上市公司盈利性分析

Ⅰ 上市公司6大財務指標分析

上市公司6大財務指標分析

引導語：財務指標分析是指總結和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標,包括償債能力指標。下面是我為你帶來的上市公司6大財務指標分析，希望對大家有所幫助。

上市公司的6個基本財務分析有以下指標：

一、每股收益

每股收益是綜合反映企業獲利能力的重要指標，可以用來判斷和評價管理層的經營業績。

1.計算

(1)基本每股收益

基本每股收益=歸屬於公司普通股股東的凈利潤/發行在外的普通股加權平均數

發行在外的普通股加權平均數=期初發行在外的普通股股數+當期新發行普通股股數×已發行時間÷報告期時間-當期回購普通股股數×已回購時間÷報告期時間

【提示】發放股票股利新增的股數不需要按照實際增加的月份加權計算，可以直接計入分母。

(2)稀釋每股收益

企業存在稀釋性潛在普通股的，應當計算稀釋每股收益。

潛在普通股主要包括：可轉換公司債券、認股權證和股份期權等。

①可轉換公司債券。對於可轉換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調整項目為可轉換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅後影響額;分母的調整項目為假定可轉換公司債券當期期初或發行日轉換為普通股的股數加權平均數。

②認股權證和股份期權。

對於盈利企業，認股權證、股份期權等的行權價格低於當期普通股平均市場價格時，應當考慮其稀釋性。

計算稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變;分母的調整項目為增加的普通股股數，同時還應考慮時間權數。

增加的普通股股數=擬行權時轉換的普通股股數-行權價格×擬行權時轉換的普通股股數÷當期普通股平均市場價格

行權價格和擬行權時轉換的普通股股數，按照有關認股權證合同和股份期權合約確定。公式中的當期普通股平均市場價格通常按照每周或每月具有代表性的股票交易價格進行簡單算術平均計算。在股票價格比較平均的情況下，可以採用每周或每月股票的收盤價作為代表性價格。無論採用何種方法計算平均市場價格一經確定，不得隨意變更，除非有確鑿證據表明原計算方法不再適用。當期發行認股權證或股份期權的，普通股平均市場價格應當自認股權證或股份期權的發行日起計算。

2.每股收益分析

對投資者來說。每股收益是一個綜合性的盈利概念，能比較恰當地說明收益的增長或減少。人們一般將每股收益視為企業能否成功地達到其利潤目標的計量標志，也可以將其看成一家企業管理效率、盈利能力和股利來源的標志。

每股收益這一財務指標在不同行業、不同規模的上市公司之間具有相當大的可比性，因而在各上市公司之間的業績比較中被廣泛地加以引用。此指標越大，盈利能力越好，股利分配來源越充足，資產增值能力越強。

分析每股收益指標，注意：

(1)企業利用回購庫存股的方式減少發行在外的普通股股數，使每股收益簡單增加。

(2)如果企業將盈利用於派發股票股利或配售股票，就會使企業流通在外的股票數量增加，這樣將會大量稀釋每股收益。

(3)在分析上市公司公布的信息時，投資者應注意區分公布的每股收益是按原始股股數還是按完全稀釋後的股份計算規則計算的，以免受到誤導。

二、每股股利

每股股利反映的是上市公司每一普通股獲取股利的大小。每股股利越大，則企業股本獲利能力就越強;每股股利越小，則企業股本獲利能力就越弱。但須注意，上市公司每股股利發放多少，除了受上市公司獲利能力大小影響以外，還取決於企業的股利發放政策，如果企業為了增強企業發展的後勁而增加企業的公積金，則當前的每股股利必然會減少;反之，則當前的每股股利會增加。

反映每股股利和每股收益之間關系的一個重要指標是股利發放率，即每股股利分配額與當期的每股收益之比。藉助於該指標，投資者可以了解一家上市公司的股利發放政策。

三、市盈率

市盈率是股票每股市價與每股收益的比率，其計算公式如下：

市盈率=每股市價/每股收益

一方面，市盈率越高，意味著企業未來成長的潛力越大，也即投資者對該股票的評價越高，反之，投資者對該股票評價越低。另一方面，市盈率越高，說明投資於該股票的風險越大，市盈率越低，說明投資於該股票的風險越小。

