上周股票基金新增開戶數雙雙下降

1. 求基金營銷策劃書一份（範文皆可）

方案名稱： 基金營銷策劃方案

目 錄
概要提示
一、策劃目的
二、營銷環境分析
（一）、宏觀環境分析
（二）、基金產品SWOT分析
1、優勢 2、劣勢 3、威脅 4、機會
（三）、競爭企業分析
（四）、企業形象分析
（五）、投資者分析
三、市場面臨的問題析
（一）市場風險
（三）流動性風險
（四）管理風險
（五）操作或技術風險
（七）其他風險
（六）合規性風險
四、市場機會析
五、營銷策劃達到的目標
六、營銷策略
（一）、產品策略
（二）、渠道策略
（三）、價格策略
（四）、促銷策略
七、具體推進方案
(一)、針對不同投資者
（二）、針對企業自身
八、費用預算

概要提示：
為了發展我們證券公司購買基金的客戶，爭取達到每個在我們公司開戶的人都同時開立基金的帳戶，擴大基金市場中客戶佔有份額，發展潛在客戶。我們公司將通過一系列的營銷策略，整合產品營銷和關系營銷，將基金推上我們公司的主打發展力量，同時給我們公司樹立起品牌文化形象，打造穩健的、專業的、誠信的、有遠見的、負責的、智慧的、夥伴關系的企業形象。

