上市公司財務狀況分析案例分析

A. 求一個財務分析案例。。謝謝了

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財務分析案例

杜邦分析體系應用
―――向陽公司

一、教學目的

杜邦分析體系的重要用途在於能夠反映各項指標的相互關系。學習本案例可以研究引起凈資產收益率發生變化的主要原因及其影響程度。

二、案例資料

向陽公司是我國的一家上市公司，在過去的連續7年中，其收益水平不斷下降，為了分析經營業績下降的原因，公司聘請了財務顧問進行咨詢，財務顧問首先根據公司歷年的財務報表資料，計算並編制了凈資產收益率指標構成表，見下表：

三、思考及討論問題

根據上表提供的資料，一一個財務顧問的身份，對引起凈資產收益率發生變化的主要因素及其影響程度進行分析。

盈利能力分析

――――――東方股份

一、教學目的

對公司盈利能力的分析是每個投資者都非常關心的問題，但對公司的盈利能力如何進行分析，什麼樣的利潤是實的？什麼樣的利潤是虛的？通過本案例的學習，能夠使學生認識盈利能力與董事會的經營理念、價值取向，以及會計政策的關系。

二、案例資料

東方鋼鐵股份有限公司屬冶金行業，經營范圍：鋼鐵及壓延產品、焦炭及其副產品的生產、銷售、冶金、焦化的技術開發、協作、咨詢與培訓等。2000年以來，總股本未發生變化為64533.75萬股。2003年的利潤與2002年相比。有很大的提高，下表是公司近兩年的利潤分配表。

在2003年的年度報告中，對會計政策和會計估計的變更說明，有如下內容：公司屬冶金行業，固定資產在生產過程中常年處於連續作業及強烈震動狀態，隨著生產能力的充分發揮，固定資產的日常損耗較為嚴重。同時，科技進步也加快了固定資產的無形損耗。為提供更為可靠、相關的財務狀況，經營成果和現金流量等會計信息，根據公司董事會二屆十五次和十八次會議決議，自2003年1月1日起對公司固定資產的折舊年限和折舊方法進行了變更：

將房屋建築物的折舊年限有原來的20－30年變更為20年；將運輸工具的折舊年限由原來的8年變更為5年；通用設備和專用設備的折舊年限不變。變更前後的折舊年限列示如下：

固定資產類別 變更前折舊年限（年） 變更後折舊年限（年）

房屋及建築物 20－30 20

通用設備 5 5

專用設備 10 10

運輸工具 8 5

折舊方法由原來的年限平均法變更為雙倍余額遞減法。由於折舊年限和折舊方法同期進行變更，根據財政部《企業會計准則――會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》的規定，如果不易區分會計政策變更和會計估計變更，均視為會計估計變更，故對本次折舊年限和折舊方法的變更採用未來適用法。經測算，本次變更後合並會計報表增加折舊費用274914157.87元。

三、 思考與討論的問題

（1） 計算東方股份2002年和2003年反映盈利能力的各項指標，並對兩年的盈利能力進行評價。

（2） 東方股份在2003年為什麼改變固定資產的折舊年限和折舊方法，由於固定資產折舊方法改變，對公司的盈利能力由哪些影響？

（3） 如果你是一個投資者，請對東方股份2003改變固定資產的折舊年限和折舊方法的政策進行評價。

B. 某上市公司的財務分析案例

（ 1）該公司股票的 系數為1.5
（ 2）該公司股票的必要收益率=5%+1.5×（8%－5%）=9.5%
（ 3）甲項目的預期收益率=（－5%）×0.4+12%×0.2+17%×0.4=7.2%
（ 4）乙項目的內部收益率=
（ 5）判斷是否應當投資於甲、乙項目：
∵甲項目預期收益率7.2% <該公司股票的必要收益率9.5%
乙項目內部收益率 14.4% >該公司股票的必要收益率9.5%
∴不應當投資於甲項目，應當投資於乙項目
（ 6）A、B兩個籌資方案的資金成本：
A籌資方案的資金成本=12%×（1—33%）=8.04%
B籌資方案的資金成本=10.5%+2.1%=12.6%
（ 7）A、B兩個籌資方案的經濟合理性分析
∵ A籌資方案的資金成本8.04% <乙項目內部收益率14.4%
B籌資方案的資金成本12.6% <乙項目內部收益率14.4%
∴ A、B兩個籌資方案在經濟上都是合理的
（ 8）再籌資後該公司的綜合資金成本：
=
=
（ 9）對乙項目的籌資方案做出決策：
∵ 8.98%
∴ A籌資方案優於B籌資方案。

