知道市盈率估計投資收益率
Ⅰ 「如果市盈率是20倍,那麼它的投資回報率是5%」是如何計算按出來的
「如果市盈率是20倍,那麼它的投資回報率是5%」是如何計算按出來的?
市盈率的計算方法是股價/每股收益,這個每股收益是股票一年的每股收益,因此,這樣理解:比如股價是100,每股收益是5元,那麼100/5,可以理解為,按現在每年的收益情況,如果股票的收益全部分紅,經過100/5=20年,你可以獲得當初的投資100元的分紅回報也是100元,也就是說,20年後,你的投資收益是100%,那麼對應每年的收益平均就是5%。在計算和理解的時候,市盈率認為是你收回當初投資所需要的年份數,那麼市盈率的倒數就是年投資回報率,當然,這些存在的前提條件是股票的每股收益必須全部用來分紅,且這其中並沒有計算20%的利息稅。況且很多公司的每股收益往往是浮動的,也不會這么固定,如果你買到的公司每股收益會每年增加,那麼顯然你不需要20年,就可以收回全部投資,這也就是為什麼有時候會看中增長的原因。
市盈率是20倍的個股投資回報率是5%,請問這個是如何計算的
市盈率是20倍的含義是指:投資持有市盈率是20倍的個股,20年可以收回成本,平均到每年的回報率就是5%。
投資回報率和市盈率的相關計算(PIPE)
你的問題沒有說清楚,
每股收益為0.2元是哪年的?
私募投資一般以預期收益率計算,但是這里沒有09年的資料。
通常PIPE都是有鎖定期和折價的,這里沒有講。
只知道2010年每股收益,不知道當時的市場平均市盈率,無法計算估計。
而且,要知道當時的估算交易量,才能知道需要多長時間變現退出。
不知道時間怎麼計算 IRR?
這個題太理論了,根本就是自以為是的人來考你的。
====================================================
1、0.2元是09年末的財務資料。 ==>以預期09年5倍市盈率購買
2、鎖定期是1年 ==》2011才能開始賣,所以需要到2011年才能有回報,需要知道2011預測的市盈率。
3、折價是指當時市場價格的折扣嗎?還是指? ===》對,指2009年底股票市場價格是多少?1塊錢應該比市場價格低。
4、假設2010年的這個行業的平均市盈率是10倍 ===》理論上 10年價格6元(0.6*10)是09年投資1元的6倍,獲得500%的回報。
5、交易量如何估算?IRR不是內部收益率嗎? ==》一般都有平均日交易量,如果太小了,那麼1000萬恐怕賣1年也賣不完,退出時間直接影響IRR(和時間有關)
投資回報率,如果年利率是負的,即虧本,它的投資回報率是多少
負的。比如今年的100元到了明年變為90元。一年期投資回報率為:90=(1+r)*100 解得投資回報率為-10%。
市盈率的倒數是投資回報率嗎?
- 市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。
-
投資回報率(ROI)=年利潤或年均利潤/投資總額×100%,從公式可以看出,企業可以通過降低銷售成本,提高利潤率;提高資產利用效率來提高投資回報率。投資回報率(ROI)的優點是計算簡單。投資回報率(ROI)往往具有時效性--回報通常是基於某些特定年份。
-
在不考慮非經常性損益的情況下,市盈率的倒數可以認為是投資回報率。
商業地產的投資回報率是如何計算的?
一般開發商在確定商業地產的投資回報率時必須考慮的幾個資料;
1.貸款利率:目前在6%以上
2.物價系數:目前年均增長率在2~3%
3.風險系數:一般不低於貸款利率暫取6%
4.還原利率:
就是商業物業收益法定價分析中使用的投資回報率,必須包括貸款利率,物價系數和風險系數對投資回報率的影響.
前三項加起來就高達14~15%,如果投資者靠貸款購鋪是躲不掉年年看漲的貸款利率;(若全是自有資本可按2%年利計算.)
