a股帳戶可以交易股指期貨嗎

① 股指期貨市場與A股市場之間是什麼關系

股指期貨即股票價格指數期貨，一般來說，股指期貨交易標的就是滬深300指數，所以股指期貨和A股市場是呈正相關關系，即股指期貨漲，A股漲，股指期貨跌，A股跌。
因此，投資者可以根據股指期貨與A股的關系來尋找買賣點，即當股指期貨上漲時，投資者在股票市場上以買入為主，當股指期貨大跌時，投資者在股票市場上以賣出為主，或者空倉觀望。
但是也會出現一些特殊的情況，導致股指期貨與A股的走勢不一致，比如，因股指期貨可以進行雙向交易，既可以做多，也可以做空，在A股上漲的時候，股指期貨上做空的力量小於做多力量，從而導致股指期貨下跌，反之，在A股大跌的時候，股指期貨市場上的做多力量大於做空力量，會導致股指期貨上漲。

② 股指期貨與A股關系

近期股指期貨松綁，被關押了一年半的股指期貨終於得以擴大交易規模。那麼股指期貨與A股是什麼關系？股指期貨與股市的關系是哪些？本文主要解釋股指期貨與A股關系。

股指期貨是依託於A股市場新增加的一個可交易金融產品，和A股有互為因果的關連關系，但是局部的，個性化的，它不會左右A股實體公司的經營和發展，並和A股的業績沒有關連度，它只依託於A股的趨勢性變化，或為了獲利，利用資金去推動趨勢，使其產生出乎意料的變化。

股指期貨(SharePriceIndexFutures)，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

股指期貨與股市的關系

股指期貨對我國股市的影響如下：

1、證券投資思維方式的變革。引入做空機制，變單邊市為雙邊市。投資者思維由單向變為雙向。

2、可以吸引增量資金進場，擴大股票市場規模，增強市場流動性。股指期貨推出後，由於部分投資者需要對資產組合進行重新配置，故短期內可能會分流股票現貨市場的資金，影響股票市場交易量。但從中長期來看，股指期貨的推出使得股票交易機制更加完善，同時多了一種風險管理工具，將會吸引更多的穩健型資金參與股票投資。

另外，利用股票現貨和股指期貨套利是一種風險較低的交易模式，能夠吸引許多套利資金入市。因此，股指期貨能夠為市場帶來大量新增資金，提高股票現貨市場的活躍程度，推動股票現貨和股指期貨的交易量雙向增長。

3、有助於優化投資者結構。股指期貨推出後，除了會增強市場的流動性和穩定性之外，也將提高證券市場的發展程度和層次，各種套期保值和套利行為將趨於活躍，中小投資者難以參與，這有利於改善我國證券市場的投資主體結構，大大加速機構化進程，使機構博弈成為市場投資的主流，我國也將像其他發達國家一樣進入機構投資者主導的時代。

股指期貨的推出不會影響A股市場的估值水平和整體走勢。目前經濟復甦形勢良好，基本上不存在二次探底的可能性。雖然央行多次重申要收縮流動性，但目前A股市場的流動性尚充裕。

股指期貨和A股之間的套利主要是期現套利

第一種是，構造一個與滬深300指數走勢完全吻合的股票組合，利用期現價差必然回歸這一原理，賺取期指與現指之間的價差。這種方法，操作上較容易，交易成本也較前者具有明顯優勢。

第二種是，持有一個股票組合，然後做空一定數量的股指期貨來對沖大盤下跌風險，賺取這個股票組合的超額回報。它的原理也很簡單，整個股票組合的回報可分為股票市場的一般回報和股票組合超出市場表現的超額回報。

比較兩種方法，第一種方法基本上不需要太多的倉位計算或者調整，只需要根據期現之間的價差進行買賣就可以了，屬於一種被動式的套利。第二種方法，對投資者的知識水平和操作水平要求都較第一種高，當然收益也會相對高一些，屬於一種主動式套利。