C. 上市公司財務報表分析報告案例 — 以賽力斯為例2020-2022年

經過對眾多上市公司的財務報表深入研究，總結出一套通用的分析框架，包括財務報表三大支柱（資產負債表、利潤表和現金流量表）以及關鍵能力指標和杜邦分析法。然而，實踐經驗表明，真正的提升在於持續學習和實踐。對於即將撰寫財務報表分析論文的會計和財務管理專業的同學們，可能在選題和數據獲取上感到困惑。

接下來，我們將以賽力斯為例，提供一個實際的2020-2022年財務報表分析報告案例，幫助你理解如何操作。首先，賽力斯在新能源汽車市場表現出色，尤其是在與比亞迪的競爭中脫穎而出，成為行業領導者。

• 報告大綱：
  1. 公司發展戰略分析
  - 1.1 公司概況
  - 1.2 競爭策略分析
  2. 股權結構及股東變動
  - 前十大股東
  - 主要並表子公司
  3. 財務報表結構剖析
  - 資產負債表
  - 利潤表
  - 財務能力分析
  - 杜邦分析
  

通過深入分析賽力斯的財務數據，你可以學習如何進行資產與資本結構分析，關鍵項目的解讀，以及如何運用盈利能力、償債能力和增長潛力的評估工具。記得，財務報表數據通常從公開的財務報告中獲取，並結合行業背景和公司內部信息進行綜合分析。

想了解更多上市公司財務分析的實例，可以參考我們的系列案例，包括華為、海天味業、比亞迪等，這些案例將幫助你更直觀地掌握財務報表分析的技巧。

D. 藍田股份案例分析

審計案例分析期末論文

藍田股份財務造假案例分析

一、案例回顧

藍田股份作為一家從農業為主的綜合性經營企業，自1996年6月上市以來一直保持了業績優良高速成長的特性。1996～2000年，藍田在財務數據上一直保持著神奇的增長速度。總資產規模從上市前的2.66億元發展到2000年末的28.38億元，增長了10倍，歷年年報的業績都在每股0.60元以上，最高達到1.15元。即使遭遇了1998年特大洪災以後，每股收益也達到了不可思議的0.81元，創造了中國農業企業罕見的「藍田神話」，被稱作是「中國農業第一股」 然而在2001年10月26日，劉姝威在《金融內參》上發表一篇600多字的文章《應立即停止對藍田股份發放貸款》，文章稱「藍田股份已經成為一個空殼，已經沒有任何創造現金流量的能力，也沒有收入來源」、「藍田股份完全依靠銀行貸款維持運轉。」文章提示：「為了避免遭受嚴重的壞賬損失，我建議銀行盡快收回對藍田股份的貸款。」她在對藍田的資產結構、現金流情況和償債能力做了詳盡分析後，得出的結論是藍田業績有驚人的虛假成分，公司已經無力歸還20億元貸款。

此文揭露了藍田的造假丑聞，此後藍田貸款資金鏈條斷裂；2002年1月，因涉嫌提供虛假財務信息，董事長保田等10名中高層管理人員被拘傳接受調查2002年1月23日藍田股份全線跌停，以5．89元收盤。

二、藍田公司簡介

1. 簡介

公司於1992年成立，是一家傳統的農業和食品加工企業為主的綜合性經營加工企業。涉及農副產品的種植、加工、銷售、制葯，餐飲住宿，房屋開發等相關產業。

一直以來是一支公認的老牌優質股。據資料顯示：藍田股份1996年股本為

9696萬股，2000年底擴張到4.46億股，股本擴張了360％；主營業務收入從4.68億元大幅增長到18.4億元，凈利潤從0.593億元快速增長到令人難以置信的4.32億元。1996～2000年，藍田在財務數據上一直保持著神奇的增長速度。總資產規模從上市前的2.66億元發展到2000年末的28.38億元，增長了10倍，歷年年報的業績都在每股0.60元以上，最高達到1.15元。即使遭遇了1998年特大洪災以後，每股收益也達到了不可思議的0.81元，創造了中國農業企業罕見的「藍田神話」，被稱作是「中國農業第一股」。

