挑好企業股票的指標

A. 好股票的指標

一、基本面指標

1、凈資產收益率（ROE）

如果只能用一個指標去評判一家公司，我一定用凈資產收益率（ROE）。ROE是綜合評價一家公司盈利能力的最佳指標。ROE越高越好，最低標准也要15%以上。最好的公司，我稱為R15俱樂部成員的公司，需要滿足最近10年平均ROE大於20%，並且每年ROE大於15%。

2、毛利率

毛利率往往代表著一家公司的護城河寬度及壟斷能力，毛利率越高越好，大於50%是最好的。

3、負債率

負債率代表一家公司承受打擊的能力，負債率越低越好，低於50%是最好的。（本博註：不同意負債率越低越好的觀點，投資標的負債率低雖然表明安全性高，但也說明經營效率不是很高，所以說適當的負債率才是最好的。）

4、分紅率

分紅代表一家公司的誠信，尤其在A股，這個指標是判斷是否做假的利器。分紅不是越高越好，30%-50%是一個最佳區域，太高不可持續且說明缺乏成長性。每年股息率能大於一年定期收益是最好的。

5、公司前景

公司所在的行業前景，公司本身的可持續前景，容量，雖只能定性，不能定量，但卻不能缺少。一定得有光明的前景，得有盼頭，沒有盼頭的公司是不是好的投資標的。

二、估值指標

6、市凈率（PB）

市凈率是和ROE聯動的指標，對於一家ROE為10%的公司，我認為其價值就是凈資產，即PB為1。

以此為基礎，合理的PB=（ROE^2）100；

如果加入分紅指標，合理PB=（(ROE^2)（1-分紅率））100 ROE分紅率10。

例如一個長期ROE為20%的公司，不考慮分紅，他合理PB應該是4倍。

對於好股票，當前PB低於合理PB的一半是最好的投資機會。

長期平均PB也可以作為合理PB的另一個標准，當前PB低於長期平均PB的一半也是判斷一直好股票的重要條件。

7、市盈率（PE）

PE相比PB來說，靈敏度更高，波動更大，但卻更直觀。因為這個特點，不適合周期性股票的估值。

不考慮分紅，合理PE=ROE100

考慮分紅，合理PE=ROE100（1-分紅率） 分紅率10。

一家ROE為15%的公司，分紅30%，那麼其合理PE為1507 0310=105 3=135

好股票的標準是當前PE低於其合理PE的一半。

長期平均PE也可以作為合理PE的另一個標准，當然好股票的標准也是當前PE低於其長期平均PE的一半。

大家認為好的股票有哪幾只

長線好股票的標准：

1、基本面優秀。

雖說股票不等於企業，但是從長期來看，股票的市值，跟企業的成長是同步的，企業就是股票市值的基礎。

垃圾企業，股票十年不漲，甚至長期還會走下跌通道。

優秀的企業，股價長期都是走上漲趨勢的。

2、合理的估值。

在好企業的基礎上，估值一定要合理，或者偏低，才具備長線買入的價值。

就算是茅台，雖然是好企業，但是在800塊的時候，PB已經超過10倍，顯然就不是好的買入市值，也就不能算是好股票。

例如有一個股票：ROE（凈資產收益率）達到10%以上，PB（市凈率）2倍以下，負債率低於50%，盤子不大於500億。這就可以算是一個高成長低估值的好企業。

當然，估值永遠都是相對的，以上標准也只是一個模糊的參考，千萬別當教條來用。

3、上漲趨勢。

不抄底是一個成熟投資者最基本的素養，換句話說，也就是不要買下跌趨勢的股票。

怎麼才能選到好股票

大家認為好的股票有中國遠洋、工商銀行、中國鋁業、中國平安、萬科A、中國船舶、網宿科技、亞太股份等。股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，既可和企業共同成長發展。這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。

