反向牛市套利差价

1. 关于期货市场中牛市正向市场套利的一个问题

对期货“套利”概念理解上有点问题啊。套利的基础就是价差，如果没有价差内，就没有套利。价差容缩小，不存在反向操作的问题。
为什么很多时候不提这种盈利的方法（价差缩小），原因就是如此。
牛市反向市场一般是回调，远、近期的回调幅度一般和正向的相反，因此套利较难获利。

2. 牛市套利、熊市套利与价差扩大、价差缩小之间的关系

牛市套利在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约，交易者可以通过买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利。去年豆子的多逼空行情就是牛市套利 熊市套利熊市套利又称卖空套利,指卖空近期和约的同时买空远期和约
1 正向市场中的熊市套利:若近期供给量增加但需求减少,导致近期和约价格跌幅大于远期或近期和约价格涨幅小于员期,则可卖出近期和约的同时买入远期和约
2 反向市场中的熊市套利与反向市场的牛市套利相反.

3. 不论正向市场还是反向市场，牛市套利获利的方式都是买人近期合约同时卖出远期合约吗

是的，不管正反市场，牛市套利 买近期合约 卖远期合约

4. 一个期货问题，关于反向市场牛市套利的疑问

“因为临近交割期时，现货价格和期货价格总是趋近相同的”这个地方理解有误，通常情况是这样，但在特殊的市场中，两者的趋同关系并不是绝对的，也没有人规定这两者价格必须一致。
反向市场牛市套利出现的原因是“一个近期对某种商品的需求非常迫切，远大于近期产量及库存量”，也即近期人们对这种商品的需求特别迫切，打个比方，国际上三大矿山在同一天同时被炸毁，国际上对钢材的需求会急剧暴增，此时期货价格的反应速度远跟不上现货，如果你提前知道三大矿山将被炸毁，从事反向市场牛市套利，将获得巨大的收益；如果期货反应速度也很快，价格立刻跟上，你损失的钱不外乎是期、现差价，非常有限。反向市场熊市套利，与此分析类似，比如突然发现了一个巨大的油田，突然以0.1元每立方的价格解决了从海水制备氢气的技术。

5. 外汇期货 牛市套利 反向市场

哪书讲的，何谓反向套利，何谓正向套利！正向市场有牛市套利，反向市场也有牛市套利，敢问何谓牛市套利？你概念混淆了吧？外汇套利和商品套利是不同的！外汇套利属于更复杂的套利！

6. 牛市套利的操作需要分开正向市场和反向市场来讨论吗

牛市还谈什么套利，这个话题是无意义的。如果你能看到的牛或熊，谁发挥套利。本质的套利，捕捉异常不平衡的市场，并以此来恢复平衡，以获取利益，异常。主要做法套利操作继续泡去，没有书。这继续浪费他宝贵的时间。

7. 1.在正向市场下的卖出套利,是牛市套利还是熊市套利当价差变大时,会出现盈利

证券市场现在卖这趟累，是牛市套利有啊，会出现盈利单差价很大的时候

8. 在什么市场，价差怎么变化的情况下，牛市套利可以获利

牛市套利是指买入近期交割月份合约，同时卖出远期交割月份合约一种套利方式，也叫做正向套利。 熊市套利是指卖出近期交割月份合约，同时买入远期交割月份合约一种套利方式，也叫做反向套利。
牛市套利，其实定义是有问题的，真的知道是牛市，直接买多就是了。
理解为“现货紧缺”可能好一些，此时一般近月会相对于远月升水，所以我们做买近抛远的交易就能获利。

牛市套利可以细分
（1）正向市场中的牛市套利。
A.无风险套利。
正向市场中无风险套利的机会出现在价差的绝对值大于持仓成本的情况下，此时，可以在近月合约做多，而在远月上建立同等头寸的空头合约。若价差收敛，我们可以在期货市场里，对冲平仓获利，若交割月时仍旧没有回归，可以在近月接仓单，远月到期时以仓单交割来平仓，即可获得无风险收益。

无风险套利需要注意两点，一个是仓单的注销因素，再就是增值税的风险，后文会专门套利，在此不再赘述。

B.对冲式逻辑套利。
正向市场中如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约，这样就可进行在近月合约上做多，而在远月建立同等头寸的空头合约套利操作。有两种情况：
1、 近期合约对远期合约升水，其升水额取决于近期市场对商品的需求程度及供给的短缺程度，不受其他限制，所以获利潜力巨大。例如，去年的棉花市场里，CF1101和远期CF1105合约间，就可以这样操作，只要棉花供需情况得不到改善，这种情况将会继续，过早的介入反向套利的交易者，应该亏损累累。极端的情况就是多逼空，809合约的天胶和大豆，都曾经出现过，当时单纯的依靠历史价差，不懂得分析价格合约内部逻辑关系，以及市场供求情况的投资者，不及时止损的，亏损累累。

2、 市场供需得到改善，反映远期合约对近期合约升水，投资者或者及时止损，或者在坚持价差判断的情况下迁仓。此时有可能产生不错的反向套利机会。

（2）反向市场中的牛市套利。
反向市场情况下的牛市套利在实际中也有操作，但这种操作方式应视为投机而非套利。最为经典的就是大连商品交易所的豆粕合约。不在此赘述。

9. 反向市场牛市套利的市场特征有

牛市还谈什么套利，这种题目毫无意义。如果能看得出牛还是熊谁还玩套利。套利的本质是捕捉市场中异常的不平衡，并利用这种异常的恢复平衡来获取利益。套利的操作关键还是实践，别在书上继续泡下去了。这样下去浪费大好时光啊。

10. 牛市套利问题

1.套利也可以做差价扩大的。既然作牛市反向当然是差价扩大,因为通常牛市中商品价格上涨，远期的预期上涨变小通常导致差价变小，做反向自然是差价较小时建仓，因为牛市中的下跌幅度可能较大而短促，可以容易产生价差波动而赢利。
2.看一中的介绍的后半段，不过也可能有意外。还有就是商品价格上涨后远近期差价的净额会有增长。
3.做反向嘛，看解释1中的中间部分。

不过请关注下一段
牛市还谈什么套利，这种题目毫无意义。如果能看得出牛还是熊谁还玩套利。套利的本质是捕捉市场中异常的不平衡，并利用这种异常的恢复平衡来获取利益。套利的操作关键还是实践，别在书上继续泡下去了。这样下去浪费大好时光啊。