一、策劃目的：
本次策劃主要針對基金產品展開營銷，其主要目的在於增加我們公司的經濟效益，擴大基金市場中客戶佔有份額，同時建立企業內部文化及品牌形象，發展潛在客戶。
我們將對自身基金產品進行營銷推廣的同時，對公司內部專業人員的專業性水平，服務性水平進行提高，你滿足廣大投資者的不同需求。
二、營銷環境分析：
（一）、宏觀環境分析：
1、中國資本市場已經告別了暴利與投機時代，即將進入健康的投資時代；
隨著法律法規的不斷完善，監管力量的加強，為證券公司的運作創造出良好
的外部環境，並推動基金業的迅速發展。
2、隨著基金規模日益擴大，對市場的影響也日益重要，逐漸成為證券市場
中不可忽視的重要的機構投資者。機構投資者是證券市場的穩定器，發展機構投
資者正是我國目前的政策選擇。數據顯示，目前受中國證監會監管的證券投資基
金市值總和已接近800億元，相當於滬、深兩市流通市值的7%左右。
3、證券投資基金是理想的個人理財工具，收益率較高，而個人投資者在收
集信息、把握行情及資金實力等方面有先天劣勢，自我保護能力不足，這決定了
他們的投資結果必然是虧多贏少，這是多年來的實踐所證明了的。所以，越來越
多的人選擇在證券公司開立基金賬戶。
4、基金品種的日益多樣化，投資風格的逐漸凸現，為證券公司帶來了越來
越大的代銷空間。從1998年第一批以平衡型為主的基金發展至今，已出現成長
型、價值型、復合型等不同風格類型的基金，尤其是隨著開放式基金的逐步推出，
基金風格類型更為鮮明，為投資者提供了多方位的投資選擇。
5、面對加入世貿組織後的競爭格局，基金管理公司開展廣泛的對外合作，
學習先進的管理與技術經驗，推動基金產品與運營的創新為中國加入國際金融市
場競爭奠定了基礎。作為基金代銷機構的證券公司，選擇證券投資基金已是大勢
所趨。
（二）、基金產品SWOT分析：
1、優勢：
（1）、基金自身的投資優勢
我們在網上做了這樣一個調查：「您願意投資股票還是基金」（見附錄一），調查結果顯示，53%的人選擇投資基金，充分說明了基金在人們心目中所佔的比重。從基金自身的投資優勢出發就很容易理解為什麼那麼多人選擇投資基金。①專家理財：基金投資的最大特點就是專家理財，也就是說基民在投資基金時是不需要像股票投資者那樣必須整天關注著大盤在走勢。②組合投資，分散風險：證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的資金，形成雄厚的實力，可以同時投資於很多種股票，分散了對個股集中投資的風險。③方便投資，流動性強：證券投資基金最低投資量起點要求一般較低，可以滿足小額投資者對於證券投資的需求，投資者可根據自身財力決定對基金的投資量。證券投資基金大多有較強的變現能力，使得投資者收回投資時非常便利。我國對百姓的基金投資收益還給予免稅政策。
（2）、與股票相比的投資優勢。
①基金在節稅方面的優勢
買賣股票要繳印花稅，而國家對基金的個人投資者給予了稅收優惠。一是個人買賣基金份額暫免徵收印花稅；二是個人買賣基金份額的差價收入以及基金分紅暫免徵收個人所得稅。另外，基金分紅免稅，股票分紅要交10%的所得稅。
②通常基金風險小於股票
股票可能連續跌停，想賣都賣不掉，而基金一天下跌2%就是非常罕見的了。因為一隻基金往往持有數十隻股票，一隻股票跌得再多，也不會對基金凈值造成滅頂之災。
由於發行公司的經營效益有很大的不確定性，而且股票的市場價格波動也比較劇烈，所以股票投資的風險更高。只是那些資金較多、有時間做研究分析，並能及時取得相關信息的人才有較大的勝算。
相比之下，基金由專家進行理財，採取組合投資的方式，能夠在一定程度上降低風險，收益相對股票比較穩定，而且基金的變現也相對容易。對於大多數的中小投資者而言，通過購買基金委託專家操作是比較好的投資股票的方式。
③基金的操作難度小於股票
基金凈值的變動也具有一定的穩定性，有比較充足的時間使得投資者參與和退出，操作的難度比較小，對其進行波段操作的成功概率高於股票投資。所以，人們常說基金投資白痴都可以做，只要會買入和賣出就可以了。而投資股票需要大量的投資知識，還要佔用大量的時間。
事實表明，每一輪牛市行情來的時候，基金的凈值都會有較強的增長表現，而且在市場上漲時不遜於大盤股指、下跌中又有相當的抗跌性。對於多數一般投資者而言，在行情來臨的時候，參與股票投資的難度越來越大，很難獲得較好的投資收益。
（3）、與債券相比的投資優勢
現在最常見的債券品種就是國券，由於國家保證還本付息，比較安全，從銀行網點買賣國債的手續比較簡便，變現比較容易，利息收益也不用繳稅。一般來說，債券投資收益相對穩定，但與基金相比，收益還是低的。基金的投資對象包括股票和債券等，收益率一般高於國債，而且由於進行了比較充足的分散投資，可以在一定程度上降低風險。
另外，債券還有一個很明顯的缺點是，目前在銀行銷售的債券規模較少，不能滿足居民投資的需要；升息過程中固定收益的國債由貶值風險；另外提前兌付要損失不少利息。此外，投資者投資的主動操作餘地不大，收益率也比較低。
（4）、與外匯相比的投資優勢
按國家有關政策規定，只能進行實盤外匯買賣，還不能進行虛盤買賣。目前部分銀行在北京、上海、廣州等地已開展了個人外匯買賣業務，投資者可以按其報價買賣外匯，從中賺取買賣的差價。但與基金相比，外匯買賣的一些特點決定了它不及基金的普及度高：一是只有持有外匯的投資者才能進行交易；二是辦理的城市及銀行網點還不夠多；三是對專業知識要求高，需要花較多的時間進行研究。大多數的懶人不僅懶得看外匯行情，甚至連外匯趨勢分析都懶得去考慮。對於這類投資者而言，如果想找個投資的輕松途徑，那麼還是投資基金來得省事。
（5）、與貴金屬、收藏品等投資品種相比的投資優勢
金銀及其他貴金屬的供給有限，而需求存在上漲趨勢，因此在較少時期內可以保值，但這些金屬價格波動很大，而且不像基金那樣，會產生差價收入和紅利收益。
因為貴金屬的價格一般隨著生活費用的增長而增加，許多人認為擁有這種資產可以更好地克服通貨膨脹。事實上通貨膨脹時期貴金屬的價格並不一定能夠同步上漲。
擁有收藏品（例如郵票、錢幣、藝術品和古董）的主要收益在於從收藏品中獲得樂趣，很少有投資者將收藏品投資等同於現金、債券或股票。缺點是它需要很強的興趣和專業知識，此外，即使收藏品價值很高，您也往往難以找到買主去兌現它的價值。
基金作為一種相對長期的投資工具，可以通過廣泛投資於股票、債券等工具，獲得較高的收益，而且投資的分散也使風險降低。流動性也比較好，尤其是開放式基金，多通過銀行、證券公司網點代銷，從買賣程序上與存取款非常相似，變現比較容易。
不僅如此，基金投資是一種委託專家理財的形式，不需要很多的專業知識和時間，而且起點投資金額低，不像房地產、實業投資和部分收藏品等一般需要大筆資金才能投資。
2、劣勢：
（1）、周期較長
一般投資基金不要象投資股票那樣一天會上漲很多，操作上也不要指望快進快出，它是一個長期投資的品種，一般基金管理公司對於投資的品種要進行充分的調研後進行行業的選擇然後進行資金投入，並且是一種組合投資，只有耐心的等待才會獲得穩健的收益，也就是投資基金需要更大的耐心，而不應頻繁的操作。
（2）、巨額贖回風險
投資市場有時跟風思想非常嚴重，當市場下跌時，一些投資者心理影響非常之大。有時會盲目的跟風操作，這時對基金也會產生比較大的贖回，如果這種情況發生的比較統一，那就會出現發行開放式基金的擠兌現象，這樣可能造成無法正常的贖回，當你可以辦理贖回時，你的帳面已經下跌很多了，同時這種情況出現也會打亂基金投資所預想的布局，也就不能保證預期收益。
（3）、贏利較慢
在有大行情的市場時，例如97年九月以來的市場出現過一博火爆的行情，如果你選擇了好的股票，上漲的幅度可能達到翻十倍，而這在投資基金是不可能的。
（4）、下跌的市場，基金也一樣跌
買基金比買股票投資風險小一點，但在熊市裡面，基金也會同樣的下跌，並且跌也不會很小，所以千萬不要認為投資基金沒有風險。我們在投資基金時為自己做足承擔風險的精神准備是必須的，並做一番研究，確定自己可以承受多大的風險，來投資與之相應的基金產品。值得一提的是，風險與收益是成正比例的，高風險往往蘊涵著高收益，高收益背後往往隱藏著高風險。
3、威脅：
國家統計局公布了4月份的主要宏觀經濟數據，CPI較上年同期下降1.5%，連續第三個月下降；PPI較上年同期下降6.6%，連續第五個月下降。雙雙為負的經濟數據讓市場擔心國內經濟的回暖趨勢仍不穩定。
全球金融危機導致的需求變化以及大宗商品價格下降都是導致經濟數據負增長的重要因素。不過，雖然4月份CPI、PPI繼續為負數，但從環比趨勢看，物價已經結束深幅下滑。而且，世界范圍內充足的流動性也決定了資產、資源價格的低位狀況不可持續。
另一方面，我們注意到，去年四季度以來國家實施的一系列積極的宏觀政策對於經濟的拉動作用比較明顯，公司利潤回升的速度比其之前預期得要快。總的來看，公司盈利狀況基本上遵循了一個季度好於一個季度的規律。考慮到去年前三季度的基數太高，尤其是去年3月份和4月份是全年CPI和PPI漲幅的最高點，因此我們認為環比數據更能體現真實的經濟水平。根據測算，4月份真實的CPI和PPI環比其實是分別增長了2%和0.2%，這說明，目前的數據情況是正常的，最壞的時候已經過去，剩下大片的市場機會。
4、機會：
近期國內經濟數據轉好，部分行業復甦跡象明顯，4月底以來股市仍然延續強勁上揚態勢。股市的回暖使得基金賺錢效應再度凸顯，基金開戶數自牛年以來也不斷走高。上周，滬深兩市基金開戶數攀升至43953戶，這一數據也創下了45周以來新高，也是自2008年3月底以來基金開戶數最大的一周。
分析人士指出，基金開戶數歷來是基金資金最為關鍵的支持數據之一，盡管該項數字包含的是前一周的情況，但是基金開戶數的走高也明顯會給市場帶來信心。一旦開戶數大幅增加，將會對之後兩到三個月的資金供應帶來明顯信心。
其次，基金新增開戶數逐步放大也與春節過後偏股型基金密集發行有一定關系。據統計，近期在發基金已經達到16隻，其中，偏股型基金達到了11隻，佔比近7成。從近期偏股型基金發行來看，指數型基金單日發行重現近億元的銷售量，其餘幾只同期發行的股票型基金也取得了日均上千萬元的銷售量，個別股票型基金甚至發行首日就取得了2億元以上的銷售量。5月12日出台的經濟數據，再次使得機構投資者的通脹預期升溫。這時，我們要把握好波段性的機會，獲取一些適當的回報和收益。
其三，基民們大多已有長期投資的理念，以理財的心態來投資基金。他們開始相信，從長期來看，基金投資仍然能夠取得不錯的投資回報。並且開始採取組合投資基金的方式，在控制風險的前提下，獲取合理的收益。這對於我們來說是一個大好的的機會。
（三）、競爭企業分析
1、同行業競爭激烈
