中證紅利平均市盈率

A. 市盈率ttm一般多少為好股票

每個行業不同，所以市盈率不能一概而論，一般市盈率要和行業平均做對比，高於行業平均則說明可能被高估；低於行業平均則說明被低估。
此外，在正常條件下，白馬股的市盈率在10-20之間屬於正常；在牛市行情下，白馬股的市盈率一般超過30就算作高估，所以在30以下相對合理。
每個行業的平均市盈率可以在一些財經網站上，也可以在指數公司官網上查看，如中證指數官網，下載數據後進行對比即可。
此外，分析哪只股票好，或者哪只股票不好，除了分析市盈率，還需要分析公司的基本面和技術面，如果單純地分析市盈率，假設市盈率為負數或股價長期在低位盤整，則即便市盈率很低，也不是最佳買賣點。
市盈率=每股股價÷每股凈利潤，每股股價就是指購買一股所需要付出的成本；每股收益就是指持有一股當年能獲得多少收益。
(1)中證紅利平均市盈率擴展閱讀：
股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。
每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
交易時間
大多數股票的交易時間是：
交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。
上午9:15開始，投資人就可以下單，委託價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委託的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂「開盤價」。9:25到9:30之間委託的單子,在9:30才開始處理。
如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。
休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日）
交易費用
股票買進和賣出都要收傭金（手續費），買進和賣出的傭金由各證券商自定（最高為成交金額的千分之三，最低沒有限制，越低越好），一般為：成交金額的0.05%，傭金不足5元按5元收。賣出股票時收印花稅：成交金額的千分之一（以前為3‰，2008年印花稅下調，單邊收取千分之一）。
2015年8月1日起，深市、滬市股票的買進和賣出都要照成交金額0.02‰收取過戶費。
以上費用，小於1分錢的部分，按四捨五入收取。
還有一個很少時間發生的費用：批量利息歸本。相當於股民把錢交給了券商，券商在一定時間內，返回給股民一定的活期利息。

B. 為什麼調入中證紅利指數會跌

近期市場波動較大，市場估值接近合理區域。股息率溢價和權益風險溢價基本在中位數附近，部分指數已經處於歷史低位，如分紅指數和中信建投。下面，分析一下這兩個歷史低位指數的投資價值：


一、中證紅利價值分析

雖然中證紅利市盈率處於歷史低位，但指數整體股價仍呈上升趨勢，說明企業在持續盈利。中證紅利指數的市盈率已經在低位波動了兩三年，但中證紅利指數從2020年8月開始緩慢攀升。但中證紅利指數ROE在今年1月開始反彈，說明股票市場提前反映了企業的利潤變化。


所以，中證紅利的市盈率在指數上漲的情況下，還不斷創新低，主要就是因為中證紅利的盈利能力在不斷的改善。而近期的股價也已經有所反映，未來隨著中證紅利的盈利能力不斷改善，其股價可能還會有不錯的表現。但是中證紅利最佳的建倉時機可能已經過去，畢竟當前股價已經開始反映企業盈利了。


二。中證銀行分析
中證銀行目前很不受市場歡迎。7月份，中證銀行跌幅超過12%。上一次出現如此大的月度跌幅是在2016年1月。目前中證銀行的市盈率與當時基本持平，但市凈率遠低於當時。說明大家對銀行未來的發展已經非常悲觀，認為銀行未來的業績會越來越差。


從中國銀行的凈資產收益率來看，該行的凈資產收益率確實在下降，從最高的20%以上下降到目前的10%左右。但銀行業一直是國家的金融支柱，但隨著經濟的發展和資本市場的完善，銀行利潤下滑是必然趨勢。從美國銀行業ROE的歷史走勢來看，1986-1992年(不含87年)美國銀行業平均ROE為9.4%，之後隨著盈利能力的提高，ROE上升到15%左右。所以，目前中國銀行業的ROE已經接近發達國家的水平，未來銀行的利潤可能會下降，但不會有太大的下降空間。


