上市公司應收賬款及其風險分析
企業在開展經營活動中，視企業的業務性質不同會產生或多或少的應收賬款，應收賬款過多會產生資金佔用，對企業的現金流也有很大的影響。
企業應及時收回應收賬款以彌補企業在生產經營過程中的各種耗費，保證企業持續經營；對於被拖欠的應收賬款應採取措施，組織催收；對於確實無法收回的應收賬款，凡符合壞賬條件的，應在取得有關證明並按規定程序報批後，作壞賬損失處理。通常在財務報表中對應收賬款的分析和處理主要就是：與上期相比應收賬款增加了多少，應收賬款回收天數，應收賬款周轉率，應收賬款賬齡分析、壞賬准備計提及壞賬核銷等。
但實際上應收賬款的管理和分析如果還是停留在財務報表的層面，還是比較狹義。比如這份應收賬款的報表，對於財務人員來說很具體很明細，但是對於企業管理決策者來說這類報表的價值可能就不大。為什麼呢？因為對業務管理決策形成不了很好的支持。
對於企業管理決策層者來說，他們更需要了解的是這些應收賬款是如何形成的？ 造成了什麼樣的影響，後續應該如何解決和處理。比如，這些應收賬款主要集中在哪些客戶，這些客戶應收賬款的佔比情況、歷年的增長和變化趨勢如何？應收賬款主要集中在哪些產品線上，不同的產品之間應收賬款有何不同？應收賬款主要產生在哪些銷售區域、銷售部門和銷售人員，為什麼有的區域有些部門應收賬款控制的就比較好，有些就控制的不好。不同的區域下不同的產品線和不同的客戶應收賬款、賬齡有何不同，能反映說明什麼樣的問題。還有就是在企業層面應收賬款的增長率對比銷售增長率是什麼樣的情況，在不同的區域、銷售單元和產品線上又是一種什麼樣的對比結果。
完成這些分析的主要目的是什麼呢？就是企業以後對應收賬款要進行什麼樣的管理，對企業的經營管理要做出什麼樣的一種調整來降低應收賬款過多的風險。這裡面就涉及到企業經營管理的改變，是否是由於各種寬松的賒銷政策，或者激進的市場政策導致應收賬款的增多，那麼我們應當建立合理的賒銷政策、准確評估客戶賒銷風險，合理的確定賒銷額度，這就是經營觀念的修正。什麼樣的客戶值得我們給出比較好的商務政策？ 一定是回款比較及時按時付款才是質量相對比較高的客戶，這就是客戶價值的分析。
同時，我們還要掌握客戶付款心理，區分客戶付款習慣和類型。對於不同的客戶要進行風險評估，同樣的一個客戶如果應收賬款的增長趨勢越來越高，是否是這個客戶包括所在行業整體出現了問題，這就需要建立信用評估，信用的額度管理體系。為什麼同樣的產品線，不同的區域有的應收賬款就控制的比較好，有的就控制的不好，是否說明我們的銷售組織管理的有問題，這就需要強化組織體系的管理。要掌握各種預防呆賬和欠款的催收實戰機技巧，熟悉應收賬款監控和催收的規范化操作流程。並且對於特殊的客戶，通過研討，來解決企業面臨的應收賬款特殊管理的問題。
這種多維度的、多視角的分析，從上往下的層層剝離、層層分析就是商業智能BI的多維分析。商業智能BI的表象是可視化分析報表的輸出，但本質上還是會聚焦到企業的業務和管理本身。所以，每一個財務數據的背後實際上都能反映出很多企業深層次的業務和管理思路以及存在的問題，通過BI分析，將數據變成有價值的信息，再通過信息來指引和支撐企業的管理決策，這就是分析的價值所在。
⑵ 如何分析一個企業的應收賬款
企業在開展經營活動中，視企業的業務性質不同會產生或多或少的應收賬款，應收賬款過多會產生資金佔用，對企業的現金流也有很大的影響。
企業應及時收回應收賬款以彌補企業在生產經營過程中的各種耗費，保證企業持續經營；對於被拖欠的應收賬款應採取措施，組織催收；對於確實無法收回的應收賬款，凡符合壞賬條件的，應在取得有關證明並按規定程序報批後，作壞賬損失處理。通常在財務報表中對應收賬款的分析和處理主要就是：與上期相比應收賬款增加了多少，應收賬款回收天數，應收賬款周轉率，應收賬款賬齡分析、壞賬准備計提及壞賬核銷等。
但實際上應收賬款的管理和分析如果還是停留在財務報表的層面，還是比較狹義。比如這份應收賬款的報表，對於財務人員來說很具體很明細，但是對於企業管理決策者來說這類報表的價值可能就不大。為什麼呢？因為對業務管理決策形成不了很好的支持。