2. 大事記

1996年5月，在上交所上市

1999年10月，證監會處罰公司數項上市違規行為

2001年11月，劉姝威在《金融內參》發表600字短文，此後藍田資金鏈開始斷裂

2002年1月，涉嫌提供虛假財務信息，董事長保田等10名中高層管理人員被拘傳接受調查

2002年3月，公司實行特別處理，股票簡稱變更為「ST生態」

2002年5月，因連續3年虧損，暫停上市

三、 審查過程及情況

1. 審查過程及處罰情況

1.1 審查過程

2001年10月26日，中央財經大學研究員劉姝威在一份內部刊物上發表文章，呼籲「應立即停止對藍田股份發放貸款」，引起銀行高層的關注。不久，相關銀行即停止對藍田發放新的貸款。

2001年11月，臨時股東大會通過了出售北京藍田園國際高科技農業有限公司80％股權、出售野藕汁生產線、彩色印鐵制罐生產線及其相關廠房、存貨等資產給中國藍田總公司，並更名為湖北生態農業股份有限公司的議案。

2001年12月13日，藍田公司起訴劉氏。湖北省洪湖市人民法院向劉下達了《應

訴通知書》，稱「湖北藍田股份公司訴劉姝威侵害名譽權案」將於2002年1月23日開庭，要求劉作為被告出庭。

2002年1月12日，生態農業董事會發布公告，公司因涉嫌提供虛假財務信息，董事長保田、董事總會計師黎洪福、董事會秘書王意玲及7名中層管理人員被公安機關拘傳接受調查。

2002年1月22日，湖北生態農業股份有限公司召開2002年第一次董事會，會議審議通過決議，委託肖純林董事代理行使公司章程賦予的董事長職權，並聘請湖北中正會計師事務所為財務審計機構。

1.2 處罰情況

（1）對公司處以警告並罰款100萬元；

（2）對招股說明書含有虛假內容負有直接責任的公司董事趙琰璋、吳惠昌、王

煥成分別處以警告，並各罰款5萬元。

（3）藍田公司董事會依照法定程序撤銷瞿兆玉公司董事長職務。藍田公司和瞿

兆玉、趙琰璋、吳惠昌、王煥成應自收到本處罰決定之日起15日內，將罰款匯交中國證券監督管理委員會(開戶銀行：中國建設銀行北京城建支行月壇南街分理處，帳號2610044690，由該銀行直接上繳國庫)，並將付款憑證復印件送中國證券監督管理委員會稽查局執行監督處。

（4）2005年9月19日，農業部財務司原司長、總經濟師孫鶴齡因違紀被開除

黨籍。其具體違紀行為是：「利用職務上的便利，在幫助某股份公司上市後，違反規定，為女兒購買該股份內部職工股獲取巨額非法利益。」

2. 造假情況

2.1 虛構應收賬款數額

藍田股份去年主營業務收入 18.4 億元，而應收賬款僅 857萬元。公司方面稱，由於公司基地地處洪湖市瞿家灣鎮，占公司產品 70%的水產品在養殖基地現場成交，上門提貨的客戶中個體比重大，當地銀行沒有開通全國聯行業務，客戶辦理銀行電匯或銀行匯票結算貨款業務，必須繞道70公里去洪湖市區辦理，故採用

