用市盈率對股票進行估值的案例

Ⅰ 市盈率與公司估值

同樣是賓利車，價格越低越好，夏利車價格更低，但不好，兩者不矛盾！

上市公司的股票可以隨時變現，流動性好，故而溢價。舉個例子說你有1萬元，買的時候，可以買一套傢具或買1盎司黃金，基本等價的，可等你用錢時，黃金還能賣10000，收傢具的人給你1000就不錯！上市公司的股票就好比黃金隨時可以變現，因此估值高。

Ⅱ 浦發銀行如何用市盈率評估股票

盡量選擇個股市盈率比較低的個股。
股票的估值是相對的。決定銀行股估值的基本因素是：市贏率；利潤增速；股本結構；市凈率；撥備水平；股價走勢；存貸結構；熱點概念等等以及這些因素的相對重要性。除了後兩項，前面7項都是可以定量計算的。
1. 市盈率浦發過去五個季度（僅用一個季度變化太快，而用前四個季度又不能足夠反映變化）真實的（一定要考慮影響盈利的所有財務數據，如減值損失、不良率、覆蓋率、貸款量、非經常損益、擴股倍率、派紅利等）市盈率是5.42。16隻銀行股平均值是6.88。在市盈率方面浦發的估值最低。市盈率最高的達到8.68。
2 .市凈率浦發的市凈率1.19，也是最低的。銀行股市場平均PB是1.46倍。
3. 盈利增長率盈利增長同樣不能簡單只看凈利潤，也要考慮影響凈利潤的所有財務數據。過去五個季度銀行股的平均利潤增長率是10.9%。最高的是平安銀行和南行25%。浦發排第7位12.7%。五大行最高的6.4低的4.3。
4 .撥備水平評價撥備水平的應該是兩個指標，一個是撥備覆蓋率，一個是撥貸比，兩個既有聯系又有區別。浦發的撥備水平僅低於農行和南行，是比較高的。意味浦發在過去幾年已經充分地做了壞賬准備。
5. 資本充足率浦發的資本充足率稍低於市場的平均水平。
6 .股本結構浦發的流通市值偏大是真正制約浦發估值提升的最大因素。國際資本市場的流通溢價因素在中國就是折價，這是現實，但不會長久。
7. 存貸比和市貸率，這兩項指標對股價變化的影響最不敏感。
8 .其它浦發在其它方面突出的地方是最高的職工人均創利（108萬元）。
9. 收購上海信託的影響浦發收購上海信託，按財務分析定量計算降低浦發估值3%左右。本人親自參加了收購案的股東大會，投了幾項反對票。但也親身感受收購會有一些正面效應。浦發董事長吉曉輝給我印象是很實在，一個公司的輝煌與掌門人關系很大。

Ⅲ 市盈率怎麼估值

1、估值方法：幾家大的證券報刊在每日股市行情報表中都附有市盈率指標，其計算方法為：市盈率=每股收市價格/上一年每股稅後利潤。
2、對於因送紅股、公積金轉增股本、配股造成股本總數比上一年年末數增加的公司，其每股稅後利潤按變動後的股本總數予以相應的攤薄。
3、以東大阿派為例，公司1998年每股稅後利潤0.60元，1999年4月實施每10股轉3股的公積金轉增方案，6月30日收市價為43.00元，則市盈率為43/0.60*（1+0.3）=93.17（倍） 公司行業地位、市場前景、財務狀況。
4、以市盈率為股票定價，需要引入一個標准市盈率進行對比--以銀行利率折算出來的市盈率。在1999年6月第七次降息後，我國一年期定期存款利率為2.25%，也就是說，投資100元，一年的收益為2.25元，按市盈率公式計算：100/2.25（收益）=44.44（倍）。
5、如果說購買股票純粹是為了獲取紅利，而公司的業績一直保持不變，則股利的收適應症與利息收入具有同樣意義，對於投資者來說，是把錢存入銀行，還是購買股票，首先取決於誰的投資收益率高。因此，當股票市盈率低於銀行利率折算出的標准市盈率，資金就會用於購買股票，反之，則資金流向銀行存款，這就是最簡單、直觀的市盈率定價分析。

Ⅳ 股票估值怎麼計算市盈率為多少算高估值

1. 股票估值的什麼

我們經常說一隻股票是被高估還是被低估，指的是這家公司市盈率的高低，也就是我們常說的PE。

市盈率計算公式是：

S=P/E

其中S表示市盈率，P表示股票價格，E表示股票的每股凈收益。

也就是說，市盈率是用股票的市價除以每股收益得出的比率，一般用「倍」作為單位。它可以用來大致判斷一家公司的估值水平，評估其股價水平是否合理。

還有一種情況，公司本身業績非常差，靠變賣資產等方式帶來大量一次性收益，這時候市盈率也會被壓到很低，但這個指標本身已經嚴重失真，沒有任何參考意義。所以，大家在利用市盈率評估上市公司估值水平時，應該把這些因素也考慮進去。

