指數基金的相關市盈率市盈率

Ⅰ 新手如何看估值買指數基金

新手如何看估值買指數基金

我們都聽說過「高估」、「低估」這樣的詞，也都知道「低買高賣」的道理，就是說指數估值低的時候買入、估值高的時候賣出。那麼我們新手如何選擇指數基金呢？今天小編就與大家分享如何看估值買指數基金，僅供大家參考!

市盈率估值法

1、市盈率(PE)

市盈率，也就是我們平時說的P/E，是國內最普遍的估值指標之一，P代表市值，E代表公司盈利，可以用企業的每股價值除以每股盈利來表示：市盈率=公司市值/凈利潤=每股價值/每股盈利。即PE=P/E=公司市值/公司盈利

公司市值就是公司股票的總價值，可以看做當前市場覺得這個公司值多少錢。

如果公司股票總價值是10億，公司每年凈利潤(E)是1個億，那麼這家公司的市盈率就是10/1=10倍。簡單的說，就是花10億買下這個公司需要10年回本，但如果你預測這家公司未來每年利潤實際可達3億，覺得現在花30億買也是值得的，那麼當前的市盈率就給到了30/1=30倍。

另外，即使是同一個指數，在不同時期，高估和低估標准也不一樣。那麼有沒有什麼統一的標准，來衡量現在的指數到底是低估還是高估呢?當然有啦，這就是歷史百分位。

2、市盈率百分位

PE的歷史百分位表示在歷史上有多少比例的PE是低於當前PE的。把歷史市盈率從小到大排個序，然後看看當前PE處於什麼樣的位置。這個數值越小，說明指數當前的估值越低。

到底這個值多少才算低估呢?其實一般以30%為分界點，PE百分位低於30%的指數就可以被認為處於低估值范圍了。在低估值范圍可以考慮買入、多投，估值正常時可以繼續持有或少投，高估時就分批賣出。

PE指標適用於流動性好、盈利穩定的行業，流動性不好的股票，很小的資金波動都會造成股價暴漲暴跌從而影響PE。

市凈率估值法

而市凈率，也就是我們平時說的P/B，P代表公司市值，B代表凈資產，凈資產等於總資產減去負債。市凈率可以用企業每股價格除以每股凈資產來表示。

市凈率=公司市值/凈資產=每股價格/每股凈資產

凈資產=所有者權益=資產-負債

PB越小越好，投資價值越高，因為凈資產的多少由公司經營狀況決定，一般公司經營業績越好，資產增值越快，凈資產就越高，PB也就越小。

市凈率的高低也是對比自身歷史數據，同樣採用歷史百分位來衡量，PB百分位越小越好。

像不適用PE的證券、航空、能源等周期性或者盈利不穩定的行業、指數都可以用PB來衡量，另外，在特殊的時間段，比如短暫的經濟危機期間，曾經盈利穩定的行業或寬基指數基金都會在短期內出現盈利不穩定的情況，此時也可以用PB來輔助估值。

使用PB必須保證公司資產價值穩定、無形資產少、沒有負債大增或虧損，因為資產價值太容易隨時間增減會影響凈資產的計算，無形資產難以衡量，負債大增或虧損會造成凈資產減少，都會降低PB的參考價值。

相比起市盈率指標，市凈率有幾個顯著的優點：

首先，適用於虧損的企業。前面提到企業虧損時，無法使用市盈率估值;而凈資產是累計的數值，通常是正數，在市盈率失效的時候還可以使用。

其次，相對穩定。企業在短期內可能出現比較大的盈利波動，但凈資產的波動往往較少大幅變動，每股凈資產比每股盈利更加穩定。因此，在企業盈利劇烈波動時，市凈率的參考價值更大。

總的來說，市凈率主要適用於擁有大量資產、凈資產為正值的企業。

我們在對企業進行估值時，應該綜合運用多種方法，並且與企業歷史的上估值水平進行比較，同時兼顧行業整體的估值水平進行綜合評判。

不過估值也僅作參考，指數的PE處於較低歷史分位，並不代表它未來一定會漲得更多或跌得更少。

強周期的行業指數，估值一般看市凈率(PB)更合適，比如券商、銀行、地產、煤炭等;而弱周期的成長型指數以及寬基指數，估值一般看市盈率(PE)更合適，比如滬深300、食品飲料、醫葯生物等。

估值在哪查

計算指數的估值是一個復雜繁瑣的過程，每天都要更新，普通投資者沒有精力也沒有必要去做這樣的工作。現在市面上已經有很多方便大家查詢主要指數估值的途徑了。

第一種，大家可以在中證官網、上證官網查詢，在這里可以得到權威的一手資料。

第二種，大家可以利用一些第三方平台所開發的估值表進行查詢比如天天基金APP-指數寶進行查看，對普通投資者來說最方便、直接。

需要注意的一點是，不同平台所提供的估值數據可能會略有差異，這是由於不同平台在計算指標、百分位時所選取的歷史階段和計算方法不同造成的誤差，不過一般情況下，結論是趨於一致的。如果差異太大，建議以官網數據為准。

低估值的指數能買嗎

對於普通投資者而言，最好的策略就是：低估買入，正常估值持有，高估賣出。

但是對於行業來講，有些行業當今很火熱，有些行業又不那麼熱;還有些周期性行業，有時候很賺錢，有時候不那麼賺錢。

相應地，投資者會在一段時間內對某些行業熱情扎堆，某些行業又備受冷落;行業賺錢時，投資者情緒也高，關注也多，行業不賺錢時，投資者關注就少。

正是因為投資者的這種情緒扎堆的現象，就造成了不少受冷落的指數估值偏低。

但估值偏低只是投資者暫時對該指數沒有太大熱情，隨著時間的推移，當估值高的指數賺錢空間越來越小的時候，投資者就會注意到估值偏低的指數，然後開始轉移投資熱情，被低估的指數也會漲起來。

所以，某隻指數的估值不會永遠低估，總會有高潮的一天(有可能3年，有可能5年)。

但是，如果你買某隻低估值指數基金的話，先要想好了，你能忍受這只指數走出低谷的這段時間嗎?萬一市場的情緒並沒有被你買的這只指數吸引呢?

