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『壹』 場內股票期權和場外期權的區別

場內期權是在交易所交易的標准化合約，通過清算機構進行集中清算。

場外期權是根據客戶的需求設計，是個性化的，更加靈活，沒有統一的掛牌和指令規則。

場內期權和場外期權的區別：

一：行權方式

50ETF期權（場內期權）：屬於歐式期權，就是只能在到期日進行行權交割。(也可以在到期日前任意時間止盈止損)

場外個股期權：屬於美式期權，就是可以在到期日之前隨時行權交割。

二：交易品種

50ETF期權（場內期權）：標的物是50ETF指數基金，

跟蹤上證50指數。

場外個股期權：單一個股配置，一些特殊股票除外，大部分都可以進行配置。

三：交易方式

50ETF期權（場內期權）：可以通過判斷標的50ETF基金漲跌選擇買漲或買跌。

買漲、買跌都可獲利。t+0可以在合約期限內隨時止損止盈權利金。

場外個股期權：只能判斷所選個股上漲才能獲得盈利。下跌則損失全部權利金。

四：交易成本

50ETF期權（場內期權）：投資門檻很低，合約價格從幾十元至幾千元一張，參與50ETF期權交易一張起建倉，也就是說只需幾十元到幾千元便可以投資上證50ETF期權。再加上購買期權合約的手續費就是總的交易成本。根據個人資產大小配置。

場外個股期權：合約期限也可以分為短期、長期，支付權利金比例5%-15%之間，名義本金100萬起，也就是說配置個股場外期權至少需要幾萬元的交易成本。每一種投資方式都有自己的優劣勢，投資者可以根據對市場行情的判斷，自身風險承受能力等方面選擇適合自己的投資工具。

『貳』 小白新手如何玩轉場外個股期權

場外個股期權作為一種全新的金融投資工具，在我國的投資者印象中還比較陌生，或有一些人略有所知，但對具體怎麼去應用也是不太了解。但是，隨著我國金融市場的發展，個股場外期權的各項制度的健全，個股場外期權對個人投資者開放是必然的趨勢。所以，在這里簡要個股期權的基本玩法，以供大家學習。

在講具體應用玩法之前，首先要先了解一下什麼是個股場外期權。場外個股期權是指買賣雙方約定以特定的價格在未來特定的時間在非交易所之內的場所買賣特定數量的標的股票的權利。買方只有權利而沒有義務，賣方有義務而沒有權利。

期權買賣中要求穩，新手第一步就是優先確保自己的本金，為自己的財物保值增值，老股民的優勢是巨大的，他們沉穩老到，能深思熟慮而且事先能預想到自己的最壞成果能不能接受，一次沖擊不能消磨他們的毅力。

期權買賣實質是金融衍生品工業的開展，對金融商場作出了很大的奉獻，他能滿意企業的精準定價，靈敏避險的需求，商場流動性隨之添加，節省了買賣成本，讓金融商場愈加具有彈性和活力，咱們所在的商場活力勃發，一切要往好的方面想。

一、帶保險的杠桿；個股期權具有杠桿和配資的屬性，部分風格激進的券商甚至說場外期權將替代原有配資業務。只需要支付5%左右的權利金就可以獲取100%的名義本金，使用期1個月。也就是說你支付大約5萬的權利金後可以擁有1個月期限內處置市值100萬的股票，無息20倍杠桿，而且賺了都歸你，虧了不用買單。

因為期權本身帶有的高杠桿，買賣時間靈活性，期限多樣性，收益無限風險有限等屬性，對於想配資炒股的投資者而言，提供另一種渠道，這對牛散而言有難以拒絕的魅力。這種配資需求，始終助推場外期權業務的波濤洶涌。

二、牛股的套利工具；作為政策市，抓熱點、選題材，狙擊漲停股是小資金快速獲利的法寶，也是資金快速翻倍的不二之法，選到牛股如何把握機會，無非是加大增加杠桿的同時又對風險做好控制。

因為場外期權是券商針對機構推出的,個人還不能直接去券商開戶交易，只能通過機構的通道間接參與。那樣你就超過了90%的股民，做為第一梯成員隊邁入全新的期權隊伍行列。

三、個股期權參與的流程

1、詢價；提交具體要購買期權的個股，等待券商給出期權費報價，詢價內容包括但不限於：交易時間、交易標的、交易方向、交易價格及交易量等要素。

2、入金；詢價成功後券商會對具體股票、期限報出期權費，客戶准備購買的，將對應期權費轉入賬戶。

3、買入交易；客戶可以通過市價、限價、區間價格三種方式來發出交易指令，我司通過資管產品立即向券商提交買入指令，券商1-3天內根據交易成交狀況回復是否達成買入交易，如果交易未完成，期權費退回至賬戶中。