目前市場對銀行業過於悲觀，這種悲觀已經體現在股價上，而極度悲觀和極度樂觀是市場獲取超額收益的主要原因。


所以，雖然中證紅利和中證銀行的市盈率和市凈率在近期都處於歷史低位，但是兩者的本質卻有所不同。中證紅利估值創歷史新低主要在於盈利的改善，而中證銀行估值創歷史新低主要在於情緒的驅動。所以相比而言，中證銀行創歷史新低更具有一定的指導意義，畢竟在投資中，情緒驅動的股價會更加的不合理，要麼過高要麼過低

C. 中證紅利優缺點

中證紅利指數是中國證券指數有限公司基於A股市場股息率較高、且股息穩定性良好的公司所選出的一類股票指數。隨著近幾年市場持續低迷，越來越多的投資者選擇了中證紅利指數進行長期投資。那麼，中證紅利指數究竟能否成為長期投資的優選？下面從幾個方面進行分析。

一、優點

1.穩健增長：相對於普通股票，中證紅利指數的成長性更為平穩穩健。這是因為這類公司多擅長現金管理，偏向分紅或回購，也不會過於依賴太快速成長的高科技行業。

2.歸因於價值股：中證紅利指數的成分股通常會是具備相對較低的市盈率、較高的股息和相對穩健的財務表現的企業，這種情況下該指數通常被歸納在價值股范疇之內。在多數情況下，中證紅利指數在市場崩潰時表現良好。

3.長期投資套利：中證紅利指數具有長期投資能力，可以為投資者長期持有提供一個香港套利機會，即在A/H股打套利。

二、缺點

1.行業過於集中：中證紅利通常在很小一部分股票公司中有著相當大的權重，這會導致投資者的資金可能會過於集中在某一行業內。此外，如果某一行業的企業表現不佳，也會直接影響整個指數的表現。

2.投資風險仍需要注意：中證紅利指數並不是一個無風險的投資選擇。和其他股票一樣，中證紅利指數的投資經營風險依然處於投資者必須要注意的范疇。

3.股息率變化：隨著股息率的變化，一些股票可能隨時可能會被換出，這也增加了中證紅利指數的再平衡風險。此外，一些公司在經濟界短期的輕微事件中分紅可能會受到影響，這也會導致一些公司的股息率不穩定。

三、結語

中證紅利指數是一個規定的投資策略，為那些希望能夠利用其分紅與回購策略的穩健投資者提供了一個長期投資機會。不過，投資者還是需要注意到其中的風險，並且對於投資組合的整體風險進行仔細評估。總的來說，中證紅利指數可能作為一個長期投資組合的單一部分，而不是全部組合的主導部分。

D. 價值投資必須掌握的幾個指標

在投資的海洋中，價值投資者如思哲般深入淺出地揭示了二級市場中至關重要的估值指標，它們猶如航海圖上的羅盤，幫助我們精準地導航。首先，我們來看看市盈率（PE），它是市值與凈利潤的比率，象徵著市場對於企業未來盈利的期待。高PE可能預示著潛力，但波動性也需引起注意，因為過高的估值可能蘊含風險。

接著，市盈率相對盈利增長比率（PEG），即市盈率與凈利潤增速的比值，是衡量投資價值的重要工具。在A股市場，一般認為0.5-3是一個相對合理的區間。PEG結合了增長速度的考量，幫助我們更全面地評估投資標的。

市凈率（PB），市值與凈資產的比例，是行業間比較的利器。PB值低，意味著投資的性價比更高，特別是在同行業中，PB的差異反映了企業的價值窪地。

市銷率（PS），則以市值除以主營業務收入，對於判斷企業的運營效率和現金流狀況十分關鍵。在不同行業中，如鋼鐵和外貿，PS通常較低，這暗示著潛在的投資價值。

更進一步，我們有市現率（PCF），即市值與凈現金增加額的比率，小明農場的例子生動地展示了這個比率變化如何影響企業的財務健康。而凈資產收益率（ROE），凈利潤與凈資產的比率，是衡量企業盈利能力的黃金指標，15%以上的ROE往往標志著一家績優企業。

