利潤配比指標。\x0d\x0a\x0d\x0a如果二類指標存在異常，就要運用三類指標中影響的相關指標進行審核分析，並結合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的三類指標包括存貨周轉率、固定資產綜合折舊率、營業外收支增減額、稅前彌補虧損扣除限額及稅前列支費用扣除指標。\x0d\x0a\x0d\x0a希望能給您帶來幫助~
❸ 財務分析包括哪些內容
問題一：財務報表包括哪些內容？ 財務報表主要是三張表：資產負債表、利潤表、現金流量表。
一、資產負債表根據資產、負債、所有者權益(或股東權益，下同)之間的勾稽關系，按照一定的分類標准和順序，把企業一定日期的資產、負債和所有者權益各項目予以適當排列。它反映的是企業資產、負責、所有者權益的總體規模和結構。即，資產有多少；資產中，流動資產、固定資產各有多少；流動資產中，貨幣資金有多少，應收賬款有多少，存貨有多少，等等。所有者權益有多少；所有者權益中，實收資本(或股本，下同)有多少，資本公積有多少，盈餘公積有多少，未分配利潤有多少，等等。銷枝場
二、利潤表中，企業通常接各項收入、費用以及構成利潤的各個項目分類分項列示。也就是說收入按其重要性進行列示，主要包括主營業務收入、其他業務收入、投資收益、補貼收入、營業外收入；費用按其性質進行列示主要包括主營業務成本、主營業務稅金及附加、營業費用管理費用、財務費用、其他業務支出營業外支出、所得稅等；利潤按營業利潤、利潤總額和凈利潤等利潤的構成分類分項列示
三、現金流量表中，以三大項列示：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量。
經營活動產生的現金流量項目下包括銷售商品勞務、受到稅費返還、其他經營活動有關的現金等於生產經營有關的項目。
投資活動產生的現金流量包括收回投資所受到的現金、取得投資收益所受到的現金、處置固定資產等收回的現金凈額。
籌資活動產生的現金流量包括吸收投資所受到的現金、借款收到的現金
除以上三項外，第四項：匯率變動對現金的影響。第五項：現金及現金等價物凈增加額。
上市公司現金流量表的分析向來是難點。
問題二：財務報告包括哪些內容 目錄 概述 內容 編制 分類 概述 財務報告的概述： 財務報告是反映企業財務狀況和經營成果的書面文件，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表(新的會計准則要求在年報中披露)、附表及會計報表附註和財務情況說明書。一般國際或區域會計准則都對財務報告有專門的獨立准則。「財務報告」從國際范圍來看是較通用的術語，但是在我國現行有關法律行政法規中使用的是「財務會計報告」術語。為了保持法規體系一致性，基本准則仍然沒用「財務會計報告」術語，但同時又引入了「財務報告」術語吵斗扮，並指出「財務會計報告」又稱「財務報告」，從而較好解決了立足國情與國際趨同的問題。 內容 財務報告的內容： 1、概要 財務報告包括會計報表及其說明。以下分別說明會計報表和會計報表說明的內容。 2、會計報表 會計報表是企業、單位會計部門在日常會計核算的基礎上定期編制的、綜合反映財務狀況和經營成果的書面文件。 會計報表包括資產負債表、損益表、現金流量表;事業單位除資產負債表外，還有收入支出表、事業支出明細表、經營支出明細表。 會計報表按編制時間可分為月報表、季報表、半年報表和年報表。 會計報表按報送對象不同，可分為對內報表和對外報表。內部管理所需會計報表的數量、內容、格式和報送時間，由單位自行制定;對外報送的會計報表的種類、格式、指標內容、編制時間等，均應執行國家有關會計制度的統一規定。 3、資產負債表 資產負債表是反映企業(以企業為例，下同)在某一特定日期(年末、季末、月末)全部資產、負債和所有者權益情況的會計報表。 ①資產負債表的理論依據。 資產負債表的理論依據是資產=負債+所有者權益。 ②資產負債表的基本結構。 資產負債表分為左右兩方，左邊為資產，右邊為負債和所有者權益;兩方內部按照各自的具體項目排列，資產各項目合計與負債和所有者權益各項目合計相等。 ③資產負債表的作用。 A.報表的資產項目，說明了企業所擁有的各種經濟資源及其分布。 B.報表的負債升灶項目，顯示了企業所負擔的債務的不同償還期限，可據以了解企業面臨的財務風險。 C.所有者權益項目，說明了企業投資者對本企業資產所持有的權益份額，可據以了解企業財務實力。 