分析我國上市公司的股權結構現狀

『壹』 我國上市公司的股權結構現狀是如何的

法律分析：我國向國有股傾斜的制度安排，導致了上市公司的股權結構呈畸形狀態。上市公司股份過度集中於國有股，使得其難以建立起合理的法人治理結構。

法律依據：《中華人民共和國證券法》 第四十八條 申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，並由雙方簽訂上市協議。證券交易所根據國務院授權的部門的決定安排政府債券上市交易。

『貳』 股本結構怎麼分析

股本結構的分析主要是從以下幾點展開：每股收益、每股現金含量、每股凈資產、凈資產收益率、總股本，流通股本、每股公積金。
股本結構是股本的各個構成比例關系，如普通股、優先股、債轉股等占總股本的比例關系，僅反映一種股本構成狀態。我國股份公司股本結構由以下幾種或一種構成：國有股、法人股、外資股、職工股、社會公眾股。
股票的面值與股份總數的乘積為股本，股本應等於公司的注冊資本，所以，股本也是很重要的指標。為了直觀地反映這一指標，在會計核算上股份公司應設置「股本」科目。股本就是股票的帳面價值，比如每股帳面價值是1元，總共有1億股，那麼這1億的股票的帳面價值就是1億元。公司的股本應在核定的股本總額范圍內，發行股票取得。
但值得注意的是，公司發行股票取得的收入與股本總額往往不一致，公司發行股票取得的收入大於股本總額的，稱為溢價發行；小於股本總額的，稱為折價發行；等於股本總額的，為面值發行。我國不允許公司折價發行股票。在採用溢價發行股票的情況下，公司應將相當於股票面值的部分記入「股本」科目，其餘部分在扣除發行手續費、傭金等發行費用後記入「資本公積」科目。
國有股是國家持有股份，中國的法律還沒有允許上市流通。法人股是企業法人所持有的股份，不經過轉讓是不能直接上市流通的。外資股是指國外和中國香港、澳門、台灣地區的投資者，以購買人民幣特種股票形式向股份有限公司投資形成的股份。外資股包括法人外資股和個人外資股。
股本結構和股權結構有區別也有聯系，股本結構是股本的各個構成比例關系，如普通股、優先股、債轉股等占總股本的比例關系，僅反映一種股本構成狀態。在這里要區別股本與資本。股權結構是各股東所持股份占總股數的比例關系，從而形成對公司的不同的控制權。