對於投資策略，推薦關注指數基金如上證紅利、中證紅利，尤其是中小板指數（從ROE角度），以及中證500和上證50（從PEG和底部市盈率的視角）。在挑選個股時，務必結合橫向分析PE、PEG、PB、PS和ROE，同時留意行業間的差異，才能做出明智的決策。

最後，別忘了還有其他估值工具如市研率和股息率，它們拓寬了我們的分析視角。這些關鍵指標如同拼圖的碎片，一旦組合起來，就能為我們揭示出投資價值的全貌。記住，信息量大，但理解並運用它們，才能在價值投資的道路上穩步前行。

E. 比較實用的選股指標有哪些

這個因人而異，在我看來，比較實用的是MACD和BBI，MACD用來判斷大波段的買賣點，BBI用來判斷趨勢過程中的強支撐和強阻力。

MACD的波段買賣點我已經發布視頻教學，大家可以去看看，BBI指標的使用後期會發布教學視頻供大家學習。

我理解選股有幾個層次的選法。

第一個層次要構築自己的自選股票池，限定自己的操作范圍。在這個層面上選股的話就不能用走勢指標等因素了，這個層面上的選股應該全看基本面，從各種基本面指標來判斷這只股票後期有沒有操作價值。常用的基本面指標如PE啊，PB啊，ROE啊，REG啊，CAGR啊之類的指標。這些指標是用來挑選那些體質比較健壯，值得後期進一步培養的個股，把這些個股建設成為自己的一個自選股票池，一是不大容易錯過好股，二是也不大容易被外界的雜音所干擾，可以集中精力於最好的個股，也相對減輕了分析個股的工作量，畢竟現在4000多隻個股，如果每一隻都想去了解熟悉也不是一件很容易的事情。

第二個層次的選股就是要從自選股票池裡去挑選合適的個股了，這個層次更多的是擇時，看看自家菜園里哪些菜已經熟了，可以收割了察慶。一般這種就可以結合一些走勢指標，不需要搞得太復雜，大部分時候還是看總體走勢的位置，指標只作為輔助。分析預判後期個股大致會是個什麼樣的走法，這個時候可以用MA指標，MACD之類的指標，還有一些其他的根據個人對股市的理解定製的一些指標。

其實只要把第一層次的自選股票池構築好了，第二層次的選股相對來說比較容易，無非就是現在低位，已經具備反轉的趨勢了，那就擇機介入就行了。

當然我說的這些方法是按照價值投資的大思路來操作的，如果純炒作只喜歡追熱點的選股，這個不是我的風格，我也沒本事提供選股思路，更別說提供什麼靠譜的指標了，那個純粹就是看個人的運氣和悟性。

不過我一直覺得投資是靠時間來吃飯的，像種樹一樣，選個好樹苗，種下去，觀察它有沒有長歪，有沒有意外侵害，剩下的就是等時間來幫你讓它長大。

很多年以前看到過但斌寫的時間的玫瑰，內容是不大記得了，但印象中靠時間掙錢這個概念還是有點的。我覺得他說得還是有一定的道理的。

比較實用的選股指標，根據我自身的經驗主要有ROE（凈資產收益率），PE（市盈率），資產負債率和營收增長率，均線系統組合（K線相關），下面者謹分別來說下理由：

1.ROE（凈資產收益率）代表的是一家公司的賺錢能力，只有超強賺錢能力的公司才能是一家好的公司。股神巴菲特曾說過「如果非要用一個指標來選擇股票的話，那隻有ROE最合適」，所以，尤其是做長線投資的朋友，一定要關心這個核心指標，通常在15%以上可以認為是比較優秀的公司。

