高新技術上市公司股權激勵

A. 哪些「國有科技型企業」可以進行股權激勵

根據你的提問，經股網在此給出一下回答：

《國有科技型企業股權和分紅激勵暫行辦法》第二條 本辦法所稱國有科技型企業，是指中國境內具有公司法人資格的國有及國有控股未上市科技企業（含全國中小企業股份轉讓系統掛牌的國有企業），具體包括：

（一）轉制院所企業、國家認定的高新技術企業。

（二）高等院校和科研院所投資的科技企業。
（註：對於本辦法第二條中的（一）、（二）類企業，近3年研發費用占當年企業營業收入均在3％以上，激勵方案制定的上一年度企業研發人員占職工總數10％以上。成立不滿3年的企業，以實際經營年限計算。）

（三）國家和省級認定的科技服務機構。

（註：對於本辦法第二條中的（三）類企業，近3年科技服務性收入不低於當年企業營業收入的60%。）

【讀解】很顯然，這里的「國有科技型」概念必須做狹義解釋，主要指向的是高等院校和科研院所相關的科技企業，因而，除新三板掛牌國有科技企業外，其他國有投資企業並不是此次股權激勵的重點對象。

股權激勵的十二條紅線：''不得」之情形

（1）企業成立不滿3年的，不得採取股權獎勵和崗位分紅的激勵方式。

（2）企業不得面向全體員工實施股權或者分紅激勵。

（3）企業監事、獨立董事不得參與企業股權或者分紅激勵。

（4）大、中型企業不得採取股權期權的激勵方式。

（5）大型企業的股權激勵總額不超過企業總股本的5%；中型企業的股權激勵總額不超過企業總股本的10%；小、微型企業的股權激勵總額不超過企業總股本的30%，且單個激勵對象獲得的激勵股權不得超過企業總股本的3%。

（6）企業不能因實施股權激勵而改變國有控股地位。

（7）股權期權授權日與獲授股權期權首次可行權日之間的間隔不得少於1年，股權期權行權的有效期不得超過5年。

（8）企業不得為激勵對象購買股權提供貸款以及其他形式的財務資助，包括為激勵對象向其他單位或者個人貸款提供擔保。

（9）企業要堅持同股同權，不得向激勵對象承諾年度分紅回報或設置托底回購條款。

（10）採用間接方式的，持股單位不得與企業存在同業競爭關系或發生關聯交易。

（11）股權激勵的激勵對象，自取得股權之日起，5年內不得轉讓、捐贈。

（12）在職激勵對象不得以任何理由要求企業收回激勵股權。

【讀解】以上可以稱之為「國有科技型企業股權激勵的十二個鐵律」，也是國有科技型企業股權激勵的底線和風險點。

激勵方式

按照文件規定，國有科技型企業股權激勵方式主要有三種：股權出售、股權獎勵、股權期權

一、股權出售

股權出售，就是將國有股權出售給激勵對象。

文件對股權出售沒有更為詳細的規定。只是原則性指出：「第十條 企業實施股權出售，應按不低於資產評估結果的價格，以協議方式將企業股權有償出售給激勵對象。資產評估結果，應當根據國有資產評估的管理規定，報相關部門、機構或者企業核准或者備案。」

二、股權獎勵

1、股權獎勵必須與股權出售相結合

文件規定：第十三條 企業用於股權獎勵的激勵額不超過近3年稅後利潤累計形成的凈資產增值額的15%。企業實施股權獎勵，必須與股權出售相結合。

股權獎勵的激勵對象，僅限於在本企業連續工作3年以上的重要技術人員。單個獲得股權獎勵的激勵對象，必須以不低於1:1的比例購買企業股權，且獲得的股權獎勵按激勵實施時的評估價值折算，累計不超過300萬元。

【讀解】股權出售是指按照一定條件，將國有股權的所有權轉讓給激勵對象，而股權獎勵是指基於一定條件，激勵對象可以無償獲得一定的國有股權，但文件同時規定，股權激勵對象必須在無償獲得一定股權同時要購買同等數量的國有股權。

2、股權獎勵的企業條件：

第十條企業實施股權獎勵，除滿足本辦法第六條規定外，近3年稅後利潤累計形成的凈資產增值額應當占近3年年初凈資產總額的20%以上，實施激勵當年年初未分配利潤為正數。

近3年稅後利潤累計形成的凈資產增值額，是指激勵方案制定上年末賬面凈資產相對於近3年首年初賬面凈資產的增加值，不包括財政及企業股東以各種方式投資或補助形成的凈資產和已經向股東分配的利潤。

三、股權期權

1、只有小型和微型國有科技型企業才可以使用股權期權進行激勵。

按照企業劃型標准，也就是說只有營業收入在2000萬以下的工業科技型企業，和營業收入在1000以下的軟體和信息技術服務業和信息傳輸業才可能成為激勵對象。

2、 企業業績考核主要指標

按規定主要指標為：資產收益率、主營業務收入增長率、現金營運指數等

3、企業以股權期權方式授予的股權，激勵對象分期繳納相應出資額的，以實際出資額對應的股權參與企業利潤分配。

4、股權激勵的激勵對象，自取得股權之日起，5年內不得轉讓、捐贈

四、分紅激勵

分紅激勵分為兩類：項目收益分紅激勵與崗位分紅激勵。

1、項目收益分紅激勵

第一種分紅辦法：約定。由重要科技人員與企業實現約定。

第二種分紅辦法：法定。具體為

（一）將該項職務科技成果轉讓、許可給他人實施的，從該項科技成果轉讓凈收入或者許可凈收入中提取不低於50%的比例；

（二）利用該項職務科技成果作價投資的，從該項科技成果形成的股份或者出資比例中提取不低於50%的比例；

（三）將該項職務科技成果自行實施或者與他人合作實施的，應當在實施轉化成功投產後連續3至5年，每年從實施該項科技成果的營業利潤中提取不低於5%的比例。

2、崗位分紅

1、擬實施激勵企業的財務條件

近3年稅後利潤累計形成的凈資產增值額應當占企業近3年年初凈資產總額的10%以上，且實施激勵當年年初未分配利潤為正數。

2、對象條件

激勵對象應當在該崗位上連續工作1年以上，且原則上每次激勵人數不超過企業在崗職工總數的30％

3、分紅限制

（1）企業年度崗位分紅激勵總額不高於當年稅後利潤的15%。

（2）激勵對象獲得的崗位分紅所得不高於其薪酬總額的2/3。

（3）激勵對象自離崗當年起，不再享有原崗位分紅權。

以上就是經股網根據你的提問給出的回答，希望對你有所幫助。經股網，一家以股權為核心內容的企業家股權門戶網站。