D.可據以了解企業未來財務狀況，預測企業的發展前景。 4、利潤表 利潤表是反映企業在一定期間的經營成果及分配情況的報表。 ①利潤表的理論基礎。 利潤表的理論基礎是收入-費用=利潤(或虧損)。 ②利潤表的基本結構。 利潤表有單步式和多步式之分，多步驟的格式是：產品銷售收入減產品銷售成本、產品銷售費用、產品銷售稅金及附加，等於產品銷售利潤;再加其他業務利潤，減管理費用、財務費用，等於營業利潤;再加投資收益、營業外收入，減營業外支出，等於利潤總額;再減企業所得稅，等於凈利潤。 ③利潤表的作用。 A.反映企業利潤總額的形成步驟，揭示利潤總額各構成要素之間的內在聯系。 B.可以使報表使用者評價企業盈利狀況和工作成績。 C.有利於報表使用者分析預測企業今後的盈利能力。 5、現金流量表 現金流量表是以現金制為基礎編制的財務狀況變動表。 ①現金流量表動態地說明企業某一會計期間各種活動產生的現金流量情況。 ②現金流量表的基本結構。 A.主表：按以下順序列示： 結營活動現金流量 投資活動現金流量 籌資活動現金流量 匯率變動影響 現金及現金等價物凈增加 B.補充資料：包括三方面內容： a.不涉及現金的投資及籌資活動; b.將凈利潤調節為經營活動現金流量; c.現金及現金等價物期初期末數。 6、會計報表說明 會計報表說明指單位對會計報表及其財務計劃指標執行情況進行分析總結所形成的書面報告，包括主要......>>
問題三：財務分析的基本內容是什麼? 根據其考察范圍和分析重點的不同，上市公司財務分析可大致分為以下五個方面：(1)短期償債能力分析。任何一家上市公司要想維持正常的生產經營活動，必須持有足夠的現金和銀行存款以支付各種到期的費用和其他債務。對公司短期償債能力的分析主要是著眼於對公司流動資產和流動負債之間關系的分析，主要的分析指標是流動比率和速動比率。(2)資本結構分析。資本結構是指在上市公司的總資本中，股權資本和債權資本的構成及其比例關系。資本結構將直接決定上市公司使用財務杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。資本結構應分析的指標包括資產負債率、有形凈值債務率等。(3)經營效率分析。經營效率也稱資產管理能力，主要通過上市公司各種資產在一定時期內周轉的快慢程度來反映，分析經營效率是了解公司內部經營管理水平的一個主要渠道。投資者可以通過公司的營業周期、存貨周轉率、應收帳款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率來分析上市公司資產管理能力。(4)盈利能力分析。盈利能力就是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產活動、銷售活動和財務管理水平高低的綜合體現，也是公司在市場競爭中立於不敗之地的根本保證。盈利能力的主要分析指標包括銷售毛利率、銷售凈利率、資產收益率、凈資產收益率等指標。在分析盈利能力的同時，還需將上述指標進行若干年的縱向趨勢分析和各年的盈利結構分析，以了解上市公司的成長性。(5)與股票市價相關的股票投資收益分析。對上市公司來說，公司的股價代表了市場在某個時點上對上市公司價值的評估，反映了投資者作為一個整體對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔的風險的看法，所以，公司的股價對投資決策至關重要。因此，人們必須將股票市價和財務報表所提供的相關信息結合起來進行分析，計算的指標包括每股收益、市盈率、每股股價、股利支付率、每股凈資產、市凈率等。
問題四：財務分析的內容包括哪幾個方面 財務分析的內容主要包括以下四個方面：
1．償債能力分析
償債能力是指企業如期償付債務的能力，它包括短期償債能力和長期償債能力。由於短期債務是企業日常經營活動中彌補營運資金不足的一個重要來源，通過分析有助於判斷企業短期資金的營運能力以及營運資金的周轉狀況。通過對長期償債能力的分析，不僅可以判斷企業的經營狀況，還可以促使企業提高融通資金的能力，因為長期負債是企業資本化資金的重要組成部分，也是企業的重要融資途徑。而從債權人的角度看，通過償債能力分析，有助於了解其貸款的安全性，以保其債
務本息能夠即時、足額地得以償還。
2．營運能力分析
營運能力分析主要是從企業所運用的資產進行全面分析。分析企業各項資產的使用效果、資金周轉的快慢以及挖掘資金的潛力，提高資金的使用效果。
