我賺股票的錢來自企業成長業績

『壹』 「探索」：買股票到底賺的是什麼錢

Hello，大家好，我是愛投資的ALICE。

老百姓買股票都想賺錢，但 賺的是什麼樣的錢 ，大多數股民朋友是沒有概念的。

很多在其他領域很精明甚至很成功的人士，卻在買賣股票上面表現的很懵懂。

買股票不像買彩票，選個號碼，等明天開獎看盈虧。

也不是買賭博的籌碼，等開盤賭大小。

更不是看消息，看新聞，看大師預測，拍腦袋亂買亂賣！

每個人都希望能通過投資賺取更多的收益，但是投資是一項復雜的工程，要考慮的因素是方方面面的。

在進行一項投資之前，至少要搞清楚賺錢的邏輯，搞清楚股票投資到底賺的是什麼錢？是怎麼賺的？

股票投資賺的是什麼錢？

股票投資和實業投資有一部分是相似的，比如分紅的錢，比如成長的錢

舉個例子：

股票投資還有一部分是情緒波動的錢

舉個例子：

所以投資股票歸根到底，我們賺的主要就兩部分錢：

一部分是公司利潤增長的錢，我們稱之為賺業績的錢，這里已經包含公司分紅了。

另一部分是股票價格波動的錢，我們稱之為賺估值的錢，是市場情緒對公司的樂觀預估，含政策的影響。

為什麼是「賺業績的錢」和「賺估值的錢」這兩部分呢？

這可不是愛姐在瞎掰，是有嚴格的數學公式的：

市盈率=市值/凈利潤

什麼是市盈率？

市盈率 它代表的是以現在的價格買入，靠凈利潤回本的年限。我們一般用市盈率代表股票的估值。

愛姐舉個例子讓你更好地理解這個公式：

再將公式變換一下：

市值=凈利潤*市盈率

邏輯很簡單，就是說，一個公司的業務經營良好，利潤率不斷地增長，其凈利潤就越高，市場會認為這是一家更值得投資的公司，給的估值就會越高，市值就會產生倍乘效應。由於一個公司的總股本，也就是股票數量的總和是不變的，股價也會相應地倍增。

我們一般用市盈率代表估值的大小，

用凈利潤來衡量一個企業賺不賺錢。

可見，我們買股票我們賺的主要就是估值的錢和業績的錢。

這不僅有數學公式的嚴謹性，還有案例證明其行之有效，並且能夠在長達半個世紀的時間里持續戰勝市場。

美國有一個投資家族，半個多世紀來，其祖孫三代憑借著同一套理論，縱橫美國股海，1947年從5萬美元起家， 45年資產翻了18000倍，達到9億美元， 到如今管理數百億美元的資產。

這個家族叫做 戴維斯家族 ，這套理論是 戴維斯理論。

什麼是戴維斯理論呢？

就是關於 市場預期 與 公司股價 波動之間的 雙倍數效應的理論

股價=每股收益率*市盈率

講到這里，你可能就迷糊了，前一個公式是市值和凈利潤，這個公式是股價和每股收益，也不一樣啊。

別著急，愛姐將公式放在一起，你就明白了，實際上是異曲同工。

市值=凈利潤*市盈率

股價=每股收益*市盈率

上一個公式做分子，下一個公式做分母，比一下，你會發現

市值/股價=總股本

凈利潤/每股收益=總股本

什麼是總股本呢？

總股本就是上市公司股票數量的總和，這個是不變的。

總之啊，要想在股市賺錢，就繞不開 賺業績的錢和賺估值的錢。

業績和估值這兩部分錢到底是怎麼賺的呢？

1、賺業績的錢

所謂賺業績的錢，市場上的說法有很多，賺公司的錢，賺成長的錢，賺公司成長的錢，賺利潤增長的錢，其實都是一個意思。

是指著眼於經營性資產盈利的確定性，尋求穩定的業績回報，並輔之以高比例分紅。

說白了，你賺的錢就是企業利潤增長推動的，所以我們要買好公司的股票，只有好公司才可能持續地創造效益，這樣我們作為股東就能跟著分一杯羹，當然好公司也同樣需要時間來證明，所以賺成長的錢一般跟價值投資、長線投資以及基本面分析聯系在一起。

要想賺業績的錢，大多是投資藍籌股。

那什麼是藍籌股呢？

先搞明白，何為藍籌？

西方賭場中，有三種顏色的籌碼，其中藍色籌碼最為值錢。

所以你可以簡單理解為藍籌股就是值錢的股...

