市盈率判斷投資價值

① 股票，怎麼判斷一個股票的價值是多少

三種方法判斷股票投資價值

美國《財富》
提到股票價值，投資者最易想到的就是市盈率。市盈率計算簡單，因而成為投資決策的一個
有效快捷的判斷工具。但必須注意的是，市盈率有誤導性。即使是低市盈率股票也不便宜，而高
市盈率也不意味著公司價值被高估。
其實問題就出在這個「盈利」上。公司可用多種方法增加盈利——將資產交易所得計入收入，改變折舊政策、減少壞帳准備或回購投票等。雖然市盈率不失為投資決策的一個判斷標准，但光依此定論未免風險太大。所以我們著重強調用三種方法來評估股票，即公司的銷售額、現金流量和負債。

一、注意收入
收入分析是評估一個公司前景的關鍵步驟，沒有銷售談何盈利？如果離開收入上升僅有盈利
的增長，其背後很可能是公司非基本業務的增長。

示例1：價格／銷售收入（PSR）

一個有用的指標就是：價格與銷售收入的比例——股價除以每股收入（每股收入＝年度收入

／流通股股數）。專業人士認為該比例超過1倍時投資價值不大，而達到10倍時被視為危險。
目前的標准普爾500指數的該指標在1．7倍上下徘徊，不過各行業情況相差很大：利潤相對 豐厚的軟體股股價平均為銷售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR僅為0．5。如果
一個公司的PSR較其同業競爭者高出很多，投資者就得謹慎了。
收入分析還能揭示單靠市盈率無法發現的信息。以電子產品製造商Celestica為例
，該公司為Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率為50，是標准普爾指數及其同業者的兩倍。而從收入來看，Celestica價格並不高，其PSR值僅為1，與同業基本持平，但公司主要生產線產量增速較同業者快，近一年的銷售收入大增86％，盡管今年形勢不容樂觀，該公司產量計劃仍然將增加20％。

二、留意現金流量

現金流量，故名思義是指企業經營中流入（或流出）的現金。由於它不包括公司非現金會計
費用和非核心業務的其它費用，因此它是投資者獲得公司經濟實力的最近渠道。「現金流量比盈利數據更能揭示公司的實力和增長能力。」

示例2：價格／現金流量

現金流量的一個更簡單的定義就是Ebitda——即扣除利息、稅收、折舊、分攤前的所得。評估股票價值即用股價除以每股Ebitda，數值越低越好。現金流量分析比較費時費力，但它可以揭示有效的投資機會。如石油開采商Pride International股價為25，90倍的市盈率遠高出同業者，幾乎是同業平均水平的兩倍，但看現金流量情況就不同了。它的價格與每股現金比為4，低於標普指數6的平均值，更遠遠低於行業平均值15。2000年，Pride International公司由於收入增長了9．1億，現金流量增加2．25。分析師認為今年這一數字將增至4億。不過，公司也有高達18億的負債。但專家稱，公司產生的現金總額是其支付利息的6倍多。

三、檢查資產負債表

反映公司未來財務狀況的一項重要指標是資產負債表中的負債。負債過高風險越大。銷售下
降或利率攀升使公司的償息能力受損。判斷一個公司的負債是否過高的辦法是計算負債與資本總
額（負債＋股東權益）的比值，若該值大於50％，證明該公司舉債程度已超過其負荷。

示例3a：負債／資本總額

示例3b：凈收入／資本總額

另一個重要指標是公司的資本回報率，即凈收入／資本總額。這是衡量盈利能力的有效方法。如果公司舉債過多，即使其盈利增長快，其資本回報率也將降低。比如：Nokia市盈率為44，高於30倍市盈率的Ericsson。不過我們再來看看下面的數據：Nokia的資產負債率僅11％，而Ericsson、Motorola的資產負債率分別為21％、41％，而且Nokia33％的資本回報率也遠遠高於Ericsson、Motorola的14％和1％。「Nokia在融資方面相當保守穩健。」
當然市盈率能為公司價值提供一方面的參考數據，但全面來看，結合這三項指標才能判斷該股是否真正具有投資價值。

