牛市看漲期權價差計算

1. 一道關於看漲期權的計算題

（1）兩種選擇，行使期權、什麼也不做
行使期權收益為：（行權時股票價格－30－3）×10000
什麼也不做損失為：3×10000＝30000

（2）兩種選擇，行使期權、什麼也不做
行使期權收益為：（30－行權時股票價格－3）×10000
什麼也不做損失為：3×10000＝30000

2. 買進看漲期權計算題

這是期貨從業資格的基礎內容考試題。
該投資策略為買入寬跨式套利。
最大虧損為：2+1=3(元)；所以盈虧平衡點1=60+3=63(元)；
盈虧平衡點2=55-3=52(元)。
樓主你可以看看「期貨FAQ私房菜」，裡面有很多這樣的題型。

3. 期權交易買賣雙方繳納的保證金需要逐日結算盈虧對嗎

對。

期權買方最大的損失是權利金，所以只需要支付權利金即可，不用繳納保證金，期權賣方需要繳納保證金，以保證其履約能力。

大商所期權交易實行交易保證金制度。單腿期權合約方面，期權賣方交易保證金的收取標准為：期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金－期權虛值額的一半，標的期貨合約交易保證金的一半]。

(3)牛市看漲期權價差計算擴展閱讀：

注意事項：

如果認為市場波動還是偏高，希望繼續等待未來大漲或大跌的方向性變動，可以暫時先使用價差組合的方式進行布局，這么做的好處在於目前期權價格普遍偏貴，價差組合可以一方面降低權利金成本。

另一方面降低隱含波動率變化對收益的影響。待預期大行情出現時，再對期權權利倉進行加倉。價差分為牛市看漲價差，比如市場再次觸碰3180測試支撐，可以將此視為底部開始布局，買入淺虛值的認購合約同時賣出實值或者平值認沽合約。

4. 有關看漲期權的計算

通過單步二叉樹進行計算，結果為4.395元。
假設市場中沒有套利機會，我們構造一個股票和期權的組合，使得這一組合的價值在3個月後沒有不確定性。而由於這個組合沒有任何的風險，所以其收益率等於無風險利率。這樣我們得出構造這一交易組合的成本，並因此得到期權價格。因為組合中的股票和期權3個月後的價格只有兩種不同的可能性，因此我們總是可以構造出無風險證券組合。

設有X單位的股票和1個單位的Call。股票價格由50變為60的時候，股票價值為60X，Call價值為8(60-52)；股票價格由50變為40的時候，股票價值40X，Call價值為0。如果組合在以上兩個可能性下價值相等，則該組合不具有任何風險，即
60X - 8 = 40X
X = 0.4
組合為：Long0.4份股票；Short1份期權
3個月後組合價值為60*0.4- 8 = 16元，以10%的無風險利率貼現3個月至今天，組合貼現值為15.605元。
計Call價格為c，三個月前組合價值為50*0.4- c = 15.605
c = 4.395

5. 熊市看漲價差期權和熊市看跌價差期權是什麼意思，求一個白話文的解釋，謝謝大家，最好詳細一點，不要網上

要看懂這句話首先要明白期權的意思。就打個比方來解釋期權，通俗易懂：
比方說某隻股票當日10元/股，某人看好這只股票，認為5天後能漲到12元/股，於是該人在當日出資與交易機構達成協議，約定5天後依舊以10元/股買入該股。這份協議達成一種5天後能行使的交易權利，即期權。
5天後，如果股價真的上漲了，那麼該人行使權利，即仍可以以10元買入，這樣該人可以獲利，交易機構損失。如果股價反而跌了，那麼該人可以選擇放棄行權，但是選擇放棄行權5天前的出資就將損失，機構獲利。
反之看跌期權意義也是一樣。
具體跟熊市還是牛市關系不大。無非熊市易出現看跌期權，牛市多看漲期權而已。
希望這么解釋你可以明白。

6. 看漲期權和看跌期權的計算

行權是指期權的買方行使期權合約賦予的權利，就個股期權來說，期權的買方可以在合約約定的時間以約定的行權價格買入或賣出約定數量的特定股票或ETF，如到期沒有行權，則合約失效。

目前上交所上市交易的上證50ETF期權合約，行權指令包括自主行權可協議行權，行權方式為到期日行權（歐式）、交割方式為實物交割（業務規則另有規定的除外），到期日為到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延），行權日為合約到期日，行權指令提交時間為9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00。

其中自主行權，指期權買方通過交易系統手動操作行權
協議行權，指證券公司根據期權經紀合同的約定，對客戶合約賬戶內持有的達到約定條件的期權合約為客戶提出行權申報的服務。協議行權合約的選擇、協議行權的觸發條件等由客戶通過櫃台、網上交易客戶端等與公司協定。

行權價格

行權價格是指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。
行權價格和權證價格緊密相關，行權價格依附於權證而存在。對認沽權證來說，行權價格高於行權期證券價格時，權證有內在價值；對認購權證來說，行權價格低於證券價格時，權證有內在價值。

因此行權價格成為定價權證的重要標尺，公式是：
認購權證價格=到期證券價格-行權價格
認沽權證價格=行權價格-到期證券價格

7. 如何利用看漲期權和看跌期權計算股價

都不給懸賞分還叫巨謝？呵呵呵呵呵。
行情上漲到15元時：
股票賺了15-10=5元（除去手續費等）；看漲期權賺了15-12-2=1元；看跌期權選擇不執行，則只損失期權費3元。合計賺了3元。
行情為12元時：
股票賺了12-10=2元（除去手續費等）；看漲期權只損失期權費2元；看跌期權選擇不執行，則只損失期權費3元。合計損失3元。

8. 如何理解牛市看漲期權價差

漲期權而言，協定價格較低，則期權費較高；
反之，協定價格較高，則期權費較低。

9. 關於看漲和看跌期權的計算

行情上漲到15元時：

股票賺了15-10=5元（除去手續費等）；看漲期賺了15-12-2=1元；看跌期選擇不執行，則只損失期shu費3元。合計賺了3元。

行情為12元時：

股票賺了12-10=2元（除去手續費等）；看漲期權只損失期權費2元；看跌期權選擇不執行，則只損失期權費3元。合計損失3元。

(9)牛市看漲期權價差計算擴展閱讀：

看跌期權給予投資者在某一特定日期或在此日期之前以特定的執行價格出售某種資產的權利。例如，一份執行價格為85美元的EXXON股票10月份到期看跌期權給予其所有者在10月份期滿或到期之前以85美元的價格出售EXXON股票的權利，甚至就算當時該股票的市場價格低於85美元。

當資產價值下跌的時候，看跌期權的利潤才會增長。只有當其持有者確定資產當前價格比執行價格低時，看跌期權才會被執行。