企業購買股票如何進入三張表
㈠ 如何從財務報表中「3個表」，知道公司有多少股
隨著年報季報的披露，大量的隱藏信息藏身於上市公司財務報表中，筆者有位私募好友，對財務研究很有一套，本期就將他的財務精華整理成文，讓我們看看私募是怎麼樣用指標來看年報的。眾所周知，財務分析應該先從三張表入手，即利潤表、現金流表和資產負債表。無論是大券商的頂級研究員還是草根研究員，都必須看這三大表。但對於普通中小散戶來說，一大堆的報表數據不是能夠讀懂的，就算專業的財務人員也要花大量的時間來研究，本次揭幕者就揭露私募看財務報表的幾大指標，只要掌握好這幾大指標，相信你也會成為財務高手。
（一）利潤表秘籍
1、市銷率：相對於市盈率來說，該指標是上市公司股票市值跟該公司銷售收入的比率。有私募做過一個跟蹤模型，研究了上市公司市盈率和市銷率對股價波動的關系影響，而市銷率比市盈率還可靠。根據國外統計，通常情況下市銷率等於1是最合適的。而在這個指標里，銷售收入是最重要的，如果一個企業銷售收入不斷增長而利潤沒有增長，這個企業的價值就要重估了。一般情況下，企業都是先出現收入的改進，後出現利潤的增長，所以收入比利潤更真實、市銷率比市盈率更有效、收入比利潤更快反映企業狀況。（這個觀點我有不同意見，因為對企業和審計機構來說，幫助企業提前確認銷售收入甚至虛構銷售收入並不是很難的事情；如果能排除公司作假行為，其模型結論可能可以成立）。
2、毛利率:就是銷售毛利潤除銷售收入。要跟蹤毛利率的變化，要看歷史上的情況，毛利率過高的現象不會持續（壟斷行業例外），過低的現象也不會持續。所以，如果一個企業在毛利率很低的情況下有穩定的業績，一旦價格上漲，利潤的增加會非常明顯。反過來，如果毛利率過高，企業業績已經穩定，毛利率平穩的行業將受到投資者的追捧。
3、三費操縱：所謂三費，即銷售費用、管理費用和財務費用（三費也可稱為期間費用），從理論上來說，銷售費用很難操縱，而管理費用可操縱的貓膩最多，管理費用中最可以操縱的就是「計提」。譬如有的公司計提綠化費、福利費，有的公司計提壞賬損失，有的公司計提資產減值准備，這一切，都會列入管理費用。所以，其中貓膩很多。而這些計提，多數不影響交稅。這些都是上市公司弄虛作假、隱瞞利潤的手段。另外，從已公布年報的公司來看，譬如地產公司的計提，鋼鐵公司的計提等。當然，如果反過來，也可以成為故意增加利潤的手段。比方說，鋼鐵公司的資產減值，計提壞賬了。但如果某段時間後這塊資產突然值錢，公司沖回這筆計提費用，那當期利潤也會大幅度增加。另外，折舊也是操縱利潤的手法。總之，三項費用變化無窮，一家好企業，一般會保持三項費用的相對穩定。正常的企業，三項費用與銷售收入成正比而且比例會低一些（表述不清楚！應該是期間費用與銷售收入成正比變化並保持合理遞增速度）。企業在擴張的同時，三項費用沒有同步增加，就是企業挖潛的結果，這樣的企業才有價值。
4、終級凈利潤（這是作者杜撰的詞，會計學裡面沒有的）：主營業務收入減去主營業務成本，得出主營業務利潤。主營業務利潤減去三費，得出營業利潤。營業利潤加減其他收入再加減投資收益，得出稅前利潤。稅前利潤再減去所得稅，得出凈利潤。凈利潤減去少數股東權益就是歸屬於母公司的終極凈利潤（這個指標再加上期初可分配利潤余額後，才是終極滴～～～期末公司可分配利潤余額）。
（二）資產負債表秘籍
資產負債表就是關於資產與負債的表，包括兩大部分，第一部分是資產，第二部分是負債。其中，資產分流動資產和非流動資產，負債也分流動負債和非流動負債。在資產負債表中有六個指標需要關注。
1、資產負債率：是總負債除以總資產。通常情況下，企業的資產負債率不能過高（也不可以過低！），一般以50% （實踐中，我們一般以50%-70%為限，如果高於100%就要警惕了）左右比較合適。就是說，企業的凈資產是1億元，那麼，它同時有1億元對外的負債，相當於運用2億元資產。當然，這應該根據企業的不同情況來確定。