影響企業股票市盈率的因素有：

第一，上市公司盈利能力的成長性。

第二，投資者所獲報酬率的穩定性。如果上市公司經營效益良好且相對穩定，則投資者獲取的收益也較高且穩定，投資者就願意持有該企業的.股票，則該企業的股票市盈率會由於眾多投資者的普通看好而相應提高。

第三，市盈率也受到利率水平變動的影響。當市場利率水平變化時，市盈率也應作相應的調整。

四、每股凈資產

每股凈資產，又稱每股賬面價值，是指企業凈資產與發行在外的普通股股數之間的比率。

五、市凈率

市凈率是每股市價與每股凈資產的比率，是投資者用以衡量、分析個股是否具有投資價值的工具之一。

市凈率的計算公式如下：

市凈率=每股市價/每股凈資產

凈資產代表的是全體股東共同享有的權益，是股東擁有公司財產和公司投資價值最基本的體現，它可以用來反映企業的內在價值。一般來說，市凈率較低的股票，投資價值較高;反之，則投資價值較低。但有時較低市凈率反映的可能是投資者對公司前景的不良預期，而較高市凈率則相反。因此，在判斷某股票的投資價值時，還要綜合考慮當時的市場環境以及公司經營情況，資產質量和盈利能力等因素。

六、管理層討論與分析

1.管理層討論與分析的概念

管理層討論與分析是上市公司定期報告中管理層對於本企業過去經營狀況的評價分析以及對企業和未來發展趨勢的前瞻性判斷，是對企業財務報表中所描述的財務狀況和經營成果的解釋，是對經營中固有風險和不確定性的揭示，同時也是對企業未來發展前景的預期。

管理層討論與分析是上市公司定期報告的重要組成部分。

要求上市公司編制並披露管理層討論與分析的目的在於，使公眾投資者能夠有機會了解管理層自身對企業財務狀況與經營成果的分析評價，以及企業未來一定時期內的計劃。這些信息在財務報表及附註中並沒有得到充分揭示，對投資者的投資決策卻相當重要。

管理層討論與分析信息大多涉及"內部性"較強的定性型軟信息，無法對其進行詳細的強制規定和有效監控，因此，西方國家的披露原則是強制與自願相結合，企業可以自主決定如何披露這類信息。我國也基本實行這種原則，如中期報告中的"管理層討論與分析"部分以及年度報告中的"董事會報告"部分，都是規定某些管理層討論與分析信息必須披露，而另一些管理層討論與分析信息鼓勵企業自願披露。

2.管理層討論與分析的內容

上市公司"管理層討論與分析"主要包括兩部分：報告期間經營業績變動的解釋與前瞻性信息。

(1)報告期間經營業績變動的解釋

①分析企業主營業務及其經營狀況。

②概述企業報告期內總體經營情況，列示企業主營業務收入、主營業務利潤、凈利潤的同比變動情況，說明引起變動的主要影響因素。企業應當對前期已披露的企業發展戰略和經營計劃的實現或實施情況、調整情況進行總結，若企業實際經營業績較曾公開披露過的本年度盈利預測或經營計劃低10%以上或高20%以上，應詳細說明造成差異的原因。企業可以結合企業業務發展規模、經營區域、產品等情況，介紹與企業業務相關的宏觀經濟層面或外部經營環境的發展現狀和變化趨勢，企業的行業地位或區域市場地位，分析企業存在的主要優勢和困難，分析企業經營和盈利能力的連續性和穩定性。

③說明報告期企業資產構成、企業營業費用、管理費用、財務費用、所得稅等財務數據同比發生重大變動的情況及產生變化的主要影響因素。

④結合企業現金流量表相關數據，說明企業經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量的構成情況，若相關數據發生重大變動，應當分析其主要影響因素。