1、基本面

基本面分析主要是針對整體的宏觀經濟、行業背景和公司的基本情況。宏觀經濟方麵包括經濟發展的態勢、宏觀方面的政策等等，這些對投資者的股票價格是有較大聯系的。例如國家大力發展扶持5G方面設施的相關政策，那5G方面的個股會受到部分利好的程度。再例如全球經濟大幅衰退，產生了金融危機。則市場都會有大概率的下跌。行業背景包括行業的發展程度、行業後續發展空間、行業受到國家的重視度等等。要知道行業板塊對行業內的個股是有帶動作用的。例如：證券行業前期就是受到了國家方面的重視，頻頻出台政策促進證券行業上漲。

公司的基本情況，這其中包括公司的財務狀況、市場佔有率、盈利情況等等相關因素。在這其中財務狀況和盈利情況可以通過上市公司的資產負債表、利潤表、現金流量表、市盈率、市凈率等等去研究觀察。市場佔有率就需要去對比其他上市公司市場情況去研究觀察了。

2、技術面

技術面分析就包括交易者的交易策略，有的交易者通過量價策略的技術指標、有的用自主劃線的方式、有的用MACD、KDJ、ROLL等這些技術指標參數組合、還有的用其他的理論戰法等等。

把握對了市場和股票的趨勢，交易方面你的贏率就會相對的提高。但是市場中沒有神的存在，不可能有交易者百分之百的正確。所以技術面要通過無限的交易和復盤去檢驗自己交易系統。

3、演化

交易者看到的數據可以說大部分都是歷史而不是未來。而交易者通過歷史去投資未來股票的預期收益，在這之中的過程就是演化。在選股的時候就要去考慮演化的這個過程，這個過程是一步一步觀察出來的，觀察它是否脫離了你的交易系統。

總體來說，一支好的股票有很多前提條件和依據，並不是任何單一的技術面指標或是單一的基本面信息就可以做到好的股票。選到好股票需要我們投資者逐步按照自己的交易系統去可觀的調查股票信息。

溫馨提示：

1、以上解釋僅供參考。

2、入市有風險，投資需謹慎。

應答時間：2021-11-08，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。

B. 如何分析股票適合用什麼指標

分析股票適合使用的指標主要包括：基本面指標、技術面指標和市場情緒指標。

一、基本面指標

1. 財務數據分析

這是評估一隻股票質量的核心指標。包括考察公司的營收增長、盈利能力、償債能力等。主要指標有每股收益、凈利潤增長率、資產負債率等。這些指標有助於了解公司的經濟狀況和發展趨勢。

2. 公司治理結構

良好的公司治理結構是保障投資者權益的重要基礎，可關注董事會結構、高管團隊穩定性以及股權激勵計劃等。

二、技術面指標

1. 價格與交易量的關系

技術分析者關注價格與交易量的變化，如量價關系、趨勢線、支撐壓力位等，這些指標能幫助判斷股票的趨勢和買賣時機。

2. 波動性和彈性

通過計算股票的beta系數或波動率，可以分析股票的波動情況，從而判斷股票的風險水平。高波動性的股票可能帶來高收益，但也伴隨高風險。

三. 市場情緒指標

1. 投資者情緒指數

通過對市場參與者的情緒進行分析，如通過市場漲跌時的交易量變化，可以預測市場走勢。投資者情緒高漲時，通常交易量會增加，反之則會減少。

2. 資金流向和短期動量

資金流向反映了市場的短期熱度，短期動量則體現了近期股價的走勢。這些指標有助於捕捉市場的短期機會和風險。如資金流入多的股票可能表現強勢，而短期動量上升可能意味著股價將持續上漲。但要謹慎對待這些指標的短期波動，它們並不總是准確預測長期趨勢。

綜上所述，分析股票適合用什麼指標應結合投資者的投資目標、風險承受能力和投資時間等因素綜合考慮。既要關注基本面數據，也不能忽視技術面和市場情緒的影響。同時，要注意任何指標都不是絕對准確的，需要結合多種信息進行綜合判斷。