股票形態系列分析

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④ 什麼是股票形態分析

股票形態分析是一種直接從歷史價格圖表上去分辨股價變動趨勢的分析方法。
股票形態分析是技術分析體系中的基礎，其他技術分析也包括各種圖形分析，區別只是在於這些圖形的取樣已不再是原始的價格數據，而是經過數理處理了的以至指標化了的價格數據，因此，其他技術分析是形態分析的變形、復雜化和理性化，形態分析的一些基本方法也往往被用於其他技術分析。

股票形態分析的假設
建立股票形態分析基於以下幾種假設的成立：
1、股票是具有典型統計特性的事物，它是按規律運行的。
2、歷史走勢特別是近期走勢對後來形態具有直接的影響。
3、股票的上漲是交易能量積累的結果，其中主動性買盤中大單交易的影響具有決定意義。反之股票的下跌也是量能釋放的結果，其中主動性賣盤中大單具有決定性的影響。
4、具有一定規模的上漲一定是主力促成的，不能希望散戶抬起一隻股票。而有一定規模的下降則主要是散戶所為。
5、所有的股票中都有主力存在。只是它們的性質不同，強弱不同，善惡程度不同，表現方式不同。表現主力所有性質和意圖的最好方式是K線圖。因為現有的股票信息除了K線外都可以低成本造假。K線是實實在在用金錢堆起來的。也就是說K線造假是所有股票虛假信息中成本最高的一種。
股票形態分析的要點
形態高於一切，這是一個基於形態理論進行投資的的人必須牢固樹立的理念。
按股票信息的來源劃分，不外乎以下幾種：一是公司現場調研，取得的第一手信息，二是基於所佔有的資料進行的分析，即上市公司通過正規渠道披露的信息，如財務報表、相關公告等。三是通過不正規渠道進行傳播的信息，也就是人們通常說的小道消息。
股票形態就象一個大籠子，它把股票的一切信息進行合成，最終顯示為一幅圖畫。不論是公司的經營狀況、還是主力的意圖最終都會無一遺漏地反映在這幅神奇的圖上。這種說法是基於以下推斷：
1、正確的股票信息會被正確的投資人所利用。一切正確的信息會引導股票形態向一個正確的方向運行，而錯誤的信息雖然可以暫時打亂股票價格的軌跡，但正確的信息會對股票的形態進行修正。那些「正確的人」就是那些佔有了正確信息和正確利用了正確信息的投資者，他們有兩類，一是原發性佔有者，也就是直接取得了正確信息的公司核心成員、重要的投資主力機構或者人物。二是能正確分析形態，跟上了形態節奏的聰明散戶。
2、背離公司基本面的形態走勢一定是主力的原因造成的。我們知道，散戶的意志是高度分散的，正如一盤散沙，是沒有凝聚力和戰鬥力的，背離公司基本面的形態要麼是主力有意的所為，他們不理公司業績，隨意進行打壓或拉升，要麼是主力根本沒有發現這個股的價值，形成因個股形態控制人缺位而造成的「真空」，任期價格隨波逐流。而這一切最終又會變為一種信息，真真實實地反映在K線圖上，這就是我們經常說的當漲不漲，當跌不跌。
3、形態分析是散戶分析股票成本最低的一種方法。除非是在上市公司上班，掌握了核心信息，可以撈一把，即使如此，你做別的股票也就無能為力了，但只要掌握了形態分析方法，打開電腦，你就能對一個股票的基本情況、未來趨勢一目瞭然，其成本可以歸零。

