反向牛市套利差價

1. 關於期貨市場中牛市正向市場套利的一個問題

對期貨「套利」概念理解上有點問題啊。套利的基礎就是價差，如果沒有價差內，就沒有套利。價差容縮小，不存在反向操作的問題。
為什麼很多時候不提這種盈利的方法（價差縮小），原因就是如此。
牛市反向市場一般是回調，遠、近期的回調幅度一般和正向的相反，因此套利較難獲利。

2. 牛市套利、熊市套利與價差擴大、價差縮小之間的關系

牛市套利在正向市場上，如果供給不足，需求相對旺盛，則會導致近期月份合約價格的上升幅度大於遠期月份合約，或者近期月份合約價格的下降幅度小於遠期月份合約，交易者可以通過買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約而進行牛市套利。去年豆子的多逼空行情就是牛市套利 熊市套利熊市套利又稱賣空套利,指賣空近期和約的同時買空遠期和約
1 正向市場中的熊市套利:若近期供給量增加但需求減少,導致近期和約價格跌幅大於遠期或近期和約價格漲幅小於員期,則可賣出近期和約的同時買入遠期和約
2 反向市場中的熊市套利與反向市場的牛市套利相反.

3. 不論正向市場還是反向市場，牛市套利獲利的方式都是買人近期合約同時賣出遠期合約嗎

是的，不管正反市場，牛市套利 買近期合約 賣遠期合約

4. 一個期貨問題，關於反向市場牛市套利的疑問

「因為臨近交割期時，現貨價格和期貨價格總是趨近相同的」這個地方理解有誤，通常情況是這樣，但在特殊的市場中，兩者的趨同關系並不是絕對的，也沒有人規定這兩者價格必須一致。
反向市場牛市套利出現的原因是「一個近期對某種商品的需求非常迫切，遠大於近期產量及庫存量」，也即近期人們對這種商品的需求特別迫切，打個比方，國際上三大礦山在同一天同時被炸毀，國際上對鋼材的需求會急劇暴增，此時期貨價格的反應速度遠跟不上現貨，如果你提前知道三大礦山將被炸毀，從事反向市場牛市套利，將獲得巨大的收益；如果期貨反應速度也很快，價格立刻跟上，你損失的錢不外乎是期、現差價，非常有限。反向市場熊市套利，與此分析類似，比如突然發現了一個巨大的油田，突然以0.1元每立方的價格解決了從海水制備氫氣的技術。

5. 外匯期貨 牛市套利 反向市場

哪書講的，何謂反向套利，何謂正向套利！正向市場有牛市套利，反向市場也有牛市套利，敢問何謂牛市套利？你概念混淆了吧？外匯套利和商品套利是不同的！外匯套利屬於更復雜的套利！

6. 牛市套利的操作需要分開正向市場和反向市場來討論嗎

牛市還談什麼套利，這個話題是無意義的。如果你能看到的牛或熊，誰發揮套利。本質的套利，捕捉異常不平衡的市場，並以此來恢復平衡，以獲取利益，異常。主要做法套利操作繼續泡去，沒有書。這繼續浪費他寶貴的時間。

7. 1.在正向市場下的賣出套利,是牛市套利還是熊市套利當價差變大時,會出現盈利

證券市場現在賣這趟累，是牛市套利有啊，會出現盈利單差價很大的時候

8. 在什麼市場，價差怎麼變化的情況下，牛市套利可以獲利

牛市套利是指買入近期交割月份合約，同時賣出遠期交割月份合約一種套利方式，也叫做正向套利。 熊市套利是指賣出近期交割月份合約，同時買入遠期交割月份合約一種套利方式，也叫做反向套利。
牛市套利，其實定義是有問題的，真的知道是牛市，直接買多就是了。
理解為「現貨緊缺」可能好一些，此時一般近月會相對於遠月升水，所以我們做買近拋遠的交易就能獲利。

牛市套利可以細分
（1）正向市場中的牛市套利。
A.無風險套利。
正向市場中無風險套利的機會出現在價差的絕對值大於持倉成本的情況下，此時，可以在近月合約做多，而在遠月上建立同等頭寸的空頭合約。若價差收斂，我們可以在期貨市場里，對沖平倉獲利，若交割月時仍舊沒有回歸，可以在近月接倉單，遠月到期時以倉單交割來平倉，即可獲得無風險收益。

無風險套利需要注意兩點，一個是倉單的注銷因素，再就是增值稅的風險，後文會專門套利，在此不再贅述。

B.對沖式邏輯套利。
正向市場中如果供給不足，需求相對旺盛，則會導致近期月份合約價格的上升幅度大於遠期月份合約，或者近期月份合約價格的下降幅度小於遠期月份合約，這樣就可進行在近月合約上做多，而在遠月建立同等頭寸的空頭合約套利操作。有兩種情況：
1、 近期合約對遠期合約升水，其升水額取決於近期市場對商品的需求程度及供給的短缺程度，不受其他限制，所以獲利潛力巨大。例如，去年的棉花市場里，CF1101和遠期CF1105合約間，就可以這樣操作，只要棉花供需情況得不到改善，這種情況將會繼續，過早的介入反向套利的交易者，應該虧損累累。極端的情況就是多逼空，809合約的天膠和大豆，都曾經出現過，當時單純的依靠歷史價差，不懂得分析價格合約內部邏輯關系，以及市場供求情況的投資者，不及時止損的，虧損累累。

2、 市場供需得到改善，反映遠期合約對近期合約升水，投資者或者及時止損，或者在堅持價差判斷的情況下遷倉。此時有可能產生不錯的反向套利機會。

（2）反向市場中的牛市套利。
反向市場情況下的牛市套利在實際中也有操作，但這種操作方式應視為投機而非套利。最為經典的就是大連商品交易所的豆粕合約。不在此贅述。

9. 反向市場牛市套利的市場特徵有

牛市還談什麼套利，這種題目毫無意義。如果能看得出牛還是熊誰還玩套利。套利的本質是捕捉市場中異常的不平衡，並利用這種異常的恢復平衡來獲取利益。套利的操作關鍵還是實踐，別在書上繼續泡下去了。這樣下去浪費大好時光啊。

10. 牛市套利問題

1.套利也可以做差價擴大的。既然作牛市反向當然是差價擴大,因為通常牛市中商品價格上漲，遠期的預期上漲變小通常導致差價變小，做反向自然是差價較小時建倉，因為牛市中的下跌幅度可能較大而短促，可以容易產生價差波動而贏利。
2.看一中的介紹的後半段，不過也可能有意外。還有就是商品價格上漲後遠近期差價的凈額會有增長。
3.做反向嘛，看解釋1中的中間部分。

不過請關注下一段
牛市還談什麼套利，這種題目毫無意義。如果能看得出牛還是熊誰還玩套利。套利的本質是捕捉市場中異常的不平衡，並利用這種異常的恢復平衡來獲取利益。套利的操作關鍵還是實踐，別在書上繼續泡下去了。這樣下去浪費大好時光啊。