3．盈利能力分析
盈利能力分析主要通過將資產、負債、所有者權益與經營成果相結合來分析企業的各項報酬率指標，從而從不同角度判斷企業的獲利能力。
4．現金流量分析
現金流量分析主要通過現金流量的結構分析、流動性分析、獲取現金能力分析、財務彈性分析、收益質量分析等五個方面來分析評價企業資金的來龍去脈、融投資能力和財務彈性。
以上四個方面的財務分析指標中，償債能力是財務目標實現的穩健保證，營運能力與現金流量是財務目標實現的物質基礎，盈利能力是三者共同作用的結果，同時也對三者的增強起著推動作用，四者相輔相成，共同構成企業財務分析的基本內容
問題五：財務報表分析報告主要內容包括哪些 是根據財務報表中數據進行分析，主要包括以下三個方面：
1、分析企業的償債能力，分析企業權益的結構，估量對債務資金的利用程度。
2、評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況。
3、評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。
以上三個方面的分析內容互相聯系，互相補充，可以綜合的描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。
問題六：股票財務分析主要看哪個？ 您好，股票財務分析主要看這些指標：
1、利潤總額――先看絕對數：它能直接反映企業的「賺錢能力」，它和企業的「每股收益」同樣重要，我要求我買入的企業年利潤總額至少都要賺1個億，若一家上市公司1年只賺幾百萬元，那這種公司是不值得我去投資的，還不如一個個體戶賺得多呢。比如招商銀行能每年賺幾百億元，這樣的企業和那些「干吆喝不賺錢」的企業不是一個級別的。它們才是真正的好公司。通過這個指標，我選的重倉股就是從利潤總額絕對數量大的公司去選的。
2、每股凈資產――不關心我認為能夠賺錢的凈資產才是有效凈資產，否則可以說就是無效資產。比如說有人對一些上海商業股凈資產進行重新估值，理由是上海地價大漲了，重估後它的凈資產應該大幅升值，問題是這種升值不能帶來實際的效益，可以說是無意義的，最多也只是「紙上富貴」。每股凈資產高低不是我判斷公司「好壞」的重要財務指標，我對它不關心。
3、凈資產收益率――10%以下免談凈資產收益率高，說明企業盈利能力強。比如2003年我買入貴州茅台時，若除去貴州茅台賬上的現金資產，其凈資產收益率應該為80%以上，實際上就是投資100元，每年能賺80元。這個指標能直接反映企業的效益，我選擇的公司一般要求凈資產收益率應該大於20%。凈資產收益率小於10%的企業我是不會選擇的。
4、產品毛利率――要高、穩定而且趨升此項指標能夠反映企業產品的定價權。我選擇的公司的產品毛利率要高、穩定而且趨升，若產品毛利率下降，那就要小心了――可能是行業競爭加劇，使得產品價格下降，如彩電行業，近10年來產品毛利率一直在逐年下降；而白酒行業產品毛利率卻一直都比較穩定。我的標準是選擇產品毛利率在20%的企業，而且毛利率要穩定，這樣我就好給企業未來的收益「算賬」，增加投資的「確定性」。
5、應收賬款――迴避應收賬款多，有兩種情況。一種是可以收回的應收賬款。另一種情況就是產品銷售不暢，這樣就先貸後款，這就要小心了。我會盡量迴避應收賬款多的企業。
6、預收款――越多越好預收款多，說明產品是供不應求，產品是「香餑餑」或者其銷售政策為先款後貨。預收款越多越好，這個指標能反映企業產品的「硬朗度」。
問題七：公司財務分析有哪幾個方面指標 一、償債能力指標
二、營運能力指標
三、盈利能力指標
四、發展能力指儲
五、杜邦財務分析體系
六、上市公司的市場價值分析
七、財務分析指標體系淺析
希望樓主能採納我的答案哦，謝謝啦！
問題八：財務分析主要包括哪些內容 包括的項目很多，比如主要的四大項，盈利能力，償債能力，運營能力，發展能力，還有，財務報表的結構分析，趨勢分析，共同比分析，資產分析，資本分析，成本分析，杜邦分析，等。這些可以看看淘寶上的-代做財務分析報告。裡面介紹的比較全。