4、賣出行權；客戶可以通過市價、限價、區間價格三種方式來發出交易指令，我司通過資管產品立即向券商提交買入指令，賣出結束後券商會通知是否達成行權。

5、結算；根據買入和賣出平倉的信息，券商將對買入期權合約進行結算，盈利部分T+3日後到賬。

四、個股期權合約的構成要素

標的資產：滬深兩市的個股股票或股票指數

行權價格：買方有權在合約期限內按照事先約定的價格買入特定股票

期權期限：一般有效期分為1個月、3個月、6個月等，過期作廢

期權類型：目前僅支持看漲期權（買方支付一定權利金，有權按照一定價格事先買入一定數量股票，在合約期限內有權賣出）

到期日：期權合約約定的最後有效日期

五：個股場外期權優勢點

1、收益無限；交納一定比例的期權費（權利金）就可以擁有其10-20倍市值股票在一定期限內的處置收益權。牛股熱點到來，不再錯失任何機會，加大資金放大收益。

2、虧損有限；對投資者來說最大的風險莫過於扛單，其結果無非兩種：一個是扭虧為盈，一個是陷入破產式虧損狀態。期權實現了最大回撤的鎖定，扛單虧損與投資者無關，最大損失即期權費用，無壓力扛單助力行情反彈。

3、買賣靈活；那隻熟悉的股票，山雨欲來的大行情前隨時入場買進，當盈利達到目標位，在合約期內根據實時價格隨時賣掉，可選擇空間大。

4、交易策略；投資者可以通過對不同個股進行組合購買，不同比例搭配，以達到分散風險平衡收益的目的。

『叄』 場外期權是如何操作的

何為期權和場外期權？

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。是指買方向賣方支付期權費（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定商品的權利，但不負有必須買進或賣出的義務（即期權買方擁有選擇是否行使買入或賣出的權利，而期權賣方都必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾）。期權都是一樣的，只是一個是場外.

場外期權性質基本上與交易所內進行的期權交易無異。兩者不同之處主要在於場外期權合約的條款沒有任何限制或規范，例如行使價及到期日，均可由交易雙方自由厘訂，而交易所內的期權合約則是以標准化的條款來交易。

場外期權市場的參與者可以因各自獨特的需要，度身訂做一份期權合約和擬定價格，然後通過場外期權經紀或自己直接找尋交易對手。交易所轄下的期權活動，均是通過交易所進行交易、清算，而且有嚴格的監管及規范，所以交易所能夠有效地掌握有關信息並向市場發放，例如成交價、成交量、未平倉合約數量等數據。投資者均可在港交所的網頁內找到這些信息。

至於場外期權，基本上可以說是單對單的交易，當中所涉及的只有買方、賣方及經紀共三個參與者，或僅是買賣雙方，並沒有一個中央交易平台。故此，場外期權市場的透明度較低，只有積極參與當中活動的行內人（例如投資銀行及機構投資者）才能較清楚市場行情，一般散戶投資者難以得知場外期權的交易情況，比如期權的成交價以及引伸波幅水平等。

場外股票期權與股票配資優缺點比較？

配資目前國家不允許操作，股票配資實行的是保證金制度，贏錢沒有限制但是虧錢虧到某個點如果不追繳保證金就會自動平倉，在這多樣化的行情下很難贏利，風險極大。我們個股場外期權是有證監會合法批文，虧損最多隻虧極少投入的期權費，不限制客戶盈虧，在一定期限內虧再多都不會出現強平現象。

我們的場外期權賣方是哪家券商？有合作協議嗎？

華創證券

有合作協議

交易品種有哪些？有限制嗎？限制條款怎樣？

交易品種目前支持滬深兩塊股市，創業板等其他版塊，除次新股和ST股無法交易。有簡單的限制，比如漲跌幅超過8%的票買不進，滬深300連續3個漲停自動行權，其他版塊2個漲停自動行權。