主營業務收入主要靠現金交易完成。稍懂財會知識的人士，勢必對藍田股份

2.2 虛增固定資產

在股票發行申報材料中，偽造有關批復和土地證，虛增公司無形資產1100萬元；偽造三個銀行賬戶1995年12月的銀行對賬單，虛增銀行存款2770萬元；將公司公開發行前的總股本的8370萬股改為6696萬股，虛減總股本，提高每股收益。2000年固定資產占資產百分比高於同業平均值1倍多，在產品占存貨百分比高於同業平均值1倍，在產品絕對值高於同業平均值3倍。僅從固定資產來看，無論是從規模還是增長率來看都明顯偏高，藍田自上市以來所有的募集 資金、新增借款和盈利幾乎全部變成了固定資產。而流動比率是0.77速動比 率是0.35，凈營運資金是1.3億，這暴露出藍田無力償還到期流動負債。

2.3 虛造存貨價值

在藍田公司的財務報表中，存貨價值從1999年的2.6億增加至2001年的4.4億。除去飲料這一可明確計量部分，該公司另一重要產品——水產養殖，由於在魚塘里，我們無法獲知其實際的品種、數量和重量，20 萬畝水面到底裝了多少魚和其它水產品？沒有人能說清楚，那這一部分的存貨價值如何計算得來？

從圖中可以看出，在藍田股份2000年存貨中，在產品占存貨的82%。由於藍田股份的主營產品是農副水產品和飲料。農副水產品和飲料的存貨不容易保存，一旦產品滯銷或存貨腐爛變質，將造成巨大損失，所以其存貨結構是其調查重點。

2.4 利用「資本運營」圈錢

藍田公司上述造假的終極目的就是為了在資本市場上營造一個公司盈利豐厚，運營蒸蒸日上的局面，從而吸引廣大投資者踴躍購買其股票，聚集資本，達到為少數人牟利的目的。因為在這些少數人眼中，建立這樣一個公司的目的就是為了打造一個「殼」去資本市場大把圈錢，而不是真正把公司打造成一個實實在在的實體。

2.5 虛構收入與利潤

藍田股份2000年主營收入是18億元，2001年上半年是8億元。也就是說，每個月收入是1.5億元，藍田股份增值稅率是13%-17%，營業稅率是5%，可是它一個月只要提4萬元的營業稅和28萬元的增殖稅，這樣的納稅額比一家年收入5000萬元的企業還少，而藍田是18億元，所應繳納稅額大大不符。

此外，藍田股份披露的和藍田總公司的野藕汁結算價格為46.8元/箱（24罐）（其中野蓮汁為46.8元每箱，野藕汁為44.2元每箱）。按照市場上常見的藍田野蓮汁、野藕汁包裝估算，假設每3罐野蓮汁、野藕汁為1公斤（每罐藍田飲料為350ML），大概每公斤飲料藍田股份獲得5.85元的銷售額。按上述的計算，每公斤飲料實現利潤2.42元。如果按照33％的所得稅，藍田股份每公斤飲料實現的

2.42元凈利潤(稅後)至少需要2.42/0.67=3.61元的所得，也就是說藍田股份靠每公斤5.85元的銷售額至少實現了3.61元的利潤，利潤率為61.71%，在競爭激烈的飲料行業能夠實現這種利潤嗎？此外，據有關報道稱，藍田股份在精養魚塘推行高密度魚鴨配套養殖技術，每畝平均產成魚由 350 公斤提高到 1000 公斤，加上養鴨收入，每畝平均收入由 1400 元提高到近萬元，養殖成本降低 20% 。而同樣是在湖北養魚，去年上市的武昌魚在招股說明書中稱，公司 6.5 萬畝魚塘的武昌魚，養殖收入每年五六千萬元，單畝產值不足 1000 元。通過所謂高科技飼養，其公司養殖利潤為同行業的10至20倍，甚至達30倍之高。

3. 審計失敗

3.1 審計師

藍田股份一直是原沈陽會計師事務所以及其改制以後的沈陽華倫會計師事務所的忠實客戶。直到2001年度年報審計時沈陽華倫因黎明股份以及其他原因沒有通過2001年度年檢、不能繼續執行證券業務審計時為止。2002年初，藍田股份擬聘請湖北中正會計師事務所為審計師，但因中正所正在協助公安機關審計藍田的財務資料，轉聘武漢眾環會計師事務所。