2.PE（市盈率），市盈率是衡量公司估值的重要指標，不同行業的市盈率會有所不同，比如一些傳統行業的市盈率通常比較低，尤其國家壟斷的能源，電力，煤炭等行業市盈率都比較低，而敗嫌握一些高 科技 和醫葯公司的市盈率都比較高，因為具有較高想像空間和成長性。一般來講，市盈率在20倍以下就可以考慮投資了，如果在業績沒有問題，市盈率在10倍以下就可以考慮長期持有了。但是，如果是高 科技 公司的話，市盈率一般都會給得高一些，有的公司甚至上百倍市盈率，市場戲稱高 科技 公司的市盈率是「市夢率」，所以結合自己對市場的認知，合理作出選股決策。

3.資產負債率和營收增長率，通常應該選擇資產負債率較低以及成長性較好的企業，資產負債率較低，代表企業具有很強的償債能力，不容易發生財務風險和暴雷事件，而成長性代表的是企業未來的預期，很多股票的炒作都是炒的預期，如果每年都能保證一定的成長，通常能夠達到30%左右的增長，就可以認為是一家優秀的公司。

實用的選股指標就是公司好不好，其他都是扯淡。

不同公司的好法會不一樣，跟行業和公司特點有關。所以評估一個公司的好壞也不是單看某項財務指標就能看出來的。

比較實用的選股指標：好行業持續分紅的股票。

舉例說明：

中證信息紅利行業指數，選取中證信息行業中持續分紅的股票，從2005年12月30日至2017年9月29日，通過這個策略選出來的股票組成的中證信息紅利指數近13年來從1000點漲到了21393.42，漲了20倍，如果將股息分紅再投資計算進去，則中證信息紅利全收益指數今日價格為24495.61，漲了23.5倍。

根據中證指數官網，這個指數成分股的選取規定如下：

滬深A股所有股票滿足下列條件的：

1 過去兩年連續現金分紅且每年的稅後現金股息率均大於 0；

2 過去一年內日均總市值排名在全部 A 股的前 90%；

3 過去一年內日均成交金額排名在全部 A 股的前 90%

根據中證行業分類標准，選出屬於信息行業的股票，計算符合條件的公司股票過去兩年的平均稅後現金股息率，將中證信息行業內股票按過去兩年的平均稅後現金股息率高到低降序排名，選取股息率排名在30 名的股票組成信息紅利指數

每隻股票的權重因子計算方法：權重因子=股息率/（股價 總股本 自由流通靠檔比例），任何一隻股票的權重不得超過15%。

中證信息紅利行業指數成分股每年調整一次，成分股調整實施時間是每年 12 月的第二個星期五的下一交易日。

不能滿足以下條件的股票將被剔除

（1）行業屬性沒有發生變化；

（2）過去一年的稅後現金股息率大於 0.5％

（3）過去一年內日均總市值排名落在全部 A 股的前 90%；

（4）過去一年內日均成交金額排名落在全部 A 股的前 90

每年按以上標准選擇中證信息行業分紅的股票，則過去13年，每年的年化收益率達到28.51%

最好的炒股指標我認為有這么幾個，市盈率、市凈率、凈資產收益率、股息率。

這個問題的回答，我們分三步走。

第一步，投資企業的內生性增長是多少，也就是不考慮市場估值的變化，我們一直持有，能有什麼樣的收益。

假設一家公司的凈資產為A，市凈率為PB，凈資產收益率為ROE，分紅率為X，這些參數都是常數，則第二年企業的凈資產為A+A*ROE—A*ROE*分紅比例—A，與企業的初始凈資產A相比，增值為ROE—ROE*分紅比例，此處分紅比例為企業當年的分紅與企業當年的利潤比值，公式進一筆提煉為ROE*（1-分紅比例）=ROE*（1—分紅率）

這就是企業的投資不分紅的凈資產增值一般公式。

這個模型中，企業每年的分紅也是可以計算出來的，期初股東得到的股息是A*ROE*分紅率，每年股息的增長率和凈資產增長率一樣，也是每年增長ROE*（1—分紅率）。

這個模型中如果要計算企業的自由現金流折現值，每年的股息都需要單獨折回現在的時間點，原因是股息沒有再參與復利過程，企業的凈資產可以按某一年直接折回現值就可以了。

在巴菲特的案例中凈資產和股息的增長速度8%=12%—4%=12%*（1——1/3）=凈資產收益率*（1-分紅比例）。這個分紅比例=當年分紅的金額/當年的凈利潤=1/3。（嚴格來說，分紅率=今年的分紅/去年的凈利潤，而實際計算是今年分紅/今年凈利潤。）

