上市公司关联交易的风险

『壹』 上市公司关联交易（影响经营独立性与透明度）

上市公司关联交易涉及上市公司与控股股东、实际控制人、关联方之间的交易活动。这类交易可能对上市公司的经营独立性和透明度产生影响。本文将探讨影响因素、操作步骤和应对策略。
**影响因素：**
1. 控股股东与实际控制人的利益冲突：控股股东和实际控制人可能存在与公司经营利益不一致的个人利益诉求，可能通过关联交易谋取私利，从而损害上市公司利益。
2. 信息不对称：关联交易中，控股股东和实际控制人通常掌握更多信息，而其他股东和投资者则处于信息不对称状态。这种不对称可能导致不公平的关联交易，损害上市公司利益。
3. 经营独立性受损：关联交易可能导致上市公司经营独立性受损，因为控股股东和实际控制人可能通过关联交易干预公司经营决策，使公司不能独立运营。
4. 透明度不足：关联交易往往缺乏透明度，其他股东和投资者难以获取详细信息，难以全面了解公司经营状况和风险。
**操作步骤：**
1. 建立有效监管机制：监管部门应加强关联交易监管，确保合法性和公平性。
2. 完善信息披露制度：上市公司应及时准确披露关联交易信息，提高透明度。
3. 强化独立董事监督作用：上市公司应设立独立董事，加强监督，保护公司利益。
4. 引入第三方评估机构：上市公司可委托第三方评估机构对关联交易进行评估，确保公平性和合理性。
**应对策略：**
1. 加强投资者教育：投资者应提升投资知识和风险意识，识别关联交易风险。
2. 提高公司治理水平：上市公司应加强治理，完善内部控制体系，提升独立性和透明度。
3. 加强监管部门监管力度：监管部门应加大监管力度，确保关联交易合规性和公平性。

『贰』 上市公司关联交易风险的种类有那些啊

还有法律风险
从短期来看，有些关联交易可能帮助公司渡过难关，但这种好处只是一时的。从长期来看，关联交易产生的经济后果对公司是不利的，将蕴含很多法律风险。
首先，过多的关联交易会降低公司的竞争能力和独立性，使公司过分依赖关联方，尤其是大股东。例如，有的公司原材料采购和产品销售的主要对象都是关联方，其经营自主权受到很多限制。而很多关联方的“输血”式重组往往只是报表重组，并没有实际的现金流入，对公司没有实质性的改善。
其次，关联交易会增加公司的经营风险，使公司陷入财务困境。一方面，公司通过关联交易提升的经营业绩大多数仅仅是账面业绩，增加的只是大量应收款项目，在未来会有产生坏账的风险；另一方面，公司为关联方，如大股东提供担保、资金或大股东以其他方式占用公司的资金均会给公司带来潜在的财务风险；如果和大股东及关联人员进行不等价交易会降低公司的利润，引发法律风险。
最后，大量关联交易的发生会损害公司的形象，使潜在的客户群消减，如果是上市公司，则在证券市场上会引起其股价的下跌。这些对公司的商誉等无形资产造成的损害，是难以追究责任的。在这些关联交易产生损害后，就很难有效维护企业的利益。

『叁』 什么是关联交易关联交易风险的2种风险

在财务会计中，如何界定什么是关联交易？上市公司关联交易风险有哪几种？关联交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。普通的关联交易属于中性交易，主要作用是降低交易成本，促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需的优质资产，有利于实现利润的最大化。

关联交易也是公司及控股子公司与关联方之间发生的转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联交易应当满足真实性、必要性、公允性、合法性、趋缓性、可控性等基本要件。不能严重影响公司的独立性。

关联交易就是个人所拥有的那一家公司及其附属的子公司和关联人之间的交易，这种交易要受到监管。还有一个定义，这些公司和关联公司及其附属公司的交易，附属公司，另外一家公司的董事，或者是他的总裁，或者是他的高级管理人员与甲方是一个联系人的方式，也属于关联关系。对这个关联关系的管理，关联交易的管理应该是保证一个公司不被掏空，对关联关系严格的监管，保证股东利益的最大化，对关联交易的监管，是保证董事不会出现违法违规等现象，这是整个公司责任的三个方面。