2、凈資產收益率：就是凈利潤與凈資產的比值，它反映了一個企業運用凈資產賺錢的能力。凈資產收益率必須大於銀行貸款利率至少二成以上（廢話！）。不過該私募建議關注總資產收益率，就是凈利潤除以總資產的值，它更准確地反映了企業運用全部資產的能力。如果凈資產收益率超過銀行同期貸款的利率，那麼，舉債對它就肯定是有利的。另外，有的企業負債率如果達到99%，它的凈資產收益率很高，還有的企業凈資產是負數，看這個指標就沒有意義了，反而用總資產收益率去算，就比較可靠。（補充一下，凈資產收益率一定要和該公司的歷史同期比較，並且和同行業公司比較，比較能准確反映其在該市場內部的行業地位和競爭實力）
3、流動比率和速動比率：流動比率就是流動資產除以流動負債，反映了一個企業資產的安全性，這個比率不能低於1，最好大於2 （沒聽說過！），相當於它應付短期負債的水平足夠大。速動比率就是流動資產減去存貨之
㈡ 如何從財務報表中「3個表」，知道公司有多少股
如何從財務報表中「3個表」，知道公司有多少股？
隨著年報季報的披露，大量的隱藏資訊藏身於上市公司財務報表中，筆者有位私募好友，對財務研究很有一套，本期就將他的財務精華整理成文，讓我們看看私募是怎麼樣用指標來看年報的。眾所周知，財務分析應該先從三張表入手，即利潤表、現金流表和資產負債表。無論是大券商的頂級研究員還是草根研究員，都必須看這三大表。但對於普通中小散戶來說，一大堆的報表資料不是能夠讀懂的，就算專業的財務人員也要花大量的時間來研究，本次揭幕者就揭露私募看財務報表的幾大指標，只要掌握好這幾大指標，相信你也會成為財務高手。
（一）利潤表秘籍
1、市銷率：相對於市盈率來說，該指標是上市公司股票市值跟該公司銷售收入的比率。有私募做過一個跟蹤模型，研究了上市公司市盈率和市銷率對股價波動的關系影響，而市銷率比市盈率還可靠。根據國外統計，通常情況下市銷率等於1是最合適的。而在這個指標里，銷售收入是最重要的，如果一個企業銷售收入不斷增長而利潤沒有增長，這個企業的價值就要重估了。一般情況下，企業都是先出現收入的改進，後出現利潤的增長，所以收入比利潤更真實、市銷率比市盈率更有效、收入比利潤更快反映企業狀況。（這個觀點我有不同意見，因為對企業和審計機構來說，幫助企業提前確認銷售收入甚至虛構銷售收入並不是很難的事情；如果能排除公司作假行為，其模型結論可能可以成立）。
2、毛利率:就是銷售毛利潤除銷售收入。要跟蹤毛利率的變化，要看歷史上的情況，毛利率過高的現象不會持續（壟斷行業例外），過低的現象也不會持續。所以，如果一個企業在毛利率很低的情況下有穩定的業績，一旦價格上漲，利潤的增加會非常明顯。反過來，如果毛利率過高，企業業績已經穩定，毛利率平穩的行業將受到投資者的追捧。
3、三費操縱：所謂三費，即銷售費用、管理費用和財務費用（三費也可稱為期間費用），從理論上來說，銷售費用很難操縱，而管理費用可操縱的貓膩最多，管理費用中最可以操縱的就是「計提」。譬如有的公司計提綠化費、福利費，有的公司計提壞賬損失，有的公司計提資產減值准備，這一切，都會列入管理費用。所以，其中貓膩很多。而這些計提，多數不影響交稅。這些都是上市公司弄虛作假、隱瞞利潤的手段。另外，從已公布年報的公司來看，譬如地產公司的計提，鋼鐵公司的計提等。當然，如果反過來，也可以成為故意增加利潤的手段。比方說，鋼鐵公司的資產減值，計提壞賬了。但如果某段時間後這塊資產突然值錢，公司沖回這筆計提費用，那當期利潤也會大幅度增加。另外，折舊也是操縱利潤的手法。總之，三項費用變化無窮，一家好企業，一般會保持三項費用的相對穩定。正常的企業，三項費用與銷售收入成正比而且比例會低一些（表述不清楚！應該是期間費用與銷售收入成正比變化並保持合理遞增速度）。企業在擴張的同時，三項費用沒有同步增加，就是企業挖潛的結果，這樣的企業才有價值。
4、終級凈利潤（這是作者杜撰的詞，會計學裡面沒有的）：主營業務收入減去主營業務成本，得出主營業務利潤。主營業務利潤減去三費，得出營業利潤。營業利潤加減其他收入再加減投資收益，得出稅前利潤。稅前利潤再減去所得稅，得出凈利潤。凈利潤減去少數股東權益就是歸屬於母公司的終極凈利潤（這個指標再加上期初可分配利潤余額後，才是終極滴～～～期末公司可分配利潤余額）。
（二）資產負債表秘籍