我們繼續考察分紅再投資的模型。第n年企業的凈資產為1（企業的凈資產為1還是N不影響結論，我們最後計算得到的是增長率，一個比率），市凈率為PB，凈資產收益率為ROE，分紅率仍然定義為當年分紅/當年利潤

第n+1年分紅前企業的凈資產為1*（1+ROE），當年的利潤為ROE即可分配利潤，分紅1*ROE*分紅率，分紅後凈資產為1+ROE*（1—分紅率），企業分紅的錢以同樣的市凈率買入凈資產為ROR*分紅率/PB（市凈率不變），

企業此時的凈資產為1+ROE*（1—分紅率）+ROE*分紅率/PB

我們注意ROE*分紅率/PB=（當年利潤*當年分紅/當年利潤）/期初股價=股息率。（嚴格意義上的股息率是指，一年的分紅/期末市值，而我指的分紅率是指一年分紅/期初市值）

企業一年的凈資產增加額為ROE*（1—分紅率）+股息率

這就是企業分紅再投資的時候，凈資產的復合增長率，假設條件市凈率不變，這也是投資企業的復合收益率。

第二步，我們考慮，什麼樣的估值是合理的？

首先我們設定一個合理的收益率區間，根據這個收益率來確定PB和ROE之間的關系。我們為簡化關系，假定企業不分紅，每年的利潤全部再投資，並且凈資產收益率不變。

我們在確定 社會 平均資本收益率的時候，可以參考m2和名義GDP，我們把折現率取10%，

基礎邏輯，合理PB=10 ROE。如ROE10%，1PB、OE15%，1.5PB。

即1PB買一個ROE10%的公司，年收益為10%，剛好達到通脹、M2、名義GDP的水平，即1PB是一個合理估值。15元買10元凈資產，一年產生1.5元收益，收益率還是10%。即1.5PB是個合理估值

更進一步，對於高ROE的公司，存留的凈資產產生超過10%的收益，應當給予適當的高估值，即合理PB應 10 ROE

對於預期ROE15%的公司，1.5PB是合理估值。如果1PB收購，那麼年收益是15%。市場中有種無形的力量，把股價拉高至1.5PB，使得該股票的投資收益率接近10%。1PB到1.5PB，就是50%的估值提升。

但是在現實的投資中，公司一定有分紅，我們怎麼判斷估值的移動呢？根據分紅的企業凈資產增值計算ROE*（1-分紅率），我們有個直觀的認知：ROE越高，分紅率越低，前面的常數就越高，即企業可以享受更高的估值。

折現率取多少合適呢？再本文的推算中一般我們根據十年期國債利率或者M2增速計算，在具體的投資中根據公司的情況計算。

最後說一下，估值是一件模糊的事情。合理PB=10~15倍ROE，經驗計算值，但是不適用於ROE大於17%的公司。為什麼呢？我就不為難大家了。這裡面的計算單純計算了市凈率杠桿，真實企業的計算中，分紅率是一個影響，當ROE大於17，復利計算中的指數效應加快，曲線變陡峭，前置定常數的平滑效果減弱，企業可以享受比計算值更高的市凈率溢價

總結一下就是：①優秀的企業是時間的朋友，時間越長，高凈資產收益率的公司價值越明顯②低估值相對高成長企業的優勢可以保持一段時間，越低估，前置常數越大，優秀公司的復利效應，即指數函數部分對沖前置常數較小需要的時間越長（沖減自己的溢價）③企業越優秀，需要的對沖溢價時間越短

第三點，我們可以總結一下，市盈率表示企業的盈利能力，凈資產收益率表示企業的股東權益增值能力，市凈率表示企業股權的溢價程度，股息率有助於我們進行分紅再投資，也是我們投資股票獲現金流的唯一方式。

