股票期权交易流程

『壹』 什么是股票期权交易

期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。

就个股期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。

当然，买方（权利方）也可以选择放弃行使权利。

如果买方决定行使权利，卖方就有义务配合。

『贰』 上证50etf期权如何交易

期权交易——从买入第一份期权合约开始

期权的四种基本交易操作

• 买入开仓认购期权——看涨后市，大盘只有涨才有盈利

• 买入开仓认沽期权——看跌后市，大盘只有跌才有盈利

• 卖出开仓认购期权——不看涨后市，大盘跌或者横盘都有盈利

• 卖出开仓认沽期权——不看跌后市，大盘涨或者横盘都有盈利

1和2，是做期权的买方，也称为权利方

3和4，是做期权的卖方，也称为义务方

以上四种开仓交易方式，都可以T+0随时平仓来了解头寸，或者等到行权日行权交割50ETF基金份额来了解头寸，当然大部分人，都是通过直接平仓来落袋为安。

期权新手投资者，很容易混淆的点

有几个点容易新手投资者搞混淆，我们在此强调一下：

买方和卖方互为对手方，一方的亏损就是另一方的盈利。有买入认购期权的，一定是有人卖出同一份认购期权给他，和股票一样，有买有卖才有交易量。

做卖方不代表做空，买入认沽期权或者卖出认购期权才叫看空后市，后市跌了就赚钱。

卖出开仓是做卖方，不是平仓操作，无论是买方、卖方都需要平仓来了结利润，落袋为安，交易软件上有“平仓按键”。

实操开始：买入一份50ETF期权

我们以中国中投证券的交易端为例：

第一步：登录交易端，找到并点击“期权T型报价”

第四步：等待委托挂单成功

第五步：平仓出场，平仓点击合约，然后再点击【卖出平仓】就行了。

最后补充一点：

买入开仓 的平仓按键是【卖出平仓】

卖出开仓 的平仓按键是【买入平仓】

实在记不住，可以这样记：买入对应卖出，开仓对应平仓，两者都相反就行了。

到此为止，一套完整的上证50ETF期权买方操作方法就完成了。

『叁』 股票期权如何交易

您好，要50万和半年的交易经验去营业部现场开通，看我，期权1.8一张的
电脑端查看上市券商低佣开户流程！

『肆』 期权如何交易

目前国内尚未开放期权，也没有实体的期权交易所。但是可以通过银行渠道和国外渠道进行期权投资交易。

一、期权交易的含义
1、期权交易是一种权利的交易，期权（Options）是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格）出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利(即期权交易）。
2、期权的买方行使权利时，卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金。
3、期权又称为选择权，是一种关于决定权的合约，合约持有人拥有是否执行一项买卖相关资产（如股权、股票指数或期货）的决定权。同时期权也是一种通常可交易的衍生金融工具，根据相关资产在未来某一时段的价格，确定期权交易中买家的权利和卖家的义务。
4、总之，期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。
二、期权主要构成因素：
（1）执行价格（又称履约价格）。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
（2）权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
（3）履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。
（4）看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。
三、期权交易优点
期权交易弥补了远期交易只保现值，不保将来值的缺陷。具有较大的灵活性，且对合同持有人而言，当汇率对其有利时，便采取不交割的措施，从而使其汇率风险损失小于或等于保险费。
（一）期权是一种有效的风险管理工具。期权以期货合约为标的，可以说是衍生品的衍生品。因此，期权既可以用来为现货保值，也可以为期货业务进行保值。通过买入期权，为现货或期货进行保值，不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权，可以降低持仓成本或增加部位收益。而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用，使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。
（二）期权为投资者提供更多的投资机会和投资策略。期货交易中，只有在价格发生方向性变化时，市场才有投资的机会。如果价格处于波动较小的盘整期，市场中就缺乏投资的机会。期权交易中，无论是期货价格处于牛市、熊市或盘整，均可以为投资者提供获利的机会。期货交易只能是基于方向性的。而期权的交易策略既可以基于期货价格的变动方向，也可以进行基于期货价格波动率进行交易。当投资者看多波动率时，可以买入跨式（Straddle）、宽跨式(Strangle)等交易组合；相反，如果投资者看空波动率，可以进行上述策略的相反操作。
（三）杠杆作用。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用。特别是到期日较短的虚值期权。与期货保证金相比，用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。下面以平值期权为例，与期货作一比较。
四、主要特点
（一）独特的损益结构
与股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。
（二）期权交易的风险
1、期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。
2、虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。

『伍』 期权怎么交易的

“股票期权”是相对于“场内期权”，目前在国内只有三只场内期权，分别是上证50ETG期权，白糖期权，豆粕期权，相对于场内期权的竞价连续，报价及时的特点，股票期权原则上属于针对每个单独的标的，单独的主体而做的具体报价，属于个体协议。股票期权如何交易?