⑤企業可以根據實際情況對企業設備利用情況、訂單的獲取情況、產品的銷售或積壓情況、主要技術人員變動情況等與企業經營相關的重要信息進行討論與分析。

⑥企業主要控股企業及參股企業的經營情況及業績分析。

(2)企業未來發展的前瞻性信息

①企業應當結合回顧的情況，分析所處行業的發展趨勢及企業面臨的市場競爭格局。產生重大影響的，應給予管理層基本判斷的說明。

②企業應當向投資者提示管理層所關注的未來企業發展機遇和挑戰。披露企業發展戰略，以及擬開展的新業務、擬投資的新項目等。若企業存在多種業務的，還應當說明各項業務的發展規劃。同時，企業應當披露新年度的經營計劃，包括(但不限於)收入、費用成本計劃，及新年度的經營目標，如銷售額的提升、市場份額的擴大、成本升降、研發計劃等，為達到上述經營目標擬採取的策略和行動。企業可以編制並披露新年度的盈利預測，該盈利預測必須經過具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審核並發表意見。

③企業應當披露為實現未來發展戰略所需的資金需求及使用計劃，以及資金來源情況，說明維持企業當前業務並完成在建投資項目的資金需求，未來重大的資本支出計劃等，包括未來已知的資本支出承諾、合同安排、時間安排等。同時，對企業資金來源的安排、資金成本及使用情況進行說明。企業應當區分債務融資、表外融資、股權融資、衍生產品融資等項目對企業未來資金來源進行披露。

④所有風險因素(包括宏觀政策風險、市場或業務經營風險、財務風險、技術風險等)，企業應當針對自身特點進行風險揭示，披露的內容應當充分、准確、具體。同時企業可以根據實際情況，介紹己(或擬)採取的對策和措施，對策和措施應當內容具體，具備可操作性。

