看跌期構成的牛市價差策略有

① 期權組合策略有哪些

上證50ETF期權中有基本策略和組合策略，其中基本策略的操作比較簡單，方便投資者用於風控和成本的計算，一些投資策略用得好了，既不用擔心標的上漲，也不用擔心標的下跌。還能夠幫助用戶更好的把握進場時機。
1.期權組合策略
期權的組合策略相對來說是比較復雜的，投資者需要在操作速度和合約選擇上有更多的經驗，但是這種方法是降低成本和風險的最好方法。
2.跨式組合
跨式組合是指投資者同時買入相同執行價的認購期權和認沽期權，成本和最大損失均為組合的權利金，未來的潛在的收益無限。相比單純買入認購期權或者單純買入認沽期權，需要佔用的資金成本更大，優勢是上漲下跌均可獲益，降低了方向性風險。
3.寬跨式組合
寬跨式組合就是投資者同時買入不同的執行價的認購期權和認沽期權，投資者的成本和最大損失就是組合的權利金，相比跨式組合優勢相同，但是降低了方向性的風險，不管是上漲還是下跌都能夠獲得收益，成本更低。但是潛在的劣勢是需要標的走出更大的單邊才能夠獲得權益。
4.價差組合
價差組合就是認購期權價差和認沽期權價差組合在一起，認購期權價差組合就是買入平值或者虛值的認購期權，賣出更高執行價的認購期權。認沽期權價差組合是指買入平值或者虛值認沽期權，賣出更低執行價的認沽期權。
價差組合的權利金策略成本更低，投資者可以收獲更高的杠桿，但是它的缺陷是標的上漲和下跌的潛在空間需要評估。

② 常用的期權交易策略有哪些

期權的基本操作方式主要有4種，買入看漲期權策略、買入看跌期權策略、賣出看漲期權策略、賣出看跌期權策略。其中買入看漲期權、買入看跌期權是風險有限，收益無限的投資策略，而賣出看漲期權和賣出看跌期權兩種策略則風險較高。

對於新入市的投資者特別是沒有經歷過期貨做空市場的投資者，建議以買入看漲期權策略和買入看跌期權策略為主慢慢熟悉，牛市做看漲期權、熊市做看跌期權。

保護性看跌策略，由證券（或ETF）多頭與對應看跌期權的多頭構成。買入持有現貨對應的看跌期權，相當於給你的現貨頭寸買了一份保險。現貨價格大跌時，損失被鎖定在有限額度內，同時不放棄價格可能上漲帶來的收益。

牛市看漲（看跌）期權價差套利，由買入一份執行價較低的看漲（或看跌）期權與賣出一份執行價較高的看漲（或看跌）期權構成。是基於對後市看漲的策略，收益和風險都有限。

買入跨式期權套利，由同時買入一份執行價相同的平價（或價外）看漲期權與一份平價（或價外）看跌期權構成。基於對後市波動性加大，突破盤局的判斷。

賣出跨式期權套利，由同時賣出一份執行價相同的平價（或價外）看漲期權與一份平價（或價外）看跌期權構成。基於對後市波動性減小，進入橫盤整理的判斷。

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④ 股票期權交易有哪些技巧

1、選擇股票標的：選擇關注50-300億市值的股票，不能選擇市值太大的股票，這樣的股票漲幅比較緩慢，不符合中短線操作的原則。
2、選擇合約的時間：建議投資者可以通過買入長合約的方法來彌補時間把握不足的問題。比如看好一個月的漲幅，其實可以買入2個月的合約來降低操作風險。
3、堅持精選原則：對標的股票的挑選要非常苛刻，要有一種在雞蛋里挑骨頭的精神，只有精選才能少賠多賺或不賠盡賺，平時多做准備，才能盡可能的避免虧損的發生。
拓展資料：
上交所於2015年2月9日推出上證50ETF期權試點交易，作為最基本的場內衍生金融工具，期權的推出將進一步豐富我國的金融產品體系，引領投資者進入立體化交易時代。
期權可實現精細化投資
作為最靈活的金融衍生工具，期權可以實現投資者的精細化投資，只要投資者對市場有明確的看法，均可以通過期權實現。
對於方向性交易而言，期權除了簡單的買入期權進行高杠桿、T+0交易外，還可以通過組合策略實現精確投資。例如，投資者若對現貨上漲的時間和幅度有明確看法，可以構建牛市價差策略將區間內收益最大化。
對於追求絕對收益的投資者而言，期權推出無疑會增加更多盈利方式。一方面，期權推出初期，市場上可能存在較多套利機會，如圖1所示；另一方面，對於專業期權交易者，Gamma交易等絕對收益策略也成為可能。
從收入增強角度看，期權時間價值損耗對於期權空頭而言是天然的增厚收益的來源，且期權價格有天然高估的傾向，在成熟市場中，期權空頭策略是機構投資者的常用策略，期權市場中的長期贏家也是期權賣方。
從現貨管理角度看，期權在流動性管理和風險管理方面都更加靈活，以風險管理為例，如果用期貨對現貨進行套期保值，投資者在保護下行風險的同時也放棄了上行收益，如果保護性買入認沽期權則相當於給現貨買了保險，同時還可以獲得現貨上漲的收益，如果為了降低保護成本，也可以構建環形期權策略靈活管理。
最後，期權具有波動率屬性，在沒有期權之前，所有的投資策略都需要對現貨價格變化方向有明確的判斷，期權推出給投資者提供了波動率交易的工具，在對現貨方向無明確看法，但判斷現貨價格波動率幅度較有把握時，可以通過跨式、蝶式等期權組合交易波動率。