企業資金池是否要交印花稅

Ⅰ 什麼是現金管理服務

現金管理服務是指商業銀行為滿足企業的現金管理需要，利用自身的人才、信息、技術、設備優勢，協助大企業客戶科學地分析現金流量，確定一個合理的現金余額，將多餘的現金(包括庫存現金、活期存款和銀行本票、銀行匯票等貨幣性資產)用於短期投資，增加企業收益。通過該服務業務銀行可以從中收取一定的費用，並且加強了同大客戶的關系。
現金管理服務的特點
銀行利用本身強大的資金結算和產品開發平台，可以為企業、事業單位、政府等客戶提供全面的包括收款、付款、資金管理、信息服務等在內的各種現金管理產品和服務，從而提高客戶應收與應付款統計與清算的效率，加快內部資金的歸集與調劑，及時、准確獲取現金流信息。同時，銀行也可通過流動賬戶、零餘額賬戶以及其他業務將企業的短期閑置資金自動投入短期生息資產，從而為客戶提供多樣化投資機會，以提高資金的回報率。

商業銀行提供的現金管理服務
商業銀行提供的現金管理服務主要有以下方面：賬戶管理、收付款管理、流動性管理、投融資管理、風險管理、電子商務、信息服務。
其中流動性管理是商業銀行現金管理的核心，以下我們著重介紹流動性管理。商業銀行是通過現金池的方式來實現流動性管理的。
銀行現金池業務能夠有效地通過委託貸款的方式實現集團內資金的劃撥，滿足企業集團內部的資金需求和供給，降低了整個集團的財務成本，提高了資金管理效率。
所謂集團現金池業務，就是指屬於同一家集團企業的一個或多個成員單位的銀行賬戶現金余額實際轉移到一個真實的主賬戶中，主賬戶通常由集團總部控制，成員單位用款時需從主賬戶獲取資金對外支付。這種形式主要用於利息需要對沖。
以集團的名義設立集團現金池賬戶，通過子公司向集團委託貸款的方式，每日定時將子公司資金上劃現金池賬戶。日間，若子公司對外付款時賬戶余額不足，銀行可以提供以其上存集團的資金頭寸額度為限的透支支付；日終，以集團向子公司歸還委託貸款的方式，系統自動將現金池賬戶資金劃撥到成員企業賬戶用以補足透支金額。根據事先約定，在固定期間內結算委託貸款利息，並通過銀行進行利息劃撥。
對於企業集團而言，建立現金池有兩大優點：
1．優化利息
現金池將外源融資變為內源融資，減少了利息費用的支出。在現金池中，不同賬戶上的正負余額可以有效地相互抵消，賬戶資金盈餘的子賬戶的資金自動地轉移到資金不足的其他子賬戶。這樣一來，企業的資金得到了充分的運用，在集團內部就能夠滿足融資需求，而無需外部融資，既簡化了手續，也大大降低了融資費用。
2．改善資金管理
通過現金池，母公司能夠及時了解各個子賬戶現金流量的情況，明確內部控制責任和加強內部控制效力，方便管理。其次現金池將集團的多餘資金集中起來，這樣可以進行更有效的投資活動，為企業增加收益。即使企業不進行投資活動，大額的存款也可以使企業獲得較高的協定存款利率。
在我國，公司間直接借貸是《貸款通則》所明令禁止的。銀行現金池的實際運營模式是採用委託貸款的方式將資金在集團內部進行劃撥。委託貸款是由政府部門、企事業單位作為委託人提供資金，由受託人(即商業銀行)根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放並協助收回的貸款。商業銀行不承擔貸款損失風險，只負責按照委託人所指定的對象或投向、規定的用途和范圍、定妥的條件(金額、期限、利率等)代為發放、監督使用並協助收回貸款。委託貸款是繞開公司間借貸禁令的一種方法。子賬戶向母賬戶發放委託貸款的利息收入和子賬戶向母賬戶獲取委託貸款的利息支出是不能軋差結算的。委託貸款的利息收入必須按收人的5％繳納營業稅，南銀行代為扣繳。同時，每筆委託貸款要按貸款金額的萬分之0.5繳納印花稅。
資金往來收益=委託貸款利息收入－委託貸款利息支出－利息收入營業稅－印花稅－手續費＋目標余額銀行存款利息