若風險系數取零,那10%的年投資回報率所賺無幾,若遇經營不善,市埸不景氣,租金不漲反跌就套牢賠定了!
5..貸款利率,物價系數是年年在變,多半是漲,是動態的;
6.風險系數與投資市場的動態變化有關,主要取決房市的起伏和投資者的慾望,如同炒股.
如果給一個1 回報是2 那麼投資回報率是100% 如果回報是100的話 那麼投資回報率是多少???
(100-1)/1 *100% = 9900%
如何計算投資回報率
投資回報率,顧名思義,回報與投資的比例。
對於公司而言:此處的回報,指實現的凈利潤,投資指總資產投資(包括權益籌資和負債籌資一起投入的資金)。即:投資回報率=凈利潤/平均總資產
對於專案而言,就是投資回報率=專案凈回收額/專案凈投入額。
對於某項業務投資工具而言,就是投資回報率=(賣出-買入)/買入
對於收取租金的業務,投資回報率=年租金收入/售價
例子舉不勝舉,都從最根本的字面含義取理解就是。
Ⅱ 市盈率指標主要用來評估股票的投資價值與風險,如果某股票的市盈率為40,則意味著該股票的投資收益率為2.5%
基本可以這樣理解。市盈率就是每股價格/每股利潤。比方說一個股票每股價格10元,稅後利潤是1元,那市盈率就是40/1=40。換個說法,也就是這個股票每股每年的利潤是1元,股票價格是40元,那按照現在這個股價、利潤來說,這個公司要賺回40元股價的成本,需要40年時間,那每年的收益也就是2.5%了。
理論上說市盈率可以看出一個公司的盈利狀況,股票的風險高低,但是也不絕對,一個公司的財務狀況,一支股票的好壞,指標還有很多。
Ⅲ 某種意義上講,市盈率是不是跟投資收益率互為倒數
不是的。
有些時候,公司估值著很低,PE已經到了個位數,但是公司已經遇到問題,未來盈利可能會很差。非常典型的例子是2018年的長安汽車,2017年年報顯示,當年實現凈利潤71億,當時長安汽車的市值不到700億,市盈率不到10倍,遠低於主要整車公司的估值。假如2018年年初買入長安汽車,那麼帶給你是腰斬的股價。為什麼呢,因為長安汽車2018年的凈利潤只剩下了不到7億,2019年上半年也預計虧損20億。
有些時候,公司估值著很低,PE已經到了個位數,這是對公司商業模式的悲觀反映。很多銀行的投資者都知道,主要銀行股在2010年左右市盈率來到了個位數,當年鼓吹買入銀行的非常多,多年過去了了,銀行的估值來到了5倍左右。為什麼會這樣呢,銀行賺的錢就不是錢嗎?當然不是,而是因為銀行是經濟的晴雨表,高杠桿經營,一旦經濟遇到問題,銀行會產生巨額壞賬,因此估值給的很低。
Ⅳ 股票中的市盈率是什麼意思如何根據它判斷股票投資價值
股票中的市盈率是什麼意思?如何根據它判斷股票投資價值
市盈率=普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利。
市盈率是估計普通股價值的最基本、最重要的指標之一。一般認為該比率保持在20-30之間是正常的,過小說明股價低,風險小,值得購買;過大則說明股價高,風險大,購買時應謹慎。
市盈率把股價和企業盈利能力結合起來,其水平高低更真實地反映了股票價格的高低。由於企業的盈利能力是會不斷改變的,投資者購買股票更看重企業的未來。因此,一些發展前景很好的公司即使當前的市盈率較高,投資者也願意去購買。預期的利潤增長率高的公司,其股票的市盈率也會比較高。
如何用市盈率分析股票投資價值
股票市場不能單單用單一指標對個股進行判斷分析。需要結合趨勢、量能綜合考量。
資本市場資金是源動力。
如何根據市盈率指標進行投資價值判斷
結合成長性、歷史市盈率、行業市盈率來買賣。
比如格力電器,歷史市盈率9-44,80%的歷史市盈率在11-24之間,目前市盈率13,行業市盈率16,最近4年凈利潤增長率接近50%。有投資價值。未來市盈率應該可以到25以上。
投資者在股票投資中如何運用市盈率法?