关联交易风险

关联交易主要风险包括关联交易经营分析，及关联交易财务风险。关联交易经营风险是指企业在关联交易控制过程中，由于关联方界定不准确、关联交易定价不合理以及关联交易活动中断等原因导致的各种风险。关联交易财务风险是指因关联交易会计核算不规范给企业造成的风险。

关联交易的经营风险：

（1）关联交易活动中断，使企业正常的生产经营受到影响，资产遭受损失。（2）关联交易定价不合理，可能导致企业资产受损或中小股东权益受损。（3）没有及时结帐，导致资金被占用，影响企业的正常经营。（4）关联方界定不准确，可能导致财务报告信息不真实、不完整。（5）未经审核变更关联交易合同中涉及权利，义务的条款而导致的风险。

关联交易财务风险：

（1）提前入账或未及时入账，导致关联交易数据失真。（2）因关联方识别错误，导致少计或多计，引发统计核算出现偏差、财务核算失真、对外披露不准确。

『肆』 关联方交易有哪些弊端

企业关联交易过多，会让人担忧公司业绩是否对关联方及关联交易存在依赖；关联交易的价格公允性则是会质疑公司是否借关联交易调节业绩。

为了防范可能的风险，我国的会计准则对关联交易制订了严格的定义标准和披露规范，尽管如此，许多上市公司的关联交易仍然存在掘指很大的利益输送空间。

1，利用关联交易进行利润调整，营造“扭亏为盈”假象

这是上市公司维持盈利的重要方式之一，并且关联方企业也能从中获取收益，因此关联交易已经成为许多“不思进取”的上市公司的“手段”。通过关联交易进行利润操纵的最大特点是可以将即将或者已经亏损的企业转眼之间变为盈利状态。从财务核算来看，一般是通过“其他业务收入”、“投资收益”、“营业外收入”、“应收账款”、“其他应收款”等会计科目赚取表面的“利润”。事实上这并不能真正地改善企业的经营状况,只是通过账面上让铅数据调整来达到所谓的“利润最大化”，骗取投资者的信任。

2，利用关联交易进行利润调整，造成“国有资产流失”

利用关联交易进行利润操纵的另一个特点是使许多国有企业的利润从判滑配非上市企业转移到上市公司，最终通过各种手段导致国有资产流失。

3，资产重组剥离上市公司负担

2017年4月，彩虹股份发布公告，提示重大资产出售和关联交易事项。实际上就是剥离不良资产，彩虹股份将已经淘汰的上一代液晶产品生产线出售给非上市公司，让上市公司保持更好的盈利能力，从而维系一个更好的股价。通过这种方式把报表做得漂亮的手法在中国股市较为常见，为了让上市财报更好看，博取投资者的欢心，以这种手段表面剥离不良资产。

4，采用资产租赁和委托经营业务输送利益

许多上市公司剥离不良资产上市后，企业经营状况得到了极大改善，于是开始变相的向非上市部分“输血”：一是通过租赁非上市公司的场地进行经营业务；二是将一部分业务委托非上市公司进行经营。

无论哪种关联交易方式，一旦所占比例远远超出正常经营的需要，就存在着通过关联交易修饰财报的可能。过多的关联交易会降低公司的竞争能力和独立性，也会导致利益勾连等问题。

那么关联交易能否减少甚至是消除呢？
企业在合规经营中最重要的部分是减少或避免企业存在关联交易。可以从以下2个方面进行排查：

1、需要对合作方与主体公司、关联公司及其关联人员间是否存在关联关系进行判断，避免关联交易的风险，过多的关联交易会降低公司的竞争能力和独立性，也会导致利益勾连等问题，可以通过启信宝在关联关系排查中组与组排查，可以快速识别。

2、需要关注合作方之间是否存在关联关系，降低合作方对公司业务的影响和操控，有利于提升公司业务的稳定性。可以通过启信宝关联关系排查中集中排查，实现对合作方之间关联性的识别。