農產品牛市

❶ 農產品期貨有哪些

如大豆、豆油、豆粕、秈稻、小麥、玉米、棉花、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、棕櫚油.

❷ 糧價上漲的比價效應傳導是什麼意思 請那位大俠詳細解釋一下。謝謝！

目前，秋糧收獲在即，國內糧食價格又迎來了一個新的時間節點，秋糧可能奪取豐收。但是，在日召開的農村金融國際研討會上，林毅夫、陳錫文等專家指出，全球化過程中，應該警惕國際糧價的大幅波動，以及這種價格波動信息傳導到國內。從國內來看，糧食供給的結構性矛盾問題仍然非常突出，須進一步提高產能來滿足需求。

警示價格傳導仍須提防

剛剛緩了口氣的國際糧價再創新高。美國CBOT(芝加哥期貨交易所)小麥期價在8月6日創下2008年9月份以來最高值後，於本周一又上漲至一個月內的高位。芝加哥玉米期價周一同樣收高，主力合約創下自2008年10月份以來的最高紀錄。此外，美黃豆主力合約在9月8日上漲至1056.60美分/蒲式耳的年內最高點。

有分析認為，從兩個月來資金流向以及行情表現來看，農產品走出了如2006年農產品牛市啟動的板塊輪動規律。首先是CBOT小麥、隨後是CBOT玉米，最終由於比價效應的存在，CBOT大豆與玉米並駕齊驅，奏響了「農產品大牛市進行曲」。

世界銀行高級副行長兼首席經濟學家林毅夫14日在農村金融國際研討會上表示，不少發展中大國面臨土地資源、水資源供給不足的問題，在強調自己生產來滿足國內需要的過程中，同時也要探索如何利用國際貿易的方式來部分解決糧食需求的問題。尤其是對一些農產品出口國，如果因為國內供應減少，採取干預貿易的措施減少出口可能會造成國際價格的較大幅度波動。而這種價格波動信息又會傳導到國內來，使得國內糧食的價格也會跟著上漲。

金鵬期貨副總經理喻猛國告訴《經濟參考報》記者，農產品的每一次價格上漲都和供應出問題有關系，俄羅斯已經出了問題，現在就看澳大利亞、阿根廷了，如果它們也出了問題，國際市場的糧價上漲會對國內造成較大的壓力。

但是，國家發改委副主任張曉強14日在第四屆夏季達沃斯論壇表示，國內外糧食市場關聯度較小。我國除大豆外，小麥、玉米、大米等品種進口量很小，不足國內產量的1%。由於主要糧食品種能夠自給自足，國內糧食價格變動基本不受國際市場影響。

現狀 總量有餘，結構矛盾突出

張曉強說，今年我國夏糧產量基本保持去年水平；秋糧面積比去年有所增加，目前長勢良好，有可能奪取豐收。如果不發生重大自然災害，今年我國有條件在糧食連續六年增產的基礎上再獲得較好的收成。當前我國糧食供需總量基本平衡的基本面沒有發生改變，可以確保糧食市場不出現大的波動。

雖然市場普遍認為今年秋糧豐收在望，不過，在14日舉行的農村金融國際研討會上，中央財經領導小組辦公室副主任、中央農村工作領導小組辦公室主任陳錫文提醒說，在糧食豐收背後，糧食供給的結構性矛盾仍然突出。

他表示，雖然數據顯示去年我國糧食產量達5.3億噸，國內糧食總需求大概在5.2億噸左右，從總量來看是有結余的，「但從結構來看，矛盾是非常突出的」。

在陳錫文看來，這種矛盾首先是地區之間發展不均衡，我國水資源豐富的地方產量越來越少，長期形成的南糧北運正在被北糧南運的變化所替代，對中國的可持續發展不是一件理想的事。

有專家認為，這種北糧南運的發展趨勢與我國水資源區域分布相背離，從長遠來看，將進一步加大我國糧食增產的機會成本。國務院發展研究中心辦公廳主任蔣省三此前在中國土地學會組織的一次座談會上就曾提到，18億畝耕地紅線雖然在數量上保住了，但糧食生產版圖在改變，很多糧食主產區變成了銷售區，糧食生產向成本高的地區轉移。

