佔用上市公司資金走勢

A. 違規佔用上市公司資金後果

法律分析：上市公司控股股東佔用資金的處罰依據有證監會依據有關的條例發放的通知，具體就是依法追究違規佔用資金和對外擔保行為的責任，第二就是《刑法》上的對於企業股東的違規操作的刑事處罰，具體包括直接的金額罰款。

法律依據：《中華人民共和國刑法》 第一百六十九條之一 上市公司的董事、監事、高級管理人員違背對公司的忠實義務，利用職務便利，操縱上市公司從事下列行為之一，致使上市公司利益遭受重大損失的，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金使上市公司利益遭受特別重大損失的，處三年以上七年以下有期徒刑，並處罰金：

(一)無償向其他單位或者個人提供資金、商品、服務或者其他資產的

(二)以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務或者其他資產的

(三)向明顯不具有清償能力的單位或者個人提供資金、商品、服務或者其他資產的

(四)為明顯不具有清償能力的單位或者個人提供擔保，或者無正當理由為其他單位或者個人提供擔保的

(五)無正當理由放棄債權、承擔債務的

(六)採用其他方式損害上市公司利益的。

B. 關聯方占款的上市公司關聯方佔用款項的影響[1]

根據《企業會計准則2001》對關聯交易的定義，關聯交易是指關聯方之間轉移資源或義務的行為，不論是否收取價款。要認識關聯占款現象，必須從關聯方的確認、關聯交易的類型和關聯占款的性質三方面進行。而這其中最為重要的是深刻的把握和理解關聯占款的性質。本文所指的關聯方占款就是指大股東及其他關聯方佔用上市公司的資金的現象。由於企業內部和外部治理生態環境還遠未達到和諧：在企業內部，公司法人治理尚未健全；在企業外部，大量的雜訊交易者或投資者的存在，監管的漏洞，會計信息披露質量的缺陷以及市場對會計信息的披露不充分等，使得關聯方占款現象十分突出。上市公司的款項被關聯方佔用，其消極作用顯而易見。它嚴重影響了證券市場的健康發展，不利於上市公司持續穩定健康發展。
首先，它侵犯了上市公司的法人財產，嚴重侵害了中小股東的權益，違反了相關法律。我國《公司法》明文規定，「公司享有由股東投資形成的全部法人財產權」，「董事、經理不得挪用公司資金或者將公司資金借貸給他人，公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產收益、重大決策和選擇管理者等權利。」上市公司的資產，是全體股東按股份享有的法人財產，而不是某大股東一家或一人的財產。大股東及其他關聯方佔用上市公司資金，直接侵犯了公司的法人財產權，侵害了中小股東的財產權，違反了《公司法》的相關規定。
其次，它影響上市公司的正常經營，導致上市公司贏利能力不斷下降甚至退市。按照相關會計制度的規定，上市公司每年都必須對「應收賬款」和「其他應收款」計提壞賬准備，並作為一種費用支出計入「管理費用」項下，直接沖減「營業利潤」。大股東及其他關聯方佔用上市公司的資金數額越大、時間越長，則計提的壞賬准備金額也越大，沖減利潤的金額也就越大。「粵金曼（00588）」是因大股東及關聯方佔用巨額資金，影響公司贏利能力最終被迫退市的典型例子。ST,春都也因為大額款項被控股股東佔用而衰敗。ST托普也未能擺脫這種命運。目前已經披露出來的5.39億元大股東關聯公司占款，飛樂系三年搞跨三家上市公司更是典型。新太科技（600728）由於大股東財務狀況惡化，違規佔用公司資金無力償還，需全額計提減值准備，大股東自2004年1月至2005年1月占款共計46筆，數額達1.47億元，無奈之下，公司將大股東告上法庭。
第三，它加劇了上市公司的隱含風險，使投資者面臨巨大的投資風險。一年期以內的應收賬款佔主營業務收入比例過高的上市公司也面臨較大風險。一般來講，一年期應收賬款占當年營業收入比例過高，不外乎兩種情況：行業或公司的銷售習慣，如某些設備製造業的銷售回款期通常要一年左右；不正常的關聯銷售或虛假銷售。如果回收不力，短期應收款可能變成中長期應收款甚至壞賬。這也使得上市公司面臨潛在的風險。應收賬款是反映上市公司經營管理能力和贏利真實狀態的重要指標。國際會計准則規定，企業一般對三年期以上的應收賬款計提壞賬准備的比例是100%。而我國會計准則對計提比例沒有強制性的規定，使得在當前我國上市公司治理比較薄弱的情況下，很少有公司計提了100%的准備。這就使上市公司的賬面贏利與實際納入囊中的贏利存在較大的差異。特別是當應收賬款出現壞帳，且事先計提不足時，賬面盈利的真實性和可靠性下降，公司隱含了經營風險。實際上，這一點往往也是投資者關注不夠的地方，投資者面臨巨大的投資風險。
最後，關聯方占款對上市公司的實際財務質量的產生嚴重影響。上市公司的應收賬款與主營業務利潤具有顯著的相關性，這在一定程上反映出大股東及其他關聯方通過關聯交易，特別是主營業務的往來佔用上市公司的資金，即經營性款項的占款比例較大；同時它也反映出近年來上市公司與其關聯公司之間越來越頻繁的關聯交易行為的結果，上市公司對母公司等關聯方的依賴性加大。一些公司的產品主要靠銷售給母公司證明了這一點。應收賬款不會產生現金流，但它有可能成為經營活動產生的現金流量減少的重要原因。這反映出關聯占款對上市公司的業績具有較大的蠶食性，從而影響了上市公司的實際質量。