會滯後,你能看到的基本面資訊包括市盈率都是季報以後的資料對吧,季報一般是在季度末尾半個月到一個月才公布。
那麼無論是公司老闆大股東,還是去調研過的機構,都會比你先知道真實情況吧?
那麼情況好他們會先買股票,股價就會先漲,到了公布業績的時候,誘多吸引買盤他們出貨。比如這次贛鋒鋰業公布三季度業績增長100%多,但是當天大跌4%
市盈率在50以上的股票的投資價值?
市盈率很高說明是熱門股,短線可以買賣。
市盈率在40以下較為合理。
市盈率越小的股票,投資價值越大嗎?
市盈率只是反映過去業績的,無法反映未來
所以建議不要根據市盈率的高低來考慮買賣
事實上很多高市盈率股的收益遠遠高於低市盈率股
市盈率是什麼,怎麼通過它判斷股票的好壞
市盈率是一個反映股票收益與風險的重要指標,也叫市價盈利率。它是用當前每股市場價格除以該公司的每股稅後利潤,其計算公式如下:
市盈率=股票每股市價/每股稅後利潤
市盈率是投資者所必須掌握的一個重要財務指標,亦稱本益比,是股票價格除以每股盈利的比率。市盈率反映了在每股盈利不變的情況下,當派息率為100%時及所得股息沒有進行再投資的條件下,經過多少年我們的投資可以通過股息全部收回。一般情況下,一隻股票市盈率越低,市價相對於股票的盈利能力越低,表明投資回收期越短,投資風險就越小,股票的投資價值就越大;反之則結論相反。
需要注意的是,每股稅後利潤是前一個財務周期(一般是前一年)的資料,如果市場發生改變而影響公司的盈利能力,那市盈率可能發生發生很大變化,特別是小公司。例如某公司去年可能盈利0.01元/股,股價3元,市盈率是300,今年可能盈利0.3元/股,市盈率變成了10。
根據企業的市盈率來判斷股票價格升跌,這是考慮股票的
盈利越多股票越有價值。股票短時間能否上漲因素很多,長期看盈利越多越好
請問大師,股票的市盈率越低越有投資價值,那麼市盈率是負值是不是就更有投資價值?
股票的市盈率是:股票價格與每股利潤之比.它表示了---價格投資回收期,但它是動態的,也就是變化的,因為:在買進價格一定時,每股利潤是由公司的經營業績來決定和公司的利潤分配方案決定的,而公司的經營業績又是由國家產業政策和公司經營內外部環境的變化來決定的,所以:股票的市盈率要結合其他指標來作用,任何的指標都不能單一的來看.