這里的手續費專指構成發放委託貸款的手續費，其中的資金劃轉手續費用與其他結算資金劃轉費用採用同一標准。銀行本身還會按委託貸款的金額的一定比例或委託貸款的筆數收取手續費，除委託貸款利息支出外，這些稅費是現金池各成員企業在增加利息收、降低整體資金營運成本特別是集團內資金借貸成本時必須承擔的額外財務費用。結算軋差通常在結算之前先軋凈同種類的相互債務債權。結算軋差的目的主要是為了減少結算風險，防止一方支付後，對方於支付之前破產，即使同Et支付也存在交割風險，結算軋差不僅適用於支付系統，它同時還適用於外匯、證券等的交割和結算。
企業在設立銀行現金池的同時，還必須要關注幾個問題：
首先，由於中國金融管制，外匯管制的存在，企業在建立現金池的時候，必須要注意到相關條文的規定。特別是對外幣現金池賬戶結構和使用有比較嚴格的規定，企業在建立外幣現金池時還需要事先獲得國家外匯管理局的批准。
其次，由於在現金池業務中所有參與者都必須在同一家銀行開設賬戶，所以企業在選擇合作銀行的時候，所選銀行的機構網點與成員單位在地域上的匹配程度是應該考慮的問題。同時企業也要充分考慮到銀行的服務質量。國內的一些銀行在推出現金池服務的同時，往往都有自己服務的特色和強勢的地方。企業在選擇銀行時就要充分考慮到這些特色和強勢是不是能夠真正地和企業資金管理需求相符，為企業帶來經濟利益。銀行也應該能夠根據企業需求量身定製，設計符合企業自身的現金池架構，隨時隨地為企業提供個性化的資金結算和現金管理服務，使企業更好地降低資金成本，提高資金運用效率。
企業選擇合作銀行所必須考慮的另一個問題就是費用問題。在現金池業務中，企業雖然可以減少集團整體的存貸利差，但卻增加了集團與銀行往來的手續費，使企業獲利大打折扣。因此企業必須盡力將手續費降到最低，否則巨額的手續費會使企業使用現金池變得毫無意義。
還有一種現金池叫名義現金池，是指集團內部成員單位的銀行賬戶現金虛擬集中到一起(不發生資金物理轉移)，由集團總部資金管理者對集中後的現金頭寸進行統一管理。換句話說，在名義現金池中，資金沒有被實際劃轉，而是由銀行來沖銷參與賬戶中的借方余額和貸方余額，以便計算現金池的凈利息頭寸，銀行再根據該凈利息頭寸向集團支付存款利息或收取透支利息。在我國由於嚴格的利率管制，因存貸利率差的存在，企業將存款和透支相抵消，勢必違反了國家的有關規定。因此，名義現金池在我國目前是不允許的。
目前除了可以通過商業銀行獲得現金池業務，企業集團還可以成立資金管理中心，通過資金管理系統來實現資金池。與銀行現金池相比，結算中心系統實現的現金池業務具有可以跨行以及更加靈活的優勢。
發展現金管理服務的重要性
發展現金管理服務對銀行是非常重要的，主要表現在以下幾方面：
(1)現金管理服務通過收付款服務接納集團客戶、系統性客戶、流通領域關聯等企業，使銀行成為維系企業經營活動的價值鏈。
(2)現金管理服務成為維系銀企關系的主要業務渠道。同時也被證明是銀行保持現有企業賬戶穩定的有效的銷售工具；現金管理服務的客戶也被證明為是銀行最穩定、收入最穩固的客戶群體。
(3)現金管理業務為銀行創造了獲得更多收入的機會。現金管理已成為國內外銀行穩定且主要的收入來源。
(4)現金管理業務在融資、投資等方面為優質客戶提供最佳的資本運作與資金有效的管理。

(5)現金管理服務推出後的調查結果顯示，大多數公司和機構客戶會向其提供現金管理服務的銀行進行信貸融資合作。
(6)現金管理服務加快了企業財務處結算效率，提高了財務處人員水平，推動了業務發展，為企業帶來效益最大化。
現金管理服務營銷策略
現金管理服務營銷策略不能一概而論，這里討論的幾點意見僅作為參考。
一是注意目標客戶的選擇，根據不同客戶類型有針對性地開展營銷。首先，要選擇效益較好、規模較大和信用等級較高的客戶開展營銷，突出抓好大型企業集團、大的機構客戶以及信譽和效益較好的民營企業。集團客戶和大的機構客戶現金管理量很大，管理環節也相對復雜，他們需要通過銀行的現金管理服務，使整個財務管理更加系統、准確和高效，同時節省更多成本，創造更多效益。而對於民營企業，因為在財務管理上相對薄弱，對現金管理知識也比較缺乏，所以他們更需要銀行提供這方面的專業服務和輔導。在掌握了客戶的類型和需求特徵以後，商業銀行應開展分層次營銷，重點鎖定全國級、省級及地市級三級目標客戶。