② 市盈率指標主要用來估計股票的投資價值

市盈率指標主要用來估計股票的投資價值
市盈率指標是用來判斷一家上市公司在市場上的投資價值。它是根據公司的股票價格和每股收益來計算的。市盈率越高，說明股票的投資價值越高，反之亦然。
無論是個人投資者還是機構投資者，在進行投資決策時都需要考慮市盈率指標。一般來說，市盈率低的公司通常被認為是低估的，而市盈率高的公司則可能被高估。當然，市盈率並不是唯一的衡量標准。投資者還需要考慮公司的財務狀況、市場前景等因素。
因此，在進行投資決策時，投資者需要綜合考慮多種因素，而不是僅僅依賴市盈率指標。此外，市盈率指標也存在局限性。比如，一些新興行業可能會具有較高的市盈率，但這並不意味著這些公司具有更高的投資價值。

③ 甯傜泩鐜囪秺楂樿偂紲ㄧ殑鎶曡祫浠峰煎氨瓚婂ぇ鍚

甯傜泩鐜囧張縐版湰鐩婃瘮錛屾槸鎸囪偂紲ㄤ環鏍奸櫎浠ユ瘡鑲℃敹鐩婄殑姣旂巼銆傞氳繃鐢ㄦ潵姣旇緝涓嶅悓浠鋒牸鐨勮偂紲ㄦ槸鍚﹀瓨鍦ㄨ楂樹及鎴栬呬綆浼扮殑鎸囨爣銆傞偅涔堬紝浣犵煡閬撳競鐩堢巼瓚婇珮鑲＄エ鐨勬姇璧勪環鍊煎氨瓚婂ぇ鍚楋紵

甯傜泩鐜囪秺楂樿偂紲ㄧ殑鎶曡祫浠峰煎氨瓚婂ぇ鍚楋紵

甯傜泩鐜囪秺楂樿偂紲ㄧ殑鎶曡祫浠峰間笉涓瀹氬氨瓚婂ぇ銆傚叿浣撳垎鏋愬備笅鎵紺猴細

銆1銆戜竴鑸鎯呭喌涓嬶紝鑲＄エ鐨勫競鐩堢巼鍦10-20鏄姣旇緝姝ｅ父鐨勭己榪呮。錛20-30灝辨槸琚楂樹及浜嗭紝涓鏃﹀ぇ浜30灝辨湁鎶曡祫娉℃搏浜嗐傝嫢鏈変簡鎶曡祫娉℃搏涔嬪悗浠嶇劧鍘繪姇璧勶紝鑷鐒墮庨櫓涔熶細鏇村ぇ涓浜涖傛瘮濡傝達紝涓瀹跺叕鍙哥殑鑲＄エ甯傜泩鐜囪秴榪30錛岄偅涔堣ヨ偂紲ㄧ殑浠鋒牸鍏鋒湁娉℃搏錛屼環鍊艱楂樹及浜嗕紡涔憋紝姝ゆ椂鎶曡祫鐨勯庨櫓鑷鐒朵篃鏇村ぇ涓浜涖傚洜姝わ紝鑲＄エ鐨勫競鐩堢巼瓚婇珮騫朵笉鑳戒唬琛ㄨ偂鏄屽畯紲ㄧ殑鎶曡祫浠峰艱秺澶с

銆2銆戝競鐩堢巼鏈韜鍙嶆槧浜嗗湪姣忚偂鐩堝埄涓嶅彉鐨勬儏鍐典笅錛屽綋媧炬伅鐜囦負100%鏃訛紝鑻ユ墍寰楄偂鎮娌℃湁榪涜屽啀鎶曡祫錛岄渶瑕佺粡榪囧氬皯騫寸殑鎶曡祫鎵嶅彲浠ュ皢鑲℃伅鍏ㄩ儴鏀跺洖銆傚洜姝わ紝濡傛灉鑲＄エ鐨勫競鐩堢巼涓鐩磋緝浣庯紝甯備環鐩稿逛簬鑲＄エ鐨勭泩鍒╄兘鍔涗綆錛屽垯琛ㄧ幇涓烘姇璧勫洖鏀舵湡鐭錛屾姇璧勯庨櫓杈冨皬銆傝岃偂紲ㄧ殑鎶曡祫椋庨櫓灝忎簡灝辨湁鍒╀簬鎻愬崌璇ヨ偂紲ㄧ殑鎶曡祫浠峰箋

闄ゆや箣澶栵紝榪橀渶娉ㄦ剰涓鐐癸紝鍒╃敤甯傜泩鐜囨瘮杈冧笉鍚岃偂紲ㄧ殑鎶曡祫浠峰兼椂錛岃繖浜涜偂紲ㄥ繀欏誨睘浜庡悓涓涓琛屼笟錛屽洜涓烘ゆ椂鍏鍙哥殑姣忚偂鏀剁泭鏄姣旇緝鐩歌繎鐨勶紝鐩鎬簰姣旇緝鎵嶆湁鎰忎箟銆