資產負債表就是關於資產與負債的表，包括兩大部分，第一部分是資產，第二部分是負債。其中，資產分流動資產和非流動資產，負債也分流動負債和非流動負債。在資產負債表中有六個指標需要關注。
1、資產負債率：是總負債除以總資產。通常情況下，企業的資產負債率不能過高（也不可以過低！），一般以50% （實踐中，我們一般以50%-70%為限，如果高於100%就要警惕了）左右比較合適。就是說，企業的凈資產是1億元，那麼，它同時有1億元對外的負債，相當於運用2億元資產。當然，這應該根據企業的不同情況來確定。
2、凈資產收益率：就是凈利潤與凈資產的比值，它反映了一個企業運用凈資產賺錢的能力。凈資產收益率必須大於銀行貸款利率至少二成以上（廢話！）。不過該私募建議關注總資產收益率，就是凈利潤除以總資產的值，它更准確地反映了企業運用全部資產的能力。如果凈資產收益率超過銀行同期貸款的利率，那麼，舉債對它就肯定是有利的。另外，有的企業負債率如果達到99%，它的凈資產收益率很高，還有的企業凈資產是負數，看這個指標就沒有意義了，反而用總資產收益率去算，就比較可靠。（補充一下，凈資產收益率一定要和該公司的歷史同期比較，並且和同行業公司比較，比較能准確反映其在該市場內部的行業地位和競爭實力）
3、流動比率和速動比率：流動比率就是流動資產除以流動負債，反映了一個企業資產的安全性，這個比率不能低於1，最好大於2 （沒聽說過！），相當於它應付短期負債的水平足夠大。速動比率就是流動資產減去存貨之
如何從財務報表中比較兩間公司的好壞
不同業務的行業的重點不一樣, 但最重要是比較ROE, 股本回報率
如何從財務報表看公司競爭力
從財務報表看競爭力
核心競爭力是一種企業相對於其他企業的相對優勢。企業競爭力的財務表現為持續的盈利能力。可從下面幾個方面分析中石油的競爭力： 一、上下游關系管理：（表明現金流量管理的競爭力及收付款的安排管理問題）
通過中石油的流動資產與流動負債的關系，可以知道流動比率即 流動資產：流動負債=391308百萬：579829百萬=0.67 而2013年的流動比率為 430953百萬：645489百萬=0.67；說明該企業近兩年的現金流動情況差不多。
從報表看上下游關系主要看流動資產和流動負債以上的部分：
1、貨幣資金和短期借款：中石油2014年的貨幣資金為76021百萬，其短期借款為115333百萬，從中可以看出該企業的短期借款安排問題，借的錢大於企業庫存的錢，說明企業把借來的錢用於經營、投資方面 ，從而形成企業資金流轉的過程。
2、其他應收款：其他應收款的多少，是集團資金安排管理問題，屬於關聯方方面的問題，主要是集團向關聯方提供資金的安排。該集團2014年其他應收款為17094百萬，與集團總資產相比，這就不算什麼了，說明該集團與關聯方之間資金往來不是很密切，同時表明關聯方方面資金並不是太緊缺。
3、預付賬款、應收票據、應收賬款、存貨和預收賬款、應付票據、應付賬款：這些專案之間的聯絡表明了該企業的上下游關系管理程度的好壞。 1）企業的收款情況：企業的回收款情況與企業的營銷策略和企業的市場競爭地位密切相關。 可從規模和結構方面來分析： （一）規模;2014年該企業的應收票據和應收賬款年末金額分別為12827百萬、53104百萬，應收票據和應收賬款年初金額分別為14360百萬、64027百萬，則應收票據和應收賬款期末總和為65931百萬，期初總和為78387百萬，兩者相差-12456百萬，由此可以說明該企業今年比上年度的收款情況相對好點；而該企業預收款項年末金額為54007百萬，年初金額為46804百萬，兩者相差7203百萬，綜合上述所知，在企業業務不斷擴大的情況下，該企業本年度的債權回收與營業額相比多收回5253百萬。
（二）結構：主要分析應收票據和應收賬款的結構，應收票據相對於應收賬款來說，流動性強、質量高、可回收性強、壞賬率低。但是該企業本年度的應收賬款多於應收票據，說明該企業在收款質量方面相比稍微差點。
綜上分析，說明該企業在收款方面有點減弱，雖然收款比上年度有多一些，但該企業債權主要以應收賬款為主，有可能在未來發生壞賬，質量比應收票據相比有些弱。 2）企業的付款情況：(主要說明企業的付款管理問題，以存貨為核心）