二是以現金管理服務為主線，組合商業銀行所有的金融產品，開展全方位營銷。這個「全方位」就是要通過營銷，把零散的現金管理服務同貸款、銀行卡、電子銀行、投資銀行、票據業務以及各種中間業務產品整合到一起，形成一攬子服務方案，實現銀行效益的最大化。在以現金管理服務為主線的同時，對實力強、信譽好的集團大客戶，應主要營銷貸款、投資銀行、電子銀行、銀行卡、票據、外匯業務等技術含量高、產品附加值大、系統功能強的綜合服務，盡可能地擴大服務范圍，滿足客戶需求。對政府、機構客戶，除全面營銷融資、電子銀行、銀行卡外，還應有計劃、有重點地營銷「銀財通」、「銀關通」、「銀稅通」、「銀證通」、「銀保通」、「銀期通」等服務。對信用等級好、還款積極性高的各類生產銷售型企業，主要營銷貸款、綜合收付款、投資理財和電子銀行、信息增值服務，幫助他們更好地實現物流、資金流、信息流的協調統一。對那些中小企業，由於數量眾多，信用等級參差不齊，商業銀行主要營銷業務風險低、成本低而收益較高的標准通用產品，並側重為他們提供信息咨詢服務。
三是以大開戶行服務理念為指導，保證商業銀行現金管理服務水平。所謂「大開戶行」，應從兩個方面理解：一方面是為重點客戶提供服務的不僅是開戶行，而是整個商業銀行。客戶在商業銀行所有網點都能得到同樣規范、便捷和優質的服務。另一方面，通過各級行的聯動營銷，為重點客戶提供更高層次的服務。所以對客戶的現金管理服務，需要商業銀行統一行動，按「大開戶行」理念開展營銷，這樣才能真正保證商業銀行對重點客戶的現金管理服務水平。
現金管理服務的主要功能及實現方式
現金管理服務是一項綜合性金融服務，基本功能可以分為四個層次：現金流人管理服務、現金留存管理服務、現金流出管理服務以及貫穿上述環節發生的信息服務。也可以說，所有的現金管理服務手段都是以這四個方面內容為載體，彼此呼應，創造價值。
(一)現金流入管理服務
現金流入管理服務，就是銀行根據不同客戶的資金運動特點，通過為客戶提供全方位的快速收款服務，協助客戶將分散的、在途的或應收未收的各種資金迅速集中起來，轉化為賬內營運資金，最大限度地發揮資金優勢，並為客戶下一步的資產保值增值打好基礎。一句話，就是盡快地把企業應收款項歸集到戶。可見，流入服務主要體現在收款服務上。
為防止資金的體外循環，加強對資金的管理，許多企業都採取了一系列加強現金管理的措施。其中包括：對自己的分公司實行嚴格的預算管理；對各部門實行備用金制；嚴格分公司開立銀行賬戶的管理：「收支兩條線」，所有收入都統一上繳企業總部統一劃撥，分公司所需資金，則由企業總部統一審核和安排等。商業銀行現金流入管理服務就是從這個角度出發，幫助客戶加強應收賬款、其他應收款、預收賬款的管理，加速資金的迴流，減少和控制壞賬的比例。
(二)現金留存管理服務
客戶的現金留存環節實際上是流人與流出環節之間的一個中轉站。對客戶來講，如何使這塊資金在確保支付的前提下實現效益最大化是它的根本要求。而對銀行來說，就是運用適宜的理財產品，既滿足企業的要求，又帶來中間業務收益。可見，現金留存管理服務主要體現在理財服務方面。目前，商業銀行主要為客戶提供三種留存管理服務，即賬戶管理服務、流動資金理財服務、外匯風險管理服務。
1．賬戶管理服務是商業銀行根據客戶財務管理需要，協助客戶對賬戶資金流人、流出及留存進行有效監控，並提供完善的信息服工商銀行現金流存管理服務參考實現方式務。其中，通過賬戶收支管理服務，協助客戶建立收入、支出兩類專用賬戶，從而實現收支兩條線管理。收入賬戶資金只能劃轉到客戶指定賬戶中，以保證收款資金的安全；支出賬戶資金只能由客戶指定的賬戶撥人，其餘情況下則只付不收，便於客戶集中控制付款；通過賬戶余額管理服務，協助客戶進行賬戶余額控制，保持最低的資金佔用。通過支付控制服務，保證客戶關鍵支付，可以對賬戶的支付情況進行控制，以確保客戶在需要進行關鍵支付時賬戶中有充足的資金。通過集團二級賬戶服務，為集團客戶建立賬戶網路，集團客戶可以利用為其建立的集團二級賬戶實現對轄屬分支機構賬戶的實時監控、同步反映以及分類核算。
2．流動資金理財服務。主要包括人民幣投資服務、外幣投資服務、融資服務和委託貸款服務四個方面內容。