經紀業務的集中度雖然在近幾年持續提高，不過市場依然分散，經紀服務差異化不足，再加上成交量萎縮，傭金戰從未停止。據統計，前十家券商營業部數量合計達到1298家，佔全部券商營業部總數的37.9%。就交易量而言，2008年經紀業務排名前5家和前10家的合計市場份額分別達32.78%和52.56%，雖然較2007年分別上升3.80和1.06個百分點，不過仍有必要進一步提高。 相對而言，投行業務的市場則集中度較高，大型優質券商在品牌和綜合實力方面顯示出較強的競爭優勢。2008年共有78家企業進行IPO，排名前10的券商合計承銷家數佔比達56.4％，承銷金額佔比達85.8％。
2、證券公司代銷，與非證券金融機構的比較
證券行業面臨著來自銀行、基金等其它非證券金融機構的競爭。
（1） 證券公司代銷：優點是證券公司一般都代銷大多數基金公司產品，
可選擇面較廣泛，證券公司客戶經理具備專業投資能力，能夠提供良好分析建議，通過證券公司網上交易、電話委託可以實現基金的各種交易手續；資金存取通過銀證轉賬進行，可以將證券、基金等多種產品結合在一個賬戶管理；缺點是證券公司網點較銀行網點少，首次辦理業務需要到證券公司網點。公司的客戶資源和渠道相較於銀行明顯不足，營業部目前所能銷售的理財產品有限，對此，我們可以通過加強與銀行的合作，達到共贏的目的。其次，公司在中期票據承銷上還受到限制，短期融資券承銷方面也落後於銀行。
（2）銀行網點代銷：優點是銀行網點眾多，投資者存取款方便；缺點是
每個銀行網點代銷的基金公司產品有限，一般以新基金為主；投資者辦理手續需要往返網點。
（3）基金公司直銷中心：優點是可以通過網上交易實現開戶、認（申）
購、贖回等手續辦理，享受交易手續費優惠，不受時間地點的限制；缺點是客戶需要購買多家基金公司產品的時候需要在多家基金公司辦理相關手續，投資管理比較復雜。另外，需要投資者有相應設備和上網條件，具備較強網路知識和運用能力。
3、中國證券公司行業競爭特色
由於資本市場發展階段及監管的限制，中國證券公司整體差異化仍顯不足。但部分證券公司由於股東背景、業務模式、發展道路和企業文化的差異，也展現了不同的經營特色，並且在努力打造著差異化的競爭優勢。
業務結構較為均衡、多元化發展的券商，抵禦市場波動的能力相對較強。經紀業務仍將是國內券商主要收入來源。國內綜合實力居前的中信證券、國泰君安、國信證券等，均在經紀業務領域形成了一定的競爭優勢。而以投行業務為主的券商，如中金公司、中銀國際等，由於投行通道業務在較大程度上取決於市場環境和監管政策變化，綜合競爭力受到削弱。
（四）、企業形象分析：
相對於同行業競爭者來說，我們公司存在著很大的優勢，我們公司地處杭州市中心的繁華地帶，規模不小，基金經理都是經過專業的培訓，擁有專業的知識。我們現在對於公司內部管理上的，就是要進行一次全方位的管理體系，優勝劣汰，培養一批實力雄厚的儲備人員，塑造出青年的形象，永遠年輕的活在投資者的心中。我們的廣告語是：「因您而變，專注你所關注」。
相對於金融市場來說，證券公司擁有其自身的企業形象。證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發行和交易的場所，體現了一切以證券為對象的交易關系的總和。證券市場按品種結構分，主要有股票市場、債券市場、基金市場等。我們講的主要是基金市場中，證券公司給投資者的感覺就是擁有相當專業的專業知識。而每個企業都有屬於其自身的企業文化形象、信譽和服務質量。我們公司的話屬於信用額度一般，服務一般，我們的目標是進入證券公司排行前50名。
（五）、投資者分析：
調查（附錄二中的問題8）顯示，49.9%的人可用於投資基金的資金數量為5萬元以下。所以我們的主要目標消費者就定位為工薪階層及年輕白領一族。我們都知道，對於工薪階層或年輕白領來說，更加適合通過證券公司網點來實現一站式管理，通過一個賬戶實現多重投資產品的管理，利用網上交易或者電話委託進行操作，輔助以證券公司的專業化建議來提高基金投資收益水平。
對於有較強專業能力（能對基金產品分析、能上網辦理業務）的投資者來說，我們採取便捷的政策進行吸引。畢竟每個投資者不可能專業於投資，否則自己怎麼不去當基金經理呢？
對於年紀稍大的中老年基金投資者來說，依靠證券公司客戶經理的建議通過櫃台等方式選擇合適的基金購買是最合適的，這部分投資者的話，求的就是一個穩定和方便，投資的金額不會過於風險，對於這部分投資者，我們採取品牌效應政策，建立公司自己的品牌形象，吸引潛在客戶，抓住投資者的從眾心理和關繫心理。
而對於中國基民投資者來說，最大的特徵就是從眾心理，投資者認為基金是一種新「儲蓄」，隨著基金投資者的逐漸增加，投資者已經學會了更加理性的去投資，我們必須要加強自身的專業素質來吸引更多的投資者。
三、市場面臨的問題分析
（一）市場風險
證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，將對本基金資產產生潛在
風險，主要包括：
1、政策風險：貨幣政策、財政政策、產業政策等國家政策的變化對證券市
場產生一定的影響，導致市場價格波動，影響基金收益而產生風險。
2、經濟周期風險：證券市場是國民經濟的晴雨表，而經濟運行具有周期性
的特點。宏觀經濟運行狀況將對證券市場的收益水平產生影響，從而產生風險。
3、利率風險：金融市場利率波動會導致股票市場及債券市場的價格和收益
率的變動，同時直接影響企業的融資成本和利潤水平。基金投資於股票和債券，
收益水平會受到利率變化的影響。
4、上市公司經營風險：上市公司的經營狀況受多種因素影響，如市場、技
術、競爭、管理、財務等都會導致公司盈利發生變化，從而導致基金投資收益變
化。
5、購買力風險：基金投資的目的是使基金資產保值增值，如果發生通貨膨
脹，基金投資於證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響基金資產的
保值增值。
（二）信用風險
基金在交易過程有可能發生交收違約，或者基金所投資的債券之發行人出現
違約、拒絕支付到期本息，都會導致基金資產損失。
（三）流動性風險
基金資產不能迅速轉變成現金，或者不能應付可能出現的投資者大額贖
回的風險。在開放式基金交易過程中，可能會發生巨額贖回的情形。巨額贖回可
能會產生基金倉位調整的困難，導致流動性風險，甚至影響基金單位資產凈值。
（四）管理風險
在基金管理運作過程中，可能因基金經理對經濟形勢和證券市場等判斷有
誤、獲取的信息不全等影響基金的收益水平。基金經理的管理水平、管理手段和
管理技術等對基金收益水平存在很大影響。
（五）操作或技術風險
相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素
造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺
詐、交易錯誤、IT系統故障等風險。
在開放式基金的各種交易行為或者後台運作中，可能因為技術系統的故障或
者差錯而影響交易的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可
能來自基金管理公司、注冊登記機構、銷售機構、證券交易所、證券登記結算機
構等等。
（六）合規性風險
基金在管理或運作過程中，違反國家法律、法規的規定，或者基金投資違反
法規及基金契約有關規定的風險。
（七）其他風險
像雪災、汶川大地震、豬流感等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市
場的運行，可能導致基金資產的損失。 再者，金融市場危機、行業競爭、代理
商違約、託管行違約等超出基金經理自身直接控制能力之外的風險，也可能導致
基金或者基金持有人利益受到損害。
四、市場機會分析：
隨著我國國民經濟的高速增長，國內潛在的巨大投資需求亟待激活。而在當前銀行利率低，股市風險大，國債少的情況下，通過基金專業投資理財的理念已經被老百姓了解並快速接受基金。基金市場銷售競爭日益增大，基金投資的財富效應日益顯現基金規模迅速擴大，基金資產凈值快速增長，基金賬戶開戶數持續增長，廣大投資者投資基金的熱情高漲。不管從市場還是投資者去分析，機會無處不在。
五、營銷策劃達到的目標
我們的最終目標是：基金持有人能夠成為我們公司的忠實客戶，分享我們公司的經營成果，保證基金規模的穩定性。同時建立企業文化，塑造品牌形象，發展潛在客戶。
六、營銷策略：
（一）、產品策略：針對不同投資者類型推出不同類別的基金，定位和細分市場一個都不能少。
1、產品定位策略
調查（附錄二中的題目4）顯示，57.5%的人願意選擇投資開放式基金，33.8%的人願意投資封閉式基金。所以我們把我們這次營銷策劃的產品定位為開放式基金。
目前，開放式基金已成為國際基金市場的主流品種，美國、英國、我國香港和台灣的基金市場均有90%以上是開放式基金。相對於封閉式基金，開放式基金在激勵約束機制、流動性、透明度和投資便利程度等方面都具有較大的優勢：
（1）、 市場選擇性強。
基金業績優良，投資者購買基金的資金流入會導致基金資產增加。而基金如果經營不善，投資者可通過贖回基金的方式撤出資金，導致基金資產減少。由於規模較大的基金的整體運營成本並不比小規模基金的成本高，使得大規模的基金業績更好，願買它的人更多，規模也就更大。這種優勝劣汰的機制對基金管理人形成了直接的激勵約束，充分體現良好的市場選擇；
（2）、 流動性好。
基金管理人必須保持基金資產充分的流動性，以應付可能出現的贖回，而不會集中持有大量難以變現的資產，減少了基金的流動性風險；
（3）、 透明度高。
隨履行必備的信息披露外，開放式基金一般每日公布資產凈值，隨時准確地體現出基金經理在市場上運作、駕馭資金的能力，對於能力、資金、經驗均不足的小投資者有特別的吸引力；
（4）、 便於投資。
投資者可隨時在各銷售場所申購、贖回基金，十分便利。良好的激勵約束機制又促使基金管理人更加註重誠信、聲譽，強調中長期、穩定、績優的投資策略以及優良的客戶服務。 作為一個金融創新品種，開放式基金的推出，能更好地調動投資者的投資熱情，而且銷售渠道包括銀行網路，能夠吸引部分新增儲蓄資金進入證券市場，改善投資者結構，起到穩定和發展市場的作用。
開放式基金營銷的核心可以歸納為五個基本要素：客戶、產品、價格、渠道與促銷。客戶即為開放式基金的購買者；產品指各種開放式基金；價格特指購買和贖回開放式基金時需由基金購買者承擔的各項費用；渠道包括營銷路徑設計、網點設置和中間商選擇等；促銷則包括形象定位、廣告、招商、公共關系、宣傳報導及公益活動等。
用一句話來概括，開放式基金營銷的核心就是要以適當的價格（費率）、適當的促銷方式、通過適當的路徑和網點，適時地把適當的產品及衍生的服務提供給適當的投資者，在滿足顧客需求的同時，使開放市基金的規模逐步擴大，並保持相對穩定。
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2. 中山發展現狀

