科創板企業承銷流程
❶ 科創板上市流程
我所知道的科創板實行注冊制，和主板、中小板等上市流程一樣，我們的企業要在科創板進行首次股票發行上市，同樣需要經歷上市前的准備、首發上市申請和公開發行股份三個步驟。
1、首先，上交所的發行上市審核：上交所在收到材料後五個工作日內確認是否受理申請；只有受理後才進入為期三個月的發行上市審核流程。
2、上交所的審核主要通過問詢、發行人回復的方式展開，根據情況作出同意發行上市的審核意見或終止發行上市的審核決定。
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❷ 關於發布《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》的通知
上證發〔2019〕46號
各市場參與人：
為了規范科創板股票發行承銷活動，促進各參與主體歸位盡責，根據《關於在上海證券交易所設立科創板並試點注冊制的實施意見》《證券發行與承銷管理辦法》《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》等有關規定，上海證券交易所制定了《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》（詳見附件），經中國證監會批准，現予以發布，並自發布之日起施行。
特此通知。
附件：上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引
上海證券交易所
二_一九年四月十六日
❸ 科創板交易細則全文
4月11日上交所網站上顯示的是，木瓜移動科創板已經進入問詢階段啦，同時木瓜移動也是上海證券交易所目前受理的第四家申請科創板的北京企業，前幾天聽說木瓜移動公司計劃首次公開募股募集11多億元人民幣，估值差不多47多億呢。
❹ 關於發布《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》的通知
上證發〔2019〕21號
各市場參與人：
為了規范上海證券交易所（以下簡稱本所）科創板股票發行與承銷行為，維護市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《關於在上海證券交易所設立科創板並試點注冊制的實施意見》《證券發行與承銷管理辦法》《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》等相關法律、行政法規、部門規章和規范性文件，本所制定了《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》（詳見附件），經中國證監會批准，現予以發布，並自發布之日起施行。
特此通知。附件：上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法上海證券交易所
二_一九年三月一日
❺ 投資者如何參與科創板股票的戰略配售
根據《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》，參與發行人戰略配售的投資者主要包括：（一）與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作願景的大型企業或其下屬企業；（二）具有長期投資意願的大型保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業；（三）以公開募集方式設立，主要投資策略包括投資戰略配售股票，且以封閉方式運作的證券投資基金；（四）參與跟投的保薦機構相關子公司；（五）發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃；（六）符合法律法規、業務規則規定的其他戰略投資者。
❻ 市場化的科創板發行承銷機制
科創板新股發行價格、規模、節奏等堅持市場化導向，詢價、定價、配售等環節由機構投資者主導。
●科創板新股發行全部採用詢價定價方式，詢價對象限定在證券公司等七類專業機構投資者。
●科創板企業普遍具有技術新、前景不確定、業績波動大、風險高等特徵，市場可比公司較少，傳統估值方法可能不適用，發行定價難度較大，科創板股票上市後可能存在股價波動的風險。
● 首次公開發行股票時，科創板發行人和主承銷商可以採用超額配售選擇權，超額配售選擇權實施結束後，發行人可能會增發股票。
❼ 科創板網下申購專項測試啟動
近期，上交所向券商下發了《科創板業務網下IPO專項測試方案》。專項測試的時間為5月22日至5月31日，主要目的是協助主承銷商熟悉科創板網下IPO系統流程，以及檢驗相關系統的正確性。
參測單位有上交所技術公司及全體擬參與科創板發行業務的承銷商。測試模擬8個完整交易日的交易，包括主承銷商初步詢價參數錄入、各參測機構模擬投資者進行初步詢價錄入、主承銷商網下發行有效配售對象證券賬戶確認、主承銷商網下發行申購參數錄入及確認、各參測機構網下新股申購、主承銷商上傳網下初步獲配情況數據(含傭金比例)、網下資金到賬等網下申購流程。
資深業內人士表示，從測試的方案看，科創板網下申購的流程及要求與2013年之前的新股詢價模式基本一致。根據科創板承銷辦法，公募基金、險資、QFII、財務公司、證券公司、信託公司及私募基金等專業機構投資者可參與科創板網下詢價發行。
並非所有私募基金都能參與網下打新。根據此前中證協下發的《科創板首次公開發行股票網下投資者自律管理辦法(徵求意見稿)》，私募基金須具備管理總規模連續兩個季度10億元以上，且管理的產品中至少有一隻存續期2年以上；申請注冊的私募基金產品規模應為6000萬元以上，且委託第三方託管人獨立託管基金資產。
這一要求也引發業界爭議。某滬上券商資深投顧告訴記者，此前部分游資成立私募基金，也是希望能參與科創板網下打新。但這些游資的規模並不大，通常在5億元以下，若根據協會規定，這些資金將無緣科創板網下打新。
據統計，在中基協備案的私募證券基金中，連續兩個季度管理規模在10億元以上的僅300家左右(包括自主發行和顧問管理類型)，在全部私募基金中的佔比不超過5%。
從券商網下打新的准備情況看，行業冷熱不均的現象較為突出。大型券商表示，申請網下打新的私募較多，更有券商出現排隊現象。而中小券商普遍反映，滿足協會要求的私募客戶家數偏少。
❽ 科創板上市流程是什麼
科創板上市流程：股東大會決議、提請注冊文件、上交所受理、上交所審核問詢、證監會履行發行注冊、掛牌上市。企業想要順利的上市必須經過這幾個階段，這里上交所審核問詢需在3個月做出同意或者不同意的審核意見。科創板是獨立於現有主板市場的新設板塊，並在該板塊內進行注冊制試點。
設立科創板是落實創新驅動和科技強國戰略、推動高質量發展、支持上海國際金融中心和科技創新中心建設的重大改革舉措，是完善資本市場基礎制度、激發市場活力和保護投資者合法權益的重要安排。在這樣的市場定位下，科創板要順利落地生根、茁壯成長，很關鍵的一點是要打好「創新牌」。
從市場功能看，科創板應實現資本市場和科技創新更加深度的融合。科技創新具有投入大、周期長、風險高等特點，間接融資、短期融資在這方面常常會感覺力有不逮，科技創新離不開長期資本的引領和催化。資本市場對於促進科技和資本的融合、加速創新資本的形成和有效循環，具有至關重要的作用。
這些年，中國資本市場在加大支持科技創新力度上，已經有了很多探索和努力，但囿於種種原因，二者的對接還留下了不少「縫隙」。很多發展勢頭良好的創新企業遠赴境外上市，說明這方面仍有很大提升空間。設立科創板，為有效化解這個問題提供了更大可能。補齊資本市場服務科技創新的短板，是科創板從一開始就要肩負的重要使命。