科創板進行試點實行交易
科創板股票做市交易業務,是指符合條件的證券公司(簡稱做市商),按照細則規定和做市協議約定,為科創板股票提供雙邊持續報價、雙邊回應報價等流動性服務的業務。
2022年7月15日,為提升科創板股票和存托憑證交易的流動性,規范科創板股票做市交易業務
,保護投資者合法權益,上交所發布了《上海證券交易所科創板股票做市交易業務實施細則》、《上海證券交易所證券交易業務指南第8號——科創板股票做市》。除做市商提供雙邊回應報價業務暫不實施外,其他均自發布之日起施行。
❷ 科創板屬於那個交易所
科創板屬於上海交易所。
科創板,英文是Sci-Tech innovation board (STAR Market),是由國家主席習近平於2018年11月5日在首屆中國國際進口博覽會開幕式上宣布設立,是獨立於現有主板市場的新設板塊,並在該板塊內進行注冊制試點。
《實施意見》強調,在上交所新設科創板,堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求,主要服務於符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫葯等高新技術產業和戰略性新興產業,推動互聯網、大數據、雲計算、人工智慧和製造業深度融合,引領中高端消費,推動質量變革、效率變革、動力變革。
設立科創板並試點注冊制是提升服務科技創新企業能力、增強市場包容性、強化市場功能的一項資本市場重大改革舉措。通過發行、交易、退市、投資者適當性、證券公司資本約束等新制度以及引入中長期資金等配套措施,增量試點、循序漸進,新增資金與試點進展同步匹配,力爭在科創板實現投融資平衡、一二級市場平衡、公司的新老股東利益平衡,並促進現有市場形成良好預期。
(2)科創板進行試點實行交易擴展閱讀
經黨中央、國務院同意,中國證監會於2019年1月30日發布了《關於在上海證券交易所設立科創板並試點注冊制的實施意見》(以下簡稱《實施意見》)。中國證監會和上海證券交易所(以下簡稱上交所)正在按照《實施意見》要求,有序推進設立科創板並試點注冊制各項工作。
設立科創板並試點注冊制,是中國證監會深入貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神,認真落實習近平總書記關於資本市場的一系列重要指示批示精神,按照黨中央、國務院決策部署,進一步落實創新驅動發展戰略,增強資本市場對提高我國關鍵核心技術創新能力的服務水平,支持上海國際金融中心和科技創新中心建設,完善資本市場基礎制度,堅持穩中求進工作總基調,貫徹新發展理念,深化供給側結構性改革的重要舉措。
《實施意見》強調,在上交所新設科創板,堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求,主要服務於符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫葯等高新技術產業和戰略性新興產業,推動互聯網、大數據、雲計算、人工智慧和製造業深度融合,引領中高端消費,推動質量變革、效率變革、動力變革。
《實施意見》指出,科創板根據板塊定位和科創企業特點,設置多元包容的上市條件,允許符合科創板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市,允許符合相關要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創板上市。科創板相應設置投資者適當性要求,防控好各種風險。
《實施意見》明確,在科創板試點注冊制,合理制定科創板股票發行條件和更加全面深入精準的信息披露規則體系。上交所負責科創板發行上市審核,中國證監會負責科創板股票發行注冊。中國證監會將加強對上交所審核工作的監督,並強化新股發行上市事前事中事後全過程監管。
❸ 科創板當天買入可以賣出嗎
科創板當天買入不能賣出,科創板也是實行的T+1交易制度。
設立科創板並試點注冊制是提升服務科技創新企業能力、增強市場包容性、強化市場功能的一項資本市場重大改革舉措。通過發行、交易、退市、投資者適當性、證券公司資本約束等新制度以及引入中長期資金等配套措施。
增量試點、循序漸進,新增資金與試點進展同步匹配,力爭在科創板實現投融資平衡、一二級市場平衡、公司的新老股東利益平衡,並促進現有市場形成良好預期。
(3)科創板進行試點實行交易擴展閱讀:
科創板的市場定位
從市場發展看,科創板應成為資本市場基礎制度改革創新的「試驗田」。監管部門已明確,科創板是資本市場的增量改革。這一點非常重要。
增量改革可以避免對龐大存量市場的影響,而在一片新天地下「試水」改革舉措,快速積累經驗,從而助推資本市場基礎制度的不斷完善。
以最受關注的注冊制為例,在市場中已經討論多年。此次明確在科創板試點注冊制,既是呼應市場需求,又有充分法律依據。幾年來,依法全面從嚴監管資本市場和相應的制度建設也為注冊制試點創造了相應條件。
