創業企業股票發行

A. 創業板上市公司首次公開發行股票的條件是什麼

在創業板上市的公司首次公開發行股票要具備發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司、發行人應當有持續盈利能力、發行人具有完善的公司治理結構等條件。重慶泰源律師事務所楊定潔律師解析。
創業板上市公司首次公開發行股票的條件是什麼?
1、基本條件：
①發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面凈值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。
②最近2年連續盈利，最近2年凈利潤累計不少1000萬元，且持續增長;或最近1年盈利，且凈利潤不少於500萬元，最近1年營業收入不少於5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低於30%。凈利潤以扣除非常性損益前後孰低者為計算依據。
③最近1期末凈資產不少於2000萬元，且不存在未彌補虧損。
④發行後股本總額不少於3000萬元。
2、發行人應當有持續盈利能力，且不存在下列情形：
①發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，並對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響;
②發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，並對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響;
③發行人在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險;
④發行人最近1年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴;
⑤發行人最近1年的凈利潤主要來自合並財務報表范圍以外的投資收益;⑥其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形。
3、對董事、監事和高級管理人員的要求：
發行人的董事、監事和高級管理人員了解股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事、高級管理人員的法定義務和責任;最近2年董事、高級管理人員沒有發生重大變化;發行人的董事、監事和高級管理人員具備法律、行政法規和規章規定的任職資格。
4、其他條件：
①發行人具有完善的公司治理結構，依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度、相關機構和人員能夠依法履行職責。
②發行人的注冊資本已足額繳納，發行人或股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。股權清晰，控股股東和受控股股東，實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛;資產完整、業務、人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力，不存在同業競爭。
③發行人主要經營1種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策;最近2年主營業務沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。
④發行人依法納稅。各項稅收優惠符合相關法律法規的規定;發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴。不存在重大償債風險，不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大事項。
⑤發行人會計基礎工作規范，財務報表的編制符合企業會計准則和相關會計制度的規定，在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量，並由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。
⑥發行人及其控股股東、實際控制人最近3年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

B. 首次公開發行股票並在創業板上市的條件包括

①發行人必須有三年以上存續時間：發行人應具有一定的持續經營記錄，具體要求發行人應當是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。
②發行人應當具備一定的盈利能力：最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少於五百萬元，最近一年營業收入不少於五千萬元，最近兩年營業收入增長率不低於百分之三十。
③發行人應當具有一定規模：要求發行人具備一定的資產規模，具體要求是最近一期末凈資產不少於兩千萬元，發行後股本不少於三千萬元。
④發行人應當主營業務突出：創業企業規模小，且處於成長發展階段，如果業務范圍分散，缺乏核心業務，既不利於有效控制風險，也不利於形成核心競爭力。所以《創業板首發辦法》要求發行人集中有限的資源主要經營一種業務，並強調符合國家產業政策和環境保護政策。同時，要求募集資金只能用於發展主營業務。
⑤對發行人公司治理提出從嚴要求：⑴根據創業板公司特點，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求。⑵發行人應當保持業務、管理層和實際控制人的持續穩定，規定發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。⑶發行人應當資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。⑷發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

C. 創業板上市公司首次公開發行股票的條件

創業板上市公司首次公開發行股票的條件：

一、主體資格要求

1. 創業板上市公司應當是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。

2. 公司具備健全且運行良好的組織機構，相關治理機制如股東大會、董事會、監事會等應發揮實效。

二、財務與會計要求

1. 最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元，或者最近一年營業收入不少於五億元。

2. 凈資產應達到一定標准，確保公司的資本實力與業務發展相匹配。

3. 公司的財務報告應在法定時間內編制完成，且必須是無保留意見的審計報告。

三、合規與監管要求

1. 遵守國家的法律法規，包括證券法、公司法等，以及創業板的特定規則。

2. 無重大違法行為，過去二十四個月內未受到過監管機構的嚴重處罰。

3. 符合創業板關於發行人的持續監管要求，如信息披露、股份鎖定等規定。

四、其他條件

除了上述主要條件外，公司還需滿足一些其他方面的要求，如具有清晰的商業模式、發展前景良好、業務具備一定競爭力等，這些也是評估公司是否適合在創業板上市的重要因素。

創業板上市公司首次公開發行股票的條件涵蓋了公司的主體資格、財務與會計狀況、合規與監管情況以及其他綜合因素。這些條件旨在確保上市公司的質量，保護投資者的權益，並促進資本市場的健康發展。