创新企业股票及存托凭证融资型

㈠ 创新企业在境内发行股票标准是什么

中国证监会近日发布《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》等一系列规则，支持创新企业在境内发行股票或存托凭证。证监会有关部门负责人表示，这一系列制度的发布，为创新企业在境内发行股票或存托凭证做好了制度安排，有助于完善资本市场结构，健全资本市场机制，发挥资本市场投融资功能。

在存托凭证的交易方式上，总体考虑是比照A股交易方式，保证交易制度基本稳定，投资者交易习惯不发生重大改变，技术系统无需做大的调整，确保交易平稳，严守不发生系统性风险的底线。来源：人民日报

㈡ 深交所对红筹公司的投票权差异有何规定

主要有以下规定：
1、对特别投票权股东的职务及资历贡献作出规定，并要求其拥有权益的股份合计应当达到公司全部已发行有表决权股份10%以上。
2、规定了特别投票权、普通投票权相关比例限制。每份特别投票权股份的投票权数量不得超过每份普通投票权股份的投票权数量的20倍；上市后，除配股、转增股本及章程规定情形外，不得在境内外发行特别投票权股份、不得提高特别投票权比例；普通投票权比重不得低于10%，且有权提议召开临时股东大会等。
3、明确特别投票权股份特定情形下需1:1转换为普通投票权股份。相关情形包括：不再符合相关股东资格、丧失履职能力、身故、向他人转让股份、委托他人行使投票权、控制权发生变更等。
4、明确不适用特别投票权表决机制的特殊事项和明确已在境外上市红筹公司的调整适用，并就滥用特别投票权作出限制。
具体以《深圳证券交易所试点创新企业股票或存托凭证上市交易实施办法》为准。

㈢ 如何开通创新企业股票或创新企业存托凭证交易权限

若您符合开通条件，可在交易时间通过以下系统自助开通：
1、广发证券网上交易至易版：顶部菜单栏“CDR专区”，进入后，点击“权限开通”。
2、手机易淘金APP：易淘金APP底部—>“我”—>“业务办理”—>“证券账户类”—>“创新企业股票或存托凭证交易权限设置。
3、易淘金网站：网上营业厅-证券账户类-创新企业股票或存托凭证交易权限设置。
注：开通前需具备A股账户，且风险等级在“稳健型”或以上（“特别保护型”客户不能开通），可接受最长投资期限在“短期”或以上，可接受投资品种包含“股票”。

㈣ 参与试点创新企业股票或存托凭证需注意哪些风险

参与试点创新企业股票或存托凭证投资，应当充分知悉和了解其与现行上市公司发行股票的重大差异及相应风险。需注意以下特别风险：
1、试点创新企业的经营风险。试点创新企业发行股票或存托凭证并上市后，可能出现无法盈利、无法利润分配等情形，且创新企业普遍具有投入大、迭代快、风险高、易颠覆等特点，您需要关注其经营风险。
2、红筹公司的特殊风险。红筹公司适用境外注册地公司法等法律法规、境外上市地规则，且与境内上市公司在公司治理、规范运作、信息披露等方面存在较大差异，可能具有投票权差异、协议控制等特殊治理结构安排，您需要关注此类特殊风险。
3、存托凭证的相关风险。存托凭证作为新证券品种，参与各方的权利义务、行使方式等与境内A股有所差异，可能对您的权益产生影响。4、试点创新企业股票或存托凭证的交易风险。如试点创新企业已在境外上市，您还需要关注境外市场价格波动影响、境内外市场交易机制差异等交易风险。

㈤ 创新企业股票是什么

您好，根据国办发〔2018〕21号文，证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存回托凭证试点答的若干意见》已经国务院同意。试点的创新企业应当是符合国家战略、掌握核心技术、市场认可度高，属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，且达到相当规模的创新企业。其中，已在境外上市的大型红筹企业，市值不低于2000亿元人民币；尚未在境外上市的创新企业(包括红筹企业和境内注册企业)，最近一年营业收入不低于30亿元人民币且估值不低于200亿元人民币，或者营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位。试点企业具体标准由证监会制定。本意见所称红筹企业，是指注册地在境外、主要经营活动在境内的企业。

㈥ 如何识别试点创新企业股票或存托凭证

可以通过查看相关股票或存托凭证行情进行识别：
1、交易代码：上交所创新企业股票为605XXX，存托凭证为609100—609999；
2、目前是否尚未盈利（U）：1表示尚未盈利，0表示已盈利；
3、是否存在投票权差异（W）：1表示存在差异，0表示无差异。

㈦ 参与创新企业股票及存托凭证交易需要新开立证券账户吗

不用。

中国结算正式发布《存托凭证登记结算业务规则（试行）》，自发布之日起施行。中国结算有关负责人介绍，投资者通过现有人民币普通股票账户参与存托凭证交易结算业务，不需要新开立证券账户。

上述负责人说，《规则》主要对创新企业发行存托凭证相关登记结算业务进行了规范。收费标准方面，存托凭证登记结算业务收费标准原则上比照人民币普通股票（以下简称“A股”）相应收费标准执行，原A股按面值收取的费用均调整为按照份额收取，单位相应调整为“元/份”，费率不变。质押业务方面，试点初期，中国结算暂不受理存托凭证质押登记业务，相关规则另行制定。

(7)创新企业股票及存托凭证融资型扩展阅读

需要说明的是，适用范围方面，《规则》主要对创新企业发行存托凭证相关登记结算业务进行了规范。收费标准方面，存托凭证登记结算业务收费标准原则上比照人民币普通股票（以下简称“A股”）。

相应收费标准执行，原A股按面值收取的费用均调整为按照份额收取，单位相应调整为“元/份”，费率不变。质押业务方面，试点初期，本公司暂不受理存托凭证质押登记业务，相关规则另行制定。

下一步，中国结算将按照中国证监会的统一部署，在《规则》框架下，进一步发布存托凭证业务指南，稳妥有序推进试点准备工作，确保创新企业发行存托凭证试点登记结算业务平稳落地、稳健运行。

㈧ 上交所对红筹公司的投票权差异有何规定

主要有以下规定：
1、特别投票权股东遵守一定限制：包括特别投票权股东合计持有的股份数量应当不低于公司全部有表决权股份的10%；投票权差异比例不得超过20:1；普通投票权数量合计占比不得低于全部投票权数量的10%等；
2、特别投票权股份转化为普通投票权股份的情形：在特别投票权股东不再具有规定的资格或者丧失履职能力、向非关联方转移特别投票权股份、公司控制权发生变更等情形下，特别投票权安排赖以存在的基础和正当性不复存在，需要按照1：1比例永久转化为普通投票权。
3、实行一股一票的特定情形：主要包括修改公司章程、改变类别股份权利、公司合并、分立、解散或者变更公司形式等重大事项。这些事项与普通投资者的权利直接相关，具体事项表决中，特别投票权股份临时恢复为一股一票表决权。
4、特别投票权行使的禁止性要求：包括持有特别投票权股份的股东应当按照所适用的法律以及公司章程行使权利，不得滥用特别投票权，不得损害境内投资者的合法权益。如果滥用特别投票权，损害境内投资者合法权益的，上交所可以要求红筹企业及特别投票权股东予以纠正。
具体以《上海证券交易所试点创新企业股票或存托凭证上市交易实施办法》为准。

㈨ 试点创新企业在交易所发行上市的品种有哪些

包括股票和存托凭证两类。