❹ 科創板交易規則
科創板上市公司(簡稱科創公司)應適用上市公司持續監管的一般規定,《持續監管辦法》與證監會其他相關規定不一致的,適用《持續監管辦法》。
1、明確科創公司的公司治理相關要求,尤其是存在特別表決權股份的科創公司的章程規定和信息披露。建立具有針對性的信息披露制度,強化行業信息和經營風險的披露,提升信息披露制度的彈性和包容度。
2、制定寬嚴結合的股份減持制度。適當延長上市時未盈利企業有關股東的股份鎖定期,適當延長核心技術團隊的股份鎖定期;授權上交所對股東減持的方式、程序、價格、比例及後續轉讓等事項予以細化。
3、完善重大資產重組制度。科創公司並購重組由上交所審核,涉及發行股票的,實施注冊制;規定重大資產重組標的公司須符合科創板對行業、技術的要求,並與現有主業具備協同效應。
4、股權激勵制度。增加了可以成為激勵對象的人員范圍,放寬限制性股票的價格限制等。建立嚴格的退市制度。根據科創板特點,優化完善財務類、交易類、規范類等退市標准,取消暫停上市、恢復上市和重新上市環節。
(4)科創板進行試點實行交易擴展閱讀
設立科創板試點注冊制,要加強科創板上市公司持續監管,進一步壓實中介機構責任,嚴厲打擊欺詐發行、虛假陳述等違法行為,保護投資者合法權益。證監會將加強行政執法與司法的銜接;推動完善相關法律制度和司法解釋,建立健全證券支持訴訟示範判決機制;根據試點情況,探索完善與注冊制相適應的證券民事訴訟法律制度。
❺ 科創板操作需要注意什麼
科創板成立之後,引起了很多投資者的跟風,不少投資者希望在科創板中獲得不菲的收益,但收益和風險是並存的。那麼,在操作科創板的時候需要注意些什麼呢?
科創板操作需要注意什麼?
(1)投資門檻
個人投資者要求資產不低於人民幣50萬元,同時要求證券交易滿24個月的要求。
(2)交易制度T+1
原先科創板打算試點T+0交易制度,但細節落實之後科創板還是實施T+1交易制度,T+1交易制度就是跟主板一樣的制度。
(3)漲跌幅限制
首先在科創板上市前五個交易日是不設置漲跌幅限制的,也就是五個交易日後漲跌幅限制在20%,全天可以振幅40%。
(4)競價交易
科創板引入然後固定競價交易。
(5)退市制度
簡化退市環節,取消暫停上市和恢復上市的環節,相對應當退市的企業是直接終止上市。
(6)交易每股手股
目前主板最低交易1手也就是100股,但科創板改為最低交易200股。主板的限價訂單不超100萬股,但科創板改為最高不超過10萬股。
(7)上市標准設置
上市的標准就是根據市值概念,達到一定市值的企業都可以登入科創板上市,意思就是想要在科創板上市的根據市場來定論是否有上市的為門檻,公司即使是虧損的企業,市值達到了標准同樣可以上市。
(8)新股發行定價制度
科創板的上市定價不作人為干涉,全部交給由市場來定價,市場定價來決定上市的價格。
(9)大股東減持制度
科創板大股東減持制度比較人性化,對於處於虧損的企業大股東減持有一定的標准限制,已經優化股東減持方式。目的就是保障為創投基金的證券標准提供更為靈活的減持方式。
(10)審批制度
科創板實施得是注冊制,審批權將由上交所審批,之後在證監會完成注冊,證監會將在20和20個工作日內決定是否同意注冊的決定。
科創板投資者簡單交易規則為:
1、申請開通科創板賬戶,賬戶資金內前20個交易日資產價值不得低於50萬元,且開戶24個月以上;
2、公司上市以及增發上市前五個交易日內不限制漲跌幅,第六個交易日恢復到漲跌幅±20%;
3、單筆申報數量不小於200股,賣出申報不超過10萬股;
4、「打新」每500股配一個號,中簽率更高;
5、T+1制度。
科創板上市公司細則:
1、公司上市有「五套市值財務指標」指導。①、市值+凈利潤。②、市值+收入。③、預計市值+現金流。④、市值+收入。⑤、預計市值。
2、取消直接定價;
3、實行戰略配售;
4、網下配售比例提高至60%-80%;
5、股權激勵提高;
6、減持時間存在變化,首發前股份鎖定12個月,核心股東、核心技術人員需要鎖定36個月;
7、最近一年凈資產為負,直接退市;
8、重要股東減持需要額外披露影響;
9、允許紅籌公司發CDR登陸科創板;
10、同股不同權。
科創板和創業板有什麼區別?
1、股票代碼不同:創業板的股票代碼是30開頭;科創板的股票代碼是68開頭。
2、交易所場所不同:創業板股票在深圳交易所上市交易;科創板股票在上海交易所上市交易。
3、交易規則不同:創業板每一交易單位為100股及其整數倍;科創板每一交易單位為200股,超過200股的,以1股進行遞增。
4、交易門檻不同:創業板開通需要開通前20個交易日日均資產10萬元及以上;科創板開通需要開通前20個交易日日均資產50萬元及以上。
小結:就普通投資者而言,並不建議直接參與科創板的投資。
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