如何通過PE判斷股票投資
PE在判斷股票投資價值的作用是相對的,而且是不具有長期效用的。一些公司由於營業外收入或非經常性所得收益造成一時利潤巨大,使PE很低,並不說明該公司就越好,反而是一種誤導。要想判斷長期投資價值,凈資產收益率和市凈率PB的作用更大些。
Ⅳ 市盈率怎麼估值
1、估值方法:幾家大的證券報刊在每日股市行情報表中都附有市盈率指標,其計算方法為:市盈率=每股收市價格/上一年每股稅後利潤。
2、對於因送紅股、公積金轉增股本、配股造成股本總數比上一年年末數增加的公司,其每股稅後利潤按變動後的股本總數予以相應的攤薄。
3、以東大阿派為例,公司1998年每股稅後利潤0.60元,1999年4月實施每10股轉3股的公積金轉增方案,6月30日收市價為43.00元,則市盈率為43/0.60*(1+0.3)=93.17(倍) 公司行業地位、市場前景、財務狀況。
4、以市盈率為股票定價,需要引入一個標准市盈率進行對比--以銀行利率折算出來的市盈率。在1999年6月第七次降息後,我國一年期定期存款利率為2.25%,也就是說,投資100元,一年的收益為2.25元,按市盈率公式計算:100/2.25(收益)=44.44(倍)。
5、如果說購買股票純粹是為了獲取紅利,而公司的業績一直保持不變,則股利的收適應症與利息收入具有同樣意義,對於投資者來說,是把錢存入銀行,還是購買股票,首先取決於誰的投資收益率高。因此,當股票市盈率低於銀行利率折算出的標准市盈率,資金就會用於購買股票,反之,則資金流向銀行存款,這就是最簡單、直觀的市盈率定價分析。
Ⅵ 甯傜泩鐜囪$畻浼板煎叕寮忔槸浠涔堬紝浼板煎競鐩堢巼鎬庝箞綆
鎻寮甯傜泩鐜囦及鍊肩殑縐樺瘑錛氬備綍璁$畻涓庡簲鐢
鍦ㄦ姇璧勪笘鐣岄噷錛屽競鐩堢巼錛圥E錛夎繖涓鏈璇琚騫挎硾鎻愬強錛屽畠鏄琛¢噺鑲$エ浠鋒牸涓庡叕鍙哥泩鍒╄兘鍔涗箣闂村叧緋葷殑閲嶈佹寚鏍囥備粖澶╋紝鎴戜滑灝嗘繁鍏ヨВ鏋愯繖涓鐪嬩技綆鍗曞嵈鍏呮弧欖斿姏鐨勪及鍊煎伐鍏鳳紝璁╀綘瀵瑰畠鏈夋洿娣卞叆鐨勭悊瑙c
甯傜泩鐜囷細琛¢噺浠峰肩殑鍊嶆暟
褰撴垜浠鍐沖畾鎶曡祫涓瀹跺叕鍙革紝棣栬佷換鍔℃槸鍒ゆ柇鍏朵環鍊兼槸鍚﹁浣庝及鎴栭珮浼般傚競鐩堢巼錛孭E錛屽氨鏄榪欎釜鍒ゆ柇鐨勫叧閿銆傝$畻鍏寮忔槸錛歅E = 鎬誨競鍊 / 騫村害鍑鍒╂鼎銆備緥濡傦紝濡傛灉涓瀹跺叕鍙哥殑甯傚間負10浜匡紝鍑鍒╂鼎涓1浜匡紝閭d箞鍏跺競鐩堢巼涓10鍊嶏紝鎰忓懗鐫浣犱負姣1鍏冪殑鍏鍙稿埄娑︼紝闇瑕佹敮浠10鍏冪殑璐涔頒環鏍箋