風險提示：上述信息僅供投資者教育，不作為具體推薦，投資者應自主做出投資決策並自行承擔投資風險。股市有風險，入市需謹慎。

Ⅳ 如何用市盈率分析股票

市盈率=每股股價÷每股凈利潤，每股股價就是指購買一股所需要付出的成本；每股收益就是指持有一股股票當年所獲的收益。因此市盈率是一個相對估值的概念，通常拿來判斷股票被高估或低估。
市盈率分析股票時，通常與行業平均作對比，如果高於行業平均則說明該股票的股價可能被高估，而低於行業平均可能被低估。
假設A股票的股價為24元，在過去一年以內每股盈利為3元，那麼該股票的市盈率就為24÷3=8倍，即投資者付出8元能得到1元的凈利潤。
同上舉例，假設該行業的平均市盈率為10倍，那麼對A股票來說，股價就被低估，此時買進可能有盈利的空間。當然一些新興行業發展迅速，所以市盈率高，但不等於被高估，表示人們願意以更高的成本獲得收益，表示看好該企業未來發展。

Ⅵ 市盈率怎麼算估值

經常有人說這只股票是按多少倍市盈率估值的。

市盈率是多少？

今天就來說說這個投資領域最熟悉的陌生人。

1.什麼是，市盈率？

我們買股票的時候，不能全價買。我們得看看它們是便宜還是貴。

如何衡量？

我們需要用一些指標來做判斷。

市盈率是最常用的估值指標，沒有之一。

市盈率是用公司總市值除以公司利潤計算出來的。

公式為：PE=p/e。

如果一家公司總市值10億，今年盈利1億，那麼它的市盈率就是10億/1億=10倍。

市盈率意味著，如果你想買這家公司，你就要為它1元的利潤付出10元。

如果這個公司每年賺1億，你出10億買，你要10年才能收回成本。

市盈率的全稱應該叫多倍市盈率。對，是倍數，不是速率。

如果有人告訴你這只股票的市盈率是20，

意味著這只股票的市盈率是20倍，而不是20%。

這種無厘頭的命名方式在投資界經常出現。得到一個你聽不懂的單詞，

其實內涵是一個很簡單的意思。

市盈率的倒數，也就是公司利潤除以市值，就給出了這個東西叫「利潤率」。

公式為：盈利能力=市盈率。

這個利潤率真的是一個「率」，

同樣的例子，如果一家公司今年總市值10億，利潤1億，

那麼它的利潤率就是1億/10億=10%。

按理說利潤率收益率是比較好理解的存在。為什麼投資界用市盈率最多？

主要原因是市盈率更明顯地反映了差異。

比如兩家公司，A公司的利潤率是2%，B公司的利潤率是3%。乍一看，沒有太大區別。

如果換算成市盈率，就變成A公司市盈率的50倍，B公司市盈率的33.3倍，

這個區別比較多，乍一看胖瘦。

因此，市盈率學生成為了投資領域排名第一的網路名人。

2.利潤增長率是多少？

看到鄭渣岩這里你可能會有些疑惑：

我為什麼要花100億買一個一年只能花1.1億的公司？

萬一第二年公司倒閉，我就慘了。

這反映了投資上市公司的一個大前提：

是這家公司的利潤需要增長。

人家今年賺1億，明年可能1.2億，後年可能1.4億。

六年後我會回到原來的位置，以後掙錢也很美。

利潤增長越快，市場給出的估值越高。

如果利潤不增反減，市場會給出低估值。

利潤增長率呢？

其實比較梁歷簡單。小學分科。

比如你今年賺1億，明年賺1.2億，

那家公司的利潤增長率是(1.2-1)/1=20%。

這是一年的增長率，但資本市場一般要看多年的增長率。

我們假設一家公司的利潤明年增長10%，後年增長20%，後年增長30%。

三年累計增長率(1 10%)*(1 20%)*(1 30%)=1.716

然後把這個1.716的根號開三次，大概等於1.197。

其年化增長率為1.197-1=19.7%，約為20%。

我們得到該公司未來三年的年利潤增長率約為20%。

3.利潤增長率如何對應市盈率？

如果那家公司的利潤增長率是20%，那麼它的市盈率有多合理？

在3%無風險利率的前提下，利潤增長率為20%。

對應的合理市盈率在25倍左右。

如果不到17倍，那就非常低估了。

超過32倍，就是高估了。

介於兩者之間，計算合理。

像滬深300，如果盈利增速在10%左右，其市盈率有多合理？

利潤增長率10%，對應的合理市盈率在15倍左右。

低於12倍是低估；

超過17倍是高估了。

我整理了一份表格，你可以查看一下。

所以當你買股票或者基金的時候，你要做兩件事。