對於企業管理決策層者來說，他們更需要了解的是這些應收賬款是如何形成的？ 造成了什麼樣的影響，後續應該如何解決和處理。比如，這些應收賬款主要集中在哪些客戶，這些客戶應收賬款的佔比情況、歷年的增長和變化趨勢如何？應收賬款主要集中在哪些產品線上，不同的產品之間應收賬款有何不同？應收賬款主要產生在哪些銷售區域、銷售部門和銷售人員，為什麼有的區域有些部門應收賬款控制的就比較好，有些就控制的不好。不同的區域下不同的產品線和不同的客戶應收賬款、賬齡有何不同，能反映說明什麼樣的問題。還有就是在企業層面應收賬款的增長率對比銷售增長率是什麼樣的情況，在不同的區域、銷售單元和產品線上又是一種什麼樣的對比結果。
完成這些分析的主要目的是什麼呢？就是企業以後對應收賬款要進行什麼樣的管理，對企業的經營管理要做出什麼樣的一種調整來降低應收賬款過多的風險。這裡面就涉及到企業經營管理的改變，是否是由於各種寬松的賒銷政策，或者激進的市場政策導致應收賬款的增多，那麼我們應當建立合理的賒銷政策、准確評估客戶賒銷風險，合理的確定賒銷額度，這就是經營觀念的修正。什麼樣的客戶值得我們給出比較好的商務政策？ 一定是回款比較及時按時付款才是質量相對比較高的客戶，這就是客戶價值的分析。
同時，我們還要掌握客戶付款心理，區分客戶付款習慣和類型。對於不同的客戶要進行風險評估，同樣的一個客戶如果應收賬款的增長趨勢越來越高，是否是這個客戶包括所在行業整體出現了問題，這就需要建立信用評估，信用的額度管理體系。為什麼同樣的產品線，不同的區域有的應收賬款就控制的比較好，有的就控制的不好，是否說明我們的銷售組織管理的有問題，這就需要強化組織體系的管理。要掌握各種預防呆賬和欠款的催收實戰機技巧，熟悉應收賬款監控和催收的規范化操作流程。並且對於特殊的客戶，通過研討，來解決企業面臨的應收賬款特殊管理的問題。
這種多維度的、多視角的分析，從上往下的層層剝離、層層分析就是商業智能BI的多維分析。商業智能BI的表象是可視化分析報表的輸出，但本質上還是會聚焦到企業的業務和管理本身。所以，每一個財務數據的背後實際上都能反映出很多企業深層次的業務和管理思路以及存在的問題，通過BI分析，將數據變成有價值的信息，再通過信息來指引和支撐企業的管理決策，這就是分析的價值所在。
⑶ 論文答辯：「應收賬款風險的分析與防範」
應收賬款風險產生的原因
1盲目擴銷
信用銷售（即賒銷)是應收賬款產生的直接原因[ 王興德 ；《略論應收賬款的風險和對策》 上海企業 2003年1月]。而信用銷售的主要動因是市場競爭需要。隨著我國市場經濟的飛速發展，市場上商品空前豐富，商業競爭日益激烈。各生產企業紛紛採取各種營銷策略來銷售本企業的產品。在商品質量和售後服務都相當的情況下，付款方式也成為重要的競爭手段。因此，賒銷的銷售方式應運而生。
在現代社會的競爭機制下，企業為了擴大市場佔有率，不但要在成本、戰略上下功夫，而且必須大量運用商業信用促銷。但是，一些企業風險防範意識不強，為了擴銷，在事先未對付款人資信情況作深入調查的情況下，盲目地採用賒銷策略去爭奪市場，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠佔用的流動資金能否及時收回的
2企業內部控制不嚴
在我國,一些規模較小的國有企業對應收賬款的管理缺乏規章制度, 即便是制訂了相關的規章制度也不遵循, 形同虛設。企業內部各部門之間缺乏及時的溝通核對, 銷售環節與核算部門脫節, 出現了問題不能及時暴露, 致使一些企業應收賬款逐年遞增, 並且催收、清理不及時, 賬齡老化, 出現了呆死賬。
3 企業內部激勵機制單一, 不靈活、不健全
在絕大部分企業中,為調動銷售隊伍的積極性, 往往將銷售人員工資收入與銷售業績掛鉤。由此造成了銷售人員為了個人利益, 片面地追求銷售任務的完成,採取賒銷、高回扣等手段促銷商品, 完成了銷售額的同時也增加了應收賬款, 而對這部分應收賬款, 企業又沒有內部管理制度進行約束, 未責成相關部門和經銷人員負責追款, 導致應收賬款大量沉積, 使企業經營背上了沉重的包袱。