可從預付賬款、存貨和應付賬款、應付票據來分析：該企業2014年預付賬款和存貨的期末金額分別為22959百萬、165977百萬，而應付票據和應付賬款期末金額分別為5769百萬、240253百萬，假設存貨全都是外購的，且其他三項全都與存貨有關。則存貨為165977百萬，而與存貨相關的負債為246022百萬，兩者相差80045百萬，很明顯，存貨的金額小於應付票據與應付賬款之和的金額，可以得出對於供應商的付款安排，企業的貨幣資金至少節約了80045百萬，由此可以說明該企業與供應商的關系維持良好。
從企業的收付款情況可以看粗該企業債權主要以應收賬款為主，債務主要以應付賬款為主，說明該企業在上遊方面有較強的競爭優勢，但是在與其客戶方面還有待加強。 二、毛利、毛利率與競爭力：(代表產品的市場競爭力、基本競爭力）
主要體現在產品在市場上的盈利能力：1）該企業2014年期末毛利（營業收入- 營業成本)為547610百萬，期初毛利為556280百萬，由於毛利在一定程度反映著該企業產品規模的大小，則該企業毛利期末小於期初，說明該企業本年度產品在市場上的規模有所減小，但變動幅度不太大。2）毛利率（毛利 / 營業收入）表現為剛開始面向市場直接表現出的競爭力，絕對表現了市場的能力。該企業2014年期末的毛利率為24%，期初的毛利率為25%，由此說明該企業在市場上的競爭力這兩年保持在一定的水平上，說明該企業發展的較均衡。與該行業毛利率14.85%相比，該企業的產品在市場上的競爭力很強。
三、核心利潤、核心利潤率與競爭力（主要代表經營資產的一種綜合盈利能力）
核心利潤表明企業經營資產的盈利能力，核心利潤率是比率，主要與營業收入相關。該企業2014年核心利潤為147157百萬，而核心利潤率為6%，該企業與行業核心利潤率5%左右相比，其核心利潤的競爭力水平屬於中等。
綜上所述，該企業總體競爭力優勢還算不錯的，雖然有的方面不足，但是與該行業其他企業相比，其生產、銷售能力是不錯的。
如何從財務報表中看建設投入？
先看你資產負債表的固定資產和在建工程的增減變動,然後再看你現金流量表裡的投資及購建固定資產這塊的現金流
怎樣從財務報表中看公司贏利多少?
看利潤表中的最後一行——凈利潤。不過不是絕對真實的，企業可能會調整的，要知道真實的只有會計和老總才知道。
如何從財務報表中分析企業財務問題
會計專家表示，針對企業一定期間的經營成果和財務狀況變動，對財務報表可以從六個方面來看，以發現問題或作出判斷。
一看利潤表，對比今年收入與去年收入的增長是否在合理的范圍內。像銀廣夏事件，利潤表上今年的收入比去年增加幾百個百分點，這就是不可信的，問題非常明顯。那些增長點在50%-100%之間的企業，都要特別關注。
二看企業的壞賬准備。有些企業的產品銷售出去，但款項收不回來，但它在賬面上卻不計提或提取不足，這樣的收入和利潤就是不實的。
三看長期投資是否正常。有些企業在主營業務之外會有一些其他投資，看這種投資是否與其主營業務相關聯，如果不相關聯，那麼，這種投資的風險就很大。
四看其他應收款是否清晰。有些企業的資產負債表上，其他應收款很亂，許多陳年老賬都放在裡面，有很多是收不回來的。
五看是否有關聯交易，尤其注意年中大股東向上市公司借錢，到年底再利用銀行借款還錢，從而在年底報表上無法體現大股東借款的做法。
六看現金流量表是否能正常地反映資金的流向，注意今後現金注入和流出的原因和事項。
望樓主採納
沈陽金蝶財務為您解答
如何從財務報表中看出並購的門道
財務報表能反映出企業的資產、負債和凈資產狀況，企業的盈利能力和償債能力等財務情況，進行企業並購需要對並購物件的上述情況進行充分地了解和分析，估算其真正的價值是多少，以及並購以後將會帶來什麼樣的影響。因此，企業並購對財務報表的分析是非常重要的。
如何做公司財務報表【如何做財務報表】