問題九：財務分析報告包括哪些內容 一、財務分析報告的內容與格式 1、財務分析報告的分類。財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價；專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變數的分析；項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。 2、財務分析報告的格式。嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來說，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取捨，不一定要囊括這五部分內容。 此外，財務分析報告在表達方式上可以採取一些創新的手法，如可採用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象。 3、財務分析報告的內容。如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體說明如下： 第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。 第二部分說明段，是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用准確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。 第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和症結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善於運用表格，突出表達分析的內容。
❹ 上市公司的財務報告包括的內容有哪些
財務報表包括四表一注，即資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及附註。不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。
在財務報表中，如果附有會計師事務所的審計報告，可信性將會更高。所以在周年股東大會上，財務報表一般要附有審計報告。
1、資產負債表資產負債表是反映企業在某一特定日期（年末、季末或月末）的資產、負債和所有者權益數額及其構成情況的會計報表。
2、利潤表（損益表）是反映企業在一定期間的生產經營成果及其分配情況的會計報表。
3、現金流量表是反映企業會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物產生影響的會計報表。
4、所有者權益變動表 它反映本期企業所有者權益（股東權益）總量的增減變動情況還包括結構變動的情況，特別是要反映直接記入所有者權益的利得和損失。
5、財務報表附註旨在幫助財務報表使用者深人了解基本財務報表的內容，財務報表製作者對資產負債表、損益表和現金流量表的有關內容和項目所作的說明和解釋。
(4)那些表格可以分析上市公司擴展閱讀
資產負債表
1、概述：資產負債表是指反映企業在某一特定日期的財務狀況的報表。
2、內容：主要反映資產、負債和所有者權益三方面的內容，並滿足「資產=負債+所有者權益」平衡式。
（1）資產應當按照流動資產和非流動資產兩大類別在資產負債表中列示，在流動資產和非流動資產類別下進一步按性質分項列示。
（2）負債應當按照流動負債和非流動負債在資產負債表中進行列示，在流動負債和非流動負債類別下再進一步按性質分項列示。
（3）所有者權益一般按照實收資本、資本公積、盈餘公積和未分配利潤分項列示。
3、結構：我國企業資產負債表採用賬戶式結構，分為左右兩方，左方為資產，右方為負債和所有者權益。資產負債表各項目均需填列「年初余額」和「期末余額」兩欄。其中「年初余額」欄內各項數字，應根據上年末資產負債表的「期末余額」欄內所列數字填列。
❺ 什麼是上市公司財務報表
上市公司財務報表，就是在證券交易所上市的企業的財務報表。
財務報表就是反映企業經營狀況的幾張表格，分為四大報表：資產負債表，利潤表，現金流量表，所有者權益變動表。
其中，資產負債表即企業在特定點（製表之時）所有資產與負債的對比表；利潤表反映企業在一定會計期間所獲得的利潤；現金流量表反映企業現金存量，其中包括應還款項等；而所有者權益變動表是最新的會計法規定轉正的財務報表，即原來只有前面三大財務報表，後來加入了所有者權益變動表，它反映的是企業資產的分配變動或者上市公司股權的變動情況。
一般來說，炒股的人必須對所投公司的四大報表有仔細的研究，同時，密切關注企業經營狀況和所在行業的發展動向，以更好地實現投資收益最大化。