數據顯示，北方地區糧食產量佔全國的比重由1980年的40.6%提高到2007年的52.5%，增加了11.9個百分點。北方地區稻穀產量佔全國比重達到17.7%，比1980年增加近11個百分點。

除了區域發展不合理，陳錫文認為糧食的品種結構也很不平衡，有些品種中國的進口量在與日俱增。以大豆為例，去年我國大豆的進口量達到了破紀錄的4255萬噸，國外有關機構估計2009/10年度中國進口大豆比重佔到全球大豆進口量的53%。

相關研究還表明，目前我國三大主要糧食作物稻穀、小麥、玉米，優質、高端品種產量占總產量比重均偏低，國內高端消費需求相當一部分依賴進口，低端品種則存在需求不足、產量過剩的問題。

陳錫文說，這種局面表明我國農業發展和需求還有很多不相適應的地方，需要進一步提高產能，「一個有著十幾億人口、每年需要消費5億多噸糧食的國家，如果不主要依靠自己來滿足供給，世界上誰也救不了我們」。

趨勢 未來糧價易漲難跌

在國際糧價不斷「刷新」的情況下，國內農產品期貨市場也是繼續牛市行情。

生意社分析師宋志超告訴《經濟參考報》記者，從目前大豆、玉米、小麥等市場形勢來看，整個國際農產品市場依舊處於供不應求的狀況，農產品期貨市場後市將會依舊走強。

今年以來，水稻、玉米、小麥價格輪番上漲，隨著秋糧大面積收獲即將開始，下一個高點將會何時出現？

東方艾格高級分析師陳樹韋認為，從總體來看，糧食價格仍會維持上漲行情，但前段時間的集中拋售對抑制糧價起到了一定作用，所以國內短期不會出現大幅上漲。

宋志超預計，受美國玉米期貨走高的影響，加之下游養殖業需求良好，國內玉米期貨將在短時間的回調之後，在九月下旬突破前期高點，再創新高。隨著天氣漸涼和雙節臨近，國內麵粉市場也開始回暖，部分地區麵粉價格出現上調現象，麵粉廠和飼料廠走貨量大幅增加，鄭麥市場將在10月上旬突破前方高點2580元/噸後繼續呈震盪走高態勢。

中華糧網信息主編焦善偉告訴《經濟參考報》記者，目前秋糧生產整體形勢不錯，未來影響糧價的主要因素是需求。長期來看，需求的增長將支撐糧價「易漲難跌」。

林毅夫認為，糧食需求的增加，除了人口增加因素外，還有收入增加引起的膳食結構改變以及生物能源需求等因素。生物能源的需求是一大挑戰，當石油價格高到一定程度後，會導致生物能源生產增多，這就會與糧食生產發生競爭關系，這里一方面是耕地的競爭，一方面是直接使用的競爭。根據研究，2007年到2008年國際糧食漲價的過程中，相當一部分是由於有不少糧食被轉去生產生物能源，導致糧食供應不足，糧食價格上漲。

(經濟參考報)

❸ 我想問一下，中國現在是面臨商品牛市還是股票牛市，不是說股票走低，商品價格就走高嗎中國目前原材料的供

沒有絕對的兄弟！不過今年股票行情應該是不錯的，國家是不允許再大跌了版，新股方案也改革了權印花稅也降了，利好都出來了
建議配以現貨農產品投資雙向投資還是不錯的，1:5的杠桿比例，t+0交易機制，可做多做空
關鍵是不管你做什麼投資交易，要有好的心態，合理的資金倉位，鐵的紀律，還要找到適合自己的方法，別人的方法再好但是不一定適合你
投資理財的意義永遠大於你的收入，但是理財並不意味著你不懂瞎理財，理財需要學習需要技巧
真心希望能夠幫助你