4企業應收賬款管理失當
企業信用政策制定不合理，日常控制不規范，追討欠款工作不得力等因素都有可能導致自身蒙受風險和損失。
針對企業應收賬款風險的成因, 合理有效地防範與控制應收賬款的風險應作為企業一項重要的管理工作。經營部門應樹立全新的營銷觀念, 加強客戶信用管理, 明確有關部門和人員職責。財務部門應加強監督, 確保內部控制制度的有效實施。只有進行了科學的防範, 才可使企業在市場競爭中既擴大銷售,增加盈利,又使應收賬款風險盡可能地降到最低, 從而使企業立於不敗之地。
2.應收賬款風險對企業的影響分析
應收賬款的存在對企業的直接影響
(1)增加企業稅收負擔和現金支出
企業實現了銷售，就有繳納稅金的義務，賒銷增加的利潤也要繳納企業所得稅。然而，應收賬款雖然使得企業的利潤有所增加，但並未使企業的現金流入增加。因此，在賒銷形成的應收賬款收回之前，企業就必須動用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支。流轉稅和企業所得稅的繳納必然會增加企業的現金支出，加劇企業的現金短缺狀況
（2）降低企業的流動性
應收賬款雖然屬於企業的流動資產，但是應收賬款的價值能否最終得到實現還存在不確定性。如果企業大量應收賬款長期被拖欠，會降低企業財務彈性和資產流動性，使企業短款期償債能力下降，難以通過負債籌資解決資金的相對不足問題，容易引發財務危機。
（3）增加企業額外費用
應收賬款的大量存在，使得企業在應收賬款的日常管理和催收工作中要花費相當一部分費用。企業對應收賬款進行管理的費用開支包括客戶信用的調查費用、核算費用、收賬費用等。企業在催收超過信用期限的應收賬款時花費的收賬費用，包括郵電通訊費、派專人收款的差旅費和不得己時的法律訴訟費等。同時應收賬款的大量存在，如果導致企業資余周轉不靈，大量資金沉澱，則就會延長企業自身的借款時間，利息費用就相應增大。這些都就增加了企業的額外費用負擔。
（4）資產縮水貶值
由於資金時間價值的原因，應收賬款佔用的資金無償拖欠在外，造成資產縮水;以物抵債已經成為目前一種重要的還款方式，但是抵債物資的估價往往高於市場價格，因此收回的抵債物資實際價值低於應收賬款價值;欠款人無錢還債，將貨物退回，時過境遷，商品因陳舊過時而貶值，也可能因債務人失蹤、死亡、所在公司倒閉造成應收賬款無法追回。
2應收賬款風險對企業的深層次影響
（1）破壞企業資金循環周轉
企業生產經營過程從價值形態來看錶現為資金運動。資金運動的一般過程是:從貨幣資金到生產資金，再到結算資金，最後回到貨幣資金，進而又開始新一輪的循環。如果應收賬款所佔用的大量資金不能如期收回，企業的結算資金就不能及時轉換為回到貨幣資金，在生產經營過程中的價值損耗就不能得到及時補充，就會破壞資金循環的連續性和並存性。企業的資金循環被破壞，將造成企業再生產資金相對不足，影響企業正常的生產經營活動，更不用說擴大再生產了。
（2）喪失新的投資機會
有資金在手，企業就可以投向能產生更多利潤的地方。因此應收賬款不能如期收回，其損失不僅僅是應收賬款的賬面價值和相伴應收賬款而生的各種管理費用，其更大的損失在於投資機會的損失，這種損失決不亞於銀行貸款利率的水平。而且，在很多時候，投資機會的損失是無法用資金額度來衡量的。
（3）造成企業資產負債率過高
企業應收賬款余額不斷增加，一方面使流動資金出現短缺;另一方面又迫使企業不得不舉債經營。為了維持經營，企業在高負債率經營的情況下，以大量舉債為生。此舉不僅增加了企業的財務費用，致使經濟效益下降，而且也使企業邁向了資不抵債的邊緣。
（4）企業利潤慢性磨損
如果大量應收賬款長期被拖欠，則會破壞企業的正常資金循環:如果企業的資金被大量應收賬款佔用，將導致企業流動資金嚴重不足，以至於喪失良好的投資機會。長此以往，企業由於賒銷帶來的大量利潤將被應收賬款風險慢慢吞噬掉，嚴重者將致使企業破產倒閉。
綜上分析可知，應收賬款的存在對企業有著深刻的影響，因此，企業必須對應收賬款進行風險分析與測定，隨時掌控企業應收賬款的風險狀況，以強化應收賬款的管理，控制和規避風險。