股票對沖基金是什麼意思

⑴ 對沖基金 （股票）是什麼意思

對沖基金：採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)，也稱避險基金或套期保值基金。

對沖基金：是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。

它是投資基金的一種形式，意為「風險對沖過的基金」。對沖基金採用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。

這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。

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對沖基金交易模式：

在《量化投資—策略與技術》一書中（丁鵬著，電子工業出版社，2012/1)，將對沖基金的交易模式總結為4大類型，分別為：股指期貨對沖、商品期貨對沖、統計對沖和期權對沖。

1，股指期貨

股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖。

2，商品期貨

與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。

在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；

而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品期貨套利主要有期現對沖、跨期對沖、跨市場套利和跨品種套利4種。

3，統計對沖

有別於無風險對沖，統計對沖是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。

統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種（股票或者期貨等），再找出每一對投資品種的長期均衡關系（協整關系），當某一對品種的價差（協整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差回歸均衡時獲利了結即可。

統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。

4，期權對沖

期權（Option）又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。

在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

期權的優點在於收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代期貨進行做空、對沖利交易，會比單純利用期貨套利具有更小的風險和更高的收益率。

⑵ 什麼叫股票對沖基金

股票對沖基金是一種投資策略，主要通過對沖手段管理並降低風險。

對沖基金這一名稱中的“對沖”是一種投資策略的核心思想，主要是通過投資多種不同風險特徵的資產來平衡整體投資組合的風險。對於股票對沖基金來說，其投資策略主要表現在以下幾個方面：

詳細解釋：

1. 投資策略核心： 股票對沖基金的核心在於同時使用買入和賣出兩種策略，對同一類或相關的股票資產進行操作。其中買入的股票是投資者認為有上漲潛力的，而賣空的股票則是預期會下跌的。通過這種方式，無論市場漲跌，基金都有機會獲利。

2. 風險管理： 通過多元化的投資組合和對市場趨勢的精準判斷，股票對沖基金嘗試降低單一資產的風險。對沖基金經理會運用各種金融工具和策略，如期權、期貨、互換等，來平衡風險。這種策略有助於基金在市場波動時保持相對穩定的收益。

3. 投資復雜性： 股票對沖基金的投資策略相對復雜，要求基金經理具備深厚的市場洞察能力和投資經驗。通過對市場趨勢的分析和預測，基金經理決定何時買入或賣出股票，以實現對沖的效果。這種策略的目的是在任何市場環境下都能保持收益的穩定增長。

總的來說，股票對沖基金是一種旨在通過多元化投資和精準的風險管理策略，實現穩定收益的投資工具。對於尋求在市場波動中獲取穩定收益的投資者來說，股票對沖基金是一種值得考慮的投資選擇。但需要注意的是，由於投資策略的復雜性，投資者在選擇對沖基金時應當充分了解其運作機制和風險特徵。

⑶ 對沖基金通俗解釋舉例

簡單來說，對沖基金就是由基金經理按照上述對沖方式做的一個基金，即同時購買兩種相反的（看跌或看漲），做到風險的對沖。比如說，你買了1手（100股）A股票，但是你害怕風險過大，於是又買了和A股票相反方向（策略，行情，性質等）的B股票1手股票。這樣的好處就是：在A股票行情不好下跌的時候，B股票由於相反行情會較好，而虧損的A股票的錢就可以由B股票盈利的錢抵消，實質上就是一種投資策略。
拓展資料
一、開放式基金
開放式基金（LOF），英文全稱是「ListedOpen-EndedFund」或「open-endfunds」，漢語稱為「上市型開放式基金」，在國外又稱共同基金。也就是上市型開放式基金發行結束後，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網點申購的基金份額，想要上網拋出，須辦理一定的轉託管手續；同樣，如果是在交易所網上買進的基金份額，想要在指定網點贖回，也要辦理一定的轉託管手續。是一種發行額可變，基金份額（或單位）總數可隨時增減，投資者可按基金的報價在基金管理人指定的營業場所申購或贖回的基金。與封閉式基金相比，開放式基金具有發行數量沒有限制、買賣價格以資產凈值為准、在櫃台上買賣和風險相對較小等特點，特別適合於中小投資者進行投資。
二、封閉式基金
屬於信託基金，是指基金規模在發行前已確定、在發行完畢後的規定期限內固定不變並在證券市場上交易的投資基金。
由於封閉式基金在證券交易所的交易採取競價的方式，因此交易價格受到市場供求關系的影響而並不必然反映基金的凈資產值，即相對其凈資產值，封閉式基金的交易價格有溢價、折價現象。國外封閉式基金的實踐顯示其交易價格往往存在先溢價後折價的價格波動規律。從我國封閉式基金的運行情況看，無論基本面狀況如何變化，我國封閉式基金的交易價格走勢也始終未能脫離先溢價、後折價的價格波動規律。