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牛市跨期套利

發布時間: 2021-03-15 20:42:15

A. 期貨跨期套利的問題

牛市套利定義是在正向市場上,如果供給不足,需求相對旺盛,則會導致近期月份合約價格的上升幅度大於遠期月份合約,或者近期月份合約價格的下降幅度小於遠期月份合約,交易者可以通過買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約而進行牛市套利
熊市套利又稱賣空套利,指賣空近期和約的同時買空遠期和約
1 正向市場中的熊市套利:若近期供給量增加但需求減少,導致近期和約價格跌幅大於遠期或近期和約價格漲幅小於員期,則可賣出近期和約的同時買入遠期和約
2 反向市場中的熊市套利與反向市場的牛市套利相反.

B. 期貨跨期套利什麼意思

①:跨期套利:是指在同一市場(即同一交易所)同時買如、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約,以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉套利。

②:根據買賣的交割月份及買賣方向的差異,跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。

(1)當市場出現供給不足、需求旺盛的情形,導致較近交割月份的合約價格上漲幅度大於較遠期的上漲幅度,或較近月份的合約價格下降幅度小於較遠期下跌幅度,無論在正向市場還是返鄉市場,在這種情況下,買入較近月份的合約同時賣出較遠期月份的合約進行套利的可能性較大,我們稱這種套利為「牛市套利」。

(2)當市場出現供給過剩、需求不足的情形,導致較近交割月份的合約價格下降幅度往往大於較遠期的下降幅度,或較近月份的合約價格上漲幅度小於較遠期上漲幅度,無論在正向市場還是返鄉市場,在這種情況下,賣出較近月份的合約同時買入較遠期月份的合約進行套利的可能性較大,我們稱這種套利為「熊市套利」。

(3)蝶式套利:它由居中共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利的跨期組合。由於近期和遠期月份的期貨合約分局與居中月份兩側,形同兩個翅膀,因此稱之為蝶式套利。
蝶式套利操作方法:「買入」(或賣出)近期月份合約,同時「賣出」(或買入)居中月份合約,並「買入」(或賣出)遠期月份合約,其中居中月份合約的數量等於近期月份和遠期月份數量之和。

C. 在什麼市場,價差怎麼變化的情況下,牛市套利可以獲利

牛市套利是指買入近期交割月份合約,同時賣出遠期交割月份合約一種套利方式,也叫做正向套利。 熊市套利是指賣出近期交割月份合約,同時買入遠期交割月份合約一種套利方式,也叫做反向套利。
牛市套利,其實定義是有問題的,真的知道是牛市,直接買多就是了。
理解為「現貨緊缺」可能好一些,此時一般近月會相對於遠月升水,所以我們做買近拋遠的交易就能獲利。

牛市套利可以細分
(1)正向市場中的牛市套利。
A.無風險套利。
正向市場中無風險套利的機會出現在價差的絕對值大於持倉成本的情況下,此時,可以在近月合約做多,而在遠月上建立同等頭寸的空頭合約。若價差收斂,我們可以在期貨市場里,對沖平倉獲利,若交割月時仍舊沒有回歸,可以在近月接倉單,遠月到期時以倉單交割來平倉,即可獲得無風險收益。

無風險套利需要注意兩點,一個是倉單的注銷因素,再就是增值稅的風險,後文會專門套利,在此不再贅述。

B.對沖式邏輯套利。
正向市場中如果供給不足,需求相對旺盛,則會導致近期月份合約價格的上升幅度大於遠期月份合約,或者近期月份合約價格的下降幅度小於遠期月份合約,這樣就可進行在近月合約上做多,而在遠月建立同等頭寸的空頭合約套利操作。有兩種情況:
1、 近期合約對遠期合約升水,其升水額取決於近期市場對商品的需求程度及供給的短缺程度,不受其他限制,所以獲利潛力巨大。例如,去年的棉花市場里,CF1101和遠期CF1105合約間,就可以這樣操作,只要棉花供需情況得不到改善,這種情況將會繼續,過早的介入反向套利的交易者,應該虧損累累。極端的情況就是多逼空,809合約的天膠和大豆,都曾經出現過,當時單純的依靠歷史價差,不懂得分析價格合約內部邏輯關系,以及市場供求情況的投資者,不及時止損的,虧損累累。