社會全面協調發展
人民收入持續增加，2007年城鎮職工平均工資超過2.7萬元，農村居民人均純收入為1萬元，分別比20年前增長11.3倍和7.4倍。全市人均期望壽命為78.19歲，達到發達國家水平。「三個一」工程全面推進，目前參加城鎮基本養老保險420萬人次，其中農民44萬，占農業人口應參保人數66.8％，年內實現農村住院醫療保險應保盡保，農村基本養老保險明年應保盡保。今年年底前將完成農村（社區）衛生服務站的改建、新建，努力做到「小病在社區，大病進醫院，康復回社區」。政府決定從2007年開始，連續四年共投入1000多萬元加強農田水利建設，四年共投入2500萬元用於扶持農產品專業市場建設和物流業發展。去年共培訓農村勞動力1.3萬人，轉移農村勞動力就業7800多人。

生態環境建設取得新進展
空氣質量優良率、主要河流水質達標率均達到100%，新增2個全國環境優美鄉鎮。投入約23億元建設18家鎮區污水處理廠，中嘉污水處理廠二期工程投入使用。投入2000萬元推進污染源在線監測系統建設，污染源普查工作全面啟動。投入5.9億元建設北部組團垃圾處理基地。市鎮共投入3.1億元整治內河涌。開展重點行業環境隱患排查，實施主要污染物排放總量控制，二氧化硫和化學需氧量排放量分別削減0.2萬噸和0.6萬噸。「綠化中山大地」工程成效顯著，全市林木覆蓋率達25.2%，中心城區綠化覆蓋率達39.2%、人均公共綠地達10.9平方米。
民生工程順利推進
2007年以來，市本級財政一般預算支出的53%、超收收入的60%投向公共產品和公共服務，各項民生工程建設順利推進。累計投入近300億開展十項重要民生工程。投入超過100億建設歷史文化名城。投入120億開展350公里交通路網建設。年內市財政投入2億元推進經濟適用房、廉租住房建設，基本滿足本市住房困難家庭需求。年內爭創全國生態市。24個鎮區全部成為廣東省「教育強鎮」，中山成為全省第三個教育強市。村村通自來水工程提前竣工，在全國率先實現自然村「村村通寬頻」；單位GDP能耗下降3.9%；全市24個鎮區均成功創建省教育強鎮，部分鎮區實現12-15年義務教育。按照「50年一遇」的標准，一大批重大水利重建加固項目穩步推進，內河整治253公里。平安中山建設成效顯著。完善平安工作實績考核體系，加快治安視頻監控系統建設，1701個社會治安視頻監控點投入使用，「大平安」工作格局基本形成，村村（社區）建警務室並配備社區民警，全市刑事案件立案數同比下降5%，破案率同比上升6.7%，各類事故宗數下降2.4%。先後榮獲聯合國「人居獎」、「全國文明城市」、「中國最具幸福感指數城市」、「中國十佳和諧可持續發展城市」、「中國十佳休閑宜居生態城市」等殊榮。

