如市盈率等

Ⅰ IPO知識點 || 常用相對估值法與絕對估值法詳盡介紹

公司估值方法分為相對估值法和絕對估值法兩大類。相對估值法，如市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、市銷率（P/S）和PEG估值法，通過比較股票價格與可比公司、歷史數據的比率來判斷股票價值。其中市盈率（PE）是最常用的指標，計算方式為股票價格除以每股收益。市盈率分為靜態和動態兩種，動態市盈率（PE_TTM）使用最近12個月的凈利潤進行計算。市盈率的高低並非絕對判斷標准，需結合預期市盈率與歷史市盈率、行業平均市盈率進行相對分析。P/B估值法考慮資產價值，適用於銀行和保險公司。PEG估值法則結合市盈率與企業成長率，彌補了單純市盈率法的不足。P/S估值法適用於尚未盈利或營業收入穩定的公司。

絕對估值法，如股利貼現模型（DDM）和自由現金流貼現模型（DCF），採用折現方式評估公司價值。DDM模型假設股票價值等於未來股利的現值之和，但受到實際股利增長速度不確定性的限制，而DCF模型考慮了公司自由現金流的現值。這兩種方法的局限性在於對未來無限期現金流的預測難以實現，且受公司分紅政策、稅收政策等因素影響。在中國市場，由於大部分公司分紅比例不高且不穩定，DDM模型的應用受到限制。

相對估值法適用於價值股，其利潤增長通常低於ROE，利潤預測相對穩定，易於計算內在價值。相反，絕對估值法更接近價值投資的精髓，即購買企業未來所能創造的所有自由現金流，但其復雜性和不確定性要求深入的市場和公司分析。盡管相對估值法提供了簡潔的比較工具，但絕對估值法的准確性在很大程度上依賴於未來現金流預測的精確性，對於普通投資者而言，這是一大挑戰。

Ⅱ 股市指標是指什麼

股市指標是用於衡量和分析股市走勢和狀況的重要工具和數據。它是基於股市行情的一系列數據，用以反映市場的整體表現以及個股的表現情況。這些指標對於投資者來說具有重要的參考價值，可以幫助他們做出更明智的投資決策。

股市指標主要包括以下幾類：

一、市場總體指標

這類指標反映了整個股市的走勢和狀況。例如，上證指數和深證成指，它們代表了整個上海和深圳股市的整體表現。通過這些指數，可以了解市場整體走勢是上漲還是下跌，以及市場的熱度。

二、個股指標

這類指標用於評估特定股票的表現。如市盈率、每股收益、股價等。市盈率反映了投資者對公司未來盈利的預期，EPS代表了公司盈利情況，而股價則反映了市場對股票的總體評價。這些指標有助於投資者了解和選擇個股。

三、技術指標

技術分析法是通過對歷史價格數據的研究來預測未來價格走勢的方法。在這個過程中，會產生一系列的技術指標，如移動平均線、相對強弱指數、隨機指標等。這些指標幫助投資者識別市場趨勢和買賣信號，是短期交易的重要參考依據。

綜上所述，股市指標在股票市場中發揮著至關重要的作用。通過了解和運用這些指標，投資者可以更好地把握市場走勢，做出更明智的投資決策。同時，投資者還需要結合其他因素如宏觀經濟環境、政策變化等進行綜合分析，以提高投資決策的准確性。

Ⅲ 如何對公司估值看看這些估值方法和模型

估值是一項關鍵任務，它通過各種方法和模型評估公司的價值。主要區分於相對估值和絕對估值兩種策略。每種策略下，都有多種具體方法適應不同企業的復雜情況。

相對估值法

這種方法通過與同行業或類似公司的指標比較，如市盈率(PE)、市凈率(PB)、市銷率(PS)、PEG和企業價值倍數(EV/EBITDA)。PE以凈利潤為基礎，適用於盈利企業；PB適合資產密集型行業，如銀行和製造業；PS適用於收入導向型企業，尤其是未盈利或研發投入高的公司；PEG考慮了成長性，適合成長期企業；EV/EBITDA則適用於虧損或資本結構復雜的公司。

絕對估值法

這種方法側重公司內部價值，如折現現金流(DCF)模型，適用於盈利穩定且有可持續性的公司。對於高增長企業，可採用PEG和DCF；無盈利但有盈利預期的，PS、EV/EBITDA和DCF適用；周期性行業且凈資產重要的，PB是好選擇；多元化集團可考慮SOTP和DCF；關注核心驅動因素的互聯網企業可使用MV/GMV或MV/MAU。

選擇估值方法的關鍵在於理解企業的特性、發展階段和行業特性，以便選擇最適合的工具來准確評估其價值。