❹ 下一個牛市何時到來

牛熊是不斷轉換!!
沒有隻漲不跌的股票市場!
從05-07的1000-6100這波牛市看;
基本上都有4倍以上的升幅,甚至於幾十倍都有!
泡沫也至極限!
再從6100-2566看,是否仍有獲益?
正如歐奈爾著作所言:熊市領漲股平均下降率72%來看,仍屬正常.
而我國尚處新興市場的初級階段,
往往能從一個極端到另一個極端.
加之全球性的經濟衰退及高通脹壓力,
更加促進了熊市步伐!
考慮到奧運對經濟的拉動及我國經濟仍處上升過程.
大資金可考慮逢低逐步買進了!
勿貪設好止盈位和倉位控制!
積小利為大盈!應以振盪上攻為主!
前段股指在2950/3000區域頸線位突破的成交量無法跟進的情況下.
原判斷下一步回踩2760-2800.
但主力太狠!周四假突破2800整數關,
周末先打至2720後逆轉收回整數關!
大盤將再次上攻2950-3000一帶壓力區域.
目前仍應以逢低買進為主!
板塊上以抗通脹的原材料等上游產品.食品飲料及農產品和節能環保為主選!
現在市場底已有,如果有實質性政策利好興許來波中級行情!
短期暫應8月擇高清倉 9月回調!
通常牛熊轉變是隨經濟周期性變化而變化!
我國經濟仍處上升過程,但短期有所回落,
據專家預測gtp增速將於09年回落至8%,
然後反彈進入下一波上揚!
股票市場的晴雨表將發揮,
最快也得09四季度以後才能恢復吧!
目前短期既然形成反彈,
且量能也開始放出,
投機投資兩相宜 又有既得利益,
何不抱著投機心態來投資呢!
希望可以幫到您，還望採納！

❺ 關於期貨市場中牛市正向市場套利的一個問題

對期貨「套利」概念理解上有點問題啊。套利的基礎就是價差，如果沒有價差內，就沒有套利。價差容縮小，不存在反向操作的問題。
為什麼很多時候不提這種盈利的方法（價差縮小），原因就是如此。
牛市反向市場一般是回調，遠、近期的回調幅度一般和正向的相反，因此套利較難獲利。

❻ 期貨買進套利和牛市套利一樣嗎有什麼區別

不一樣，區別如下：

1、這兩種期貨交易方式是不同的。

牛市套利，又稱「空頭買入套利」，是大多數商品和金融工具使用的一種期貨交易方法。買入套利是指套利者期望期貨合約在不同交割月份的價差擴大，套利者在買入價格較高的一方的同時賣出價格較低的一方的套利方法。

2、期貨買入套利不同於牛市套利。

牛市套利：當市場價格看漲時，買入短期合約，賣出遠期合約，利用不同月份相關價格關系的變化獲利。在農產品牛市套利中，交易員在近期買入合約的同時賣出遠期合約，希望近期合約的價格漲幅大於遠期合約。

買入套利：由於價格上漲的一面大於價格下跌的一面，價差擴大。實行買入套利將使期貨合約的利潤高於買入價格，而損失大於賣出價格。整個套利的結果就是利潤。

3、兩種套利的盈虧比不同。

當兩個期貨合約的價格都上漲時，價差的擴大必然要求價格高的那一段的價格漲幅大於價格低的那一段。這樣，高價期貨合約的收益大於低價期貨合約的損失，使得總收益為正。

當兩個期貨合約的價格都下跌時，價差擴大必然要求價格高的那條腿的價格跌幅小於價格低的那條腿的價格跌幅。這樣，高價期貨合約的損失小於低價期貨合約的收益，總收益仍然為正。