在人民幣投資服務中，商業銀行一是提供定期存款、協定存款、通知存款，或上述存款的組合，這樣就在保證支付的同時，為客戶實現較高的收益。比如企業現金富餘達3個月以上，因各種限制，不能投資證券時，就可以採取3個月定期與通知存款相結合的方式，將3個月以上的資金存人3個月定期賬戶，低於1個月的資金存人通知存款賬戶。這樣，企業在幾乎無風險的情況下，實現了資金收益最大化。二是提供債券投資服務，根據客戶投資大小、期限長短、可承受的風險，靈活選擇存款替代型、流動性保證型、跨市場套利型、可贖回約定型、與票據貼現業務掛鉤型、業務管理型、財務策劃型等產品進行組合運用，獲得高於同期定期存款利息的收益。當客戶缺乏資金時還可以通過債券出售、債券質押貸款等形式迅速回籠資金，滿足其資金流動性的需求。三是提供國債投資服務，當企業的預計資金閑散資金較長時，除了在銀行定期存款以外，還可以購買國債。國債有「金邊債券」之稱，購買國債不僅風險小，而且可以享受免利息所得稅待遇。現在國家發行的國債多以記賬式為主，而且其流動性大為增強，企業急需資金時，可以到銀行提前兌取，銀行在兌付時，超過6個月後，一般會分階段計算利息。國債票面利率本來就高於銀行同期貸款利率，考慮到免稅因素，購買國債比定期存款更劃算。四是提供開放式基金投資服務。
在外幣投資服務中，銀行主要是針對外匯資源豐富的客戶，利用外匯定期存款、通知存款和結構性存款服務，以及代客外匯資金交易等手段為其進行理財服務。其中結構性存款就是將普通存款與匯率、利率、商品價格或信用掛鉤，結合商業銀行的金融衍生產品，在客戶可承受的風險范圍內，提高其外匯資金的收益率。
在融資服務中，商業銀行為客戶提供貸款服務，包括流動資金貸款、項目資金貸款、銀團貸款、貼現貸款、打包放款和委託貸款等。
3．外匯風險管理服務。商業銀行的外匯風險管理服務主要包括匯率風險管理服務和利率風險管理服務。主要針對那些既追求資金收益，又要有效控制匯率或利率風險的客戶。在這方面，商業銀行主要是憑借電子網路，協助客戶集中進行外匯或利率風險管理，並運用金融衍生工具創造出各類投資工具，滿足客戶提高外匯資金收益的需求。
(三)現金流出管理服務
現金流出管理服務，就是針對客戶的資金支付需求，為其提供方便、快捷的付款服務，協助客戶簡化支付手續，對付款進行有效的集中控制，以達到降低成本，提高財務管理水平和工作效率的目的。可見，現金流出管理服務主要體現在付款服務上。目前，商業銀行提供的傳統付款服務主要包括支票、匯票和本票，這些常見的支付手段被廣泛應用在同城或異地的付款結算中。其中由銀行承兌匯票又引申出一項新的付款服務方式，即「買方付息」服務。持票人持銀行承兌匯票向銀行申請辦理貼現時，根據有關協議，由銀行按照票面金額全額付款，貼現利息由出票人支付，這種付款服務進一步強化了銀行承兌匯票的支付能力。
(四)信息服務
信息服務貫穿於商業銀行現金管理服務的全過程，也是一個創造價值的過程。通過提供完善的信息服務，不僅可以實現對客戶資金流和信息流同步傳送，同時也可以為客戶提供更全面的信息支持。信息服務的內容很多，涉及很廣，歸納起來，主要體現在為客戶提供金融信息報告、行業信息報告、市場信息報告、綜合信息報告、信用管理顧問和信息查詢服務等方面。
由於現金管理的目的是提高企業資金使用效率，因此以上諸項功能往往會通過電子銀行平台向客戶提供，這也就是為什麼現金管理服務會經常與電子銀行相提並論。許多外資銀行的現金管理系統也正是以核心電子銀行平台為基礎經過功能擴展而形成的。以德意志銀行為例，其現金管理產品由以下部分組成：核心電子銀行平台、與企業ERP系統介面、流動資金管理系統、銀行賬戶信息服務系統、企業應收款應付款管理系統、電子商務系統、網路管理系統。可見，所謂現金管理系統是核心電子銀行系統功能的擴展。
