股票期權交易合約

㈠ 股票期權合約的交易單位

股票期權合約交易單位是指單張合約對應的標的證券（股票或ETF）的數量，不同標的交易單位可能不一樣，目前上證50ETF期權的交易單位為1張（10000份），其他標的請以交易所公布為准。

㈡ 股票期權的合約交易是t+0嗎

是的；蠻多人對做短線比較有興趣，認為短線很刺激，他們覺得說長線持股待漲是很煎熬的事，可假若大夥不會做短線，則可能會導致虧得更快。這次給大家詳細的說一下如何做T。
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一、股票做T是什麼意思
如果今天買入一隻股票，但是又想賣出，那麼只能隔天在操作，這就是A股的交易市場模式T＋1。
而股票做T的意思就是當股票進行T＋0的交易操作時，當天買入的股票在當天就可以賣出，投資人在可交易的一天通過股票的漲幅和跌停有了股票差價，股票大幅下跌的時候立馬跟進，漲到一定程度後就出手，錢就是這樣掙到的。
假如說，我昨天持有1000股的xx股票，市價10元/股。今早發現該股已經下跌至9.5元/股，所以就買入了1000股。然後到了下午，這只股票的價格就突然間大幅上漲到一股10.5元，我就迅速的拿這個價格賣了1000股，因此得到（10.5－9.5）×1000＝1000元的差價，這類情況就是做T。
然而，不是所有的股票都適用去做T！一般情況下，那些日內振幅空間較大的股票，它們是適合去做T的，比如說，每日能有5%的振幅空間。想知道某隻股票會不會賠錢的，那麼直接點擊這里吧，有專業的人員去為你診斷T股票，從而選擇出最適合你的！【免費】測一測你的股票到底好不好？

二、股票做T怎麼操作
把股票做到T，要怎麼進行具體的操作？一般有兩種方式：正T和倒T。
正T即先買後賣，投資者一直持有著這款股票，當天的股票開盤之後下跌到低點的時候，作為投資者買入1000股，等股票沖高後，在高點將1000股底倉賣出，這樣總共持有的股數是不變的，從而達到了T＋0這樣的效果，而其中的差價又能夠大賺一把。
而倒T即先賣後買。投資者預計到股票將大幅下跌的徵兆，因此在高位點先賣出手中的一部分股票，等股價回落後再買進，總量仍舊有辦法保持不變，但是，投資者能拿到收益。
就比如投資者手裡有該股2000股，這一天早上，該股的市場價格為10元/股，認為該股會在短期的調整，於是賣出手中的1500股，等下跌到9.5元的股價，認為這只股票回調差不多了，再買入1500股，這就賺取了（10-9.5）×1500＝750元的差價。
這時就有人問了，那如何知道啥時候是低點可以買入，啥時候是高點可以賣出？
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㈢ 什麼是股票期權交易

一位套期保值者以10每股的價格購買了100股股票，又怕行情下跌，於是賣出一份同品種的看漲期權為他的股票保值，合約定價10元每股期權費為1分每股。（1）若幾天後股票價依然是十元每股。（2）行情上漲到13元每股，且合約買方未履約。（3）股票下跌至8元買方未履約
問股票交易者的盈虧情況

㈣ 上交所股票期權合約的履約是什麼方式

中國上證50ETF股票期權於2015年2月9日正式上市交易，合約的履約方式為歐式期權（即合約到期日才能行權），合約到期前可以買賣合約。

㈤ 股票期權合約要素有哪些

一張期權合約主要由5個要素構成：
一是合約標的，是指期權交易雙方權利和義務所共同指向的對象，比如上交所股票期權合約標的是指在上交所上市交易的單只股票或ETF。
二是行權價格，是指期權買方行權時標的證券的買賣價格。
三是到期日，它是期權合約有效的最後一日，即在該日後，期權合約將被摘牌。
四是合約單位，是指單張合約對應的合約標的的數量。
五是合約類型，是指期權合約的權利類型，即一張期權合約到底是認購期權還是認沽期權。