最近有个非常火的东西叫“股票期权”,对于我们大多数国内股票投资人来说,“股票期权”是个非常陌生的东西,但是好像听起来又很有用,所以近期有很多股民朋友问我,“股票期权”到底是什么？“股票期权”又该如何交易呢？

我先科普一下什么是“股票期权”，再讲讲“股票期权”该如何交易！

“股票期权”是相对于“场内期权”，目前在国内只有三只场内期权，分别是上证50ETG期权，白糖期权，豆粕期权，相对于场内期权的竞价连续，报价及时的特点，股票期权原则上属于针对每个单独的标的，单独的主体而做的具体报价，属于个体协议。



那么股票期权有什么优势呢？

股票期权主要的优势相对于股票而言，在于其“亏损有限，盈利无限”，还有大家非常容易理解的“杠杆大”，但是股票期权的杠杆大并不是一般理解的加大杠杆，而是期权的特性决定的，其杠杆大的情况下其风险并不大。

最关键在于股票期权该如何交易呢？

股票期权如何做交易策略

这个方面是非常非常重要，因为期权是和投资人熟悉的如股票，期货，外汇等传统投资品种截然不同投资品种，股票期权算是最复杂也是最有效的衍生交易品种，专业的玩法非常多。

常规来说，期权有八个交易方向，这和传统股票交易只有两个方向截然不同，而且更复杂的是期权的基本组合策略有一百多种，其玩法非常复杂，也非常有效，我举一个股票期权非常有用的策略来做说明。

对于我们做股票，经常会面临的最头疼的问题是：现在的价格是高还是低呢?现在的价位上应该是买还是卖呢？

传统的做法来说，都不免是各种分析，压力，支撑，均线，指标，成交量，时间周期，大盘，板块，个股，消息，庄家，星象，血型，黄历等等，但归结为一点，都是需要判断方向。

但是对于股票期权，就期权而言，有个简单但是很神奇的做法：根本不管方向，在同一个价位同时买入看涨期权和买入看跌期权，其结果是什么呢:不论股票上涨还是下跌，投资人都能赚钱！

『陆』 股票期权购买流程怎样的

个人投资者期权开户需要股票账户的净资产50万以上，上海指定交易在开户的证券公司满6个月，有融资融券交易资格或者参与过股指期货交易，通过交易所的期权测试，有期权模拟交易经验，满足上面的条件就可以开户，

『柒』 个股期权如何操作

1、一般证券公司会依照合法机构提供个股询价（权利金）。

2、个人投资者要通过机构第三方进行一个合作，个人投资者须提供要操作的个股，机构会即时与券商询价（权利金）告知投资者，投资者再确定是否购买权利。

3、投资者确定后机构会通知券商在15分钟之内以均价下单即成交。

个股期权主要可分为看涨和看跌两大类。只要买入期权，无论看涨还是看跌都只有权利而无义务，即到期可按约定价格买入或按约定价格卖出，但这是买方可以自由选择的，但卖出期权方无论看涨或看跌都必须无条件履行条款。

(7)股票期权交易流程扩展阅读：

个股期权价格的影响因素主要有5个，它们是标的证券的价格、期权的行权价格、期权的到期日剩余期限、标的证券的波动率和无风险利率，它们通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。