買方在合約有效期限買入或賣出標的股票的價格必須是事前約定的價格嗎？

所有的股票價格都是根據當天均價成交。

可以以當天的市場價格行權嗎？

可以，但是從買入第二個工作日以後任何一個工作日都可以行權。

行權可以分批、分次行權嗎？

不可以，個股！默認單次執行。

期權費用和期權保證金有何異同？

期權費用是客戶交的管理費。

期權保證金是公司及交易所收的牌照費。

現行交易的期權類型只有看漲期權嗎？什麼時間推出看跌期權？

目前只有看漲期權，看跌期權出來日期待定。

行權可以股票實物交割嗎？交割地點？交割方式呢？

不可以，行權按照我們場外個股期權的交易規則進行。

股票期權杠桿比例是浮動的嗎？

杠桿大概在15-20倍，但是浮動的是管理費，一般是5%-8%，根據票價的不同管理費也相應的不同。

場外股票期權的風險點在哪裡？

客戶沒有風險，只存在他個人選票失誤造成管理費的虧損，其他沒有任何風險。

場外期權的投資者如何降低投資風險？

很簡單，客戶選好票就行了。

場外股票期權的政策風險？

我們這個不存在任何的政策風險，我們是有證監會的批文合法合規經營，個股場外期權國家允許操作。

場外股票期權的市場風險？

市場的最大風險就是推票，千萬不可以隨意就給客戶推票，這樣客戶造成損失心裡會有想法，有可能產生客訴。

場外股票期權的交易風險？

無風險

場外股票期權投資者的免責風險？

所有一切客戶的風險投資告知函都是在線上完成，開戶過程中就可以簽訂完成。

場外股票期權的買方的免責風險？

買方就是投資建議人，所以參照上一條。

場外期權交易的爭議與仲裁？

再次強調，我們這個項目是合法合規經營，您說的這個不存在。

投資者場外股票期權如何開戶？

根據開戶流程具體進行操作

投資者場外股票期權開戶是否收手續費？

我們所有開戶都是免費，無任何費用（零成本開戶）

場外股票期權的交易起訖時間？

和場內股票市場一樣進行。

期權匯的多家股票期權賣方通道，具體是誰？有無合作協議？詢價公司有哪幾家，是否都合法、合規？

賣方通道有華泰證券/國際中富達，有合作協議。詢價公司就是券商，問題6有闡述幾大券商。券商的合法合規性不用去解釋的。

投資建議人必須向期權匯股票期權團隊，提供專業咨詢嗎？可否依據自己的判斷進場交易？

不需要，客戶可以自己判斷，自由交易。

客戶提交擬交易的股票名稱、買入或賣出金額、

持有期限、價格等信息如何確定？

客戶進行正常詢價過程，由券商反饋所有信息，交易規則里有詳細詢價流程。

客戶提交擬交易的股票名稱、買入或賣出金額、

持有期限、價格等信息與市場即時價格有差距如何處理？

不存在處理，因為這不是問題。這個都是根據當天的市場波動來定的，行情波動是我們無法決定的。

『肆』 期權是什麼期權開戶需要哪些東西

期權的意思就是在未來以指定價格買入一種東西的權利！購買方在約定時間內，按照事先確定的期權定價，買入或賣出一定數量某種特定商品的權利，所謂期權交易就是這類權利的買賣。
期權開戶需要的東西就是個人的身份資料，到券商申請開通賬戶，個人投資者需要在注冊的證券賬戶內保留50萬的可用資金20個工作日，以及參與券商的一些期權知識考試和風險評估，詳細的開戶流程需要到業務部去了解。

『伍』 上證50ETF期權是什麼

2月9日首隻股票期權產品—上證50ETF期權合約在上海證券交易所掛牌交易。上證50ETF期權是什麼？具體如何交易？
1、什麼是ETF？
ETF的英文全稱是：Exchange Traded Funds，一般被稱為交易所交易基金。也就是一種在交易所上市交易的基金。
2、什麼是上證50ETF？
就是以上證50指數成分股為標的進行投資的指數基金。上證50指數每半年調整一次成份股，特殊情況時也可能對樣本進行臨時調整。
上證50ETF的代碼是510050。就像任何股票一樣，在雪球或交易軟體輸入該代碼可以查到價格變動情況。
3、什麼是ETF期權？
ETF期權就是在你支付一定額度的權利金後，獲得了在未來某個特定時間，以某個特定價格買入或賣出指數基金的權利。到期後你可以選擇行使該權利，獲得差價預期年化預期收益；也可以選擇不行使該權利，損失權利金。
4、具體到底如何交易？
很多人的疑問是，看了很多介紹還是沒有直觀的感覺，不知道該具體該如何操作。說下示例：
比如50etf價格是元/份。張三認為上證50指數在未來1個月內會上漲，於是選擇購買一個月後到期的50etf認購期權。假設買入合約單位為10000份、行權價格為元、次月到期的50etf認購期權一張。而當前期權的權利金為元，需要花×10000=1000元的權利金。
在合約到期後，張三有權利以元的價格買入10000份50etf。也有權利不買。
假如一個月後，50etf漲至元/份，那麼張三肯定是會行使該權利的，以元的價格買入，並在後一交易日賣出，可以獲利約(×10000=3000元，減去權利金1000元，可獲得利潤2000元。如果上證50漲的更多，當然就獲利更多。
相反，如果1個月後50etf下跌，只有元/份，那麼張三可以放棄購買的權利，則虧損權利金1000元。也就是不論上證50跌到什麼程度，最多隻損失1000元。
5、個人投資者投資上證50ETF期權的門檻
1)市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)合計不低於人民幣50萬元。
2)具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷，無嚴重不良誠信記錄以及承受風險等能力。

