海龟交易股票仓位控制

① 海龟股票是什么

海龟股票是一种投资策略。

海龟股票策略是一种基于突破交易理念的长期趋势跟踪策略。这种策略得名于海龟交易法则，是一种结合了长期趋势跟踪和短线交易的系统交易方法。海龟股票策略的核心思想是寻找市场趋势并进行跟随，而不是进行短期的预测和频繁的交易。以下是详细解释：

海龟股票策略的主要特点在于其交易信号的设定。它关注的是价格突破，当价格有效突破近期的高点或低点时，会产生买入或卖出信号。这种突破被认为是市场趋势转变的标志，交易者据此进行顺势交易。同时，海龟策略也强调风险管理，通过设置止损点来控制可能的亏损。

海龟股票策略强调长期趋势跟踪，避免过度交易。交易者通过观察市场的大趋势，并据此制定交易计划。在市场上涨趋势明确时，海龟交易者会持有多头仓位，而在市场出现下跌趋势时，则会持有空头仓位。这种策略的优势在于能够捕捉到市场的长期趋势，从而获得较大的收益。

此外，海龟股票策略也注重交易者的心理素质和资金管理。它强调交易者需要有耐心和纪律，能够严格执行交易计划并坚持自己的交易原则。同时，合理的资金管理也是成功运用海龟策略的关键，交易者需要根据自己的风险承受能力和资金状况来制定合适的交易仓位和止损点。

总的来说，海龟股票策略是一种基于长期趋势跟踪和突破交易理念的投资策略。它通过寻找市场趋势并进行跟随，以实现稳定的收益。同时，它也需要交易者具备良好的心理素质和严格的风险管理能力。

② 股市中海龟是什么

股市中的海龟是指海龟交易法则。

在股市中，海龟交易法则是一种趋势跟踪的交易策略。这一法则的核心思想是基于市场趋势的判断来进行交易决策，就如同海龟在大海中按照海流的方向行进一样，投资者在股市中应跟随市场的趋势进行买卖操作。具体来说，海龟交易法则包含以下几个关键点：

海龟交易法则的主要内容：

海龟交易法则基于市场的趋势变化来指导投资者的交易行为。该法则通过长期和短期的突破信号来确定买卖点，其中突破信号一般由移动平均线等趋势指标发出。当市场出现长期的上升趋势时，投资者应买入并持有股票；而当市场出现长期的下降趋势时，投资者则应该卖出或持币观望。这种策略注重的是趋势的判断与跟随，而不是短期波动的预测。海龟交易法则强调长期稳定的盈利，通过控制风险、耐心等待机会的方式来实现投资目标。

海龟交易法则的特点：

海龟交易法则以其简单明了和实用性强的特点受到投资者的青睐。它避免了复杂的交易系统和难以预测的市场波动带来的困扰，让投资者能够专注于市场趋势的判断。此外，海龟交易法则强调风险管理的重要性，通过合理的仓位控制和止损机制来降低投资风险。这一法则通过遵循市场的节奏来进行交易决策，而不是试图预测市场走势，从而在股市交易中取得良好的长期收益。

总的来说，股市中的海龟是指一种基于趋势跟踪的交易策略——海龟交易法则。它强调跟随市场趋势进行买卖操作，注重长期稳定的盈利，并通过合理的风险管理来降低投资风险。这种交易策略简单实用，受到广大投资者的青睐。

③ 在A股，散户如何运用海龟交易法构建自己的交易系统

海龟交易法其实并不适用于散户投资者，因为该方法需要进行大规模的头寸管理。一般来说，海龟交易系统通常涉及同时交易数十甚至上百个头寸，这对于散户而言是不切实际的。然而，海龟交易法的核心理念对散户同样适用，尤其是在构建交易系统方面提供了有益的指导。
一个海龟交易系统包括以下几个关键组成部分：
1. 市场——决定交易哪种资产，即资产配置；
2. 规模——决定交易多少头寸，涉及仓位管理；
3. 入市——确定何时买入，这是交易信号的触发点；
4. 止损——确定何时卖出亏损的头寸，是止损系统的设置；
5. 离市——确定何时卖出盈利的头寸，即止盈策略；
6. 策略——决定如何买卖，指的是交易方法；
7. 心态——严格遵守交易纪律，这是交易成功的关键。
海龟交易法的核心在于仓位管理和风险控制，同时坚持交易规则。
1. 仓位管理：海龟交易法非常重视仓位控制，尤其是在操作高波动性的期货、期权等头寸时，对仓位管理达到了极致。
2. 及时止损、让利润奔跑：避免过早地卖出盈利头寸，而是要耐心持有，除非买入条件消失或触发止损条件。
3. 遵守纪律：理查德·丹尼斯曾表示，交易成功的关键在于纪律的遵守，即便交易规则公开，也很少有人能够坚持执行。
在A股市场中应用海龟交易法，实际上就是构建一个适合个人的交易系统。例如，若选择买入五粮液，系统构建可遵循以下步骤：
1. 市场：选择沪深300成分股；
2. 规模：设定仓位，不超过20%，最多不超过40%；
3. 入市：在5日线突破20日线且MACD中M上穿0轴时买入；
4. 止损：设定8%的止损或利润回撤至5%；
5. 止盈：当DIF下穿DEA或大盘跌幅超过2%且行业板块同步下跌时卖出；
6. 策略：鉴于白酒板块近期反弹，选择五粮液，采用均线突破法买入并逢高加仓；
7. 心态：严格遵守交易计划。
关键在于仓位和风险管理，这两点通过训练大多数人能够做到，但难点在于持有盈利股票。能否持有盈利股票是投资成熟与否的试金石。一种有效方法是围绕盈利头寸进行买卖，这不仅仅是简单的做T，而是抓住主要趋势进行交易。在股价上涨且外部环境安全时可以大胆重仓，环境不佳或趋势未破时则降低仓位。
关于海龟交易法的相关资料，推荐阅读《海龟交易法则》和《海龟交易特训班》两本书籍，它们被认为是最优秀的交易学著作之一。