在現金管理產品的組成中，流動資金管理系統是整個現金管理產品的核心。目前，現金管理的典型表現方式是將大集團分散的小資金迅速集中成為大資金。在中國，規模越來越龐大的跨區域集團型企業正在與日俱增，甚至很多中小企業都開始了一輪前所未有的跨地域擴張。大集團下轄分公司在同一個時間點上，有的分支機構資金有餘，低息閑置在銀行賬面上，而另外的分支機構則可能資金緊張，需要高息向銀行貸款。商業銀行現金管理服務的出發點，就是試圖將企業引入銀行遍布全國的資金網路，實現各地分支機構將手持資金實時上劃到大集團總部賬戶，進行統一管理和調度。大集團總部可以利用集中起來的資金，在各分公司之問進行餘缺調劑，可以大大地降低貸款額度，幫助企業實現「三高變三低」，即將企業的高存款、高貸款、高費用變為低存款、低貸款、低費用。利用現金管理，大集團總部也可以將各個分支機構分散的小資金集中成大資金，然後與銀行協商以取得較好的利息收入，降低財務費用。現金管理還可加強總部對分支機構的資金控制能力，採用「收支兩條線」模式，將分公司的銷售款完全置於總部的控制之下，避免分公司佔用銷售款項並將其挪作他用。
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Ⅱ 應收存放於上級資金池資金可以放在貨幣資金里嗎

應收存放於上級資金池資金可以放在貨幣資金里的。
預收賬款收到的銀行存款應計入銷售貨物收到的現金。
集團成員公司把資金匯入母公司的資金池，此時成員公司要和資金池所在銀行簽訂委託貸款協議，此協議要繳納印花稅，但子公司收到的報酬僅是資金池的存款利息收入，母公司利用資金池資金進行調度到其他成員公司，也形成委託貸款並簽訂委託貸款協議，並交納印花稅，此時的收益卻是委託貸款的貸款利息收入，遠高於匯入資金的成員公司的存款利息收入，也就是說這部分委託貸款利息收益轉移到母公司了

Ⅲ 現金池的企業管理

名義現金池
名義現金池也被稱為虛擬現金池，顧名思義就是集團企業內部的資金只是虛擬的歸集在一起，並沒有發生實質性的劃撥。在名義現金池中由銀行來沖銷各個子帳戶中的借貸余額，利息總額是根據帳戶結構的凈頭寸來進行計算的，銀行根據該凈頭寸向集團支付存款利息或收取透支利息。名義現金池由於沒有涉及到不同實體之間資金轉移，在一定程度上簡化了銀行和企業的操作手續，節省了大量的財務成本，更進一步提高了企業資金管理的效率，因此在國外先進的金融市場上，名義現金池是一種被廣泛運用的現金池模式。
在國內，名義現金池原則上是不可行的。推行名義現金池的話就會遇到很多政策性的問題。在我國由於嚴格的利率管制，存貸利率差的存在，企業將存款和透支相抵消，勢必違反了國家的有關規定。
其中最大的一個挑戰就是國內嚴格的利率管制制度。由於中國對利率進行監管，銀行存、貸款利率都是由央行進行規定的，而且貸款利率和存款利率之間的差額在國際市場上又處於一個比較高的水平。如果使用名義現金池就會導致集團企業的存款和透支相互抵消而不對透支收取貸款利息，這很可能會抵觸到國內的利率政策。
其次名義現金池還會涉及到稅收問題。由於現金池中的每筆委託貸款都要繳納印花稅，採用了名義現金池就不會涉及到資金劃撥的實際操作問題，因此企業就不必因此而繳納印花稅。此外在一般的現金池模式下，子賬戶發放委託貸款的利息收入和子賬戶獲取委託貸款的利息支出是要逐筆征稅，不能進行軋差結算，集團企業並以此為依據計算並繳納營業稅和企業所得稅。但是名義現金池很明顯地將存款利息和貸款利息進行了沖銷，降低整體的稅負水平。這樣的行為很容易受到稅務部門的質疑。
另外在中國人民銀行《貸款通則》第六十一條中明確規定：企業之間不得違反國家規定辦理借貸或者變相借貸融資業務。名義現金池項下的這種存款和透支沖銷的凈額結算方式，導致了集團內部法人實體之間，在無貿易背景下的資金轉移，有違《貸款通則》的有關規定。
因此在現行的法律框架和利率稅收制度的管制下，國內市場要推出名義現金池可謂是阻力重重。但是值得我們注意的是，名義現金池和凈額結算作為國際上先進高效的資金管理工具已經得到了廣泛的運用。當前國內各大銀行也躍躍欲試，效仿國外先進經驗，引入名義現金池產品。雖然國內的相關政策並不利於名義現金池的推廣，銀行在開發這類產品的時候也還存在一些灰色地帶，但是我們可以看到的是中國國內的金融管制正在不斷的變革之中，金融市場處於逐漸放寬的階段，國內的相應的法律法規也正處於不斷完善之中，相信發展具有中國特色本地化的現金管理產品必然會成為未來企業資金管理發展的趨勢。