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Ⅲ 反映上市公司盈利能力的財務指標有

反映上市公司盈利能力指標主要包括營業利潤率、成本費用利潤率、盈餘現金保障倍數、總資產報酬率、凈資產收益率和資本收益率六項。實務中，上市公司經常採用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產等指標評價其獲利能力。
1、營業利潤率：是企業一定時期營業利潤與營業收入的比率。其計算公式為：營業利潤率=營業利潤/營業收入×100% 。營業利潤率越高，表明企業市場競爭力越強，發展潛力越大，盈利能力越強。在實務中，也經常使用銷售毛利率、銷售凈利率等指標來分析企業經營業務的獲利水平。其計算公式分別如下：銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100% 。銷售凈利率=凈利潤/銷售收入×100%
2、成本費用利潤率：是企業一定時期利潤總額與成本費用總額的比率。其計算公式為：成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100% 。其中：成本費用總額=營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用。成本費用利潤率越高，表明企業為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控製得越好，盈利能力越強。
3、盈餘現金保障倍數：是企業一定時期經營現金凈流量與凈利潤的比值，反映了企業當期凈利潤中現金收益的保障程度，真實反映了企業盈餘的質量。其計算公式為：盈餘現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤。一般來說，當企業當期凈利潤大於0時，盈餘現金保障倍數應當大於1.該指標越大，表明企業經營活動產生的凈利潤對現金的貢獻越大。
4、總資產報酬率：是企業一定時期內獲得的報酬總額與平均資產總額的比率了企業資產的綜合利用效果。其計算公式為：總資產報酬率=息稅前利潤總額/平均資產總額×100% 。其中：息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出 。一般情況下，總資產報酬率越高，表明企業的資產利用效益越好，整個企業盈利能力越強。
5、凈資產收益率：是企業一定時期凈利潤與平均凈資產的比率，反映了企業自有資金的投資收益水平。其計算公式為：凈資產收益率=凈利潤/平均資產×100%。其中：平均凈資產=（所有者權益年初數+所有者權益年末數）/2。一般認為，凈資產收益率越高，企業自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好，對企業投資人、債權人利益的保證程度越高。
6、資本收益率：是企業一定時期凈利潤與平均資本（即資本性投入及其資本溢價）的比率，反映企業實際獲得投資額的回報水平。其計算公式如下：資本收益率=凈利潤/平均資本×100% 。其中：平均資本=（實收資本年初數+資本公積+實收資本年末數+資本公積年末數）/2。上述資本公積僅指資本溢價（或股本溢價）。
7、每股收益：也稱每股利潤或每股盈餘，是反映企業普通股股東持有每一股份所能享有企業利潤或承擔企業虧損的業績評價指標。每股收益的計算包括基本每股收益和稀釋每股收益。基本每股收益的計算公式為：基本每股收益=歸屬於普通股東的當期凈利潤/當期發行在外普通股的加權平均數。其中，當期發行在外普通股的加權平均數=期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×已發行時間/報告期時間一當期回購普通股股數×已回購時間/報告期時間（已發行時間、報告期時間和已回購時間一般按天數計算，在不影響計算結果的前提下，也可以按月份簡化計算）。稀釋每股收益是在考慮潛在普通股稀釋性影響的基礎上，對基本每股收益的分子、分母進行調整後再計算的每股收益。每股收益越高，表明公司的獲利能力越強。
8、每股股利：是上市公司本年發放的普通股現金股利總額與年末普通股總數的比值，反映上市公司當期利潤的積累和分配情況。其計算公式為：每股股利=普通股現金股利總額/年末普通股總數
9、市盈率：是上市公司普通股每股市價相當於每股收益的倍數，反映投資者對上市公司每股凈利潤願意支付的價格，可以用來估計股票的投資報酬和風險。其計算公式為：市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益。一般來說，市盈率高，說明投資者對該公司的發展前景看好，願意出較高的價格購買該公司股票。但是，某種股票的市盈率過高，也意味著這種股票具有較高的投資風險。
10、每股凈資產：是上市公司年末凈資產（即股東權益）與年末普通股總數的比值。其計算公式為：每股凈資產=年末股東權益/年末普通股總數。
法律依據：
《企業財務會計報告條例》
第二條企業(包括公司，下同)編制和對外提供財務會計報告，應當遵守本條例。本條例所稱財務會計報告，是指企業對外提供的反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的文件。
第九條資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的報表。資產負債表應當按照資產、負債和所有者權益(或者股東權益，下同)分類分項列示。其中，資產、負債和所有者權益的定義及列示應當遵循下列規定：
(一)資產，是指過去的交易、事項形成並由企業擁有或者控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。在資產負債表上，資產應當按照其流動性分類分項列示，包括流動資產、長期投資、固定資產、無形資產及其他資產。銀行、保險公司和非銀行金融機構的各項資產有特殊性的，按照其性質分類分項列示。
(二)負債，是指過去的交易、事項形成的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業。在資產負債表上，負債應當按照其流動性分類分項列示，包括流動負債、長期負債等。銀行、保險公司和非銀行金融機構的各項負債有特殊性的，按照其性質分類分項列示。
(三)所有者權益，是指所有者在企業資產中享有的經濟利益，其金額為資產減去負債後的余額。在資產負債表上，所有者權益應當按照實收資本(或者股本)、資本公積、盈餘公積、未分配利潤等項目分項列示。
第十條利潤表是反映企業在一定會計期間經營成果的報表。利潤表應當按照各項收入、費用以及構成利潤的各個項目分類分項列示。其中，收入、費用和利潤的定義及列示應當遵循下列規定：
(一)收入，是指企業在銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等日常活動中所形成的經濟利益的總流入。收入不包括為第三方或者客戶代收的款項。在利潤表上，收入應當按照其重要性分項列示。
(二)費用，是指企業為銷售商品、提供勞務等日常活動所發生的經濟利益的流出。在利潤表上，費用應當按照其性質分項列示。
(三)利潤，是指企業在一定會計期間的經營成果。在利潤表上，利潤應當按照營業利潤、利潤總額和凈利潤等利潤的構成分類分項列示。