『叄』 論我國上市公司內部控制的改進:上市公司內部控制案例

【摘要】 我國2008年發布的《企業內部控制基本規范》和2010年發布的《企業內部控制配套指引》，標志著我國內部控制體系的建立，同時也對我國的企業特別是上市公司建立健全內部控制提出了更高的要求。但就目前上市公司的實施情況來看，還存在許多問題。文章主要論述了目前我國上市公司內部控制存在的問題，分析了其產生的原因，並對如何完善提出了改進建議。
【關鍵詞】 上市公司； 內部控制； 問題； 改進
一、我國上市公司內部控制存在的問題
（一）公司治理結構不健全
一是股權結構不合理。股權過於集中，國有股一股獨大，內部人控制現象嚴重。二是董事責任淡化，董事會缺乏獨立性，從而難以對經理層實現有效的監督。三是監事會未能充分發揮監督作用，缺乏權威性。四是董事長兼任總經理的現象相當普遍。因此，在我國很多上市公司，表面上建立了公司治理結構但實際上更多的是流於形式。
（二）組織機構設置不合理
一些上市公司機構臃腫、管理層次過多和效率低下；一些上市公司缺乏嚴格的內部監督機制，以致決策和執行程序混亂，問題頻發；相當一部分上市公司的組織機構設置，仍然是重視縱向的權利、義務關系，而忽視橫向的協調關系，導致同級部門間信息溝通不暢，缺乏協調配合等等。
（三）企業文化缺失
很多上市公司忽視企業文化對企業管理的積極影響，只重視管理 規章制度 的建立和機械性實施，而沒有探索和總結形成企業自身的文化，忽視了現代企業文化在企業管理中的作用。一些上市公司領導還借建立企業文化之名來塑造個人形象，對內搞個人崇拜實現個人專斷，對外擴大個人知名度撈取社會利益或政治資本。一些上市公司「所謂」的企業文化，主要為對外擺擺門面，在企業內部根本形不成文化理念，起不到任何實質性作用。
（四）風險控制薄弱
一是風險控制意識淡薄。個別上市公司高層管理者仍未樹立足夠的風險意識，或只把風險控制當做講話的時髦詞，沒有從思想上真正意識到風險控制的重要性。二是風險控制機制缺乏。一些上市公司領導雖然意識到風險控制的重要，但並不知如何建立和完善風險控制機制，在制定製度、作決策和管理活動中仍然缺乏必要的風險識別、風險評估和控制機制。
（五）控制活動不力
一是有些上市公司的內部控制制度內容空洞，「原則性」的要求多於具體措施，缺乏可操作性的控制活動。二是有的上市公司內部控制制度中所制定的控制活動相當一部分存在紙上談兵、不切實際的問題，無法落實到管理過程之中。三是有的上市公司對控制活動的實施缺乏必要的檢圓閉敏查、考核和獎懲橘枝措施，控制活動執行效果也就大打折扣。另外，內部控制從業人員素質不高，不能夠對內部控制的重要性加以正確認識，或對控製程序和措施缺乏正確的理解，對內部控制過程中出現的問題缺乏正確的判斷，也使控制活動失去應有的作用。
（六）內部審計作用難以發揮
一是內部審計機構設置不合理。多數上市公司將內部審計設置在公司管理層，同時接受管理層和董事會審計委員會領導。而審計委員會基本上處於虛置狀態，內部審計完全聽命於管理層，難以發揮其在內部治理中的作用。二是內部審計工作得不到應有的重視，監督范圍過於狹窄，多局限於對會計監控的層面，監督職責落不到實處。三是內部審計隊伍素質整體不高，內部審計人員缺乏經驗和必要的現代內部審計技術與手段等。
二、我國上市公司內部控制存在問題的原因分析
（一）我國內部控制理論發展相對落後
內部控制理論研究在西方國家始於20世紀初，至今已形成比較完整的理論體系，並在實踐中不斷完善。而我國自20世紀80年代學術界才開始對內部控制進行探討和研究，直到2008年發布《企業內部控制基本規范》和2010年發布《企業內部控制配套指引》，才標志著我國內部控制體系的建立。雖然有的學者也較早地引進了美國《內部控制——整體框架》中關於內部控制建設的問題，但也僅僅停留在理論引進上，缺乏實踐中的運用。內部控制理論研究的相對滯後，使上市公司制定和實施內部控制受到很大的限制。
（二）對內部態散控制的認識不足
由於缺乏對內部控制重要性的認識，造成了有些上市公司對建立和完善內部控制的重視不足；由於對內部控制理論的掌握不夠，內部控制知識缺乏，不能正確理解內部控制的目標、內容要素和原理機制等，造成了內部控制環境紊亂、控制活動不力、風險控制機制薄弱、監督體制不順等問題。事實上，我國許多上市公司並不缺乏與內部控制相關的規章制度，但這些規章制度往往缺乏科學性和合理性，尤其對管理當局缺乏約束力，甚至在執行中，許多規章制度經常被束之高閣，缺乏有效措施保障內部控制的實施，使內部控制制度形同虛設。
（三）受成本效益原則的影響
建立和完善內部控制需要投入相當大的人力財力物力。安永會計師事務所對美國上市公司的一份 調查報告 中顯示：在美國薩班斯法案出台後，美國上市公司為了適應法案的要求，投入很大的人力物力和財力來完善公司內部控制。在所調查的收入200億美元的大型公司中，平均85%的企業投入資金超千萬美元、60%的企業投入十萬小時以上來健全內部控制；收入在50億到200億美元的企業中，有近41%的企業投入超過五萬小時來完善公司內部控制。而在我國，許多上市公司出於成本效益問題的考慮，不願在建立和完善內部控制方面進行必要的投入，甚至有些上市公司為了節約成本，省略應有的對關鍵控制點的控制，造成內部控制的嚴重缺失。
三、對完善我國上市公司內部控制的建議
（一）強化監管，保證內部控制規范的實施
目前在我國上市公司還未能將建立完善內部控製作為自覺行為的情況下，採取強制的方式來強化對上市公司建立和完善內部控制的監管，顯得非常必要。為此建議：
1.以法律形式強化監管，為內部控制的實施提供法律保障。即以法律形式明確上市公司管理當局在公司內部控制設計、運行、評價和報告中的義務並設定相應的法律責任。將內部控制的執行問題提高到法律的高度，可以在一定程度上避免高層管理者凌駕於內部控制之上。一旦高管人員超越內部控制，則要承擔相應的法律責任。