4、反之，一切股票信息中，形態的形成是成本最高的一種。股票的K線是用錢堆出來的，不論是正常的走勢還是所謂的「騙線」，都是實實在在用金錢做出來的，這遠比製造一份財務報表、發布一個公告的成本要高。
從各個方面進行比較，選擇形態分析方法是一種成本最低、可信度最高、最易得手的股票分析方法。它是散戶在股市立足的必然選擇。
股票的形態是有其必然性的，也就是說，一隻股票的形態的形成，是必然按它特定的規律往前走的。這是因為：
1、股價是主力掌握的。主力的操作方法有很多種，但進貨—拉升—出貨是鐵律，少了任何一個環節，這個操作就沒有完成。進貨有進貨形態，拉升有拉升形態，出貨有出貨形態，這三個環節最終會清楚地擺上K線圖。主力的操作手法的區別在於時間的長短，拉升的幅度和出貨的方法。但有一條，它們是為了賺錢，這種游戲規則是永恆的。
2、後期形態必然是先期形態的結果，萬事萬物都有因果關系，這是一個哲學定理，股票當然不能例外，可以說，具有統計特性的股票在這一點上有過之而不及。沒有前面的積累，哪有後面的拉升，相反，沒有前期的拋售，哪有後期的急跌，從這一點說，形態分析理論其實與波浪理論、均線理論、箱體理論等很多經典的股票理論是暗合的。
3、股價是有底和頂的。股價的底和頂分為大底大頂和小底小底。正如波浪理論所描述的數波方法，其實就是底頂分析，但它有一個致命的弱點，就是你不知道從那裡數起，不知道在那裡結束，也就是不知道那個是第一波，那個是最後一波，這就導致波浪理論不能普及為大眾掌握，有些分析師往往用其神秘的一面，說得頭頭是道，但他們是一錯再錯，原因就是他們自己也不知道從那裡數起，恐怕這個理論的原發者也有相當大的失算比例，否則在所有論述中為什麼不把這一點進行結論性的表述而給分析師留下這么大的騙人空間？但是我們看到，股價總是一波一波地運行，大底套著落小底往前走，不論你能否把握它，它就這么不以人的意志為轉移地走著。股票形態分析理論成功地解決了這一問題，它不僅可以用定性的方法指出股票底頂，而且探索建立了簡便易行的數學模型、可以快捷地高成功率地計算股票的中短期底頂價格，雖然其原理有待進一步論證，其精確率也有待進一步檢驗，但在當前沒有一個更好的理論和模型的情況下，做到這一點也確實不易。
4、股票形態是可以分析和利用的。分析研究股票形態，最終目的只有一個，就是利用它賺錢。本學科的實質就是找出股票形態運行規律並加以利用，從而以最小的風險獲得最大的收益。當讀者成了一個掌握了股票形態理論精髓又得到實戰洗禮的一個形態高手時，你就會馳騁股場，得心應手，屢戰屢勝。
股票形態分析的技巧
股票(股票)炒作中，所運用的任何方法都不是恆常不變的。隨著炒股知識的不斷普及，許多投資者的炒股水平也相應提高，主力為了成為贏家往往煞費苦心，不斷地變換作莊手法，以期誤導對手，其手法之一便是利用形態分析中的圖形來製造陷阱。
我們知道，形態分析是技術分析中常用的方法之一，其形態根據股價所處位置的不同又可分為底部形態、頂部形態以及整理形態，其中每一種形態都有其相應的圖形特徵和操作方法(如最佳買賣點...
在股票(股票)炒作中，所運用的任何方法都不是恆常不變的。隨著炒股知識的不斷普及，許多投資者的炒股水平也相應提高，主力為了成為贏家往往煞費苦心，不斷地變換作莊手法，以期誤導對手，其手法之一便是利用形態分析中的圖形來製造陷阱。
形態分析的形態根據股價所處位置的不同又可分為底部形態、頂部形態以及整理形態，其中每一種形態都有其相應的圖形特徵和操作方法(如最佳買賣點和止損點)。許多初學形態分析的中、小投資者自認為找到了一個簡單易行的致富法寶，可是在實戰中，卻往往因之敗北，常常會出現以下情況：當個股的K線組合出現底部形態之時買進股票(股票)，但股價卻遲遲不漲甚至出現了下跌；當個股的K線組合出現頂部形態之時，拋出手中的股票(股票)，這時股價卻出現大漲，這是什麼原因呢？這是由於主力針對一般散戶只重視形態分析中的圖形表象，而忽略了同一圖形形態所處的具體位置不同，其所代表的真實含義就不一定完全相同，甚至完全相反的情況，從而製造假象，誘使投資者作出錯誤的判斷，以達到自己巧妙洗盤或出貨的目的。
圓弧底：顧名思義就是K線形態略呈圓形的底部組織結構，是底部常見的圖形之一，有許多大牛股就產生在這圓弧底中。其形成的原因是：當股價從高位回落到一定位置時，主力開始進場吸納籌碼，為了不讓市場察覺，採取慢慢地少量吸納的方法，直到當前的價位難以買到籌碼時，便把股價稍微拉高一點以再次進行吸納，時間一長便在股價的底部出現了一圓弧狀的K線組合，這就是圓弧底。許多投資者因經受不住主力的折磨而拋出手中的股票(股票)時，主力則順利地完成了建倉的工作。然而在實戰當中投資者如果看見K線呈現圓弧底的形態就奮不顧身的沖進去，則常常會陷入主力的多頭陷阱之中。
主力為了達到順利出貨的目的，修建了一條極為漂亮的園弧底形態，誘使許多投資者誤認為主力打算再作一波。而當許多散戶紛紛沖進去想坐轎子時，卻萬萬沒想到主力正悄悄地派發手中的籌碼，致使許多人深陷其中，久久而難以自拔。

圓弧頂：就是K線形態略呈圓形的頂部組織結構，是頂部常見的圖形之一，許多大熊股就產生在這圓弧頂中。其形成的原因是：當股價上升到主力認可的目標位時，為了達到不驚動散戶而順利出貨的目的，主力開始有計劃的分批出貨，導致股價上行速度減緩，直至股價無力上行之後，便逐級滑落，在股價的頭部出現一明顯的圓弧形狀，這就是圓弧頂。因此許多人一見此圖形，便心驚肉跳，或割肉逃之，或獲微利了結。然而在實戰中，有些主力卻巧秒地利用了一般投資者對圓弧頂的恐懼之感，進行震倉洗盤工作，當許多投資者產生絕望並忍痛割愛時，該股股價卻從此青雲直上。
主力為了達到震倉洗盤的目的，在K線圖上修建了一條令人生畏的園弧頂，使許多投資者誤以為頂部已成而紛紛拋出手中籌碼時，股價卻止住跌勢，隨即掉頭而上，展開了一段主升浪。
投資者對於形態的分析不能僅停留在對圖象表面的認識上(即形態的具體形狀上)，而忽略了形態所處的具體位置， 照搬圖形進行操作，其結果往往會在實戰中摔得頭破血流。
由此我們可以得出如下結論：在實戰中如果發現底部圖形出現在股價所處的頂部，頂部圖形出現在股價所處的底部，則應警惕主力是否在「明修棧道，暗渡陳倉」，此時只有在操作上多運用逆向思維，才能夠走出形態分析中的陷阱，並獲得不錯的收益。