Ⅳ 上市公司財務報表及其分析

一、上市公司及上市公司財務報表分析
（一）上市公司簡介
上市公司是指所發行的股票經政府機構或政府授權證券管理機構批准，可以在證券交易所交易的股份有限責任公司。現代股份制企業主要是以股份公司的形式出現的。根據規范的公司法，股份公司是全部資本由股東共同出資並以股份聯合形式構成的法人組織。股東按照其在公司中擁有的股份參加決策與管理，享受權益和承擔風險。股份可在規定的條件下和范圍內轉讓，但不能退股。股份公司類型很多在理論上可根據公司行為規范的不同進行劃分。如：根據股票是否在證券交易所掛牌交易可把公司劃分為上市公司和非上市公司，根據股東清償公司債務責任的大小，可把公司劃分為無限責任公司和有限責任公司。在現實經濟活動中，通常按公司法的規定，將股份公司主要地劃分為無限責任公司、有限責任公司、兩合公司和股份有限公司四種類型。但不論怎樣劃分，上市公司?規范的股份有限公司是最富有代表性的現代股份制企業。
與其他股份公司形式比，上市公司是典型的現代股份制企業組織形式，因為它具有一般股份制企業所沒有的特徵：
1、企業組織形式開放程度高。上市公司不僅公開發行股票，吸收社會閑散資金，而且公司股票還可以自由地轉讓和交易；上市公司的股東人數沒有嚴格的限制，任何人只要購買股票都可以成為公司的股東，享有股東的權益；上市公司必須按規定向股東和社會公眾公布重要的財務報表，披露與公司經營有關的信息。
2、個人財產權和法人財產權分離，財產所有權和財產使用權分離。在上市公司債權人在公司破產或解散時，只能對公司的資產提出要求而不能要求股東以個人財產償還債務。同時，股東一旦購進股票，即失去了用於購買股票的那部分資產的使用權，公司日常經營活動不是由全體股東，而是由董事會領導下的經理人員負責。
3、公司經營較為穩健。由於股票的公開發行和轉讓，上市公司能更加有效的籌集資金，而不會因為股東的變化影響公司正常的生產經營；由於實現了「兩個分離」，上市公司可以聘用受過良好教育的富有工作經驗的和勇於進取的優秀人才從事經營管理，提高公司的經濟效益。資本的有效集中，產權的明晰與分離，以及管理水平的提高，有利於上市公司的成長壯大。
（二）上市公司財務報表分析
上市公司財務報表是上市公司必須向社會公開披露的上市報告書、年度報告和中期報告的重要組成部分，一般包括資產負債表、利潤表、現金流量表等內容。與其它企業的財務報表相比，上市公司的財務報表質量有以下特徵：
1 可理解性。上市公司會計報表中的數據、文字都能清晰地反映公司的經營活動和財務狀況。上市公司會計報告體系的可理解性是最強的，因為股票上市，財務公開信息只有可讀性強，才能被社會公眾承認。
2 相公可靠性。會計信息是供決策者決策使用的，只有能幫助決策者作出科學決策的會計信息才是有價值的。上市公司會計報表所呈報的信息具有預測價值`反饋價值和及時性，同決策是相關的，會計報表所報的信息具有真實性、可核對性和中立性，因而是可靠的。
3 重要性。上市公司所面臨的重大事件`臨時收購無疑重要，要編報；盈利預念棚檔測、股本結構變化，也應反映，它們不一定都能在會計報表上體現，但確屬重要的，會以一定方式列示。
所謂上市公司的財務報表分析是指分析主體根據上市公司定期編制的會計報表等資料，應用專門的分析方法對公司的財務狀況和經營成果進行剖析，其目的在於確定並提供會計報表數字中包含的各種趨勢和關系，為各有關方面特別是投資者提供企業盈利能力、財務狀況、償債能力等財務信息，使報表使用者據以判斷並作出相關決策，為財務決策、財務計劃和財務控制提供依據。它是運用會計報表數據對企業財務狀況和成果及未來前景的一種評價。
二、 上市公司會計報表分析的內容、步驟和方法
（一）上市公司會計報表分析的內容
上市公司會計報表分析的數據主要來源於公司定期編制的各種會計報表，根據報表使用者的目的和側重點不同，會計報表與分析的內容主要包括：償債能力分析、盈利能力分析、營運能力分析和投資價值分析。
1、償債能力分析。償債能力分析是對企業償還各種短期負債和長期負債能力的分析。企業償還債務能力的高低是債權人（銀行、賒銷供應商、企業債券持有者等）非常關心的，而出於企業安全性的考慮，也受到管理者與股東的普遍關注。
2、盈利能力分析。盈利能力分析是指對企業獲得利潤的能力和利潤分配情況所做的分析，包括利潤的分析目標`構成分析和質量分析等。它是企業有關利益各方都關注的，股東關心企業能否獲得最大回報；債權人（特別是長期債權人）關心其本金和利息的收回能否得到企業盈利的保障；企業管理者通過盈利能力來衡量業績，評價得失。因而盈利能力的分析是各方關注的焦點，也是財務分析的重要內容之一。