財務報表是指在日常會計核算資料的基礎上，按照規定的格式、內容和方法定期編制的，綜合反映企業某一特定日期財務狀況和某一特定時期經營成果、現金流量狀況的書面檔案。如何做好財務報表的分析呢?筆者認為可以歸納為「三表為要點，比率是中心;點面相結合，比較是關鍵」這一句話。就是說，從損益表、資產負債表、現金流量表三張主要報表著手，收集完整的資料，運用財務比率對企業各期的經濟指標進行比較分析。分析要求有針對性而又不失完整性，對主要的經營事項也可側重進行專項分析。財務分析大致可分五個部分進行：第一部分 經營業績分析一般情況下，會計報表使用者對企業的經營情況比較關注，拿到一份報表往往是先看經營成果，即利潤等指標完成了多少、效益如何、比歷史同期有無增長等。財務分析必須先滿足這部分會計報表使用者的需要。一般可以從以下幾方面來分析：1、年初制定的指標完成情況分析：根據企業制定的年度經營目標，主要對主營業務完成情況進行分析，以檢查業務是否按預定目標發展，並預測以後各期進展情況。通過對實際執行結果與預期目標比較，找出存在的差異。在與以前年度同期比較時，由於外部環境、內部環境均在發生變化，時間過長可能受外界影響過多，因此收集財務資料一般以最近三年為好。例如，對損益表專案的分析可採用比較定基百分比法，即將比較期中第一期的全部指標設為100%，以後各期的報表資料換算為第一期資料的百分比，以發現各專案的變動情況和發展趨勢，然後再對一些「差異」較大的專案進行重點分析。這樣比較直觀，也容易理解。其它業務對目標完成的影響不會太大，可以簡單分析;但對一些新的業務，如開發新市場、新產品等則要加以關注，或做一些專項分析，以有助於報表使用者做出正確判斷和決策。2、盈利能力分析：利潤指標是企業最重要的經濟效益指標。對該項指標的分析應著重分析主營業務盈虧，有外貿進出口權的企業可以分外貿、內銷兩部分分析，其它非主營業務盈虧情況和營業外收支情況的分析可以簡單一些。財務比率的計算是比較簡單的，難就難在對其進行解釋和說明，如果僅僅是計算出財務比率，不進行分析，那什麼問題也說明不了，只有深入分析，才能尋找出影響指標的最直接的原因。3、成本費用因素對利潤的影響分析：若對利潤指標做進一步的分析，一般說有兩種途徑，一種是可以從單價、變動成本、銷售量、固定成本等本量利的基本因素上去分析。在實際工作中，由於主營業務涉及的產品一般較穩定，單價、變動成本等因素變化不大(除非產品有較高的附加值或原材料價格波動較大)，因此只需將銷售量、固定成本與以前年度進行對比分析即可。另一種途徑是進行盈利結構分析。從損益表的構成專案入手，先做銷售收入的多期比較，看看與往年相比，本期的銷售額有無較大變化;再將其它專案轉換為占銷售收入的百分比，看損益表的各項比重，哪一些專案變化較大，並進一步分析其原因。對營業外收支、投資收益也不例外。在結構百分比的基礎上也可以結合一些財務指標來分析，例如，成本費用利潤率，可分解為銷售凈利率和成本費用占銷售收入的比重相除而得，這樣只要知道任何一項費用在銷售收入中的比重，就可計算出這項費用的支出能產生多少回報俐潤)，企業管理者可據此有的放矢地壓縮成本、削減費用，力求以最少的投入取得最大的產出。第二部分 資產管理效率分析企業各項資產運轉能力的比率強弱，體現了管理者對現有資產的管理水平和使用效率。資產周轉速度快，反映企業資產流動性好，償債能力強，資產得到了充分利用。對資產管理效率的分析，主要通過以下指標來進行：應收賬款周轉率、存貨周轉率、投資報酬率、固定資產周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。對應收賬款周轉情況一般採用賬齡法分析，並著重分析應收賬款逾期情況，根據單位的信用情況和重要性程度，做出排序並開列清單，提供詳細資料督促直接責任人積極催討;對存在的呆賬、壞賬還要做出具體分析，以引起管理層注意。對存貨周轉快慢的分析，一方面要與同行業相比，與企業的前期相比，同時還要對影響存貨周轉率的因素做進一步分析。一是分析存貨中各構成專案周轉率的快慢，另一個是要分析存貨產生時間長短，以及存在的滯銷、霉變庫存商品佔全部存貨的比率，以及一年以上老庫存潛虧等。第三部分 償債能力分析償債能力分析是指對企業償還各種短期負債和長期負債能力的分析。企業償債能力的高低是債權人最關心的，但出於對企業安全性的考慮，也受到管理者和股東的普遍關注。償債能力的分析除流動比率和資產負債率指標外，還可用下列產權比率、利息保障倍數指標分析說明。