它就有可能繼續在低谷徘徊好幾年，一直到把你對他的熱情耗盡，然後有一天你看到別的指數漲得飛起來，你忍不住拋棄它的時候，它又悄悄地開始漲了??

既然低估值的指數有可能會繼續在低位盤旋，而高估值的指數還有可能漲更高，那我建議大家在配置基金的時候，把這兩種類型的基金都考慮上。

低估值的指數，就像遺忘的價值窪地，從長遠來看，還是很有投資價值的。但是對於大多數投資者來說，一方面不知道該挑選哪些低估值指數，另外一方面在持有過程中，看到別的指數在大漲，又很難保持初心不動搖。

所以，最合適的方法還是適當配置一些受政策關注的低估值指數，長期持有，這樣當大家把目光又重新轉移到低估值指數的時候，你就能享受到提前潛伏帶來的額外收益了。

建議：定投款基指數，選擇增強型指數基金，挑選市場上成立時間久，長期收益好於普通指數基金的增強型基金;定投細分行業指數，核心邏輯是低估買入，保證足夠的安全邊際，高估時賣出。

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Ⅱ 如何查找指數基金市盈率

可以在滬市或深市交易所的網站上查詢，上面有各個指數市盈率、市凈率等。
直接在各大網站上查詢指數基金對應的指數，而且通過市盈率也可以看出很多東西市盈率也稱「本益比」、「股價收益比率」或「市價盈利比率（簡稱市盈率）」。市盈率是指股票價格除以每股收益的比率。或以公司市值除以年度股東應占溢利。市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。市場廣泛談及市盈率通常指的是靜態市盈率，通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。用市盈率衡量一家公司股票的質地時，並非總是准確的。
一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那麼該股票的價格具有泡沫，價值被高估。當一家公司增長迅速以及未來的業績增長非常看好時，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬於同一個行業，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，是很具參考價值的股市指針，一方面，投資者亦往往不認為嚴格按照會計准則計算得出的盈利數字真實反映公司在持續經營基礎上的獲利能力，因此，先查看指數基金的市盈率是很有必要的。
拓展資料：
查詢流程：
1、 指數基金密切跟蹤指數走勢，因此指數基金的市盈率其實就是其所跟蹤指數的市盈率，投資者可通過中證指數網來查詢指數市盈率，進入中證指數有限公司官網後，再搜索框內搜索你要查詢的指數名稱，然後進入該指數頁面，找到並點擊「指數」估值，並下載表格打開後就可以看到該指數的市盈率以及股息率。
2、 除了市盈率之外，投資者也可以通過市凈率來了解指數基金的估值。但是這兩種方法都有一定的局限性：目前沒有利潤的創業型公司就不適合用市盈率法估值，因為負值的市盈率毫無意義;而擁有大量固定資產的製造行業和輕資產的新興行業來說，市凈率又變得不再適用。

Ⅲ 指數基金為什麼要看市盈率

指數基金需要看市盈率，因為指數都是由股票加權平均之後編制而成的，當指數市盈率過高的時候，說明大多數標的股此時已經處於高位，當股價過高的時候意味著股票可能被高估，所以購買指數基金的投資者就可以在指數高估的時候賣出止盈。
指數基金的市盈率可以在：天天基金網的低估榜單，支付寶紅綠燈等功能中查看。基金估值高低可以看基金的PE也可以看PB。
PE（市盈率）：指數市盈率是衡量指數價格和收益的指標，一般來說市盈率越低，指數越容易被低估，未來成長性越好。PB（市凈率）：市凈率衡量指數價格與凈資產的指標，市凈率越低，投資價值越高。一般而言：
PE或PB百分位低於20％的時候，表示它處於低估狀態；當其百分位高於80％時，表示它處於高估狀態；而百分位處於20％到80％之間，為合理區間。
小提示，通過以上關於指數基金為什麼要看市盈率內容介紹後，相信大家會對指數基金為什麼要看市盈率有個新的了解，更希望可以對你有所幫助。

Ⅳ 指數基金的市盈率在哪裡看

市盈率是常用的估值指標之一，在股票中，市盈率=股價/每股收益，市盈率越高則反映股票的估值越高。指數基金的投資中，我們也可以用市盈率指標來查看基金是否高估低估，那麼你知道指數基金的市盈率在哪裡看嗎?

指數基金的市盈率在哪裡看?

指數基金的市盈率實際上就是指數的市盈率，指數的市盈率可以直接通過中證指數官網查看。進入中證指數有限公司官網後，直接搜索你要查詢的指數名稱，然後進入該指數頁面，找到並點擊「指數」估值，並下載表格打開後就可以看到該指數的市盈率以及股息率。

需要注意的是，上述指數市盈率查詢結果分為兩種市盈率，分別是用總股本計算而來的市盈率以及根據計算股本算來的市盈率，兩種市盈率的值有一定的差別。