3.2 審計意見匯總表

1993－1997 沈陽 無保留

1998－2000 沈陽華倫 無保留

2001 武漢眾環 無法表示

2002（中期） 武漢眾環 否定

3.3 審計失敗

1999年中國證監會認定，藍田股份1995年虛增2770萬元銀行存款，以達到虛增資產總額的目的，而原沈陽會計師事務所未能發現和指出，發表了無保留意見。通過武漢眾環會計師事務所2001年度的無法表示意見和2002年中期的否定意見可以發現藍田財務造假的大致輪廓：內部控制失效，多套賬，賬外負債，難以確認的收入和資產，內部交易沒有抵消，可能面臨重大減值的應收款項。

3.4 審計困難

藍田股份大量的交易是通過現金交易進行的，採取了「坐收坐支」的辦法，審計師難以從收款的角度驗證收入的真實性，而對面積達300餘畝的洪湖裡的水產品存貨進行盤點，也極其困難；需要作為重點審計領域的固定資產，不是熟知的房屋建築物、機器設備等，而是相當大的部分投入在了水、土改造方面；為審計師確認固定資產的存在性和價值帶來了極大的困難。

四、原因分析及建議

1. 原因

1.1 內部原因

1.1.1 經營管理不善、法制觀念淡薄，導致其業績不佳

藍田造假丑聞曝光之前，曾經是中國股市中的一面紅旗，但令人惋惜的是，藍田所謂的高業績均來自於種種虛幻神話和財務包裝。我們知道，光靠造假過日子是不行的。企業要發展，求生存，其根本出路在於謹慎投資和合法經營。起初，藍田上市時曾經募集了兩個多億的資金，公司高層應該適時實施正確的投資戰略，以引導企業步入健康發展的軌道，但是，事與願違，藍田的管理高層並未真正從這方面去考慮問題。一方面，公司的董事長一言九鼎，擅自將藍田交給了一個不懂業務和素質不高的人掌管；另一方面，公司在缺乏明確的投資戰略的情形下盲目擴張。而藍田的失敗，究其原因，主要是公司管理高層的法制觀念極其淡薄，經營管理存在諸多問題，他們在公司業績不佳的困難時期，不是從強化公司管理內涵來著手想辦法、求對策，而是視國家法律法規為兒戲，公然造假，知法犯法，炮製了所謂「金鴨子」、「野蓮汁野藕汁」和「無氧魚」的動人故事，企望靠騙取

貸款來過日子。藍田的公司治理機制失靈，盲目投資、管理不善，致使其主業萎縮，最終誤入歧途，一敗塗地。

1.1.2 會計人員應當恪守職業道德，保持職業操守

從會計的角度而言，其實藍田公司造假不是公司或其他相關部門會計標准和會計人員的專業水平問題，而是在實際工作中的職業道德和操守問題。在藍田公司中會計人員或者屈從上級壓力，或者直接參與造假，根本忘記了作為一名會計人應有的「誠信為本，操守為重」的職業道德和職業操守。此外，在該公司為達到造假的目的沒有建立應有的財會人員管理與獎懲、准入和退出實施機制。

1.2 外部原因

1.2.1對上市公司違法行為的司法介入滯後。

藍田股份1999年被查出上市時存在嚴重的造假行為，涉及偽造有關批復和土地證，虛增公司無形資產，偽造銀行賬戶，以及「壓縮」公司公開發行前的總股本等違法行為。對此，藍田股份只是被警告並罰款100萬元，瞿兆玉也只是被處以警告並罰款10萬元。記者在本報1999年11月3日刊登的《藍田造假怎麼罰?》一文中指出，「藍田股份造假的數額之大已屬嚴重的經濟犯罪，假若對這種『包裝』行為打擊不力的話，必然還會出現『後繼』者」。孰料「後繼」者竟然是藍田股份的高管，在市場對這家公司極其敏感的背景下，利潤造假仍無休止地繼續。要知道藍田股份上市時存在的多項違法行為，早已經觸犯《刑法》，構成破壞社會主義市場經濟秩序罪，有關責任人是應該蹲監獄的。就說偽造銀行對賬單虛增銀行存款2770萬元，按《刑法》第177條規定，偽造、變造金融票證的，處五年以下有期徒刑或者拘役；情節嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑；情節特別嚴重的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑。藍田股份上市時造假行為涉案數額巨大，對有關責任人追究刑事責任不為過。如果1999年在監管部門給予行政處罰後就把藍田案移送檢察院，司法介入及時有效的話，藍田股份的利潤造假行為不會直至今日才被曝光。可見，以行政處罰代替刑事處罰等於姑息養奸，對上市公司違法行為的司法介入不能再姍姍來遲。