第四部分 現金流量分析現金流量表主要用來反映企業創造凈現金流量的能力。對現金流量表的分析，有助於報表使用者了解企業在一定時期內現金流入、流出的資訊及變動的原因，預測未來期間的現金流量，評價企業的財務結構和償還債務的能力，判斷企業適應外部環境變化對現金收支進行調節的餘地，揭示企業盈利水平與現金流量的關系。由於現金流量資訊自身的客觀性，以及某些方面與評價目標有更強的相關性，因此對現金流量比率的分析，可以對其它財務指標分析起到很好的補充作用。一般可以從以下幾個比率來分析：現金流量比率指標表第五部分企業管理存在的不足及需採取的措施針對企業的財務狀況提出尚需解決和改善的問題，並結合企業的實際情況提出一些解決問題的建議。財務分析的目的是在於解釋各專案變化及其產生的原因，通過分析發現一些問題，衡量現在的財務狀況，預測未來的發展趨勢，將大量的報表資料轉換為對特定決策有用的資訊。在公司的經營過程中，碰到了新問題、新情況，如匯率劇烈變動、開發較有前景的新產品、比重較大的代理銷售等，應分析其中原委，做出比較詳細、透徹的專題分析，突出該事件的重要性，引起管理層的注重，真正體現財務會計的監督、管理職能。
中國上市的公司有多少？哪家的財務報表好分析？
公司無計其數，財務帳，都很困難，都是真的一份，假的一份，做起來很麻煩，你得找個好師傅教教，不會做假賬，幹不了
如何准確從財務報表中提取公司的盈虧？
准確提取公司的盈虧，應該看當年或當期發生的未分配利潤。報表中體現的未分配利潤是一個累計數，其中包含了上期或上年的未分配利潤。所以如果直接看未分配利潤來提取盈餘公積是不對的。利潤表體現的是當期和本年的累計數，就能准確反映當期和本年的經營情況。
希望能幫到你！
㈢ 炒股需要看財報嗎炒股時研究公司財報有用嗎
首先我們要了解一下什麼是公司財報，財報分析中最重要的三張報表就是資產負債表、利潤表和現金流量表。有很多股民炒股多年卻從來不關心股票背後關聯的上市公司究竟什麼情況，從不看公司的財報，所以也就沒搞清為什麼自己炒股總是虧多賺少。春橘其實，投資股票的本質就是投資好公司，所以我們投資一隻股票之前應該好好研究它背後的公司。所以看財報對於股票投資非常重要。我們在研究企業的時候，不要被外表所迷惑，而是要透過現象看到本質。那炒股時看財報究竟有什麼用呢？
在市場的監管之下，上市公司財報的信息比較充分完整，對於絕大多數普通投資者來說，財報是大家獲取公司信息最有效的方法，而且隨著看的財報越來越多，分析能力也會逐步提升。
2、財報是用來排除不良公司的
從財務分析的角度，如果一個公司從財報上看經營現金流差、凈值產收益率低、收入利潤增長緩慢等，我們就可唯森敏以直接把這家公司排除了。排除這些不良公司雖然不能讓我們獲利，但是可以避免踩雷而帶來的巨大損失。
綜上所述，研究企業財報對於股票投資很有用。但是，對於股票投資只看財報指枝是遠遠不夠的。
股票投資是一個體系，看財報只能判斷一個公司的好壞，其實分析財報只是踏出了我們股票投資的第一步，一隻股票具體什麼時候可以買、什麼時候賣出、倉位控制多少等等都是我們做股票投資需要考慮的問題。
㈣ 怎麼看股票的財務報表
財報中要看和可看的東西很多了,但是如果濃縮起來的話,主要就是看兩種資料,
其一:是看開篇的董事長致詞或致股東,還有就是看董事會報告里的管理層討論與分析,看這兩個可以了解企業未來業務發展的前景如何,管理層有何應對措施;其二:是看三個財務報表,資產負債表,利潤表,現金流量表,看這三個表是考察公司過去一年的經營情況,資產狀況是如何的.
資產負債表,顧名思義,了解的是企業的資產和負債的狀況,在資產一欄中,企業的資產分為流動資產和非流動資產,流動資產包括貨幣資金,預付帳款,應收帳款,存貨等,其中的貨幣資金是衡量企業手頭現金是否充裕的關鍵數據;非流動資產包括固定資產,持有的交易性金融資產,長期的股權投資等.企業的負債分為流動負債和非流動負債,流動負債包括短期借款,應付帳款,預收帳款,一年內到期的非流動負債等.而一年內到期的非流動負債就是從非流動負債中的長期借款轉過來的負債;非流動負債包括長期借款,應付債券等.