印花稅能否合並徵收
根據我國稅法和《中華人民共和國印花稅暫行條例》規定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬分之零點五貼花，納稅義務人為立合同人，單據作為合同使用的，按合同貼花。
因此根據規定委託貸款必須按照每筆貸款金額的萬分之0.5繳納印花稅，且一筆交易交一次。現金池是基於委託貸款模式下企業內部資金的劃撥。其中因委託貸款而產生的應繳納的印花稅可由集團企業和其成員企業約定支付方，一般由貸出方支付，由銀行進行代扣代繳。
印花稅在多數情況下是每發生一筆交易或每簽訂一張合同就要進行繳納的。但是現金池是一個比較特殊的委託貸款模式。它是以銀行為中介，採用的是多對多的委託貸款方式。在現金池中，所有的子帳戶都可能是委託貸款的提供者或委託貸款的需求者。在現金池結構中，子賬戶資金的上劃可以根據企業實際需求或設定一個額度，在一天進行多次的余額上劃。當子帳戶的余額超過目標余額時，將超過的部分上存至母帳戶或歸還時間最早的借入的委託貸款。日間若子公司對外付款的賬戶余額不足，銀行可以提供以其上存母帳戶的資金頭寸額度為限的透支支付，日終由母賬戶向子公司歸還委託貸款的方式，銀行系統自動將母賬戶資金劃撥到子賬戶中去以補足透支金額。
可見在現金池模式下，企業每天會產生大量的、頻繁的資金的上撥和下劃。特別是那些比較大型的企業集團，其擁有多個子帳戶，每天基於現金池而發生的委託貸款的數量就相當的可觀。如果按照之前所說的委託貸款逐筆繳納印花稅的話，勢必要消耗大量的人力和物力，那麼這樣一來就與現金池提倡高效的資金管理理念背道而馳。
其實早在《中華人民共和國印花稅暫行條例》中第五條就有規定：印花稅實行由納稅人根據規定自行計算應納稅額，購買並一次貼足印花稅票(以下簡稱貼花)的繳納辦法。為簡化貼花手續，應納稅額較大或者貼花次數頻繁的，納稅人可向稅務機關提出申請，採取以繳款書代替貼花或者按期匯總繳納的辦法。據我們了解到的情況，很多企業也已經意識到了頻繁納稅的繁瑣，為了避免每筆委託貸款都要進行印花稅的核算，企業比較普遍的一種做法就是事先和銀行商定一個委託貸款的總額，然後到當地的稅務部門提起申請和備案，得到稅務機關批准後，再根據這個總額來計算所應繳納的印花稅。
但是按照總額計算印花稅的規定並未在稅法中得以體現，而且企業和銀行到底怎樣來確定這個總額？沒有相關的條款可以參考。那麼採用以總額計算印花稅在一定程度上就很難避免總額的不確定性，可能會導致企業少繳或多繳印花稅的情況發生，同樣，以總額為依據計算應納印花稅也不利於相關的稅務部門進行監管。
如何設定現金池中的利率標准
在現金池框架中，子賬戶向母賬戶獲取委託貸款的時候，要付息；相反，子賬戶向母賬戶發放委託貸款，要收取利息。同時委託貸款的利息收入還必須按收入的5%繳納營業稅，由銀行代為扣繳。在年終的時候並將利息收入納入應納稅所得額計算企業所得稅。
可見在現金池中的利息收入和利息支出是計算營業稅、所得稅的重要依據。那麼利息收入和利息支出又是依據怎樣一個利率來進行計算的呢？
目前有個不成文的規定，企業之間相互拆放資金的話，應參照金融市場商業貸款利率水平約定的拆放利率，不得畸高或畸低。但是這里所謂的不得畸高或畸低到底是怎樣一個浮動區間呢？目前國內尚未有具體的明文規定。
當前我們可以查閱到關於如何確定委託貸款利率的相關通知文件只有以下幾部：
根據央行《關於調整銀行存、貸款利率的具體情況規定的通知》（銀發[1989]40號）：委託貸款利率由委託雙方自行商定，但最高不能超過人民銀行規定的同期貸款利率和上浮幅度。
根據《關於擴大金融機構貸款利率浮動區間有關問題的通知》（銀發[2003]250號），自2004年起，商業銀行、城市信用社貸款利率浮動區間擴大到[0.9，1.7]，即商業銀行、城市信用社對客戶貸款利率的下限為基準利率乘以下限系數0.9，上限為基準利率乘以上限系數1.7；農村信用社貸款利率浮動區間擴大到[0.9，2]，即農村信用社貸款利率下限為基準利率乘以下限系數0.9，上限為基準利率乘以上限系數2。
