科創板的企業新上市輔導

❶ 逾30家公司沖刺科創板 行業龍頭比拼硬實力

不少公司對登陸科創板躍躍欲試。據不完全統計，目前已有傳音控股、晶晨半導體、優刻得、泰坦 科技 等30多家公司宣布沖刺科創板，其中9家是新三板公司。業內人士指出，企業的 科技 創新能力是科創板關注的核心，首批登陸科創板企業一定是優中選優，細分領域行業龍頭公司才有可能脫穎而出。

多家公司完成上市輔導

細數這30多家公司，可分為兩類。一類是已進入上市輔導或輔導完成的公司。其中，傳音控股、睿創微納、特寶生物、申聯生物完成上市輔導。利元亨、天奈 科技 則是民生證券首批上報申報材料的公司。此外，啟明醫療、聚辰半導體、新光光電等公司正在接受上市輔導。另一類是公布計劃申請科創板上市的公司，如泰坦 科技 、久日新材、賽特斯、江蘇北人等。其中，有部分公司通過母公司在滬深交易所互動平台、集團官網等透露其沖刺科創板的計劃。18日，東富龍（300171）在互動平台上表示，參股子公司伯豪生物有意向申報科創板。天眼查顯示，東富龍為伯豪生物第一大股東，持有其34.02%股份。

行業分布上，上述企業大部分屬於科創板重點支持的6大新興戰略性行業，新一代信息技術、生物醫葯和高端裝備領域企業數量較多。其中有晶晨半導體、聚辰半導體、集創北方、華潤微電子等6家半導體公司，啟明醫療、申聯生物、復旦張江、賽諾醫療等6家生物醫葯公司。

在擬申報科創板公司中，有不少硬 科技 公司和行業龍頭公司。根據中國半導體行業協會公布的數據，華潤微電子2017年以94.9億元銷售額排名國內集成電路製造企業第三；傳音控股出口量居中國手機企業第一，2017年營收超200億元，是手機行業的「隱形冠軍」。

新三板公司扎堆申報

值得注意的是，目前擬申報科創板的公司中，新三板公司占據眾多席位，包括江蘇北人、金達萊、賽特斯、大力電工等9家公司。

15日公告沖刺科創板的先臨三維是新三板市場知名度較高的高 科技 明星公司，為高端製造、精準醫療等領域用戶提供「3D數字化—智能設計—增材製造」系統解決方案。聯訊證券研報顯示，先臨三維是符合科創板多項要求的少數新三板企業之一。

資深投行人士王驥躍表示，目前申報科創板的新三板公司中，有幾家公司質地不錯，本身也符合IPO條件。

東北證券研究總監付立春稱，在新三板一萬多家企業中，有些優質企業有更大的資本規劃，申報科創板動力比較足。

不過，對照科創板上市標准，從細分領域和財務指標來看，其中有些公司與科創板的標准還有差距。

以大力電工為例，公司目前市值為3.48億元，公司2016年和2017年營收分別為1.03億元、1.04億元，歸母凈利潤分別虧損1726萬元和1453萬元。根據科創板上市標准，最低市值標準是預計市值不低於10億元。如此看來，市值將成為其登陸科創板的最大攔路虎。

聯訊證券新三板研究負責人彭海認為，目前有428家新三板企業符合科創板上市前四項財務標准，佔新三板掛牌企業總數的4.11%。考慮到前期上市企業數量少，結合掛牌企業主營業務類型看，預計符合科創板上市標準的新三板企業少於30家。

「能上科創板的新三板公司是極少數，不會出現大批科創板公司來自新三板的情形。」王驥躍說。

科技 創新能力是核心

業內人士表示，科創板五套上市標准滿足其中一套即可，但 科技 創新才是科創板的關鍵所在。

科創板五套上市標准之一，關於研發投入的要求是，企業最近三年累計研發投入占累計營業收入的比例不低於15%。目前擬申報科創板的新三板公司中，除賽斯特和先臨三維，其他公司2015年-2017年三年累計研發投入占營收比例均低於15%，有3家公司比例低於5%。

付立春表示，目前眾多公司扎堆宣布擬申報科創板，不排除有蹭熱點的動機，甚至是為了融資、資本運作的便利。宣布沖刺科創板後，可以獲得更多資金關注；二級市場上，一些上市公司透露子公司動態，可以達到推升股價、提升市值的效果。企業應該對申報科創板有冷靜判斷，盲目蹭熱點會有較大隱患。

❷ 科創板上市輔導到上市多久

最快7、8個月，其中上市輔導要半年，提交上市公司材料到上市最快要2月左右。

❸ 科創板上市條件和要求

科創板上市條件

投資者要求轎基：前20個交易日，每日股票資產均值不低於50萬+兩年交易經驗。50萬以下的，可以通過公募基金參與。

上市公司要求：

1、預計市值+凈利潤標准：業務穩定的科創企業。

2、預計市值15億+收入2億+研發投入3年不低於15%：適用於關鍵領域持續研發投入，突破核心技術的科技類企業。

3、市值20億+收入3億+現金流3年不少於1億：暫未盈利，或者盈利水平不高，但已蔽芹經產生穩定現金流企業。

4、市值30億+收入3億：暫未達到盈利水平，但有盈利前景的企業。

5、預計市值不少於40億：適用於產品空間大，戰略意義重要閉並謹的科創類企業，比如生物醫葯類企業。

(3)科創板的企業新上市輔導擴展閱讀：

科創板退市機制：不再採用單一連續虧損退市指標，兩大類指標：一是扣非凈利潤為負，二是凈資產為負。取消暫停上市和恢復上市機制，退市時間縮短為2年，首年不達標ST。粉飾財務數據只要證據確鑿即可退市。