經濟發展
2008年，在市委、市政府的正確領導下，中山人民以鄧小平理論和「三個代表」重要思想為指導，深入貫徹落實科學發展觀，努力克服自然災害和國際金融危機沖擊的不利影響，確保國民經濟平穩較快發展，社會和諧穩定。
一、綜合
初步核算，全年生產總值（GDP）1408.52億元，按可比價格計算，比上年(下同)增長10.5%，總量繼續居全省第五位。其中，第一產業增加值44.33億元，增長3.9%；第二產業增加值850.63億元，增長9.5%；第三產業增加值513.56億元，增長12.7%。三次產業結構由上年的3.1：60.8：36.1調整為3.1：60.4：36.5。全市常住人口人均生產總值56106元，按全年平均匯率計算，摺合8102美元，增長10.1%；戶籍人口人均生產總值96612元，按全年平均匯率計算，摺合13951美元，增長9.0%。民營經濟增加值636.39億元，增長12.0%，佔全社會GDP的比重達45.2%。
全年居民消費價格總水平上漲5.5%。其中，服務項目價格上漲0.5%，消費品價格上漲7.0%。八大類居民消費價格呈現「五升三降」態勢，其中，食品、煙酒及用品、家庭設備用品及維修服務、醫療保健和個人用品、居住類分別上漲14.3%、2.1%、2.4%、3.0%和3.8%；衣著、交通和通訊、娛樂教育文化用品及服務類分別下降6.7%、0.4%和0.9%。工業品出廠價格上漲2.6%。
年末全市新增就業崗位6.01萬個；城鎮從業人員24.29萬人，城鎮登記失業人員0.93萬人，城鎮登記失業率為2.1%。
經濟社會發展中存在的主要問題：受國際金融危機等因素的影響，經濟下行壓力加大，企業經營困難增多，產業結構調整有待加快，資源環境約束增加，城鄉居民增收難度加大等。
二、農業
全年農業總產值75.36億元，增長3.7%；農民人均純收入11001元，增長10.0%。全年糧食作物播種面積22.35萬畝，增長6.4%；甘蔗種植面積0.53萬畝，下降63.1%；蔬菜種植面積38.81萬畝，增長12.1%；水果種植面積10.97萬畝，下降0.2%。糧食總產量6.75萬噸，增長1.8%；蔬菜產量52.27萬噸，增長12.0%；水果產量18.70萬噸，增長4.7%；甘蔗產量3.21萬噸，下降61.3%。
全年出欄生豬51.91萬頭，增長25.1%；出欄三鳥1097.56萬只，增長17.8%。肉類總產量4.98萬噸，增長12.9%。全年水產品產量32.17萬噸，增長2.8%。其中，海水產品2.12萬噸，下降0.9%，淡水產品30.05萬噸，增長3.1%。
三、工業和建築業
全年完成工業總產值4091.04億元，增長11.2%；工業增加值811.89億元，增長10.1%。其中，規模以上工業增加值732.36億元，增長10.1%。工業對GDP增長的貢獻率為57.6%，拉動經濟增長5.8個百分點。
全市規模以上工業企業4340家，增加332家,累計完成工業總產值3693.04億元，增長11.7%。其中，五大支柱產業總產值1944.49億元，增長11.1%。輕工業總產值2221.55億元，增長9.1%；重工業1471.49億元，增長15.8%。裝備製造業總產值906.49億元，增長18.0%。
2008年1-11月，規模以上工業企業利稅158.13億元，增長10.8%；盈虧相抵後實現利潤92.00億元，增長3.4%。經濟效益綜合指數146.5%，提高4.2個百分點。其中，總資產貢獻率9.6%，資本保值增值率114.9%，流動資產周轉率2.7次/年，成本費用利潤率3.3%，資產負債率61.7%，產品銷售率96.5%，全員勞動生產率82290元•年/人。
全年建築業增加值38.74億元，增長7.6%。全市建築企業施工產值91.71億元，增長5.3%；房屋建築施工面積699.22萬平方米，下降15.2%；房屋建築竣工面積248.94萬平方米，下降39.8%。建築企業按施工產值計算的全員勞動生產率19.56萬元，增長24.7%。
四、固定資產投資
全年固定資產投資445.08億元，增長11.5%。其中基本建設投資176.90億元，增長12.5%；更新改造投資40.41億元，增長27.6%；房地產開發投資191.61億元，增長8.6%。
從投資主體看，國有投資60.18億元，增長59.3%；集體投資26.13億元，增長14.6%；外商及港澳台投資104.49億元，增長6.0%；私人及其他投資254.28億元，增長5.9%。國有、集體、外商及港澳台、私人及其他投資結構調整為13.52：5.87：23.48：57.13；從產業投向看，第一產業投資0.40億元，增長62.1%；第二產業投資157.65億元，增長6.0%。其中工業投資157.14億元，增長5.7%；第三產業投資287.03億元，增長14.7%。投資三次產業結構由2007年的0.06:37.25:62.69調整為0.09:35.42:64.49。
全年商品房施工面積1839.24萬平方米，增長17.2%；商品房竣工面積350.30萬平方米，增長4.2%；商品房銷售面積320.43萬平方米，下降37.7%；年末商品房空置面積174.43萬平方米，增長12.9%。
全年新增固定資產264.35億元，增長11.7%；固定資產交付使用率、房屋竣工率和項目建成投產率分別為59.4%、26.8%和34.5%。
五、國內貿易
全年社會消費品零售總額476.95億元，增長20.5%。分地域看，城區消費品零售額219.21億元，鄉鎮消費品零售額257.74億元，分別增長20.0%和21.0%；分行業看，批發和零售業零售額412.17億元，增長20.3%；住宿和餐飲業零售額64.00億元，增長22.2%；其他行業零售額0.78億元，增長3.5%；分商品類別看，在限額以上貿易企業零售額中，全年石油及製品類零售額54.20億元，增長28.6%；汽車類零售額37.53億元，增長1.7%；家用電器和音像器材類零售額13.14億元，增長24.5%；食品飲料煙酒類零售額12.20億元，增長16.1%；服裝鞋帽針紡織品類零售額8.04億元，增長25.4%；日用品類零售額5.66億元，增長20.5%。
六、對外經濟
據海關統計，全年進出口總值259.09億美元，增長5.1%。其中，出口187.02億美元，增長8.1%；進口72.07億美元，下降2.2%。貿易順差114.95億美元，增長15.8%。從貿易方式看，一般貿易出口66.08億美元，增長14.8%；加工貿易出口120.93億美元，增長4.8%，佔全市出口的64.7%。從經營主體看，國有企業出口15.63億美元，下降3.7%；集體企業出口28.89億美元，增長5.8%；外商投資企業出口120.07億美元，增長10.0%；私營企業出口22.40億美元，增長10.7%。從出口商品看，機電產品出口118.13億美元，增長7.7%；高新技術產品出口40.11億美元，增長5.7%；服裝及衣著附件出口20.90億美元，增長9.3%；從出口市場看，對香港市場出口56.25億美元，增長5.9%；對歐盟市場出口32.57億美元，增長17.7%；對美國市場出口42.03億美元，下降0.1%。
全年新簽利用外資項目161個，下降40.6%；合同規定利用外資7.15億美元，下降45.3%；實際利用外資金額8.33億美元，增長13.4%。製造業實際利用外資額6.23億美元，佔全市的74.8%；外資資金來源地主要是港澳、美國、日本和英屬維爾京群島，全年實際投資6.96億美元，佔全市實際利用外資額的83.5%。
七、交通、郵電與旅遊
年末全市公路通車里程1713公里，公路密度為每百平方公里95.17公里。全市機動車保有量61.93萬輛，增長4.6%。其中，汽車保有量27.80萬輛，增長12.4%。其中個人汽車22.32萬輛，增長15.9%。全年貨物周轉量57.00億噸公里，增長7.0%；旅客周轉量70.29億人公里，增長1.5%；港口貨物吞吐量2756萬噸，增長0.1%。
全年郵電通信業務總量158.92億元，增長18.5%。其中，郵政業務總量2.94億元，增長6.1%；電信業務總量155.98億元，增長18.8%。年末全市行動電話用戶414.72萬戶，下降7.1%；本地電話用戶167.89萬戶。其中，固定電話用戶89.84萬戶，下降5.1%；小靈通用戶78.05萬戶，下降3.0%。全市國際互聯網用戶45.33萬戶，增長0.4%。
全年接待過夜海內外遊客528.13萬人次，增長3.5%。其中，國際遊客65.18萬人次，國內遊客462.95萬人次。旅遊景點接待遊客850.64萬人次，增長10.1%；旅行社接待總遊客259.22萬人次，增長6.5%。組團國內游109.44萬人次，增長3.6%；出境游16.17萬人次，增長14.8%。全年旅遊總收入97.23億元，增長13.0%，其中旅遊外匯收入2.27億美元，增長4.7%。年末全市共有星級酒店41家，星級酒店客房數0.52萬間，客房開房率58.8%。
八、金融、證券和保險
年末全市金融機構本外幣各項存款余額1823.11億元，比年初增長16.8%。其中，企事業單位存款和居民儲蓄存款分別為447.69和1080.43億元，分別比年初增長7.4%和19.8%。全市金融機構本外幣各項貸款余額844.27億元，比年初增長18.1%。其中，短期貸款295.21億元，比年初增長6.2%；中長期貸款491.68億元，比年初增長17.2%。人民幣個人消費貸款余額254.84億元，比年初增長17.4%。其中住房貸款236.77億元，比年初增長16.8%。全年人民幣現金凈投放204.69億元，凈增29.61億元。
全年代理證券交易額1952.83億元，下降39.5%。其中，股票基金交易額1941.21億元，下降39.8%。年末證券市場投資額122.92億元，下降56.2%，其中客戶保證金總額23.67億元，股票市值99.25億元。全市證券投資累計開戶數31.73萬戶。
年末全市各類保險公司34家，增加8家。其中財產保險公司18家、人壽保險公司16家；保險機構全年保費收入54.56億元，增長42.5%。其中，財產險收入12.20億元，增長8.2%；壽險收入42.36億元，增長56.8%。保險機構各類賠款和給付13.47億元，增長56.6%。其中，財產險賠款支出5.89億元，壽險賠款和給付7.58億元，分別增長28.6%和88.6%。
九、教育和科學技術
全市普通高等學校在校學生3.33萬人，增長3.4%；普通中學在校學生14.42萬人，增長3.4%；中等職業技術教育在校學生3.39萬人，增長2.1%；小學在校學生24.39萬人，增長2.5%；幼兒園在園幼兒8.26萬人，增長11.3%。全市小學適齡兒童、初中毛入學率分別為100%和106.8%，高中升學率達83.3%，普通高考錄取率達89.7%，高等教育毛入學率達50.1%。
科技創新能力不斷提高。中山小欖鎮生產力促進中心成為全國首家鎮一級的「國家級示範生產力促進中心」。全市現有14個省級技術創新專業鎮，新增1個；8個省級以上火炬計劃特色產業基地，新增2個。全市新認定省級高新技術企業160家；省級民營科技企業164家，新增4家；市級民營科技企業511家，新增21家；各級國家工程技術研發中心168家，省級新增3家、市級新增28家。
全市有115個項目獲得國家、省各類科技計劃立項；9個項目獲得省科技獎，其中一等獎1項、二等獎1項、三等獎7項；市級科技獎93項，其中科技重大貢獻獎1人、產學研合作獎3項、科技進步獎89項；市級專利獎項目42項，其中專利金獎9項、專利優秀獎32項、優秀專利發明人1人。專利數量和質量快速提升，全市專利申請6901件，增長7.6%，其中發明專利申請555件，增長89.4%；專利授權4342件，增長27.9%。
十、文化、衛生和體育
年末全市共有文化事業機構29個，營業性文藝表演團體13個，文化藝術館2個、公共圖書館1個，博物館2個、鎮區文化站24個。全年舉辦省級以上高雅文藝演出22場、群眾文化活動5140場、營業性演出4800場。市、鎮兩級共有廣播電台、電視台、廣播電視站22個，廣播電視人口覆蓋率達100%，開通模擬電視節目46套, 開通數字電視節目78套。全年出版報紙3945萬份，圖書館總藏書量89.0萬冊。
年末全市共有衛生機構393個，醫院床位8258張，分別增長10.4%和12.6%。各類衛生技術人員12099人，增長20.6%。其中，執業醫師3884人、執業助理醫師674人、注冊護士4432人、檢驗人員479人，分別增長10.6%、39.0%、17.9%和20.7%。
2008年，成功承辦中國國家隊與黎巴嫩、敘利亞國家隊的南非世界盃亞洲區外圍賽的對抗賽、中國隊與古巴女籃熱身賽、全國武術套路(女子)錦標賽、全國第13屆全國跆拳道冠軍賽等體育賽事。全市492名運動健兒在25項省級以上體育競賽中獲金牌150枚、銀牌120枚、銅牌122枚。
十一、人民生活、社會保障與安全生產
全年農村居民人均純收入11957元，增長11.8%；農村居民人均消費性支出8734元，增長15.1％。年末農村居民住房面積人均37.98平方米。全年城鎮居民人均可支配收入21560元，增長6.1%；城鎮居民人均消費性支出16868元，增長8.4%。年末城鎮居民住房建築面積人均33.39平方米。全年城鎮（不包括農戶、鄉鎮企業、私營單位及個體戶）在崗職工年平均工資31696元，增長13.7%。
全市非農村參加各種社會保險共有460.12萬人次，增加39.83萬人次。其中，參加社會養老保險117.48萬人，參加失業保險107.73萬人，參加工傷保險109.30萬人，參加生育保險6.67萬人，參加醫療保險118.93萬人。全市農村養老保險工作順利推進，參保人數為53.20萬人，增加9.73萬人。參加城鄉住院醫療保險人數為90.00萬人，增加37.52萬人。
全市社區服務設施數388個，其中城鎮167個,農村221個。社會各項福利事業費12425萬元，增長9.0%。其中，社會優撫事業費3528萬元，社會救濟福利事業費8605萬元，自然災害救濟費292萬元。全年社會困難救濟人口40741人；農村五保供養人數1852人，其中集中供養929人，分散供養923人；安排「四殘」人員就業23人。全市共有9249戶27126人納入最低生活保障，其中城鎮7247人,農村19879人。全年全市發放低保金額3972萬元，增長12.8%。
全年共發生各類事故3670宗，死亡362人，受傷3505人，直接經濟損失2025.03萬元，事故宗數、死亡人數和受傷人數同比分別下降16.2%、11.1%和18.8%，直接經濟損失上升57.7%。億元地區生產總值生產安全事故死亡率為0.26，道路交通萬車死亡率為5.23，工礦商貿企業從業人員10萬人死亡率為1.91，分別下降13.3%、16.1%和1.6%。
十二、人口、資源與環境
全市年末常住人口為251.09萬人，城鎮化水平86.14%，常住人口出生率6.63‰，死亡率1.50‰，自然增長率5.13‰。公安戶籍人口146.43萬人，其中按居住地劃分的非農人口為77.26萬人。
全年共完成環境污染治理項目800個，增長11.4%；完成環境污染治理項目本年投資額2.16億元，下降45.8%；工業廢水排放達標率為95.1%；工業煙塵排放達標率100%；工業固體廢物綜合利用率達81.7%。
全年累計灰霾天氣日數136天；全年平均日照時數1843.1小時，增長1.2%；全年平均降雨量2090.8毫米，增長 33.3%。空氣質量達到國家空氣質量二級標准，全市建成污水處理廠7個，增加5個；城市生活污水處理率為65.4%，全市森林覆蓋率16.4%，建成區綠化覆蓋率39.6%,城市人均公共綠地面積11.1平方米。
年末全市水庫蓄水總量4027萬立方米，增加464萬立方米。全年總用水量47419.3萬噸。其中，生活用水17471萬噸，工業用水20730.3萬噸；全市監測評價河長274.25公里，其中達標河長240.15公里，超標河長34.1公里；全市共監測14個水庫，水質全部優良。主要飲用水源地水質達標率為100%。
註：1、本公報中各項數據均為初步數，所有數據應以此後出版的《中山市統計年鑒--2009》為准。
2、地區生產總值、各產業增加值絕對數按現價計算，增長速度按可比價格計算。
3、常住人口包括離開戶口所在地半年以上的外來人口，不包括外出半年以上的戶籍人口。
4、規模以上工業效益指標，現行制度調查時期為1-11月。
5、郵電業務總量按2000年不變價計算。