甯傜泩鐜囩殑鐪熸e惈涔夋槸鍙嶆槧鎶曡祫鑰呬負姣忓崟浣嶇泩鍒╀粯鍑虹殑浠鋒牸錛屽傛灉涓涓鍏鍙告瘡騫磋禋1浜匡紝鑰屼綘鑺辮垂10浜誇拱涓嬪畠錛岄渶瑕10騫存椂闂存墠鑳芥敹鍥炴垚鏈銆傝頒綇錛屽競鐩堢巼鏄涓鍊嶆暟錛屼笉鏄鐧懼垎姣旓紝渚嬪20鍊嶅競鐩堢巼騫朵笉鎰忓懗鐫澧為暱20%錛岃屾槸鐩堝埄闇瑕20鍊嶇殑甯傚兼敮鎾戙
鐩堝埄鏀剁泭鐜囷細闅愯棌鐨勨滅巼鈥
甯傜泩鐜囩殑鍊掓暟鈥斺旂泩鍒╂敹鐩婄巼錛圗/P錛夛紝鍒欐槸鐢ㄥ噣鍒╂鼎闄や互甯傚礆紝瀹冪『瀹炴槸涓鐪熸g殑鐧懼垎姣斻傝繕鏄涓婇潰鐨勪緥瀛愶紝10浜垮競鍊煎瑰簲1浜垮噣鍒╂鼎錛岀泩鍒╂敹鐩婄巼灝辨槸10%銆傝櫧鐒剁泩鍒╂敹鐩婄巼鐩磋傛槗鎳傦紝浣嗘姇璧勭晫鏇村懼悜浜庝嬌鐢ㄥ競鐩堢巼錛屽洜涓哄畠鍦ㄦ瘮杈冨叕鍙擱棿琛ㄧ幇鏃惰兘鍑告樉宸璺濄
鍒╂鼎澧為熶笌浼板肩殑瀵硅瘽
鎶曡祫瑕佽冭檻鐨勪笉浠呬粎鏄褰撳墠鐨勭泩鍒╋紝榪樻湁鏈鏉ョ殑澧為暱娼滃姏銆傚埄娑﹀為熼珮錛屽競鍦轟及鍊煎氨鍙鑳芥彁楂樸備緥濡傦紝濡傛灉涓瀹跺叕鍙鎬粖騫1浜垮埄娑︼紝鏄庡勾鏈夋湜澧為暱鍒1.2浜匡紝澧為熶負20%銆傝繖縐嶅為暱閫熷害浼氱洿鎺ュ獎鍝嶅叾鍚堢悊鐨勫競鐩堢巼鑼冨洿銆傚湪3%鏃犻庨櫓鍒╃巼涓嬶紝20%鐨勫埄娑﹀為熷瑰簲澶х害25鍊嶇殑甯傜泩鐜囷紝浣庝簬榪欎釜鑼冨洿鍙鑳借瑙嗕負浣庝及錛岄珮浜庡垯鍙鑳借鐪嬩綔楂樹及銆
瀵逛簬娌娣300榪欑被紼沖畾澧為暱鐨勬寚鏁幫紝鍏跺悎鐞嗙殑甯傜泩鐜囬氬父鍦15鍊嶅乏鍙籌紝浣庝簬10鍊嶅彲鑳戒綆浼幫紝瓚呰繃18鍊嶅彲鑳介珮浼般傜悊瑙d簡榪欎簺錛屼綘鍦ㄦ姇璧勬椂灝辨湁浜嗕竴涓閲嶈佺殑鍙傝冩嗘灦銆
鎶曡祫鍐崇瓥鐨勫叧閿姝ラ
鍦ㄨ喘涔拌偂紲ㄦ垨鍩洪噾鏃訛紝瑕佸仛鐨勭涓姝ユ槸璇勪及娼滃湪鐨勫埄娑﹀為燂紝渚嬪傦紝濡傛灉浣犻勬湡涓涓鎸囨暟鍩洪噾鐨勫為熻兘杈懼埌20%錛屾帴鐫瑕佸規瘮鍏跺綋鍓嶇殑甯傜泩鐜囥傚傛灉浼板煎勪簬浣庝及鎴栧悎鐞嗗尯闂達紝閭d箞涔板叆灝辨槸鏄庢櫤鐨勯夋嫨錛涜嫢澶勫湪楂樹及鐘舵侊紝鑰愬績絳夊緟鍙鑳戒細甯︽潵鏇村ソ鐨勬姇璧勬椂鏈恆
姣忓ぉ鏃╀笂8鐐癸紝浣犲彲浠ユ煡鐪嬫垜鎻愪緵鐨勪及鍊艱〃錛屼負浣犳彁渚涗究鎹風殑鍙傝冩暟鎹錛岃╀綘鐨勯噾鋙嶅喅絳栨洿鍔犵戝︺傞氳繃緇撳悎榪欎簺鐭ヨ瘑錛屼綘灝嗘洿濂藉湴椹鵑┉甯傜泩鐜囪繖涓鎶曡祫宸ュ叿錛屾垚涓鴻偂甯備腑鐨勬槑鏅鴻屽躲