㈥ 什麼是股票期權合約，有什麼風險

股票期權
當交易的標的物不是房子而是股票或交易性開放式指數基金時，這種金融產品就叫「股票期權」。
股票期權風險
作為一種風險管理工具，股票期權相當於為投資者所持有的標的資產上一份保險。比如現在持有甲公司的股票，雖然現在情況還不錯，但是擔心股價下跌，造成虧損，就可以通過買入認沽期權為自己的股票上一個保險。這就相當於支付一筆權利金，獲得了未來以約定的價格賣出甲公司股票的權利，如果將來股價下跌了，仍可以按照原來約定的價格賣出股票，規避了股價下跌的風險。
值得注意的是，個股期權交易還具有杠桿風險、價格波動風險等特定風險。
1、杠桿風險，個股期權交易採用保證金交易的方式，投資者的損失和收益都可能成倍方法，尤其是賣出開倉期權的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風險。
2、價格波動風險，投資者在參與個股期權交易時，股票現貨市場的價格波動、個股期權的價格波動和其他市場風險都可能造成損失。

㈦ 個股期權的合約條款

個股期權合約的條款包括以下主要內容：合約標的名稱（代碼）、期權類型、合約單位、到期月份、行權價格、行權價格間距、最後交易日、行權日、行權交割方式、交割日等
合約類型為認購期權或認沽期權。 (1) 認購期權 (Call Option) 認購期權買方有權利根據合約內容，在規定期限(如到期日)，向期權賣方以協議價格（行權價）買入指定數量的標的證券(股票或 ETF)；而認購期權賣方在被行權時，有義務按行權價賣出指定數量的標的證券。 (2) 認沽期權 (Put Option) 認沽期權買方有權根據合約內容，在規定期限(如到期日)，向期權賣方以協議價格（行權價）賣出指定數量的標的證券(股票或 ETF)；而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價買入指定數量的標的證券。
合約單位指單張合約對應的標的證券（股票或 ETF）的數量。 股票期權合約單位如下：1）20元（含）以下 每張合約標的正股數為10000股 ；2）20元至100元（含）每張合約標的正股數為5000股； 3）100元以上每張合約標的正股數為1000 ；對於ETF期權合約單位為 10000。當標的證券發生權益分配、公積金轉增股本、配股等情況時，會對該證券作除權除息處理；此時期權合約需要作相應調整，調整後合約單位取其整數部分，對剩餘尾數按除權除息日調整後參考權利金對權利方和義務方進行結算（義務方向權利方支付剩餘尾數*調整後參考權利金*張數）。由於價格變動加掛新的合約以及掛牌新月份的合約，採用調整前的合約單位。
合約到期月份為當月與下月, 以及 3 月、6 月、9 月及 12月中連續兩個季月（下季與隔季）, 共4個月份合約，同時掛牌交易。
合約最後交易日設為每個合約到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）
合約行權日同最後交易日(E日)。 行權交割為E+1日（對被行權者，E+1日可准備標的證券；對行權者，行權證券E+1日日終到賬，T+2可賣出）
合約到期日同合約最後交易日。
履約方式為歐式。即期權合約的買方（權利方）在合約到期日才能按期權合約事先約定的履約價格提出行權
行權價格即期權的履約價格。對於認購期權，買入方有權利以行權價格從期權的賣出方買入標的證券。對於認沽期權，買入方有權利以行權價格賣出標的證券給賣出方
平值期權行權價格的確定方法：根據靠檔原則（按四捨五入，正中間往價格高靠），取掛牌前一交易日標的證券的收盤價最接近的那一檔按行權價格間距確定的行權價格。但因合約調整而改變行權價時，調整後的行權價不靠檔。
行權價格系列 對於同一標的證券在每一個到期月，設置多個僅行權價格不同，而其他要素完全相同的期權合約，這些合約的不同價格構成了一個行權價格系列。行權價格系列將至少包括1個平值（行權價格採用根據行權價格間距進行靠檔後，可能是價外或價內）、1-2 個虛值、1-2個實值。
行權價格間距 採用分級靠檔的方法，根據行權價的不同，設置不同的價格間距。行權價格相鄰的合約間距按下設置：
1元或以下 0.05 | 1元至2元（含） 0.1 | 2元至5元（含） 0.2
5元至10元（含） 0.5 | 10元至20元（含） 1 | 20元至50元（含） 2
50元至 100元（含） 5 | 100元以上 10
合約交割 個股期權採用實物交割的方式，即在行權時，雙方進行股票的交割。對於認購期權，權利方根據行權價將對應的資金交給義務方，義務方將股票交給權利方；對於認沽期權，權利方將股票交給義務方，義務方根據行權價將對應的資金交給權利方。 在出現特殊情況下，可能採用現金交割的方式。