科創板減持制度：高管團隊鎖定期延長到36個月，36個月後仍然沒有盈利的，最多再鎖定2年。董監高每人每年二級市場減持不超過總股數1%，非公開轉讓不受比例限制。大宗接盤的，接盤方要禁售12個月。

❹ 科創板上市輔導驗收是什麼意思

進行輔導驗收，應當採取下列方式：
現場走訪輔導對象、查閱公司資料、約談有關人員
檢查或抽查保薦業務工作底稿
法規用詞是「應當」而非「可以」！也就是說，所有IPO項目的輔導驗收，以後都要經過監管機構的現場走訪和檢查底稿！！

輔導制度是《證券發行上市保薦業務管理辦法》規定的一項重要基礎性制度。
證監會新聞發言人高莉表示：「一直以來，保薦機構的輔導工作，對於提高擬上市公司規范運作水平，促進擬上市公司董事、監事、高級管理人員等樹立誠信自律及法制意識方面都發揮了重要的作用。「
為落實《國務院關於進一步提高上市公司質量的意見》(國發〔2020〕14號)相關要求：
進一步規范輔導相關工作，充分發揮派出機構屬地監管優勢，壓實中介機構責任，從源頭提高上市公司質量，積極為穩步推進全市場注冊制改革創造條件，證監會起草了徵求意見稿，並向社會公開徵求意見。
徵求意見稿在總結各派出機構多年實踐的基礎上，突出體現了以下原則：
一是統一規范
系統梳理各派出機構的制度和實踐，充分吸收經市場檢驗的成熟做法，對輔導目的、輔導期、驗收方式、驗收期限等輔導制度主要安排進行了規定，實現規則適用的統一、協調，減少自由裁量空間。
二是明確定位
輔導工作主要是促進擬上市企業提高規范性，促使相關人員樹立正確理念、熟悉規則及相關情況。輔導驗收是對保薦機構輔導工作開展情況及成效進行評價，不對輔導對象是否符合上市條件進行判斷。因此，輔導驗收不是企業上市的審核程序。
三是高效便民
在細化統一的基礎上，簡化輔導驗收標准、減少不必要程序、明確各環節時限，運用信息化手段提升監管效能，使市場各方對輔導監管工作形成合理預期。

新規下的上市輔導總體流程
前期准備與接洽
保薦機構與企業的初步接觸與溝通後，啟動立項。
書面輔導協議
輔導機構及輔導對象簽訂協議。
輔導備案
新規要求輔導機構在簽訂輔導協議後的五個工作日內，向派出機構進行輔導備案，這就要求投行在簽訂輔導協議前就需要完成立項及其它內部流程，做好其他輔導備案文件。
其次，派出機構在收到齊備的輔導備案材料後五個工作日內完成備案。
上市輔導
此前地方監管部門要求的輔導期由3個月-12個月不等，此次新規明確輔導期「原則上不小於3個月」，為加速IPO流程創造了條件。
上市輔導
期間匯報常規進展情況，通常每季度結束後十五日內更新輔導工作進展情況報告。
保薦機構完成內核程序
券商內部完成項目審核，准備提請驗收。
提交驗收
除輔導情況報告、內核會議記錄、工作底稿外，新規要求驗收文件包含輔導對象近三年及一期財務報表及審計報告、內核審定過的招股說明書，以及律師、會計師等其他中介機構出具的意見。
驗收輔導
證監會派出機構完成驗收。
提交IPO申請
收到驗收工作完成函後即可提交IPO申請，驗收函的有效期為12個月。在驗收函有效期內申請轉板上市的企業，只需要做差異化輔導。
證監會認為，輔導工作應當促進輔導對象具備成為上市公眾公司應有的公司治理結構、會計基礎工作、內部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點和屬性。

❺ 加速登陸科創板 威馬汽車啟動上市輔導

[汽車之家?行業]?宣布獲得D輪100億融資後，造車新勢力代表之一的威馬汽車開始加速推進上市事宜。近日，中國證券監督管理委員會上海監管局公示了中信建投關於威馬智慧出行科技（上海）股份有限公司輔導備案情況報告（以下簡稱「報告」），意味著威馬汽車上市事宜有了新進展。

《報告》中提到，威馬智慧出行科技（上海）股份有限公司（以下簡稱「威馬汽車」）擬申請首次公開發行人民幣普通股（A股）股票並在科創板上市，輔導機構為中信建投證券股份有限公司，輔導協議簽署日期為2020年9月30日。此外，報告顯示了公司主要股東的持股情況，威馬汽車創始人、董事長兼CEO沈暉目前直接持有及間接控制的股權比例合計為16.57%，為公司的實際控制人。