如果把「股票圈」比喻成一個婚戀市場的話，

藍籌股大概就是個成熟穩重的大叔，身強體壯，八塊腹肌；身家豐厚，收入不菲。

都說經濟基礎決定上層建築，盡管藍籌股有如此成就，但每次賺了錢也會很大方地分給女票用，也就是定期給分紅。

股票市場上典型的藍籌股，比如奶製品龍頭——伊利股份、白酒類龍頭——貴州茅台，這些細分行業的龍頭股，前景廣闊，市場佔有率領先且穩定，成本和收入都較易鎖定，利潤既好算也好看，就是那種既簡單又賺錢的生意。

以貴州茅台為例：

我們從供求兩端和現金流的角度分析一下：

從供給端來說 ，茅台酒本質上是大自然的作品，赤水河的水，質優價廉，放在經濟學中就是成本低。離開茅台鎮，產不出茅台酒，稀缺性強。

從需求端來說 ，各種經銷商和零售渠道都想賣茅台酒，天貓、京東都是「求茅若渴」，而且茅台酒不僅不愁賣，甚至還會惜售，畢竟酒這東西是越放越值錢。

長期的供不應求，使得茅台在上下游產業鏈的話語權特別強，霸氣的很。

怎麼講？

白酒是TO C的行業，也就是茅台要從上游供應商拿來原材料加工，再通過下游經銷商賣給消費者。

比如茅台從A公司拿了10萬包乾燥劑，共計20萬，茅台可以不付款就先把貨提走，也就是我們熟悉的「賒賬」，那麼這筆錢就要記在應付賬款科目里。茅台2019年應付款15億，也就是有15個億是欠了上游供應商的錢。

由於茅台很好賣，下游的經銷商往往要先付款才能拿貨，否則就搶不到貨源了，那麼這筆錢就要記在預收賬款科目里，茅台2019年預收款137億，也就是有137億是下游經銷商提前打的款，屬於先交錢後發貨。

這有多牛呢？

這相當於，茅台一分錢沒花就可以拿到150億的佔用資金啊。

可見，白酒行業賺的都是100%的現金，現金流非常充裕！

另外，價格由供需決定，由於茅台的長期供不應求，茅台酒的價格穩中有升也是必然結果。

茅台酒的核心競爭力是品牌價值，如今的茅台相當於一個標榜身價地位的不可再生資源，很多人買它其實真不是為了喝它。而茅台每年提點價格就夠年度業績KPI了吧，這簡直是最簡單又最賺錢的生意模式了。

而且這種生意經營起來無需費腦子，並不依賴運營能力。

5年內，茅台的掌門人換了又換，從袁仁國，到李保芳，再到剛剛上任的高衛東，掌門人的不斷變動對業績壓根沒有影響，茅台就是巴菲特所說的任何人都能經營好的生意。

上一隻被巴老爺子這樣誇的股票就是他拿了32年沒有賣掉的可口可樂。

2、賺估值的錢

所謂賺估值的錢，說法也有很多，賺市場的錢，賺情緒的錢，賺股價波動的錢

是指在標的公司業績尚未完全兌現時，給予其更良好的預期，提升其市場可接受的估值水平(如市盈率、市凈率和市銷率等)，變相「拉動」股價上升，從而實現收益的做法，其往往與主題炒作、短期投機和技術分析聯系在一起。

要想賺估值的錢， 一般要去買概念股、題材股或是重組股。難點在於，要在泡沫破裂之前及時賣掉。

比如

2020年兩會之後，地攤經濟成為新冠肺炎疫情後經濟復甦的新動力，總理說那是人間的煙火，龍頭股——廣百股份（002187）「奉旨」短短一個半月從6塊漲到20塊，當然結果可想可知，漲上去之後又一地雞毛，現在跌回到8塊了。

再比如

創業板指，如果你要賺取創業板估值增長的錢，就要在低估值區域不斷買進，在高估值區域不斷賣出。

2018年年末，當時大盤持續下跌，市場的估值已經來到了極低的位置，熊市特徵非常明顯。

巴菲特曾說過「別人恐懼的時候我貪婪」，這個時間段，大家紛紛呼喊凌冬將至，聰明的資金早已悄悄開啟布局，分批買買買。

直到2020年年初 科技 股大熱，市場連續幾天成交額破萬億，融資融券余額也大幅上升，市場估值來到 歷史 高位，創業板估值漲幅130%，創業板指也從不到1200點漲到2900點，漲幅也超過130%。