C. 怎樣佔用上市公司的資金

1,從其他應收款幾乎不可能看出來，因為上市公司受《證券法》 管理，而《證券法》對於上市公司將款項借貸給控股股東、實際控制人，幾乎是零容忍的。三年之類不得發行新股、不得發行新債等等...所以大股東不會通過直接借款，將上市公司資金佔用。大股東佔用上市公司資金方法比較有限，但經常使用的是關聯方交易，這也是現今為止，注冊會計師行業、證監會、廣大股民最為頭疼的問題。通過交易舞弊，可以隱藏公司下滑的業績、可以隱藏企業的詬病。
關聯方，有的是不在關聯方名單之內的，也就是說，往往是以其他的方式（非控制）形成的關聯方關系，這樣的企業和上市公司之間的交易，通常不會被發現為關聯方交易。有的企業間的交易非常復雜，融租、套保等，一系列合同下來，根本不知道它的價格是否還公允。一旦價格不公允（或高或低），其中就隱藏了私自借貸的資金利息。另外，有的國有企業，股權結構復雜，它的第六級子公司有可能才是上市公司，裡面的堂表親公司無數，這樣的集團，為了資金之間更加的融通，採用了資金池管理（資金共享，內部調度，核算本息。），並委託了某一銀行或投行代為管理資金池（俗稱：委託貸款。），如果上市公司參與該資金池的運作，實質上，就是大股東佔用資金的典型。
2、虛構現金？倒沒聽說。上市公司的銀行函證都是項目組成員陪同直接去銀行函證的，除非與銀行舞弊，否則很難想像虛構現金。
可能還有一種情況，就是現金未直接存放在銀行，而是期貨公司或證券公司。類似於一種「准備金」，比如，我以前審計過一家農產品國有企業，除了主營業務之外，還從事同產品的期貨業務，有時為了價格對沖，有時只是投機而為。他們將2.3億元的資金放入期貨公司，建頭寸時使用，平倉時也不取出。對於期貨公司而言，該公司屬於大客戶，甚至對於該農產品種類的期貨來說，他在商品交易所都算大戶。所以我們向期貨公司的函證，和向銀行進行的函證，考慮證據的質量時，會認為較弱，還需要佐證。