1.2.2 控股股東信息披露盲點多。

評價資本市場效率的強弱，信息的有效性是一個重要指標。而藍田股份能夠長期造假未被發現，屢遭輿論質疑都有驚無險，很大程度上「得益」於信息披露制度的缺陷。無法讓中小股東認識上市公司的控股股東，及動態掌握控股股東的經營風險，是現行信息披露制度的一大盲點。藍田股份把許多費用因素往中國藍田總公司身上一推，使本該早就暴露的問題得以體面地遮掩。藍田案發說明針對控股股東的信息披露不足，勢必使上市公司的信息披露質量大打折扣。藍田股份與中國藍田總公司控制的「大藍田」究竟是怎樣的關系？「大藍田」的財務現狀如何？這些都應該在市場上公開披露。而在相關信息不透明之前，誰也說不清楚「大藍田」會給藍田股份帶來多少或有風險，及或有風險是否會導致藍田股份退市、破產。另外，若信息披露更有效，藍田股份幾乎演變成家族企業也不至於到最後才暴露真相。

1.2.3會計職業獨立性缺乏，會計人員職業道德教育不足。

目前企業的會計人員是受聘、受雇於其所在公司的職員，公司老闆對會計人員擁有絕對的領導權和支配權，當會計人員與老闆發生道德沖突時，會計人員則面臨著堅持原則、堅守職業道德就可能被辭退失業的痛苦選擇。此外，本案中藍田的財務會計人員受管理層逼迫，為保住飯碗編造虛假會計信息的行為，反映了會計人員受不良思想和價值觀念等影響，在利益的誘惑下，喪失了職業道德，為了個人私利參與會計作假或貪污舞弊，自身道德素質偏低的現狀。而在外部財會審計上，由於審計人員素質或審計部門受制於地方經濟發展需要等種種原因也未能做到及時發現問題或及時披露所發現的問題，其中所暴露的會計師獨立性問題是一世界性難題，要解決也是任重而道遠。

2.建議

2.1加強公司內部控制，建立內部制衡機制。

提高公司管理層對於內部控制的認知度，營造良好的內部控制環境。此外，完善企業組織結構，形成科學的決策機制、執行機制、和監督機制。最後，要優化董事會人員結構，改善董事會成員的知識結構，公司重大決策應由董事會投票表決決定。市場競爭是十分激烈的，一家公司如果不及時建立健全公司治理機制，

強化公司內涵，終究會被市場淘汰。

2.2 建立以誠信為前提的市場經濟體制。

誠信的經濟市場才能給人民安全感，從而拉動消費，推動這個市場的經濟進步和發展。強化社會強勢集團的誠信教育，包括上市公司的管理層、會計人員以及能夠控制上市公司管理層的政府官員、中介機構，使得誠信觀念深入人心，杜絕其成為會計舞弊的製造者和幫凶，從根本上扼殺非法經營活動的毒苗。同時，作為地方政府，應該正確處理與企業之間的關系，避免過多地干預企業行為，以保證其正確的發展方向。

2.3 重視會計人員的誠信道德教育，提高會計人員素質。

加強對會計人員的職業道德教育，要求會計人員要愛崗敬業，依法辦事，堅持原則，實事求是，客觀公正，保守商業秘密。改造會計人員的世界觀，人生觀，價值觀，從而提高會計人員的思想境界，使會計從業人員形成嚴謹的工作作風，教育會計人員應「不以善小而不為，不以惡小而為之」，（注6）樹立「誠信會計」的良好形象。通過加強會計職業道德建設，會計人員能以良好的職業道德約束自己的行為，將誠實守信的道德意識轉化成自覺的行動，「以誠實守信為榮，以見利忘義為恥」為行動准則，營造良好誠信的社會氛圍。另外會計人員還需要不斷充電，回爐，提高自身業務素質，加強會計基礎工作，這樣才能確切反映企業財務狀況，為保證會計信息的真實，可靠提供前提條件。