那麼賺業績的錢和賺估值的錢，二者孰優孰劣呢？哪個更能賺到大錢？哪個更加適合普通投資者？

我們下一篇給出答案？

下篇預告：【抉擇】：什麼姿勢買股票更容易賺大錢？

『貳』 答答看 1、我們投資股票的賺的都是哪些錢

我們的資金可以投給上市公司，也可以投給非上市公司，其實性質都是一樣的，只不過是非上市公司的股權比較難買，非上市公司的監管力度也不太嚴，信息披露也不是很透明，投資的話，風險比較大。而上市公司的股權相對容易購買，門檻也很低，只要你有錢，隨時可以買。國家創建股市的目的也是為了吸收社會的閑散資金，幫助企業發展。所以，我們要明白一個重要的道理，買股票其實就是買公司。

買股票其實和你投資你朋友的一家飯店或者一家超市差不多，在投資之前你肯定會對它進行詳細考察，地段怎麼樣？人流量怎麼樣？周圍居民的消費能力如何？口味如何？能不能持續經營，大概多久能回本等等？這些都考察完成之後，你認為勝算很大你才會做出投資的決策。

這跟我們投資的公司是一樣的道理，企業可以拿一部分利潤給股東分紅，另外一部分利潤用來投資再發展，賺了錢之後再回饋股東。我問問大家，比如你們投資了20萬元給朋友開飯店，你們會每天都去問，我這20萬元現在變成多少錢了？你們會每天去打聽這家飯店的一些小道消息嗎？比如，哪個客戶吃魚卡喉嚨了，哪個客戶又忘記買單了，哪道菜又降價了？衛生局對餐飲行業的監督又加強了。你會不會因為這些消息而賣出你那20%的股份呢？

我相信你肯定不會，你也不會去關注我說的那些小道消息，你只會在每年分紅的時候核算一下飯店的財務狀況，計算一下自己應該分多少錢。這跟我們買企業的股票是一樣的道理，只不過是我們買的企業把股份分成了很多份，我們只持有其中非常微小的一部分。我們完全沒必要每天花很多精力去看它的價格，打聽它的消息，我們需要做的就是等它的價格低估的時候買入，把我們的錢交給我們信任的企業，然後就像你投資飯店一樣耐心等待企業賺了錢給你回報就可以了。

我們投資股票賺的是三方面的錢：第一、企業成長的錢；第二、企業分紅的錢；第三、市場情緒的錢。

什麼是企業成長的錢呢？舉個例子：一家企業在15年前的營業額是10億，凈利潤是1億，市盈率為10倍，那市值就是10億，經過十五年的發展，現在的營業額是1000億，凈利潤是150億，市盈率維持10倍的話，現在的市值就是1500億。

一流的投資者賺的是企業成長的錢，順便把企業分紅和市場情緒的錢也賺了；而三流的投資者呢，他想賺的只是市場情緒的錢，因此，他會花很多時間去研究K線，打聽各種消息，關注資金的出入情況，利用技術分析做出各種判斷，進行頻繁的交易，每天都很累，但最終的結果卻不盡如人意。只想賺市場情緒的錢的投資者在所有投資者中是最累的，也是最不賺錢的，因為他們的錢都被券商和國家賺走了，我們國家的交易摩擦成本還是挺大的。不過券商還是挺喜歡這一類的投資者的。

『叄』 股票的錢賺的誰的

炒股，指倒買倒賣股票。炒股的核心內容就是通過證券市場的買入與賣出之間的股價差額，獲取利潤。
溫馨提示：股票投資是隨市場變化波動的，漲或跌都是有可能的。入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2021-06-08，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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『肆』 股票和公司業績有什麼關系公司業績越好股價越高嗎

那麼我們一個公司的股票的價格跟它公司的業績有什麼關系嗎？是公司的業績越高，股票的價格就會越高嗎？我們來一起了解一下吧。

一.基本上是

其實基本上是可以這么理解的一個公司，它賺錢的能力越強，它的股價往往也就會越高。我們會看到，如果是在同一個行業裡面行業的龍頭，往往它的價格都是更加容易比一些行業的小老弟價格要高的。這是為什麼呢？就是因為去購買它的人太多了，導致他的股價就是在持續的上漲。股價能夠持續走高的公司，它往往他的業績也是比較良好，並且具有比較高的成長性。

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