④ 量化策略的海龟交易法则

量化策略的三大类型分别为择时、仓位管理和选股，即何时买、买多少、买什么股票。其中最难的是仓位管理，经验丰富的交易员理解配置不同行情中的股票仓位极为不易，通过量化交易规则控制仓位是最有效的方式。

海龟交易法则，得名于两位交易大师理查德·丹尼斯与比尔·埃克哈特的实验。他们挑选学员，以特定规则进行交易，实验成功者被称为“海龟”。其中最杰出的柯蒂斯·费思编写了《海龟交易法则》一书。

海龟交易法则由市场选择、头寸规模、入市规则、止损、退出策略和战术组成。选择市场应具备高流动性，如国债、商品、外汇、金属、原油等。入市规则依据技术指标唐奇安通道，当价格突破通道上限或下限，发出买入或卖出信号。头寸规模计算涉及波动幅度、波动幅度均值、波动价格等公式，计算买入量为账户的1%除以波动价格。加仓策略在首次买入后，当价格变动达到一定幅度时，增加买入量。止损规则在价格下跌一定幅度时卖出全部头寸，止盈规则依据系统一和系统二的最低价变动来清空头寸。

海龟交易法则的优势在于能够抓住明显的趋势行情，及时止损避免损失。劣势则在于在横盘或震荡市场中，可能会出现频繁的假信号，导致交易成本增加。通过掌握和应用海龟交易法则，交易者能够在趋势市场中获取收益，但同时也需注意市场波动带来的风险。

⑤ 海龟交易法则-1 波动率与仓位

海龟交易是理查德.丹尼斯著名的交易试验，主要结构性的描述了一个完整的交易系统，它包括了交易的各个方面，基本没有给交易员留下很多可以主观决策的余地，所以作为初学者，这是很好的入门系统。它决定了交易所需要的每项决策：

市场——交易什么

头寸规模——仓位

入市——何时开仓

止损——何时退出亏损的头寸

止盈——何时退出盈利的头寸

策略——如何交易

本系列文章是小胖对海龟交易法的整理笔记，用于查阅关键性指标。为了更好的理解海龟交易法，建议阅读《海龟交易法则》原书。

第一节 波动率与仓位

海龟将一个基于波动性的常数百分比用作头寸规模（仓位）风险的测算标准。仓位管理是所有交易系统里面最难把握最难理解的部分，预期收益越大，承担的风险也越大。

这种波动性的标准化就非常重要了，海龟用一个N，来代表波动率，

N就是TR（True Range，实际范围）的20日指数移动平均，现在更普遍地称之为ATR。从概念上来看，N表示单个交易日某个特定市场所造成的价格波动的平均范围，它说明了开盘价的缺口。N同样用构成合约基础的点（points）进行度量。

首先计算TR（实际范围）=max(H-L,H-PDC,PDC-L)

然后计算N=(19×PDN+TR)/20

因为需要用到钱一个交易日的N，必须从实际范围的20日简单平均开始计算初始值。

整理每点价值量：即波动1个单位影响的金额大小，股票波动为1分，而1手是100股，也就是每点价值量为1元

计算单位=（仓位资金*0.01）/(N*每点价值量)

一般情况下单品种非关联（单只股票）最多持有4个单位的头寸，称为满仓

高度关联（某一个板块下的多只股票）最多持有6个单位的头寸，称为满仓

例如：

这是八一钢铁6月28日上午的数据，绿色区域为手动输入，其他部分根据公式计算，用于理解。