當一種期貨合約的價格上升，另一種期貨合約的價格下降時，價差必然要求高腳的價格上升，低腳的價格下降。這樣，套利者在兩個期貨合約上都能獲利，最終仍能獲得正的總回報。

❼ 我國的期貨商品有哪些它們分別有什麼不同的特點股市有牛市熊市，期貨市場呢期貨市場和經濟有何關系

黃金，銅，鋁，鋅，燃油，天然橡膠，大豆，棕櫚油，菜籽油，豆油，豆粕，玉米，小麥，白糖，棉花，塑料，PTA

1．期貨在熊市中同樣能賺錢。投資股票，如果遇到熊市，你要麼割肉平倉，要麼耐心等待牛市的到來解套。而期貨可以雙向交易，價格上漲時可以做多，下跌時可以做空，只要方向對了都能賺到錢。
2．期貨市場的操作可以當天進出買賣無數次，即 T＋0 交易，短線交易可使您交易機會倍增，發現操作失誤可以馬上平倉離場；而國內股票市場的操作是當天買進，第二天才可以賣出，即 T＋1 交易，盤中即使發現操作失誤也只能眼巴巴的看到收盤，而無能為力。
3．期貨交易由於其保證金的杠桿原理，只需付出合約總值的10%左右即可交易。大大提高資金利用率。假設某日以3000元買了一手糖多單，當日漲至3120元，平倉即可贏利1200元。
4．莊家可以操縱股價，但卻不能操縱期貨。期貨的商品多是我們身邊實實在在的東西，在國內只有十幾個品種的大宗農產品或工業原料，其價格以價值為基礎，有現貨作參考，多空雙方地位平等，任何一方都不敢脫離現貨價格胡作非為，並且市場操作公開、透明，每日成交、持倉情況均對外公布，內幕交易少，大戶操縱極難；而股票則不同，國內有上市公司一千多家，股價受多種因素影響，由於股票的可流通股份是相對有限的，股票的「莊家」可以通過自己的信息、資金優勢提前暗地介入，收集大部分籌碼，可以相對掌握股價的「定價權」，坐莊者和跟庄者地位嚴重不平等，往往出現價格和價值嚴重脫節，跟庄者、後來者一般難以撼動。

❽ 農產品價格那麼低，還滯銷，到底怎麼回事

商品是否會滯銷，決定因素有很多，而價格只是其中之一。題目中的農產品應該是多指農村、鄉鎮區域的農產品，而非有機蔬菜，有機蔬菜價格並不低！可以從幾個角度來看這個問題！

8：從國際化角度來看，進口農產品的增加，也會對固有的農產品市場進行一定程度的擠壓。

不過還行希望農產品能給農民創造較好的收入來源。

❾ 國內通脹後果是什麼

物價飛漲，貨幣迅速貶值。就是說錢越來越多，而實際貨物越來越少。如果嚴重缺少日常生活中必不可少的生產資料，你就知道會怎麼樣了，會感覺很爽的~

❿ 在什麼市場，價差怎麼變化的情況下，牛市套利可以獲利

牛市套利是指買入近期交割月份合約，同時賣出遠期交割月份合約一種套利方式，也叫做正向套利。 熊市套利是指賣出近期交割月份合約，同時買入遠期交割月份合約一種套利方式，也叫做反向套利。
牛市套利，其實定義是有問題的，真的知道是牛市，直接買多就是了。
理解為「現貨緊缺」可能好一些，此時一般近月會相對於遠月升水，所以我們做買近拋遠的交易就能獲利。

牛市套利可以細分
（1）正向市場中的牛市套利。
A.無風險套利。
正向市場中無風險套利的機會出現在價差的絕對值大於持倉成本的情況下，此時，可以在近月合約做多，而在遠月上建立同等頭寸的空頭合約。若價差收斂，我們可以在期貨市場里，對沖平倉獲利，若交割月時仍舊沒有回歸，可以在近月接倉單，遠月到期時以倉單交割來平倉，即可獲得無風險收益。

無風險套利需要注意兩點，一個是倉單的注銷因素，再就是增值稅的風險，後文會專門套利，在此不再贅述。

B.對沖式邏輯套利。
正向市場中如果供給不足，需求相對旺盛，則會導致近期月份合約價格的上升幅度大於遠期月份合約，或者近期月份合約價格的下降幅度小於遠期月份合約，這樣就可進行在近月合約上做多，而在遠月建立同等頭寸的空頭合約套利操作。有兩種情況：
1、 近期合約對遠期合約升水，其升水額取決於近期市場對商品的需求程度及供給的短缺程度，不受其他限制，所以獲利潛力巨大。例如，去年的棉花市場里，CF1101和遠期CF1105合約間，就可以這樣操作，只要棉花供需情況得不到改善，這種情況將會繼續，過早的介入反向套利的交易者，應該虧損累累。極端的情況就是多逼空，809合約的天膠和大豆，都曾經出現過，當時單純的依靠歷史價差，不懂得分析價格合約內部邏輯關系，以及市場供求情況的投資者，不及時止損的，虧損累累。

2、 市場供需得到改善，反映遠期合約對近期合約升水，投資者或者及時止損，或者在堅持價差判斷的情況下遷倉。此時有可能產生不錯的反向套利機會。

（2）反向市場中的牛市套利。
反向市場情況下的牛市套利在實際中也有操作，但這種操作方式應視為投機而非套利。最為經典的就是大連商品交易所的豆粕合約。不在此贅述。