㈧ 深市期權投教 | 解讀股票期權合約

我們常說期權交易，說得更具體一些，是交易代表某種期權的合約。按照交易場所的不同，期權分為場內期權和場外期權。場內期權與場外期權最主要的區別在於，期權合約是否標准化。在交易所上市交易的場內期權具有標准化的期權合約，合約條款包含了合約編碼、合約代碼、合約標的、合約類型、到期月份、到期日、合約單位、行權方式等重要信息。因此，熟練掌握期權合約是參與期權交易的基礎一步。那麼，如何讀懂股票期權合約呢？讓我們一起了解一下吧！
一、合約編碼、合約代碼與合約簡稱
合約編碼用於唯一識別和記錄期權合約。深市ETF期權合約編碼為8位數字，從90000001至91999999按順序對掛牌合約進行編碼，不包含具體的合約條款信息。
合約代碼則包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。深市期權的合約代碼共20位。如159919| C | 1912M | 004000 | A |#，具體含義如下：
合約簡稱與合約代碼相對應。由合約標的簡稱、合約類型、到期月份、行權價格（為行權價格乘以1000後的整數，除權除息日起修改為調整後行權價格，不超過6位）等要素組成，如「300ETF購12月4000」。
二、合約標的
合約標的是合約雙方約定未來交易的資產。以深市期權為例，合約標的是嘉實滬深300ETF（159919）。
三、合約類型
合約類型包括認購期權和認沽期權。
四、到期月份
期權合約通常按月到期。深市期權合約到期月份為當月、下月及隨後的兩個季月，共四個月份同時掛牌交易。其中，季月指的是3月、6月、9月、12月。
五、到期日、最後交易日、行權日和行權交收日
深市期權的到期日與最後交易日、行權日相同，為每個合約到期月份的第四個星期三，遇法定節假日、深交所休市日則順延至次一交易日，這是股票期權合約有效的最後日期，也是期權買方可以提出行使權利的日期。若合約買方在這一天未行使權利，則合約失效，此後期權買方不再享有權利，期權賣方不再承擔義務。
行權交收日是買方行權後，完成實物交割的日期。深市ETF期權的行權交收日為行權日後的第一個交易日。
六、合約單位
合約單位，是指每張股票期權合約所對應的標的數量。深市ETF期權的合約單位為10，000份。舉例來說，張先生買入2張嘉實滬深300ETF認購期權合約，未來行權時要買入的標的份額是10，000份/張×2張=20，000份。
七、合約面值
合約面值，是指1張期權合約對應的合約標的的名義價值，它等於行權價格×合約單位。例如，行權價格為10元、合約單位為10，000份的認購期權，其合約面值為100，000元。
八、行權價格
行權價格是股票期權合約雙方約定的未來交易標的的價格。例如，投資者以1元的價格買入3個月期限、行權價格為10元/股的認購期權，在這里，10元是行權價格，意味著無論標的價格上漲或下跌到什麼水平，該投資者都有權在3個月後以10元/股的價格買入標的。
九、行權價格間距
行權價格間距，是指相鄰兩個期權行權價格的差值，根據期權合約標的收盤價格分區間設置。深市ETF期權的行權價格間距如下表所示：
十、行權方式
行權方式，又稱履約方式，規定了期權買方可以行權的時間范圍，分為美式和歐式兩種。深市期權行權方式為歐式，合約買方只能在行權日（最後交易日）申報行權。
十一、交割方式
交割方式分為實物交割和現金交割。其中，實物交割指期權買賣雙方按照約定，實際交割標的資產。現金交割則指期權買賣雙方按照結算價格，以現金形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。
除特定情形外，深市期權一般採用實物交割。例如，認購期權的買方根據約定價格將資金交付給賣方，賣方將約定數量的標的ETF交給買方。