『陸』 股票期權的杠桿風險有哪些

股票期權因為自帶杠桿效應，所以存在一些風險，財順財經總結了以下幾點主要的風險：

1、杠桿風險

在股票市場中，有不少投資者習慣滿倉操作，但在期權交易中，這屬於風險巨大的「賭博」行為，特別是對於那些期限較短的極度虛值期權，投資者認為可以以低廉的成本來博取未來高獲利空間的可能性，但事實上，投資者「賭贏」的可能性會變得非常小。

2、價格波動風險

投資者在參與股票期權交易時，應當密切關注標的股票的價格變動以及期權合約的價格波動。特別是期權賣方要承擔實際行權交割的義務，價格波動導致的損失可能遠大於其收取的權利金。

3、市場流動性風險

期權合約有認購、認沽之分，有不同的到期月份，每個到期月份又有不同行權價的合約，數量眾多。部分合約會有成交量低、交易不活躍的問題，因此投資者在交易期權時需注意流動性風險。

4、價值歸零風險

盡管股票期權的權利方擁有權利，但這個權利是有期限的，如果在規定的期限內，行情波動幅度未達預期，那麼投資者所持有的權利方頭寸將在到期時失去全部價值，權利方將損失全部的權利金。

5、強行平倉風險

期權交易採用類似期貨的當日無負債結算制度，每日收市後會按照合約結算價向期權義務方計算收取維持保證金，如果義務方保證金賬戶內的可用資金不足，就會被要求補交保證盤，若未在規定的時間內補足保證金且未自行平倉，就會被強行平倉。除上述情形外，投資者違規持倉超限時，如果未按規定自行平倉，也可能被強行平倉。

6、保證金風險

投資者賣出開倉期權時，需繳納初始保證金，在每個交易日日終，還需根據價格變化計算是否需要追加維持保證金。根據市場價格的變化，股票期權的義務方可能會被要求提高保證金，若投資者無法按時補交保證金，則可能會面臨被強行平倉的風險。

『柒』 如何利用場外個股期權賺錢

如何利用場外個股期權賺錢？

如何利用場外個股期權賺錢？所謂場外期權，是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。和目前國內有限的50ETF等場內期權相比，場外期權由於非標准化，在桿杠率及行權日期上都更加靈活。今天曉東哥就跟大家聊聊如何用場外個股期權賺錢？

如何利用場外個股期權賺錢？場外個股期權，主要對應的標的是滬深交易所上市的個股，除了st、次新股等受到限制，90%的股票都可以購買。不僅可以買漲，還可以買跌，使「漫漫熊途」的A股迎來了新生！而且只需支付少量的期權權利金，就可以獲得證券賬戶所有的收益。即使方向做錯，只要不到期，不管虧損多少都不會像股票配資那樣被提前止損，超出的虧損也不需要你承擔，投資者最大的虧損只是權利金。

如何利用場外個股期權賺錢？目前場外期權保證金需求只有名義本金的一到兩成之間，舉例來說，投資人投入10萬元購買看漲期權，實際上卻相當於持有100萬甚至200萬市值的該股票，杠桿可以高達10倍以上。如何利用場外個股期權賺錢？一般的投資者都是從股票投資開始做的，但是實際操盤一段時間會發現其實炒股真的非常難賺錢。股票一般只能看漲，不能做空，方向的局限性很大。一旦被套，只能苦等熬出頭或者忍痛割肉。股票投資其實屬於高風險的產品，在國外成熟市場一般多為機構投資者參與。機構投資者最善於運用的是風險管理、對沖套利等金融衍生品工具。我國的金融衍生品市場屬於剛起步階段，在國內大部分投資者只知道通過買漲股票才能賺錢，殊不知像場外期權等工具可以通過買入看跌期權為你的股票做對沖，也可以同時買漲買跌，利用期權的波動率等策略進行套利。

場外個股期權作為今年市場上最受歡迎的金融投資產品，一經推出就在市場上受到熱烈的追捧，主要原因就在於投資者看到了場外個股期權所具備的巨大潛力。場外個股期權為客戶提供多樣化、個性化的風險對沖工具，降低風險管理難度，對沖市場下跌風險，但保留了市場上漲的收益。如何如何利用場外個股期權賺錢？如果您對這一問題還有疑問，可以直接到金橋大通找曉東