标的证券的价格：对于认购期权，标的证券价格越高，期权价值越高；对于认沽期权，标的证券价格越低，期权价值越高。

期权的行权价格：对于认购期权，期权的行权价格越低，期权价值越高；对于认沽期权，期权的行权价格越高，期权价值越高。

期权的到期日剩余期限：对于认购期权，到期日剩余期限越长，期权价值越大；对于认沽期权也一样，到期日剩余期限越长，期权价值越大。

标的证券的波动率：对于认购期权，波动越大，期权价值越高；对于认沽期权也一样，波动越大，期权价值越高。

无风险利率：对于认购期权，无风险利率越高，期权的价值越大；对于认沽期权，无风险利率越高，期权的价值越小。

参考资料来源：网络-个股期权

『捌』 股指期权如何交易

1、股指期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后，在合约规定时间，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。即对于期权卖方而言，除了在成交时向期权买方收取一定的权利金之外，期权合约只规定了其必须履行的义务，而未赋予其任何权利。
2、股票指数期权（股指期权）是在股指期货的基础上产生的，期权购买者付给期权的出售方一笔期权费，以取得在未来某个时间，以某种价格水平，买进或卖出某种基于股票指数的标的物的权利。
3、比如，某投资者在香港股市持有总市值为200万港元的10种上市股票。该投资者预计东南亚金融危机可能会引发香港股市的整体下跌，为规避风险，进行套期保值，在13000点的价位上卖出3份3个月到期的恒生指数期货。随后的两个月，股市果然大幅下跌，该投资者持有股票的市值由200万港元贬值为155万港元，股票现货市场损失45万港元。这时恒生指数期货亦下跌至10000点，于是该投资者在期货市场上以平仓方式买进原有3份合约，实现期货市场的平仓盈利45万港元，期货市场的盈利恰好抵消了现货市场的亏损，较好的实现了套期保值。同样，股指期货也像其他期货品种一样，可以利用买进卖进的差价进行投机交易。

『玖』 期权怎么交易操作步骤是怎样的

不少想要加入50ETF期权投资的朋友们都纷纷产生疑问，在50ETF期权中要如何进行交易呢？首先我们要清楚在50ETF期权中有四个交易方向，分别是：买入看涨、卖出看涨、买入看跌、卖出看跌，只要我们明白了期权中的涨跌、分清实值虚值期权、看懂期权的各种T型报价以及查看某一合约权利金变化，我们就可以开始进行交易了。

第一步、分清看涨看跌期权

50ETF期权合约分为看涨期权和看跌期权。看涨期权指期权买方获得以约定时间、约定价格买入期权合约的权利;看跌期权的买方获得以约定时间、约定价格卖出期权合约的权利。T型报价图中，以行权价为中轴线。左侧所有认购合约都是看涨期权，右侧所有认沽合约都是看跌期权。

以上内容就是50ETF期权大概的交易步骤了，回答内容来源于公号【期权酱】，供大家参考。

『拾』 股票期权如何交易 其交易流程是怎样的

个股期权交易规则
投资者参与期权交易门槛限制，个人不低于50万、机构不低于100万规则中对于个人投资者需要达到至少两点：（1）托管在券商的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）合计不低于人民币50万元（2）有6个月以上交易经历并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历对于机构投资者需要达到至少两点要求：（1）托管在券商的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）合计不低于人民币100万元（2）净资产不低于100万个股期权标的需满足那些条件？合约标的既可以为股票也可以为交易所交易基金（ETF），但需满足以下条件：（1）必须是融资融券标的证券；（2）股票上市时间不少于6个月；ETF成立时间不少于6个月（3）股票则需波动幅度不能太大：最近6个月的日均波动幅度不超过基准指数日均波动幅度的三倍（4）需要近6个月的日均持股账户数不低于4000户（小盘股）期权合约到期日：到期月份的第四个星期三，若为节假日、休市日则顺延至下一个交易日。期权合约交易时间：交易日9:15-9:25（开盘集合竞价）、9:30-11:30、13：00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）委托期权指令包括内容：(1)合约账户号码；(2)合约交易代码；(3)买卖类型（包括买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓以及备兑平仓等）(4)委托数量(5)委托类型与价格（包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托等）交易单位及数量限制申报数量为1张或者其整数倍，限价申报的单笔申报最大数量为10张，市价申报的单笔申报最大数量为5张。期权合约涨跌停幅度限制认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5%，min
[(2×合约标的前收盘价－行权价格)，合约标的前收盘价]×10%｝认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%认沽期权最大涨幅=max｛行权价格×0.5%，min
[(2×行权价格－合约标的前收盘价)，合约标的前收盘价]×10%｝认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%成交规则：
不管集合还是连续竞价都按照价格优先、时间优先的规则撮合。连续竞价时段：以平仓优先、时间优先原则撮合。何为平仓优先呢？就是以涨停价格进行的申报，买入平仓(含备兑平仓)申报优先于于开仓申报；以跌停价格进行的申报，卖出平仓申报优先于卖出开仓申报。期权非T+0交易，只有行权不行权：当日买入的期权合约，当日可以行权。当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。委托类型详解：普通限价申报：指按限定的价格或低于限定的价格申报买入卖出期权合约。申报当日有效，未成交部分可以撤销。市价剩余转限价申报：按市场可执行的最优价格买卖期权合约，未成交部分按本方申报最新成交价格转为普通限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销。市价剩余撤销申报：按市场可执行的最优价格买卖期权合约，未成交部分自动撤销。全额即时限价申报：按限定的价格或者优于限定的价格买卖期权合约，所申报的数量如不能立即全部成交则自动全部撤销。全额即时市价申报：按市场可执行的最优价格买卖期权合约，所申报的数量如不能立即全部成交则自动全部撤销。