首先，判斷你想買的東西未來的利潤增長率。

比如我估計這個指數基金未來的利潤增長率可以達到20%。

第二，你得看它估值的市盈率是多少倍。

或者低估合理狀態，再考慮購買。

如果它被高估了，你就要等待。

指數基金的估值，每天早上八點可以看到我文章里的估值表。

都做好了，直接用就行了。

相關問答：市盈率正常值是多少？

一般市盈率在20-30之間是正常的。市盈率極高（如大於100倍）的股票，其股息收益率為零。因為當市盈率大於100倍，表示投資者要超過100年的時間才能回本，股票價值被高估，沒有股息派發。如果一家公司股票的市盈率過高，那麼該股票的價格具有泡沫，價值被高估。當一家公司增長迅速以及未來的業績增長非常看好時，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬於同一個行業，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效。由於無風險資產（通常是短期或長期國庫券）收益率是投資者的機會成本，是投資者期望的最低報酬率，無風險利率上升，投資者要求的投資回報率上升，貼現利率的上升導致市盈率下降。因此，市盈率與無風險資產喊御收益率之間的關系是反向的。拓展資料：利用不同的數據計出的市盈率，有不同的意義。現行市盈率利用過去四個季度的每股盈利計算，而預測市盈率可以用過去四個季度的盈利計算，也可以根據上兩個季度的實際盈利以及未來兩個季度的預測盈利的總和計算。市盈率的計算只包括普通股，不包含優先股。從市盈率可引申出市盈增長率，此指標加入了盈利增長率的因素，多數用於高增長行業和新企業上。市盈率是「市價盈利比率」的簡稱，也就說某隻股票每股市價與每股盈利的比率，是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一。一般來講，正常盈利的公司，凈利潤保持不變的情況下，市盈率10倍左右是比較合適的，因為10倍的倒數是10%（10%也就是盈利收益率，我們後面會詳細講到），剛好對應的是一般投資者對長期持有股票的投資回報率。本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。 怎麼通過市盈率選擇股票：1、市盈率的公式是股價÷每股預期年化收益，這個指標還是比較簡單的，它是用於衡量回收股價成本的指標，是我們在分析公司基本面當中最常用的指標。2、假設說一家公司的市盈率是50倍，假設現在股價與每年的預期年化收益水平保持不變，你需要50年把成本收回來。3、不能單純的認為市盈率低就是好公司。因為這個市盈率不能用在所有行業與公司當中，它在比較穩健的、信息透明、業績優良的股票當中效果更穩定，比如說藍籌股，二線藍籌股，業績比較好的成長股。4、而科技股、題材股之類，由於每年的業績變化很大，市盈率並不能很好地反映未來的情況，因此效果不佳。

Ⅶ 請問老師股票市盈率實例計算

股票市盈率計算是一個基本的財務指標分析方法，它幫助投資者評估股票相對於其盈利水平的估值。計算市盈率時，首先需要確定每股收益（EPS）和股價。EPS通常可以通過查閱公司年報或季度報告中的財務信息獲得。

以一個具體的實例來說明市盈率的計算過程。假設某公司最近一個財年的每股盈利為 $2$ 元。這代表公司每賣出一股股票，就能從該股的業務運營中賺取 $2$ 元的凈利潤。在計算市盈率時，我們需要用到公司當前的股價。股價可能在不同的交易日和時間點有所不同，因此在計算時使用的是當前的收盤價。

假設該公司的當前股價為 $100$ 元。那麼，該公司的市盈率就可以通過將股價除以每股盈利來計算得出。具體計算如下：

市盈率 = 股價 / 每股盈利

市盈率 = $100 / 2 = 50$

因此，該公司的市盈率為 $50$。這意味著投資者每購買一股股票，就必須為該公司未來一年的每股盈利支付 $50$ 倍的價格。

需要注意的是，市盈率是一個相對指標，它可以幫助投資者比較不同公司的估值水平，或跟蹤同一公司的估值變化。市盈率越低，通常表示股票相對其盈利能力的估值越低，可能意味著投資機會；而市盈率越高，則可能表示投資者對該公司的增長預期較高，或可能存在泡沫。

在實際操作中，投資者還會結合市盈率與其他財務指標（如市凈率、市銷率等）以及行業平均市盈率來綜合分析，以做出更為全面的投資決策。