看財報時,要結合財報附帶的備注資料一起看,比如房地產企業財報中的預收帳款是指預售的房款,只要預售的房子一竣工結算,馬上就可從負債轉為營業收入,這種負債與我們常人理念中的負債是兩回事,要區別對待.
總資產減去總負債後就是股東權益(凈資產),而股東權益是通過股本(注冊資本),資本公積,盈餘公積,未分配利潤等幾項來表述的,也可以說是由這幾項組成的.
看利潤表是了解企業當期經營狀況的最好方法,毛利率,凈利潤率都可經過簡單的計算得出;另外經營成本中的三費(銷售,管理,財務)增減也一目瞭然,資產減值損失也需重點關注,這是了解企業存貨價值,未來產品的銷售前景,企業是否奉行保守財務策略的途徑之一.
現金流量表觀察的是企業經營時現金進出的情況,但不能一葉障目,要靈活看待這個財務指標,結合實際情況和資產負債表來看.比如,有些公司正處於快速擴張階段,經營活動產生的現金流量是負的,但如果它的資產負債表中的貨幣資金充裕(最少要與未來一年需要償還的短期債務相當),那就不需過分擔心,因為公司的資金鏈不存在問題,但如果貨幣資金很少,存貨很多,這就比較危險了,一旦產品滯銷,存貨跌價導致價值減少,貨款迴流不暢或出現壞帳,短期債權人一追債,那公司就會出大問題.
不要低估財報中管理層所說的一些話和財務報表中的一些數字,裡面往往所代表了豐富的含義,反復看可獲益良多.
㈤ 公司購買股票如何進行賬務處理
您好.56551.由於我這幾天有事.所以才看到您的留言.不好意思.關於您所提的兩個問題.現做回答如下: 1.一般來說從稅法的角度來看如果企業在持有短期股票期間所獲得的現金股利是不用繳納任何稅的.只有當企業處置了短期股票時所獲得的收益稅法才認定為是企業實際獲得的收益,才要繳納企業所得稅.另外從會計的角度來說.按企業會計制度來核算的話企業對於短期股票投資一般來說在持有期間所獲得的現金股利是不做投資收益的,而是沖減短期投資的成本.但是如果採用新企業會計准則來核算的話,那麼在會計核算上就要將持有期間所獲得的現金股利列入投資收益中.但是在稅法上仍然對持有期間的投資收益不繳任何稅. 2.應收股利是一個一級的會計科目.並且在資產負債表中流動資產中也有它一項.另外請您注意.投資收益和應收股利它們都是一級會計科目.應收股利是資產類科目.投資收益是損益類科目.二者在性質就有很大的差別.所以應收股利不是投資收益的二級科目.另外當被投資企業宣告發放股利時應做如下賬務處理(這個賬務處理是按企業會計制度和老的投資准則來做的): 借:應收股利 貸:短期投資 當企業實際收到時應做如下的賬務處理: 借:銀行存款 貸:應收股利. 如果採用新企業會計准則來核算的話則: 宣告時:借:應收股利 貸:投資收益 收到時:借:銀行存款 貸:應收股利 請您注意加以區別.