④ 股票中的市盈率是什麼意思如何根據它判斷股票投資價值

股票中的市盈率是什麼意思？如何根據它判斷股票投資價值

市盈率＝普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利。
市盈率是估計普通股價值的最基本、最重要的指標之一。一般認為該比率保持在20－30之間是正常的，過小說明股價低，風險小，值得購買；過大則說明股價高，風險大，購買時應謹慎。
市盈率把股價和企業盈利能力結合起來，其水平高低更真實地反映了股票價格的高低。由於企業的盈利能力是會不斷改變的，投資者購買股票更看重企業的未來。因此，一些發展前景很好的公司即使當前的市盈率較高，投資者也願意去購買。預期的利潤增長率高的公司，其股票的市盈率也會比較高。

如何用市盈率分析股票投資價值

股票市場不能單單用單一指標對個股進行判斷分析。需要結合趨勢、量能綜合考量。
資本市場資金是源動力。

如何根據市盈率指標進行投資價值判斷

結合成長性、歷史市盈率、行業市盈率來買賣。
比如格力電器，歷史市盈率9-44，80%的歷史市盈率在11-24之間，目前市盈率13，行業市盈率16，最近4年凈利潤增長率接近50%。有投資價值。未來市盈率應該可以到25以上。

投資者在股票投資中如何運用市盈率法？

會滯後，你能看到的基本面資訊包括市盈率都是季報以後的資料對吧，季報一般是在季度末尾半個月到一個月才公布。
那麼無論是公司老闆大股東，還是去調研過的機構，都會比你先知道真實情況吧？
那麼情況好他們會先買股票，股價就會先漲，到了公布業績的時候，誘多吸引買盤他們出貨。比如這次贛鋒鋰業公布三季度業績增長100%多，但是當天大跌4%

市盈率在50以上的股票的投資價值?

市盈率很高說明是熱門股，短線可以買賣。
市盈率在40以下較為合理。

市盈率越小的股票,投資價值越大嗎?

市盈率只是反映過去業績的，無法反映未來
所以建議不要根據市盈率的高低來考慮買賣
事實上很多高市盈率股的收益遠遠高於低市盈率股

市盈率是什麼，怎麼通過它判斷股票的好壞

市盈率是一個反映股票收益與風險的重要指標，也叫市價盈利率。它是用當前每股市場價格除以該公司的每股稅後利潤，其計算公式如下：
市盈率＝股票每股市價／每股稅後利潤
市盈率是投資者所必須掌握的一個重要財務指標,亦稱本益比，是股票價格除以每股盈利的比率。市盈率反映了在每股盈利不變的情況下，當派息率為100%時及所得股息沒有進行再投資的條件下，經過多少年我們的投資可以通過股息全部收回。一般情況下,一隻股票市盈率越低,市價相對於股票的盈利能力越低，表明投資回收期越短，投資風險就越小，股票的投資價值就越大；反之則結論相反。
需要注意的是，每股稅後利潤是前一個財務周期（一般是前一年）的資料，如果市場發生改變而影響公司的盈利能力，那市盈率可能發生發生很大變化，特別是小公司。例如某公司去年可能盈利0.01元/股，股價3元，市盈率是300，今年可能盈利0.3元/股，市盈率變成了10。

根據企業的市盈率來判斷股票價格升跌，這是考慮股票的

盈利越多股票越有價值。股票短時間能否上漲因素很多，長期看盈利越多越好

請問大師，股票的市盈率越低越有投資價值，那麼市盈率是負值是不是就更有投資價值？

股票的市盈率是:股票價格與每股利潤之比.它表示了---價格投資回收期,但它是動態的,也就是變化的,因為:在買進價格一定時,每股利潤是由公司的經營業績來決定和公司的利潤分配方案決定的,而公司的經營業績又是由國家產業政策和公司經營內外部環境的變化來決定的,所以:股票的市盈率要結合其他指標來作用,任何的指標都不能單一的來看.

如何通過PE判斷股票投資

PE在判斷股票投資價值的作用是相對的，而且是不具有長期效用的。一些公司由於營業外收入或非經常性所得收益造成一時利潤巨大，使PE很低，並不說明該公司就越好，反而是一種誤導。要想判斷長期投資價值，凈資產收益率和市凈率PB的作用更大些。