2、 市場供需得到改善,反映遠期合約對近期合約升水,投資者或者及時止損,或者在堅持價差判斷的情況下遷倉。此時有可能產生不錯的反向套利機會。

(2)反向市場中的牛市套利。
反向市場情況下的牛市套利在實際中也有操作,但這種操作方式應視為投機而非套利。最為經典的就是大連商品交易所的豆粕合約。不在此贅述。

D. 混合套利是什麼意思與跨市套利,跨期套利,跨品種套利有什麼不同

套利交易:即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約,這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。

也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空,通過兩個合約間價差變動來獲利,與絕對價格水平關系不大。

套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點:

1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈,相應降低了風險,尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。

2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金,由於雙邊持倉,主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。

(4)牛市跨期套利擴展閱讀:

主要套利模式:

套利交易模式主要分為4大類型,分別為:股指期貨套利、商品期貨套利、統計和期權套利。

1、股指期貨套利

股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格,同時參與股指期貨與股票現貨市場交易,或者同時進行不同期限、不同(但相近)類別股票指數合約交易,以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現套利、跨期套利、跨市套利和跨品種套利。

2、商品期貨套利

與股指期貨對沖類似,商品期貨同樣存在套利策略,在買入或賣出某種期貨合約的同時,賣出或買入相關的另一種合約,並在某個時間同時將兩種合約平倉。

在交易形式上它與套期保值有些相似,但套期保值是在現貨市場買入(或賣出)實貨、同時在期貨市場上賣出(或買入)期貨合約;而套利卻只在期貨市場上買賣合約,並不涉及現貨交易。

E. 你好,我請教您一下跨期套利怎樣做做好的方法是什麼(操作步驟)。詳細一點,追加50金幣。

比如7月的糖和9月的糖,你多7月的糖,同時空9月的糖,由於是一個品種,它的大趨勢是一致的,只是波動的時機和幅度不同,當某個月份的動起來了,另外一個月份的可能在盤整,這樣你的2張單子盈虧相抵會短時的出現盈利的情況,這是你就可以獲利平倉了,要一起平倉哇,千萬不要平掉盈利的,留著虧損的!當然套利也是有方向的,方向反了,一樣虧!只要輕倉,回來的就快,比一張單子要快!記住,輕倉無敵!

F. 跨期套利的意義是什麼。最近剛開始了解期貨,在看到跨期套利這部分時

  • 這裡面主要是有一個套利的概念。

  • 所謂套利就是通過對沖獲取利潤的同時規避風險。

  • 如果你預期要漲,然後做多,這就不是套利。賭對了全勝,賭錯了全賠,高風險高收益。

  • 牛市期間短期漲幅很能大於長期漲幅,所以套利的話可以短期做多博收益,同時長期做空對沖萬一判斷失誤的風險,這就是套利。

  • 套利交易的目的不是高收益,而是低風險。

G. 這是您「期貨跨期套利什麼意思 」回答 。 我是菜鳥,還望具體解答,萬分感謝

前面有個前提:「當市場出現供給不足、需求旺盛的情形」。也就是說現在商品的價格根據需求的增加而上漲,這里只是說供不應求的情況,你說的「理性回歸」,已經接近到「供求平衡」了。它只是說了在供不應求的情況下的套利。

H. 關於期貨 跨月套利問題

1.你做的是跨期套利。只有當價差擴大時,你這么做才能獲利。
2.這一秒買(賣),下一秒就能賣(買)來對沖合約。

I. 跨期套利如何操作

同一品種不同月份合約利用價差達到賺取利潤的目的就是跨期套利。一般來說蝶式套利沒什麼可說的,只有熊市套利和牛市套利兩種能現實應用的套利方法。具體為:熊市套利----近期合約價格高於遠期合約,遠期合約做空,近期合約做多,利用遠期合約在熊市中下跌幅度超過近期合約獲得利潤;牛市套利----近期合約價格高於遠期合約,近期合約做空遠期合約做多,利用遠期預期上漲幅度超過近期獲取利潤。

現實中很難把握套利的具體節奏,國內跨期套利品種最多的為連豆的主力和次主力合約。例如在今年年初連豆905合約與909合約價差達到最高240元時,開905合約空單1手,開909合約多單1手。當價差縮小到預期時解除套利,獲取利潤。
不過因為存在強弱關系,套利往往不能在短期獲得可觀利潤。所以雖然很多品種存在套利可能,但是國內唯一可做的只有大豆。

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