必須要說明的是企業是一個復合體，判斷企業的好壞是一整套有效指標的綜合判斷，不存在一個關鍵指標。

投資最難得地方就是對企業價值的判斷，企業現在的盈利能力會不會加強，這種盈利能力可以維持多久等等，而單獨財務知識是很快可以學會的。

短線選股指標：

1.BOLL

2.CCI指標：即為順勢指標，被股民稱作「指標之王」，運用CCI指標可以輕松挑選出牛股。該指標是一種重點研判股價偏離度的股市分析工具，屬於超買超賣類指標一種，波動於正無限大和負無限大之間。

指標研判：CCI在+100 -100的常態區間運行時無太大參考意義，應採用KDJ等其它技術指標進行研判。

CCI從上向下突破+100線重新進入常態區間，此時應選擇及時平多做空，現實國內股市無法做空，只能拋出持股。

CCI從上向下突破-100線進入另一個非常態區間即超賣區，可持有空單等待更高利潤。

CCI從下向上突破-100線重新進入常態區間，可逢低少量做多。

CCI從下向上突破+100線進入非常態區間即超買區，應及時介入，此時為搶進好時機。在此之後若CCI一直向上運行，說明價格依然保持強勢可以繼續持有待漲；相反掉頭向下運行。表明市場價格的強勢狀態將可能難以維持，漲勢可能轉弱，應考慮賣出。

3.KDJ指標：又叫隨機指標，最早用於期貨市場分析，後廣泛用於股市的中短期趨勢分析。

K與D值永遠介於0到100區域內。若D大於80超買區，短期股價容易向下回檔。D小於20超賣區，短期股價容易向上反彈。K值大於值，趨勢為上漲，K值向上突破D線，此時為買進信號，相反亦然。

用成交量指標選股，如何通過成交量選擇個股？我們可以從以下幾個方面進行： (1)買入量較小，賣出量特大，股價不下跌的股票。 (2)買入量、賣出量均小，股價輕微上漲的股票。 (3)放量突破趨勢線(均線)的股票。 (4)頭天放巨量上漲，次日仍然放量強勢上漲的股票。 (5)大盤橫盤時微漲，以及大盤下跌或回調時加強漲勢的股票。 (6)遇個股利空，放量不下跌的股票。 (7)有規律且長時間小幅上漲的股票。 (8)無量大幅急跌的股票(指在技術調整范圍內)。 (9)送紅股除權後又漲的股票。這些可以慢慢去領悟，新手在不熟悉操作前不防先用個模擬盤去練習一段時日，從模擬中找些經驗，等有了好的效果再運用到實戰中，這樣可減少一些不必要的損失，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

F. PE，PB的溫度百分比怎麼計算出耒的呢

你問的是「PE，PB的溫度百分比怎麼計算出來的呢」吧。利用數據表中的公式進行計算。
步驟一：在網路中搜索理杏仁，打開理杏仁官網。
步驟二：點擊指數，在搜索框內打中證紅利，選擇後面帶指數字樣的就是了。
步驟三：點擊PE-TTM，市值加權，10年，最後點擊導出CSV，同樣的操作導出PB的CSV。
步驟四：打開下載好的csv表格，點擊PB表格中的PB市值加權一列並復制，粘貼到PE表格中。
步驟五：PE表格中，只保留時間，PE-TTM市值加權、PB市值加權、並在這兩者中間空出一列。
步驟六：寫上PE溫度、PB溫度、長投溫度。
步驟七：在想查詢的日期（假設為5月22日）對應的PE溫度欄中打「=percentrank（）」自動會跳出該公式，在括弧中填入相應的內容，數組、數值、小數位數，然後乘以100，回車後完成PE溫度，同理計算PB溫度，直接復制前面計算出來的內容粘貼在PB溫度處即可。
步驟八：完成後，在長投溫度下面這欄輸入公式「=（PE溫度+PB溫度）/2」。
步驟九：完成上述步驟，可得出你想知道那天的長投溫度值，再根據值的大小，就可以自己切換指數，買賣基金。