在2004年10月人民銀行上浮存貸款利率時明確指出金融機構(不含城鄉信用社)的貸款利率原則上不再設定上限。
那麼這樣一來，對於委託貸款利率的設定基本上就沒有了上限和下限限定。在現金池中，企業實際所採用的利率就是由集團企業內部自行商定的利率，在此過程中，銀行一般也不會介入。但是這也並不意味著企業就可以隨意地設定內部資金劃撥的利率。據我們所了解，有些企業採用了這樣的一種做法：如果放貸企業沒有財務負債，其放貸下限沒有規定，只是不得低於同期活期存款利率，為了避免少交營業稅之嫌，如果放貸企業本身有財務負債，則其放貸款不得低於其借款成本，否則有轉移價格之嫌。一旦企業內部的利率定價涉嫌轉移定價和資本弱化就會受到相關稅務部門和審計部門的質疑。
在現金池內部，集團企業完全可以藉助相互之間的委託貸款，通過設定不同的借貸利率水平將利息收入轉移
到處於低稅率地區的子帳戶。同樣的通過設定高貸款利率使利息支出發生在處於高稅率地區的子帳戶，這樣一來就很容易操縱整個集團內部的稅負水平。企業所得稅法中就針對這樣類似的情況特設了「特別納稅調整」章節，對關聯方稅務處理及其他反避稅措施做了明確的規定，進一步完善和加強了對企業和關聯方稅務管理的規定，防止關聯企業之間利用關聯交易來實現利潤的轉移。
但是在針對反避稅而制定的一系列措施中也存在著尚不完善的地方。在新稅法第46條中規定：「企業從關聯方接收到的債權性投資與權益性投資的比例規定標准而發生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。」然而這個標准到底是怎樣比例？對於那些已經運用現金池的企業集團來說，這個標準的一旦設定將對他們今後的經營操作產生巨大的影響。
當前在國內市場上，企業現金池產品已經開始慢慢起步，隨著集團企業資金集約化管理趨勢的增強，相信這一產品一定會具有良好的發展前景。但是由於中國的金融市場採取了嚴格的金融管制，使得這一國際先進、成熟的銀行產品無法在國內發揮真正的效用。而且當前的法律條款的約定也未能跟上現金池產品發展的步伐。如何進行進一步的監管改革，放寬相應政策限制，規范現金池操作市場等問題，都值得加以關注。相信只有在借鑒國外先進的現金管理經驗的基礎上，並結合國內的法律法規環境，才能更好地、合規地推動企業現金池產品在中國市場上的應用。
資金池是招商銀行針對企業日常現金管理工作中產生的資金優化配置與運營增值要求全新研發出的新一代現金管理工具。智能現金池的推出是招商銀行智能化資金計劃管理工具與開放式金融理財工具的融合，職能化資金池將幫助企業再造其資金和賬戶管理結構，使安全性、收益性、流動性脫困於此消彼長的零和管理游戲。
項目背景
2011年5月，招商銀行開始在企業中推廣一種全新的現金管理和資金增值業務——「智能現金池」，為企業帶來全新思維和解決方案。據招行現金管理業務人員介紹，該產品能夠通過對企業賬戶資金變動的智能分析，將企業的短期經營性資金盈餘進行智能化的金融產品投資或贖回，在保證資金安全的同時，滿足企業對流動性和收益性的雙重需求，為企業提供自動化、高適用性、可定製化的智能化現金管理服務。
基本流程：
具體實現
招商銀行為智能資金池篩選市場上經營穩健、聲譽優秀的金融理財機構，並重點關注其所提供以安全性著稱的金融理財產品。另一方面，智能資金池依託安全運營15年的網銀U-BANK系統，採用多種科技手段來保障安全，並為企業內部控制提供系統和數據支持。
智能現金池支持市場上多種不同流動性的金融理財產品，其中貨幣型基金最快可以實現T+1到賬。智能資金池提供了根據賬戶余額情況自動判斷申購或贖回金額的智能化工具。當流動性充沛時，系統自動將閑置資金進行金融投資；當流動性不足時，系統自動將持有的產品進行贖回操作。
有效地財資管理能為企業降低資金使用成本。面對資金現金池的靈活運用，更可為企業直接創造可觀的資金收益。以只能現金池已支持的招商現金增值基金這一業內領先的貨幣型基金為例。該基金1年年化收益率達1.83%，遠超流動性。同樣為T+1的一天通知存款利率一倍有餘。