3、營運能力分析。營運能力分析是對企業總資產或部分資產的使用率和周轉情況所做的分析，常用一系列周轉率來衡量。資產的周轉速度快，反映企業資產流動性好，償債能力強，受到債權人的關心；而資產周轉速度又與盈利能力密切相關，的到股東和企業管理者的重視。
4、投資價值分析。對於投資者（股東）或潛在的投資者來說，一個企業或一種股票是否具有投資價值是十分重要的。短期投資者關心企業股利支付能力和股票市價，而長期投資者更關心企業的發展能力。投資價值分析是為滿足這些需求，為指導投資和評價投資行為所做的分析。
（二）上市公司會計報表分析的步驟
為了保證會計報表分析的有效進行，必須遵循科學合理的分析步驟，以求達到事半功倍的效果。一般來講，會計報表分析包括以下幾步：
1、確定分析目的、制定分析方案 。不同的會計報表使用者對報表所提供信息的要求不同，因此，其報表分析的目的也不盡相同。例如，投資分析的目的主要是分析投資的盈利性和安全性；信用分析主要是分析企業的償債能力和支付能力。另外，從分析形式看，有日常經營分析、定期總結分析、預測分析和檢查分析。分析目的確定後，要按照分析目的的制定分析方案，包括確定報表分析的范圍，採用的分析方法，分析工作的組織安排等。
2、收集資料。分析方案確定後，可以收集被分析問題的有關資料，主要是會計報表的有關數據。但單純的報表數據是不夠的，因為企業的經營狀況受整個宏觀經濟、市場環境等諸多因素影響，因此還要收集報表以外的相關資料。這些資料一般包括：宏觀經濟形勢信息、行業情況信息（尤其是主要競爭對手的）以及企業內部相關資料。收集資料可通過查閱資料（包括在網際網路上檢索）、專題調研、相關會議等多方收集。
3、審定並整理資料。首先應審定所收集資料是否真實完整，相關資料間是否有出入，然後對收集來的數據進行適當的加工整理，以便獲得隱含在報表資料中的重要關系和其他一些能夠說明問題的財務數據或指標。
4、分析資料，寫出分析報告。根據分析的目的分析與評價所收集整理的資料，尋找數據間的因果關系，聯系企業客觀環境，解釋形成現狀的原因，揭示成績與失誤，暴露存在的問題，提出分析意見，探討改進辦法與途徑，最後歸納整理成一份論據充分、敘述清楚、分析透徹的會計報表分析報告。
三、會計報表的分析方法
會計報表的分析方法很多，按照分析的性質不同，可分為定性分析方法與定量分析方法。定性分析方法是指不通過數量關系，而依靠非量化的因素，通過會計報表的規律性和內在聯系，對其所做的理論上的分析。定量分析方法是指應用一系列數學方法，通過數量分析實現對會計報表分析的方法。會計報表分析一般以定量分析方法為主，定性分析方法作補充。本章所介紹的報表分析方法大多為定量分析方法。根據分析方法的特點和作用，下面將報表分析方法分成基本分析方法與常用分析方法來介紹。
1、基本分析方法
基本分析方法是指在會計報表分析、判斷與評價普遍適用方法。主要有以下分析方法：
（1）單指標分析法。單指標分析法是以從報告期會計報表中取得或計算的單獨一個指標進行會計報表分析的方法。包括絕對數指標（如資產、凈利潤、銷售收入）和相對數指標（多為各種比率，如流動比率）。評價報告期某指標好壞的標准一般來自分析者的經驗和財務分析的基本知識。
（2）結構比重分析法。結構比重分析法是在同一會計報表的同類項目之間，通過計算同類各項目在總體中的比重或份額以及同類項目之間的比例，來揭示它們之間的結構關系的方法。因其通常用百分數表示，而且同類各項目均以同類總體做比例，故又稱為結構百分比分析法或共同分析法。用這種方法編制的報表稱為結構百分比報表或共同比報表。
（3）比較分析法。比較分析法是將會計報表中的主要項目或指標與分析者選定的比較標准做比較，確定其差異，並據以判斷、衡量企業經營狀況的分析方法。比較的標准或對象一般有計劃數、上年同期數、歷史最好水平、同行業平均水平、主要競爭對手情況等。按照不同的分析標准，比較分析法又可以再細分。如按分析數據的表示方法，可分為絕對數比較和相對數比較；按分析比較的會計期間，可分為同期比較和多期比較（縱向比較）；按評價比較的對象，可分為企業自身的比較和企業之間的比較（橫向比較）。比較分析法是一種非常主要和重要的分析方法，它是很多其他分析方法的基礎，在

