股票裡面經常提到定量分析方法

⑴ 股票的投資分析框架（下）

股票投資分析的關鍵在於深入理解公司的財務報表，這包括資產負債表、利潤表、現金流量表和財務比率的分析。以下是對這些方面進行了詳細的定量分析框架：

1. 定量分析公司基本面：

- **資產負債表**：關注貨幣資金的充足度，應收賬款佔比低表示公司議價能力強；應收票據與商業信用相關；預付賬款揭示供應鏈情況；存貨儲備反映市場預期；長期股權投資反映戰略定位；固定資產與在建工程反映公司資本結構和經營穩定性；無形資產和商譽反映公司價值來源；應付票據體現公司議價優勢；預收賬款反映市場需求。

- **利潤表**：營業收入、成本與毛利、銷售費用與效率、管理費用、財務費用等都反映了公司的經營效率和盈利能力。

- **現金流量表**：經營活動現金流、投資活動現金流與融資活動現金流，評估公司現金流的健康程度。

- **財務比率分析**：償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力，揭示公司的財務健康狀況。

2. **價值評估**：通過DCF模型、市盈率、戴維斯雙殺、PEG和市凈率等指標，評估公司的內在價值。

- DCF模型側重於未來現金流預測；

- 市盈率和PEG考慮盈利與估值的關系；

- 市凈率則直接反映資產價值。

3. **趨勢分析**：結合技術分析，如均線交叉策略，輔助投資決策。

通過以上分析，投資者能夠構建全面的股票投資分析框架，以數據驅動的方式做出更為理性的投資決策。深入研究這些方面，將有助於投資者識別股票的投資價值和風險。

⑵ 定量分析的方法有哪些

定量分析的方法主要包括統計分析、回歸分析、時間序列分析和假設檢驗。

統計分析是利用數學統計方法對數據進行整理、描述和推斷。它包括描述性統計（如平均數、中位數、眾數、標准差等）和推斷性統計（如假設檢驗、置信區間估計等），用於揭示數據的分布特徵、集中趨勢和變異程度，以及判斷樣本數據是否能代表總體。

回歸分析是用來研究兩個或多個變數間關系的一種統計方法。通過建立因變數和自變數之間的數學模型，可以預測或解釋一個變數如何隨著其他變數的變化而變化。常用的回歸分析類型有線性回歸、多元回歸和非線性回歸等。

時間序列分析專注於觀察特定時間點上的數據，目的是發現數據隨時間的趨勢、季節性、周期性和隨機波動等模式。這種方法常用於經濟預測、銷售預測、股票市場分析等領域。

假設檢驗是一種統計決策過程，用於判斷樣本數據是否支持或反駁關於總體參數的某個假設。例如，t檢驗、卡方檢驗、F檢驗等，都是用來確定樣本數據與假設的總體參數是否存在顯著差異。假設檢驗的結果通常以p值表示，根據預設的顯著性水平來判斷結果的可靠性。

⑶ 定性分析、定量分析和技術分析

在定性分析中，投資者集中研究的上市公司數量通常比較少，他們會研究每家公司來確定其在經營上的優勢和弱勢、市場機會、競爭能力、管理能力以及其股價相對於其他股票的相對投資價值。

定性分析投資者通常以一家上市公司的歷史記錄（損益表、資產負債表、現金流量表等）作為出發點來預測未來的利潤和現金流的趨勢。諸如股票市場自身，定性分析所關注的焦點是在未來。其分析方法是為所涉及的不同公司和行業量身訂制的，而投資者則希望能在每隻個股中獲得巨大的收益。簡而言之，定性分析更注重深度而不是廣度，更注重投資的藝術而不是更加「科學」的方法。

另一方面，定量分析是為了發現市場中的總體趨勢，特別是那些能夠對未來超額收益有預測作用的趨勢。為了識別這樣的趨勢，定量分析師將在一段較長的時間區間內對大量的上市公司進行統計檢驗。分析過程需要標准化並且完全依賴於過去的歷史記錄：損益表、資產負債表、現金流量表和基於市場的數據[3]。也就是說，不同於大多數定性研究，定量分析的測試檢驗主要是回測性的。因此，定量分析更注重的是廣度而不是深度，更注重的是科學（檢驗和觀察）而不是藝術。定量分析師可能會應用一些投資藝術修正投資模型和回測方法，但模型一經確定，他們的操作過程通常是純機械化的。總而言之，定量分析主要依賴於計算機的輔助分析，而定性分析則更多地依賴於人類的思維。

基本面分析（定性分析）、定量分析和技術分析三者相輔相成：

（1）基本面分析提供了有關經濟、行業和特定公司的發展趨勢的重要假設，這些是良好的投資決策的基礎。
（2）定量分析能夠讓投資者對各種基本面的趨勢進行全面的分析，而其他方法則很難如此兼顧。
（3）技術分析提供了對各種投資品種的投資者預期的匯總分析，並提供了關於投資時機的線索。