上市公司關聯交易的風險

『壹』 上市公司關聯交易（影響經營獨立性與透明度）

上市公司關聯交易涉及上市公司與控股股東、實際控制人、關聯方之間的交易活動。這類交易可能對上市公司的經營獨立性和透明度產生影響。本文將探討影響因素、操作步驟和應對策略。
**影響因素：**
1. 控股股東與實際控制人的利益沖突：控股股東和實際控制人可能存在與公司經營利益不一致的個人利益訴求，可能通過關聯交易謀取私利，從而損害上市公司利益。
2. 信息不對稱：關聯交易中，控股股東和實際控制人通常掌握更多信息，而其他股東和投資者則處於信息不對稱狀態。這種不對稱可能導致不公平的關聯交易，損害上市公司利益。
3. 經營獨立性受損：關聯交易可能導致上市公司經營獨立性受損，因為控股股東和實際控制人可能通過關聯交易干預公司經營決策，使公司不能獨立運營。
4. 透明度不足：關聯交易往往缺乏透明度，其他股東和投資者難以獲取詳細信息，難以全面了解公司經營狀況和風險。
**操作步驟：**
1. 建立有效監管機制：監管部門應加強關聯交易監管，確保合法性和公平性。
2. 完善信息披露制度：上市公司應及時准確披露關聯交易信息，提高透明度。
3. 強化獨立董事監督作用：上市公司應設立獨立董事，加強監督，保護公司利益。
4. 引入第三方評估機構：上市公司可委託第三方評估機構對關聯交易進行評估，確保公平性和合理性。
**應對策略：**
1. 加強投資者教育：投資者應提升投資知識和風險意識，識別關聯交易風險。
2. 提高公司治理水平：上市公司應加強治理，完善內部控制體系，提升獨立性和透明度。
3. 加強監管部門監管力度：監管部門應加大監管力度，確保關聯交易合規性和公平性。

『貳』 上市公司關聯交易風險的種類有那些啊

還有法律風險
從短期來看，有些關聯交易可能幫助公司渡過難關，但這種好處只是一時的。從長期來看，關聯交易產生的經濟後果對公司是不利的，將蘊含很多法律風險。
首先，過多的關聯交易會降低公司的競爭能力和獨立性，使公司過分依賴關聯方，尤其是大股東。例如，有的公司原材料采購和產品銷售的主要對象都是關聯方，其經營自主權受到很多限制。而很多關聯方的「輸血」式重組往往只是報表重組，並沒有實際的現金流入，對公司沒有實質性的改善。
其次，關聯交易會增加公司的經營風險，使公司陷入財務困境。一方面，公司通過關聯交易提升的經營業績大多數僅僅是賬面業績，增加的只是大量應收款項目，在未來會有產生壞賬的風險；另一方面，公司為關聯方，如大股東提供擔保、資金或大股東以其他方式佔用公司的資金均會給公司帶來潛在的財務風險；如果和大股東及關聯人員進行不等價交易會降低公司的利潤，引發法律風險。
最後，大量關聯交易的發生會損害公司的形象，使潛在的客戶群消減，如果是上市公司，則在證券市場上會引起其股價的下跌。這些對公司的商譽等無形資產造成的損害，是難以追究責任的。在這些關聯交易產生損害後，就很難有效維護企業的利益。

『叄』 什麼是關聯交易關聯交易風險的2種風險

在財務會計中，如何界定什麼是關聯交易？上市公司關聯交易風險有哪幾種？關聯交易是指關聯方之間轉移資源、勞務或義務的行為，而不論是否收取價款。普通的關聯交易屬於中性交易，主要作用是降低交易成本，促進生產經營渠道的暢通，提供擴張所需的優質資產，有利於實現利潤的最大化。

關聯交易也是公司及控股子公司與關聯方之間發生的轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。關聯交易應當滿足真實性、必要性、公允性、合法性、趨緩性、可控性等基本要件。不能嚴重影響公司的獨立性。

關聯交易就是個人所擁有的那一家公司及其附屬的子公司和關聯人之間的交易，這種交易要受到監管。還有一個定義，這些公司和關聯公司及其附屬公司的交易，附屬公司，另外一家公司的董事，或者是他的總裁，或者是他的高級管理人員與甲方是一個聯系人的方式，也屬於關聯關系。對這個關聯關系的管理，關聯交易的管理應該是保證一個公司不被掏空，對關聯關系嚴格的監管，保證股東利益的最大化，對關聯交易的監管，是保證董事不會出現違法違規等現象，這是整個公司責任的三個方面。