㈥ 如何看懂企業最重要的三個財務報表
利潤分配表反映某一時期的利潤分配情況，將期初未分配利潤調整為期末未分配利潤，並列入資產負債表。 3、現金流量表反映的是現金變化的結果和財務狀況變化的原因。下面我們將對這三張表分別作簡單的介紹，希望能對各位袋友看懂企業財務報表有所幫助。怎樣看資產負債表？資產負債表是反映公司某一特定日期(月末、年末)全部資產、負債和所有者權益情況的會計報表。它的基本結構是「資產=負債+所有者權益」。不論公司處於怎樣的狀態這個會計平衡式永遠是恆等的。左邊反映的是公司所擁有的資源；右邊反映的是公司的不同權利人對這些資源的要求。債權人可以對公司的全部資源有要求權，公司以全部資產對不同債權人承擔償付責任，償付完全部的負債之後，餘下的才是所有者權益，即公司的資產凈額。我們利用資產負債表的資料，可以看出公司資產的分布狀態、負債和所有者權益的構成情況，據以評價公司資金營運、財務結構是否正常、合理；分析公司的流動性或變現能力，以及長、短期債務數量及償債能力，評價公司承擔風險的能力；利用該表提供的資料還有助於計算公司的獲利能力，評價公司的經營績效。在分析資產負債表要素時我們應首先注意到資產要素分析，具體包括： 1.流動資產分析。分析公司的現金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。流動資產比往年提高，說明公司的支付能力與變現能力增強。 2.長期投資分析。分析一年期以上的投資，如公司控股、實施多元化經營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。 3. 固定資產分析。這是對實物形態資產進行的分析。資產負債表所列的各項固定資產數字，僅表示在持續經營的條件下，各固定資產尚未折舊、折耗的金額並預期於未來各期間陸續收回，因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產負債表、利潤表和其他各種報表的准確性。很明顯，少提折舊就會增加當期利潤。而多提折舊則會減少當期利潤，有些公司常常就此埋下伏筆。 4.無形資產分析。主要分析商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽、專利權等。商譽及其他無確指的無形資產一般不予列賬，除非商譽是購入或合並時形成的。取得無形資產後，應登記入賬並在規定期限內攤銷完畢。其次，要對負債要素進行分析： 1流動負債分析。各項流動負債應按實際發生額記賬，分析的關鍵在於要避免遺漏，所有的負債均應在資產負債表中反映出來。 2長期負債分析。包括長期借款、應付債券、長期應付款項等。由於長期負債的形態不同，因此，應注意分析、了解公司債權人的情況。 3最後是股東權益分析，包括股本、資本公積、盈餘公積和未分配利潤4個方面。分析股東權益，主要是了解股東權益中投入資本的不同形態及股權結構，了解股東權益中各要素的優先清償順序等。看資產負債表時，要與利潤表結合起來，主要涉及資本金利潤和存貨周轉率，前者是反映盈利能力的指標，後者是反映營運能力的指標。 怎樣看利潤表？ 利潤表依據「收入-費用＝利潤」來編制，主要反映一定時期內公司的營業收入減去營業支出之後的凈收益。通過利潤表，我們一般可以對上市公司的經營業績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用，說明公司在一定時期內的利潤或虧損數額，據以分析公司的經濟效益及盈利能力，評價公司的管理業績；另一部分反映公司財務成果的來源，說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例，以及這些來源之間的相互關系。對利潤表進行分析，主要從兩方面入手：1.收入項目分析。公司通過銷售產品、提供勞務取得各項營業收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業外收入。收入的增加，則意味著公司資產的增加或負債的減少。記入收入賬的包括當期收訖的現金收入，應收票據或應收賬款，以實際收到的金額或賬面價值入賬。2. 費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關繫到公司的盈利。所以分析費用項目時，應首先注意費用包含的內容是否適當，確認費用應貫徹權責發生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次，要對成本費用的結構與變動趨勢進行分析，分析各項費用占營業收入百分比，分析費用結構是否合理，對不合理的費用要查明原因。同時對費用的各個項目進行分析，看看各個項目的增減變動趨勢，以此判定公司的管理水平和財務狀況，預測公司的發展前景。看利潤表時要與上市公司的財務情況說明書聯系起來。它主要說明公司的生產經營狀況；利潤實現和分配情況；應收賬款和存貨周轉情況；各項財產物資變動情況；稅金的繳納情況；預計下一會計期間對公司財務狀況變動有重大影響的事項。財務情況說明書為財務分析提供了了解、評價公司財務狀況的詳細資料。 怎樣看現金流量表？ 現金流量表是反映上市公司現金流入與流出信息的報表。這里的現金不僅指公司在財會部門保險櫃里的現鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金。現金流量表可以告訴我們公司經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金收支活動，以及現金流量凈增加額，從而有助於我們分析公司的變現能力和支付能力，進而把握公司的生存能力、發展能力和適應市場變化的能力。 市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面： 1.來自經營活動的現金流量：反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量，等等； 2.來自投資活動的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果，如變賣廠房取得現金收入，購入股票和債券等對外投資引起現金流出等； 3.來自籌資活動的現金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果，如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等； 4.非常項目產生的現金流量：是指非正常經濟活動所引起的現金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現金收支等； 5.不涉及現金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息，雖然這些活動並不會引起本期的現金收支，但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里，如以對外投資償還債務，以固定資產對外投資等。 對現金流量表主要從3個方面進行分析： 1.現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善；反之，則表明公司財務狀況比較困難。當然，並不是現金凈流量越大越好，如果公司的現金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。 2. 現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務，這種活動提供的現金流量，可以不斷用於投資，再生出新的現金來，來自主營業務的現金流量越多，表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發生的現金流量，都是輔助性的，服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大，表明公司財務缺乏穩定性。 3.投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。