Ⅳ 那幾項財務指標能體現出上市公司的盈利狀況

公司財務報表分析包含償債能力分析、資本結構分析、經營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現金保障能力分析和利潤構成分析。
這其中你要問的盈利狀況及能力分析，主要看一下幾點：
1. 營業成本比率 = 營業成本/主營業務收入×100%
在同行之間，營業成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產設備及工資支出也較為一致，發生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優勢、區位優勢、技術優勢及勞動生產率等方面的狀況。那些營業成本比率較低的同行，往往就存在某種優勢，而且這些優勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業成本比率較高的同行，在李孝盈利能力不免處於劣勢地位。
2. 營業利潤率 = 營業利潤/主營業務收入×100%
銷售毛利率 =（主營業務收入－主營業務成本）/主營業務收入×100%
稅前利潤率 = 利潤總額/主營業務收入×100%
稅後利潤率 = 凈利潤/主營業務收入×100%
這幾個指標都是從某一方面反應企業的獲利能力。
3. 資產收益率 = 凈利潤×2/（期初資產總額+期末資產總額）×100%
凈資產收益率 = 凈利潤/凈資產×100%
經常性凈資產收益率 = 剔除非經常性損益後的凈利潤/股東權益期末數×100%
資產收益率反應了企業的總資哪激稿產利用效率，或者說是企業所有資產的獲利能力。凈資產收益率又稱股東權益收益率，這個指標反應股東投入的資金能產生多少利潤。一般來說資產只能產生「剔除非經常性損益後的凈利潤」所以用經常性凈資產收益率指標來衡量資產狀況更加准確。
4. 主營業務利潤率 = 主營業務利潤/主營業務收入×100%
一個企業如果要實現可持續性發展，主營業務利潤率處於同行業前列並保持穩定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高於同業平均水平也應該謹慎了。
5. 固定資產回鉛段報率 = 營業利潤/固定資產凈值×100%
總資產回報率 = 凈利潤/總資產期末數×100%
經常性總資產回報率 = 剔除非經常性損益後的凈利潤/總資產期末數×100%
這幾項都是從某一方面衡量資產收益狀況。