關聯交易風險

關聯交易主要風險包括關聯交易經營分析，及關聯交易財務風險。關聯交易經營風險是指企業在關聯交易控制過程中，由於關聯方界定不準確、關聯交易定價不合理以及關聯交易活動中斷等原因導致的各種風險。關聯交易財務風險是指因關聯交易會計核算不規范給企業造成的風險。

關聯交易的經營風險：

（1）關聯交易活動中斷，使企業正常的生產經營受到影響，資產遭受損失。（2）關聯交易定價不合理，可能導致企業資產受損或中小股東權益受損。（3）沒有及時結帳，導致資金被佔用，影響企業的正常經營。（4）關聯方界定不準確，可能導致財務報告信息不真實、不完整。（5）未經審核變更關聯交易合同中涉及權利，義務的條款而導致的風險。

關聯交易財務風險：

（1）提前入賬或未及時入賬，導致關聯交易數據失真。（2）因關聯方識別錯誤，導致少計或多計，引發統計核算出現偏差、財務核算失真、對外披露不準確。

『肆』 關聯方交易有哪些弊端

企業關聯交易過多，會讓人擔憂公司業績是否對關聯方及關聯交易存在依賴；關聯交易的價格公允性則是會質疑公司是否借關聯交易調節業績。

為了防範可能的風險，我國的會計准則對關聯交易制訂了嚴格的定義標准和披露規范，盡管如此，許多上市公司的關聯交易仍然存在掘指很大的利益輸送空間。

1，利用關聯交易進行利潤調整，營造「扭虧為盈」假象

這是上市公司維持盈利的重要方式之一，並且關聯方企業也能從中獲取收益，因此關聯交易已經成為許多「不思進取」的上市公司的「手段」。通過關聯交易進行利潤操縱的最大特點是可以將即將或者已經虧損的企業轉眼之間變為盈利狀態。從財務核算來看，一般是通過「其他業務收入」、「投資收益」、「營業外收入」、「應收賬款」、「其他應收款」等會計科目賺取表面的「利潤」。事實上這並不能真正地改善企業的經營狀況,只是通過賬面上讓鉛數據調整來達到所謂的「利潤最大化」，騙取投資者的信任。

2，利用關聯交易進行利潤調整，造成「國有資產流失」

利用關聯交易進行利潤操縱的另一個特點是使許多國有企業的利潤從判滑配非上市企業轉移到上市公司，最終通過各種手段導致國有資產流失。

3，資產重組剝離上市公司負擔

2017年4月，彩虹股份發布公告，提示重大資產出售和關聯交易事項。實際上就是剝離不良資產，彩虹股份將已經淘汰的上一代液晶產品生產線出售給非上市公司，讓上市公司保持更好的盈利能力，從而維系一個更好的股價。通過這種方式把報表做得漂亮的手法在中國股市較為常見，為了讓上市財報更好看，博取投資者的歡心，以這種手段表面剝離不良資產。

4，採用資產租賃和委託經營業務輸送利益

許多上市公司剝離不良資產上市後，企業經營狀況得到了極大改善，於是開始變相的向非上市部分「輸血」：一是通過租賃非上市公司的場地進行經營業務；二是將一部分業務委託非上市公司進行經營。

無論哪種關聯交易方式，一旦所佔比例遠遠超出正常經營的需要，就存在著通過關聯交易修飾財報的可能。過多的關聯交易會降低公司的競爭能力和獨立性，也會導致利益勾連等問題。

那麼關聯交易能否減少甚至是消除呢？
企業在合規經營中最重要的部分是減少或避免企業存在關聯交易。可以從以下2個方面進行排查：

1、需要對合作方與主體公司、關聯公司及其關聯人員間是否存在關聯關系進行判斷，避免關聯交易的風險，過多的關聯交易會降低公司的競爭能力和獨立性，也會導致利益勾連等問題，可以通過啟信寶在關聯關系排查中組與組排查，可以快速識別。

2、需要關注合作方之間是否存在關聯關系，降低合作方對公司業務的影響和操控，有利於提升公司業務的穩定性。可以通過啟信寶關聯關系排查中集中排查，實現對合作方之間關聯性的識別。