發展重點
將圍繞建設「適宜創業、適宜創新、適宜居住」全面協調可持續發展新型城市的目標，「抓發展，促改革，惠民生，保平安」。重點是堅持兩手抓，一手抓發展質量，一手抓民生事業。
一是變製造業的單輪驅動為現代製造業與現代服務業的雙輪驅動，不斷提高經濟發展的質量
目前中山工業總產值超過3500億，但服務業的比重已落後於經濟發展水平。下來，要在堅持走新型工業化道路，大力發展現代裝備製造業、健康醫葯產業與重化工中下游產業，推動經濟發展適度重型化的基礎上，以發展現代服務業和推動專業鎮升級為重點，用中山特色的產業優勢來增強發展後勁和質量。
在生產服務業方面，要沿著以研發和流通為兩端的「微笑曲線」，發展「總部經濟」。推動產業的區域分工環節從製造加工向研發、流通延伸。研發上，要一手抓建設企業自主研發中心與構建重要共性技術創新平台；一手抓現有410個省級以上名牌名標做強做大，成為單打冠軍。流通上，要加快建設物流「聚集區」，打造珠江口西岸物流中心，依託3580億工業產值構建工業購銷專業化流通體系。進一步加快資本市場發展。一方面要積極探索發行城市建設債券等金融產品，擴大市鎮投資非經營項目的代建制范圍，引入戰略投資者，減少政府財政支出。另一方面加強產業資本與金融資本的融合。以整合公有物業資源為抓手，分批註入約100億非經營性物業資產，成立市公建物業投資管理有限公司，拓寬城市發展融資渠道；以鼓勵企業上市為突破口，發揮優質企業直接融資的主體作用；利用我市毗鄰粵深港和世界金融中心的條件，引進產業資本、金融資本與我市企業對接。實現產業發展為基礎、資本運營為先導，爭創發展優勢。
在生活服務業方面，全面推進綜合旅遊業發展。擴大孫中山品牌作用，重新打造兩個5A級景區，整合六大旅遊板塊，實現從景點經營向線路經營轉變，從景點開發向板塊開發轉變，從產業經營向產業經營與資本運營相結合轉變，從觀光旅遊為主向文化、產業、觀光、休閑度假相結合的綜合旅遊轉變。
推動專業鎮升級方面，要著力打造現代產業集群。中山19個鎮擁有省級以上專業鎮13個，25個國家級生產基地，以專業鎮為特色的產業集群發展模式已成為中山經濟發展的重要特色。要實現專業鎮二次創業，完善延伸產業鏈、服務鏈和政策鏈，增強專業鎮發展動力。建設好11個產業轉移園區，轉移一批勞動密集型企業，推動專業鎮產業高級化。
二是變重點地區率先發展為城鄉全面協調發展，讓改革發展的成果惠及廣大人民群眾
我們提出建設「三個適宜」新型城市，最終就是要讓改革發展的成果惠及廣大人民群眾。實現從重點地區率先發展向城鄉全面協調發展轉變，做到「四個全面加強」。
全面加強生態環境建設，以年內創建全省第一個全國生態市為契機，加大力度推進生態保育工作。年內投放20多億元實現鎮鎮建有污水處理廠，全面加強內河整治與污染源在線監控。
全面加強民生工程建設，以「三個一」工程確保全民安居樂業，讓每個農民都有一份工作、一份養老保險、一份醫療保險。確保財政收入57%用於公共服務和公共產品，其中新增財力20％用於增加社會保障事業投入，確保今年內實現基本住院醫療保險應保盡保，明年實現基本養老保險應保盡保。通過設立青年創業基金、政府貼息貸款等形式，推動每個農民都有一個工作機會向每個農民都有一個良好創業機會轉變。
全面加強民生產業發展，以投資拉動推進民生工程。投入近300億實施「十大民生工程」。3年內投入100億全面建設歷史文化名城。加快推進「六項村級工作」。在實現國內率先村村通寬頻、省內較早村村通自來水、村村通公交的基礎上，加快做好「六項村級工作」，即村村建有候車亭、村村建有衛生站、村村有村莊規劃、村村耕地連片開發、村村農路實現硬底化、村村集體經濟年純收入超100萬。年內確保經濟適用房和廉租房基本滿足我市需求。還要以推動國企集團整體上市，將水務資產注入上市公司「公用科技」獲國家證監會批准為契機，做強社會公共服務資本，為民生產業發展注入新活力。
全面加強市內四大組團建設，探索從「行政區」經濟向「經濟區」經濟轉變。早在2003年，開展了24個鎮區的組團發展規劃，將全市劃為四個組團，形成以4個中心鎮區為主的4個增長極帶動若干個鎮區發展。四大組團通過託管、鎮區聯盟等形式，逐步實現區域經濟發展由「行政區」向「經濟區」轉變。面對新一輪發展的要求，我們要大膽借鑒上海借地建港的做法，加快「外聯內合」。通過「內合」，促進資源快速有效集聚交流，形成組團發展聚合優勢，推進城鄉協調發展。通過「外聯」，加強產業對接，獲取更多生產要素支撐，尋找更大發展空間。

3. 第一次買基金，月投2000投5-10年，想買股票型或者混合偏股型，2011年8月購買，高手們有什麼推薦嗎

挑選基金應該說是一門比較成熟的學問，分析的框架也比較完備。,可以從「Platform」、「People」、「Performance」、「Process」四個方面入手。

一、4P選基法

「Platform」是指公司綜合平台，這包括公司股東情況、股東與管理層的關系、公司理念、運作架構、公司中長期發展規劃、資產管理規模、股票基金規模等方面。這是影響旗下基金業績最深層次的原因之一。一般而言，股東層變動較大的公司，管理層變動通常較大，並可能影響投研團隊的穩定。同時，當股東層與管理層關系處理不好時，往往形成內耗，影響團隊士氣及進取心。

「People」是指投研團隊，主要的是基金經理。這包括基金經理從業經驗、敬業精神、職業操守、性格、愛好、公司投研資源狀況 、研究團隊情況、研究理念、研究方法等。作為基金的掌舵人，基金經理的表現無疑對基金的未來業績起著至關重要的作用，同時，基金經理也不是一個人在戰斗，其後研究團隊的支持，也影響著基金業績的表現及持久性。

「Process」指公司的流程管理，這包括投資決策流程及執行情況、風控制度及執行情況、重大風險事件處理流程等。流程管理的實質是公司對風險的控製程度，流程管理規范的公司可能業績不是最突出的，但不至於犯大錯。

「Performance」是指基金的績效，主要從短、中、長期業績及相對業績來考察。當然，一隻歷史業績好的基金，未來業績並不會一定好，但「考高分的學生，下次考高分的概率較大」，業績是所有因素最終的反映。考察業績不能唯業績論，關鍵在於考察業績形成的背後原因，並判斷這些原因是否發生變化，從而判斷基金未來的可能表現。

二、當前選基關注的重點

「4P」很大程度上是一種原則性的方法，是一部「漁經」，而要具體抓住「魚」，則要靠修行了，需要對「4P」所概括的因素進行深入的挖掘。每一階段都會有不同的重點。在當前階段，我認為應該著重關注兩類公司旗下基金：