近期，圍繞威馬汽車的一大熱點就是其上市事宜。威馬汽車宣布獲得D輪融資100億元的消息時曾表示，完成本輪融資後，威馬計劃在9月底遞交上市申請，最快將於2021年初登陸科創板。

當前威馬汽車正處於快速發展期。不僅已推出了威馬EX5、威馬EX6Plus等量產車，銷量也在逐漸攀升。今年9月，威馬汽車銷量為2107輛，同比增長38.8%；第三季度累計銷量為6200輛，創單季銷量歷史新高，同比增79.3%。此外在渠道方面，9月份威馬汽車在全國新開設了37家門店，今年總計新開門店達到131家。

編輯點評：

當前，上市似乎已成為造車新勢力的「必經之路」，蔚來、理想、小鵬之後，威馬也在積極推進上市事宜。科創板定位面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，主要服務於符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業，相信這也是威馬汽車想要全力發展的方向。（文/汽車之家才麗媛）

❻ 科創板上市流程

我所知道的科創板實行注冊制，和主板、中小板等上市流程一樣，我們的企業要在科創板進行首次股票發行上市，同樣需要經歷上市前的准備、首發上市申請和公開發行股份三個步驟。

1、首先，上交所的發行上市審核：上交所在收到材料後五個工作日內確認是否受理申請；只有受理後才進入為期三個月的發行上市審核流程。

2、上交所的審核主要通過問詢、發行人回復的方式展開，根據情況作出同意發行上市的審核意見或終止發行上市的審核決定。

關於科創板上市流程的問題可以咨詢一下明德資本生態圈。明德資本生態圈成立20多年來，已與清華、北大、人大、浙大、南京大學、上海交通大學等國內知名高校結成戰略聯盟，向中小企業家及政府機構輸入、傳播資本思維和資本運作模式，成功策劃設計30多家IPO企業登陸資本市場。目前正在孵化IPO的企業有30多家，IGS上市公司主席200 人。

如果你還有有關科創板上市流程的問題，可以點擊下方的在線咨詢按鈕，直接跟老師對話交流。

❼ 科創板需要上市輔導

科創板的腳步越來越近，在各地都在梳理潛在上市企業名單的同時，已經接受上市輔導的企業值得重點關注。如果科創板需要上市輔導，我建議到明德了解一下。

根據安排，3月18日起，上交所將正式受理各投行對科創板項目的申報，近日，多家公司在上市輔導材料中明確表示將「備戰」科創板。根據相關輔導安排，科創板企業輔導時間可縮短至2個月，較A股其它板塊大為提速。

有資深投行人士對證券時報記者表示，大部分擬登陸科創板的企業已經按申報主板接受過保薦機構輔導，不需要重復申報，僅有極少數擬登陸科創板的企業將在近兩個月內接受輔導並披露相關情況。

明德天盛是由深諳中國資本市場的上市公司高管、券商保代，實戰經驗豐富的企業戰略與管理顧問，資深的投融資、法律、財務專家以及一定的政府資源背景的人士共同創設，專注於擬上市公司的私募股權投資和戰略性投行服務業務。

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❽ 吉利汽車完成上市輔導工作 科創板上市更進一步

財經網汽車訊?吉利汽車完成上市輔導工作。

近日，浙江證監局官網顯示，中金公司與華泰聯合關於吉利汽車的上市輔導工作已於日前全部完成，擇日將正式遞交科創板招股說明書，這意味著吉利汽車將成為首個回歸A股在科創板上市的整車企業。

據一位接近吉利汽車的人士介紹，這也是吉利回歸A股的基本流程。

今年6月30日晚間，浙江證監局官網正式披露了《關於吉利汽車控股有限公司首次公開發行A股股票並在科創板上市輔導工作計劃及實施方案》。

中金公司和華泰聯合證券擔任吉利汽車的上市輔導機構，三方已於6月23日向浙江證監局報送備案登記，這也意味著吉利汽車的上市輔導已正式啟動。

其輔導期相對較短，預計至7月結束，具體輔導時間還將根據中國證監會、浙江監管局的要求以及輔導對象的實際要求進行必要調整。

此前6月17日，吉利汽車發布公告稱，董事會已批准可能發行人民幣股份及於上海交易所科創板上市的初步建議。發行的人民幣股份規模將不超過擬發行人民幣股份數目擴大後公司已發行股本的15%。所得款項目前擬用於業務發展及一般營運資金。

這意味著此前在香港上市的吉利汽車將回歸A股。

吉利汽車方面對財經網汽車表示，4月30日，證監會發布《關於創新試點紅籌企業在境內上市相關安排的公告》，將境外已上市紅籌企業回歸A股上市的市值門檻放低至200億元，為吉利回歸A股市場創造了有利政策條件。

6月24日晚間，吉利汽車再次在港交所公布發行細則，A股發行不超過17.32億股股份（不超過擴大後總股本的15%）。人民幣股份均為新股份，且將不涉及轉換現有股份。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。