2008年金融危機下證券泡沫使企業資金管理和投資者重新認識到資金運營管理中安全性、流動性和收益性三位一體的重要性。智能化現金池該能夠通過對企業賬戶資金變動的智能分析，將企業的短期經營性資金盈餘進行智能化的金融產品投資或贖回，在保證資金安全的同時，滿足企業對流動性和收益性的雙重需求，為企業提供自動化、高適用性、可定製化的智能化現金管理服務
現金池管理實例
現金池的建立，在國際國內有廣泛的應用，國際上最為著名的就是GE公司「現金池」，而國內開展較為成功的是中石油和廣東交通集團。以GE在中國的「現金池」為例，詳細描述現金池的最佳實踐。
2005年8月，國家外匯管理局批復了通用電氣(GE)通過招標確定招商銀行實施在華的美元現金池業務。GE在全球各地共有82個現金池，此次招標是GE第一次在中國大陸運用現金池對美元資金進行管理。GE在中國的投資是從1979年開始的，迄今為止已經投資設立了40多個經營實體，投資規模逾15億美元，投資業務包括高新材料、消費及工業品、設備服務、商務融資、保險、能源、基礎設施、交通運輸、醫療和消費者金融等十多項產業或部門，GE在中國的銷售額從2001年的10億美元左右增長到2005年的近50億美元。隨著業務的擴張，各成員公司的現金的集中管理問題由於跨地區、跨行業的原因顯露出來。在GE現金池投入使用之前，GE的40家子公司在外匯資金的使用上都是單兵作戰，有些公司在銀行存款，有些則向銀行貸款，從而影響資金的使用效率。只有其人民幣業務在2002年才實現了集中控制，人民幣的集中管理也是通過現金池業務的形式由建行實施的。
GE在中國的銷售收入中絕大部分是美元資產，而2004年以前我國外匯資金管理規定：兩個企業不管是否存在股權關系，都不能以外幣進行轉賬。這其實意味著對於在華的跨國公司來說，即使子公司賬上有錢，母公司也不能使用，如此一來，GE在中國的美元業務的集中管理就不能實現。直到2004年10月，外匯管理局下發《關於跨國公司外匯資金內部運營管理有關問題的通知》，提出「跨國公司成員之間的拆放外匯資金，可通過委託貸款方式進行」。在這種情況下，GE公司與招行合作，規避政策壁壘實現了跨國公司集團總部對下屬公司的資金控制。另外，以前GE的40個子公司的國際業務都是各自分別與各家銀行洽談，一旦GE總部將外匯資金上收之後，各子公司的開證、貼現等國際業務將會統一到招行。
GE公司在中國設立一個母公司賬戶，在每天的下午4點鍾，銀行系統自動對子公司賬戶進行掃描，並將子公司賬戶清零，嚴格按照現金池的操作進行。例如，A公司在銀行享有100萬美元的透支額度，到了下午4點鍾，系統計算機開始自動掃描，發現賬上透支80萬美元，於是便從集團公司的現金池裡劃80萬美元歸還，將賬戶清零。倘若此前A公司未向集團公司現金池存錢，則記作向集團借款80萬美元，而B公司如果賬戶有100萬美元的資金盈餘，則劃到現金池，記為向集團公司貸款，所有資金集中到集團公司後，顯示的總金額為20萬 美元。
這種做法實現了集團內部成員企業資金資源的共享：集團內部成員企業的資金可以集中歸攏到一個「現金池」中，同時成員企業可以根據集團內部財務管理的 要求有條件地使用池內的資金。總部現金池賬戶匯集了各成員單位銀行賬戶的實際余額，當成員單位銀行賬戶有資金到賬時，該筆資金自動歸集到總部現金池賬戶; 各成員單位銀行賬戶上的實際資金為零，各成員單位的支付資金總額度不超過集團規定的「可透支額度」;成員單位有資金支付時，成員單位銀行賬戶與總部現金池 賬戶聯動反映，實時記錄資金變化信息;實行集團資金「現金池」管理，盤活了沉澱資金，提高了資金利用率。通過管理過程中的可用額度控制，成功降低資金風 險。
究其本質，招商銀行的GE美元現金池項目就是對委託貸款的靈活應用。雙方合作中，銀行是放款人，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人，然後通過電子銀行來實現一攬子委託貸款協議，使得原來需要逐筆辦理的業務，變成集約化的業務和流程，從而實現了整個集團外匯資金的統一營運和集中管理。