其一是公司基本面發生改變，從而旗下基金業績發生好轉的基金。例如，近年國泰基金公司層面發生較大變化，2008年年初，基金公司投資總監變更為余榮權，又陸續更換了公司的幾位副總經理，基金經理也發生變更。今年以來，可以看到國泰公司旗下股票型基金相比前兩年業績發生明顯好轉。國泰金馬穩健、國泰金鵬藍籌，截止6月30日，今年以來收益率在195隻基金中排第20位、40位，而這兩只基金在08年、07年都排在同類後列。新世紀公司也屬於同樣情況，投資總監王衛東上任後，旗下基金業績整體好轉，此類的公司還有交銀施羅德等公司。

其二是「白馬」型的公司。華夏基金公司的投研實力較強。2007年華夏基金有2隻基金在前10名，其它基金成績皆在前三分之一左右。2008年，6隻主動管理型股票型基金均入前20。如果公司層面沒有發生劇烈變動，業績全面下滑的可能性也不大。公司旗下基金雖然不一定都位於前列，但不致於所有基金都排名落後。今年以來，除華夏大盤、華夏復興等旗下招牌基金錶現較好外，能夠申購的華夏行業精選業績亦在同類前1/3。廣發基金公司、易方達基金公司、華寶興業基金公司、泰達荷銀基金公司、興業基金公司等也可積極關注。

教您如何選擇基金
投資基金與投資股票、債券和外匯一樣，都需要一定的分析方法，但是基金有其自身所存在的特點，導致它與傳統渠道的投資方法有著較大的差別。

在介紹基金選擇方法之前，有必要先了解與其他投資工具相比，基金都具有哪些特徵。

首先，基金具有集合理財、專業管理的特點。基金是將眾多投資者的資金集中起來，委託基金管理人進行投資。其次，基金是組合投資，能夠分散風險。為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行投資運作，從而使「組合投資、分散風險」成為基金的一大特色。再者，基金擁有利益共享、風險共擔的特點。基金投資者是基金的所有者。基金投資人共同承擔虧損的風險，共同分享收益。最後，基金是獨立託管，能夠保障資金安全。基金管理人只負責基金的投資操作，並不經手基金財產的保管，在一定程度上規避了風險。

基金的種類繁多，可按不同的方式進行分類。根據基金能否隨時認購或贖回及轉讓方式的不同，可分為開放型基金和封閉型基金；根據投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金；根據投資基金投資對象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等。

那麼，如何選擇基金呢？首先要考慮的是自身的投資偏好，對於保守型投資者，可以將80%資金投資於選擇債券型或貨幣型的基金，將20%的資金投資於股票型的品種，這樣不僅可以降低投資風險，也可以保障資金的流動性，同時還能保證一定的收益；對於風險承受力比較強的投資者，可以選擇將大部分的資金投資於股票型或指數型基金，將少部分用於投資資金流動性較好的貨幣基金品種。在保證最大收益的同時，還能保持一定的資金流動性。第二，如果我們投資於股票型基金，我們就要考慮到由於基金擁有分散投資等優勢，本身就可以將非系統風險較好的分散開，所以在投資時我們考慮的是投資於一個或幾個相關行業，而不是像股票一樣將目光放在一個或幾個公司上。第三，要考慮選擇哪個基金公司、哪個基金管理人，選擇一家好的基金公司是保證你資產安全的前提，而選擇一個成熟的基金管理團隊是你資產獲利的保障。第四，要在已經篩選出的幾只基金中，查看每一隻基金，從設立到現在的獲利情況和資金投資比例等數值。

在交易過後，你需要保持一個良好的心態。因為從基金所具有的特點來看，它更適合於長線持有，你不能期待它像股票一樣一天就給你帶來10%的回報。但是，你仍然需要經常關注你所投資的基金，查看它的走勢是否如你當初所預想的一樣，並且在適當的時候進行基金贖回、獲取收益。

為什麼我們需要理財？

你是不是常常覺得錢不夠用，或存不了錢？同樣是領薪水，為什麼別人可以很快買了一套房子？而你還是一個「月光光」？

很多人都覺得理財是有錢人的事情，其實不然。錢少的時候更需要理財，才能積少成多。而所謂的「理財」，也只是處理所有和錢相關的事情而已：買東西、付信用卡賬單等。你無時無刻不在理財。而有規劃的理財方式，可幫助你順利地累積財富。

與此同時，上世紀普遍的理財方式：存定期、買國債等已無法適應環境的變化。好在銀行、保險、證券、基金等金融機構不斷拓展理財產品的種類，讓我們在可承受的風險范圍內，有了獲取更高回報的可能。知己知彼，百戰不殆。一下子面對如此眾多的理財工具、如此繁雜的理財信息，對大多數中國人而言，難免有迷失於原始叢林的茫然。越來越多的人在認識到「為什麼」之後，開始困惑於「怎麼做」。

其實，個人投資理財領域絕無高深之處。這在全世界都是一樣的。只要花一點時間學習，一定可以找到適合自己的理財產品。

「有錢並非萬能，沒錢卻萬萬不能」。所以，從今天起，從現在起，拿起算盤，選擇一個適合你的理財工具。

要不然，「你不理財，財不理你」。

股神巴菲特曾說，如果你沒有持有一隻股票十年的准備，那麼，連十分鍾都不要持有這只股票。同樣，你沒有長期持有基金的打算，而把基金作為發財而不是理財的手段，你可能也會最終失望。

買基金數「星星」

截至去年底，國內基金已超過300隻。選一隻優秀的基金成為基民必做的功課。如何選「秀」？公開的基金業績排行榜為投資者提供了大量信息，是選基的重要參考。

在公開的基金業績排行榜中，較為普及的是銀河證券基金研究中心、晨星等機構發布的排行榜。前者每日一次公布在《中國證券報》上，後者每周一公布在晨星公司網站上。這些基金業績排行榜都會列出過去一周、一個月、三個月、六個月、一年、兩年的回報率和排名，這樣既能看出一隻基金近期的表現，也知道這只基金中長期的表現。

基金在每個評比期間的排名各不相同，到底要以哪一個數字為准呢？

「一般而言，基金在過去六個月以內的回報率屬於短期業績。因此也很難據此推斷基金經理團隊的能力。建議基民首先還是要看過去較長一段時間的業績表現，同時也關注近期表現。過去一年的回報率是非常重要的指標。」理財專家指出。

「在基金業績排行榜中，最簡單、直觀看出基金錶現的辦法，就是看星級。」業內人士指出。

「以晨星開放式基金業績排行榜為例。星級評價的標準是：綜合考慮基金的回報率和風險後，給基金打分，再按得分高低給予星級評價，五星級是最高的。」

根據晨星「風險調整後的收益」指標由大到小，前10%被評為五星；接下來22.5%被評為四星；中間35%被評為三星；隨後22.5%被評為二星；最後10%被評為一星。「看星級可比較全面地了解一隻基金的以往業績表現，五星級基金無疑是同類基金中的『好學生』。」

好學生的成績也可能退步。因此，排行榜也不是萬能的，但它給了投資者一個重要的參考。

新基金PK老基金

今年一季度新基金的發行火爆異常。「一般都是一天結束募集，上投摩根更是創下了一天募集900億的發行神話。」

同時，老基金也紛紛上演拆分大戲，將凈值拆分為「1」元，滿足基民的「1」元情結。

「一般而言，新基金最大特點是以1元一個基金單位，因此比那些動輒2元以上的老基金『便宜』很多。」

從基金購買方式來說，新基金發行時屬於「認購」，買老基金則屬於「申購」，購買新基金一般比老基金費率低一些，認購費率一般為1.2%，申購則多為1.5%甚至更高。

雖然新基金在費率等方面具有優勢，但由於還未正式運作，能否成為基金市場的「白馬」尚是個未知數。而老基金相比於新基金來說，具有以往投資業績的參考、穩定的投資風格和投資表現才是值得選擇的根本依據。

同時，股市漲幅較大、上漲潛力受影響的時候，不應盲目投資新基金。「因為在股市大幅上漲的情況下，新基金的建倉成本一般比老基金要高，盈利能力自然會受到一定影響。不過，『牛市不言頂』。無論漲幅有多大，如果股市還有上漲空間，那這時無論買新基金還是老基金都是賺錢的。」業內人士指出。

基金定投：燙平風險的魔杖

時間是燙平波動的最好工具。如果採取分批買入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的不足，可均衡成本，即定期定額投資法。這是基於克服人性的優柔寡斷、追漲殺跌的心理弱點而應運而生的一種投資方法。