在任何時候，我們對上市公司的監管工作決不能放鬆，尤其是作為證券市場「守護神」的中國注冊會計師，要敢於堅持原則，保持應有的職業謹慎態度，以減少審計失當的風險。同時，各會計師事務所應該不斷健全其質量控制機制，不斷提高注冊會計師的執業能力和道德水準，以保證我國證券市場的健康運行。

2.4 不斷建立和完善健全的法律制度，加強執法力度。

經濟的活動的復雜性對相關的法律制度提出了巨大的挑戰。健全的法律制度是保障經濟活動正常進行的根本。健全的法律制度也是建立誠信的金融市場的前提。只有切實做到「有法可依，有法必依，違法必究」，加大處罰和執行力度，提高公司財務造假成本，增加中介機構違規風險，形成經濟預期公正，才能財務

造假行為的發生。同時加強法制教育，促使會計人員形成正確的道德判斷、道德選擇和道德評價模式，從而自覺地調節自己的行為。

2.5 加強社會監督與評價機制，發揮社會力量。

從有關會計誠信現狀來看，加快建立社會信用監督體系，是我國目前迫切要完成的大事。有一則小故事，頗有意味：一位留學生在國外乘公共汽車逃票，當時並沒有對他罰款，他自以為洋洋得意，誰料畢業找工作時才發現已被記錄在案，雖然學習成績優秀，求職卻遇到障礙。他因小失大，後悔不及。這則故事令人回味，也令人深思„我們是不是可以借鑒國外經驗，結合本國現實情況，用規模先進的信息資料庫記錄大量企業與個人的資金往來與商品交易的種種資料，提供客戶查詢，一旦有不良信用的記錄，在工商注冊、銀行貸款、消費貸款、個人信用卡服務以及人才聘用等，將受到制約。相反，為鼓勵獲得守信等級高的企業將可優先獲得發行股票和銀行貸款等各項優惠條件。用完善的會計信用制度，來制約會計領域中的虛假行為。

總之，企業要發展，求生存，其根本出路在於謹慎投資和合法經營。而藍田的失敗，究其原因，主要是公司管理高層的法制觀念極其淡薄，經營管理存在諸多問題，他們在公司業績不佳的困難時期，不是從強化公司管理內涵來著手想辦法、求對策，而是視國家法律法規為兒戲，公然造假，知法犯法。治理上市公司的財務造假行為，並非可以一蹴而就之事，而是一場持久戰。藍田的案例只是冰山一角，在看不見的角落裡，或許還有更多的舞弊事件。由此可見，提高董事會治理公司水平，維護市場誠信，加強對上市公司的財務監督審查都是勢在必行的。唯有外部治理體制和市場環境得到重大變革和改善才能讓市場迎來一個真實合法的新局面。

E. 上市公司財務報表分析論文

一、閱讀了解：首先是閱讀財務報表。仔細閱讀會計報表的各個項目。在閱讀時應該注意以下內容：一是金額較大和變動幅度較大的項目，了解其影響；二要了解公司的控股股東的情況以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對控股股東的重要性、控股股東所擁有的其他資產以及控股股東的財務狀況等。對於子公司，要了解上市公司持有的股權比率、子公司銷售與母公司以及各子公司之間的相關性、子公司銷售額和盈利對母公司的貢獻度以及各子公司的所得稅率和執行優惠稅率的階段。三是還需對關聯方之間的各類交易做詳細的了解和深入分析。對其中交易量大、交易所產生收益大的交易行為，以及關聯交易的定價依據及支付手段予以特別關注。該類關聯交易主要包括資產轉讓、組建合資公司、銷售、采購、商標使用以及資金佔用等。閱讀財務報表時應重點關注以下項目，第一，應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款，則表明有操縱利潤的可能。第二，應收賬款與長期投資的增減關系。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。第三，待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大，有可能存在拖延費用列入損益表的問題。第四，借款、其他應收款與財務費用的比較。