「現貨與期貨」這對矛盾統一體中，現貨是矛盾的主要方面。期貨源於現貨並對現貨有一定的反作用——熊市中主要體現為減壓、緩沖，而歸根結底是現貨價格決定期貨價格。

③ 股指期貨和股市到底有什麼關系

一般來說，股指期貨是在滬深300指數上交易的，因此股指期貨與股市之間存在正相關關系。 NS。 股指期貨上漲，A股上漲，股指期貨下跌，A股下跌。 投資者可以根據股指期貨與A股的關系尋找交易點。 也就是說，當股指期貨上漲時，投資者主要在股市上買入。 當股指期貨暴跌時，投資者主要是在股市中拋售等待。

然而，當市場性下降時，投資者將面臨市場風險，並且市場性下降。股指期貨是一種以股價指數為標的物的期貨合約，是標的指數的一種期貨合約，其買、賣雙方以成交量為標的指數，買方向賣方交付一定數量的標的指數所確定的合約標的指數，然後在約定的時間和地點以約定的價格向指定方向買賣雙方報價的期貨合約。

④ A股賬戶可以購買股指期貨嗎

股指期貨得另外開戶！因為實行的是保證金制度，股票與股指期貨如果形象的說，一個是井水，一個是河水，井水不犯河水！

⑤ A股帳戶可以交易股指期貨嗎

應該可以，但股指期貨研開當中。
在大盤下跌的時候也可以賺錢。
數期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外，基本上沒有什麼本質的區別。以某一股票市場是指數為例，假定當前它是1000點，也就是說，這個市場指數目前現貨買賣的「價格」是1000點，現在有一個「12月底到期的這個市場指數期貨合約」，如果市場上大多數投資者看漲，可能目前這一指數期貨的價格已經達到1100點了。假如說你認為到12月底時，這一指數的「價格」會超過1100點，也許你就會買入這一股指期貨，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的「價格」買入「這個市場指數」。這一指數期貨繼續上漲到1150點，這時，你有兩個選擇，或者是繼續持有你是期貨合約，或者是以當前新的「價格」，也就是1150點賣出這一期貨，這時，你就已經平倉，並且獲得了50點的收益。當然，在這一指數期貨到期前，其「價格」也有可能下跌，你同樣可以繼續持有或平倉割肉。 但是，當指數期貨到期時，誰都不能繼續持有了，因為這時的期貨已經變成「現貨」，你必須以承諾的「價格」買入或賣出這一指數。根據你期貨合約的「價格」與當前實際「價格」之間的價差，多退少補。比如上例中，假如12月底到期時，這個市場指數實際是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到時指數是1050點的話，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。 當然，所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少，在指數期貨合約中必須事先約定，稱為合約的尺寸，假如規定這個市場指數期貨的尺寸是100元，以1000點為例，一個合約的價值就是100000元。 股指期貨交易與股票交易的不同

1.股指期貨可以進行賣空交易。股票賣空交易的一個先決條件是必須首先從他人手中借到一定數量的股票。國外對於股票賣空交易的進行設有較嚴格的條件,而進行指數期貨交易則不然。實際上有半數以上的指數期貨交易中都包括擁有賣空的交易頭寸。對投資者而言,做空機制最富有魅力之處是,當預期未來股市的總體趨勢將呈下跌態勢時,投資人可以主動出擊而非被動等待股市見底,使投資人在下跌的行情中也能有所作為。 2.交易成本較低。相對現貨交易,指數期貨交易的成本是相當低的,在國外只有股票交易成本的十分之一左右。指數期貨交易的成本包括：交易傭金、買賣價差、用於支付保證金(也叫按金)的機會成本和可能的稅項。美國一筆期貨交易(包括建倉並平倉的完整交易)收取的費用只有30美元左右。 3.較高的杠桿比率。較高的杠桿比率也即收取保證金的比例較低。在英國,對於一個初始保證金只有2500英鎊的期貨交易帳戶來說,它可以進行的金融時報100種(FTSE-100)指數期貨的交易量可達70000英鎊,杠桿比率為28：1。 4.市場的流動性較高。有研究表明,指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。如在1991年,FTSE-100指數期貨交易量就已達850億英鎊。 5.股指期貨實行現金交割方式。期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場,但期指交割以現金形式進行,即在交割時只計算盈虧而不轉移實物,在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務,這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」的現象。 6.一般說來,股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣,而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。