投資基金有兩種方式：一為「單筆投資」，一為「定期定額」(簡稱定投)。單筆投資是一次拿出一筆金額，選擇適當時點買進基金，並在市場高點時獲利了結；定期定額則是指每隔一段時間，通常是每一個月，投資固定金額於固定的基金上，不必在乎進場時點，也不必在意市場價格起伏，時間到了就固定投資。（詳情見右下表）

理由之一：分散風險

股市短期波動難以預測，一些新進入的投資者，如果買不對時點，短期就要承受虧損的心理壓力。定期定額通過分批買入，雖不能保證買在低點，但保證不買在高點，長期投資之後，只要找一個相對好的時機賣出基金，獲利的機會應是很大的。

定期定額是平均成本、長期投資、積少成多的投資方式。因此，開始投資的市場時點並不需要太過在意。一方面無須耗費精神判斷時點，另一方面可有效分散風險，所以定期定額又被稱為「傻瓜投資術」。

理由之二：聚沙成塔

業內人士介紹說，定期定額投資有點類似銀行的「零存整取」。「但不要小看定期定額聚沙成塔的能力，長期投資加上復利的魔力。如能早日開始，每個月500元就可幫人儲備起養老基金。」

假設大華（化名）從20歲起，就每個月固定投資500元在基金上，每年投入本金6000元，連續投資6年後停止扣款，讓本金繼續增值。假定以國內股市過去17年平均回報率12%計算，到60歲大華退休時，他30歲之前投入的3.6萬元連本帶利已累積了260萬元。當然，如大華沒停止扣款，這個數字將是520萬元。

通過定期定額投資，父母可為孩子儲備長期的教育費用，單身貴族可為自己准備買房基金，甜蜜的戀人也可幫彼此儲蓄養老基金，辛苦的上班族可積累出國旅遊資金。

本報記者 何燕

五步！搞掂投「基」計劃

A設定投資目標

基金投資是理財，而理財的目的在於滿足生活需求，提高生活質量。把基金投資與人生各階段的理財目標結合在一起，能幫助我們對投資過程進行有效規劃。

投資目標應盡可能量化。例如：希望45歲時能買一幢價值200萬元的房產、為兒子准備30萬元的出國留學教育金等等。這些目標可劃分為短、中、長期目標，不同投資目標應有先後次序，以便於逐一規劃。

一般來說，在既定的投資目標下，如果准備時間不長，就必須提高投資金額；如果投資期間拉長，那麼投資金額就可相應的降低。

B診斷財務狀況

大部分投資目標，尤其是中長期目標的實現，都是通過投資風險資產來積累財富。進行風險資產組合規劃之前，應斷自身財務狀況。

通過分析家庭現有的資產、收入和負擔，明確到底有多少「閑錢」可用來買基金，將投資的虧損風險控制在個人和家庭能夠承受的范圍之內。

您只需製作兩張簡單的家庭財務報表，列出您或家庭的當前資產、負債、收入等所有與錢有關的資料。這樣，財務狀況就清楚地呈現在您面前了。

例如，獨身、30歲的外企職員小明的個人財務報表。（右表）

根據小明當前的收入、支出情況進行分析，銀行定期存款能夠滿足3－6個月的生活費支出。在短期沒有重大資金支出計劃的情況下，可考慮把部分的活期存款用於基金投資。萬一這筆投資出現虧損，也不至於影響到正常生活，年輕人來日方長，只要堅持投資，短期的虧損一般可以彌補回來。

C認清風險偏好

有了目標，也知道了可投入的資金、期限，接下來就是選擇合適的基金品種。以小明為例，假定他的遠期目標是30年內積累300萬元的養老金。每個月投資相同的金額，如果選擇年收益率是4%的投資工具，則每個月要投資4457元；如果年收益率是8%，每個月要投資2206元；如果年收益率達到12%，則每個月投資額就下降至1035元。

當然，並不是收益率越高的基金品種就越好，還要看是不是適合自己，自身風險偏好是必須要考慮的因素。

一般來說，風險偏好越高，投資目標達成的期限越長，相應投資工具的風險可以越高，預期的收益率也就越高。如果您對自己的風險偏好還不十分了解，可到銀行、基金公司的理財櫃台做一下風險偏好的測試，看看自己屬於激進型、穩健型還是保守型投資者。

小明在基金公司理財櫃台做了「投資者風險偏好測試」，根據測試結果，小明屬於穩健型的投資者，不滿足於銀行存款利息，渴望有一定的投資收益，但又不願承受較大的風險，能夠承受的最大投資虧損不超過本金的10%。

D選擇基金品種

不同的基金品種，決定了不同的預期風險收益水平。如果是股票基金，根據海外長期經驗，可預期的年平均收益率是10%～15%，收益率雖然高出好多，但有虧損風險。對於穩健型的投資者，可考慮通過組合投資降低風險，如50%的股票基金、50%的債券基金。

結合小明的投資目標、可投入資金以及自身風險偏好，決定採取股票基金60%、固定收益工具40%的資產分配。這個投資組合的中長期預期年收益率6%～9%，如果碰到股市不好的年份，估計損失可達到總資產的10%，但還能承擔。

在大類的資產分配決定以後，接下來就該挑選出信譽良好、中長期業績出色的基金。選擇股票基金的時候，小明採取了先選公司後選基金的方法——先選出過去一年旗下股票基金平均業績位居前10名的基金公司，再從這些公司旗下的總共30隻股票基金中選出過去兩年同類排名在前1/3的基金，將范圍縮小到12隻基金，最後從中選取了波動幅度最小的A基金。

E擬定投資步驟

確定投資對象之後，該付諸行動了。在投資股票基金的時候，最好不要一次大量買進，避免不必要的損失。可考慮將總投資金額分成三四份，每個月進場一次。這種分散入場的方式，可減少所有資金全部買在市場高點的風險。如果你更小心，或者要投資的金額巨大，甚至可以多分幾份，用一年的時間逐步完成投資組合。

小明計劃先拿出6000元來買A基金，分三批買入。第一次單筆買入2000元，其餘4000元先買入同一公司的貨幣市場基金，一個月後再分兩次轉換成A基金。

在單筆投資的同時，小明還辦理了定期定額投資A基金計劃。每個月投入1000元，以過去30年美國標准普爾500指數年平均回報率12%計算，小明通過定期定額30年積累300萬元養老金的目標是可以實現的。本報記者 何燕

股票基金大不同

去年底基金的高收益，讓基金轟轟烈烈地火了一把。而今年，大家則更多地將目光投向了股市，每天直線上漲的開戶數就是證明。

基金和股票一樣，都屬於大眾投資工具，也都可預期較高的回報率。但從投資運作、資金門檻、風險水平三個方面來看，還是有很大的不同。

自己操作VS專家理財

與個人投資股票不同，投資基金，是將錢交給基金公司的基金經理來運用管理，所得到的利潤是由所有基金投資人共同分享、虧損共同分擔的一種投資工具。

基金的背後是一個專業化的投資研究團隊，基金投資是建立在專業基本面研究、計算、分析基礎上的決策，在這方面基金的確比個人投資者具有優勢。

雖然個人投資基金和投資股票都要自負盈虧，但投資基金通過專家操作，可省去個人花費心思研究個股與選股的困擾，投資的重點是比較基金中長期業績表現以及基金公司的專業背景，進而選擇適合自己的基金。

高門檻VS低門檻

基金投資者可以用很少的資金進入廣闊的投資市場。

以國內開放式基金而言，單筆申購最低金額通常只要1000元，而定期定額的投資方式則每次只需投資500元以上，與投資股票動輒上萬元相比，投資金額的負擔較輕。

同時，基金投資對專業技能、時間要求低。

集中投資VS分散投資

基金投資范圍比個人投資股票更廣，能分散風險。

由於基金是匯聚眾多投資人的資金而成，資產規模龐大，因此能比個人投資股票進行更大范圍的資產配置。在基金的一籃子投資組合里，可將資金投資於30至100隻股票，而個人投資股票往往僅限於五六隻股票，相比之下，投資基金風險相對分散。

4. 基金如何才能賺錢

購買基金賺遲畝錢的小技巧有：
1、高拋低吸，在指數基金點位較低時買入，點位較高時賣出，高拋低吸適合有一定投資水平的投資者，因為很難把握買賣時機；
2、長期持有碼帶森，從歷史來看基金長期持有獲得收益的概率更大，長行襪期持有對投資者投資水平要求不高，但一定要注意投資周期。
基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。