广东新三板企业并购

㈠ 新三板上有哪些精彩的并购案例

您好，例如：
一、卧龙地产(600173,股吧)（600173）拟作价44.09亿元收购墨麟股份（835067）97.714%股权，进军游戏行业。
在我国目前的经济形势下，卧龙地产经营业绩出现了一定程度的下滑，迫切需要拓展新的业务塑造新的盈利增长点，降低依赖房地产单一主业带来的经营风险。
墨麟股份主营业务为网络游戏的研发和授权运营，此次并购后卧龙地产将由房地产开发的单主业模式转为“地产+游戏”双主业并举的上市公司。
此次跨行业并购交易金额巨大，采用发行股份与支付现金的交易方式。不但标的方墨麟股份以2016年度至2018年度净利润分别不低于3.6亿元、4.5亿元和5.63亿元的高业绩承诺换得44亿的高估值，而且超过50%的股份支付也使上市公司原实际控制人股份被大幅稀释，标的企业原股东将获得卧龙地产23.18%的股权。
二、卡特股份（830816）以发行股份及支付现金的方式跨层收购合建重科（831147），最终商定交易价格为1.86亿元，双方有望共同IPO。
卡特股份是创新层企业，2016年中报业绩第一次出现同比下滑，离创新层的维持标准还有不少距离；合建重科是基础层企业，收入规模高于卡特股份，但盈利能力低于卡特股份。并购之后，合建重科成为卡特股份的控股子公司。
如能给出详细信息，则可作出更为周详的回答。

㈡ 如何并购新三板的企业

您好，并购过程中要处理好以下五个问题：
第一，并购标的符合企业并购战略，在商业模式上和自己是匹配的。
第二，并购标的要合法合规。
第三，标的企业的业绩预测要合理。
第四，交易结构要设计合理，不合理的交易结构会导致交易失败或者后患无穷。
第五，交易谈判的节奏和方式要把握好，有的企业因为在谈判的方式上出问题，导致双方不欢而散。
如能给出详细信息，则可作出更为周详的回答。

㈢ 新三板企业如何做并购

一、确定收购意向
收购股权涉及一系列复杂的法律问题及财务问题，整个收购过程可能需要历经较长的一段时间，包括双方前期的接触及基本意向的达成。在达成基本的收购意向后，双方必然有一个准备阶段，为后期收购工作的顺利完成作好准备。
二、收购方需要内部达成收购决议
在收购基本意向达成后，双方必须为收购工作做妥善安排。收购方如果为公司，需要就股权收购召开股东大会并形成决议，决议是公司作为收购方开展收购行为的基础文件。如果收购方为个人，由个人直接作出意思表示即可。
三、被收购的目标公司召开会议。
目标公司的股东必须召开股东大会并形成决议，明确同意转让并放弃优先购买权。上述股东会决亦是收购和约的基础文件。
四、对被收购目标公司开展调查，了解要其的基本经营财务等方面情况。
五、签订收购协议。
收购协议的拟订与签署是收购工作中最为核心的环节。收购协议必然要对收购所涉及的所有问题作出统一安排，协议一旦签署，在无须审批生效的情况，协议立即生效并对双方产生拘束。
六、后续变更手续办理问题。
股东变更、法人变更、修改公司章程等问题，对于上述变更及办理登记手续，目标公司及其股东必须履行相应的协助义务；因此建议股权转让款的支付应拉长支付时间，预留部分保证金待上述程序办理完毕时支付。

㈣ 金融行业哪个类型赚钱多

金融，可以说是所有行业里面最看重名校背景的一个行业，一些一流机构如果没有名校背景那很难进得去。精英汇集也让金融成为了所有行业里面的一颗耀眼明珠，高端的工作内容和丰厚的薪水待遇，让许多年轻人趋之若鹜。

金融是当前最赚钱的几个行业之一，虽然许多人知道金融这个行业很赚钱，但却不知道它的钱是怎么赚的，今天就让我们一起来看一看，金融行业赚钱的逻辑是什么。

逻辑一：通过低成本资金赚钱

通过低成本资金赚钱的逻辑主要是吃利差，比如银行一年期的定期存款利率是2.0%，但是银行把我们存在那里的资金贷给企业至少年化利率在4%以上，中间的差额就是银行的利润。还有，前段时间市场火爆的P2P，认购P2P理财的年化收益率通常是10%左右，而P2P公司把钱借贷给别人的时候，综合借款成本都超过了20%，中间的利润非常可观。2012年的时候，还有一些对利率敏感的人拿自己的房产到银行进行抵押贷款，当时的贷款年利率大约是7%，他们拿到这笔前后转手就去买了一个年化10%左右的稳健性信托产品，那么他通过“钱倒钱”的方式一年什么都不用干净赚3%的收益。当然，保险、信托等机构的挣钱逻辑也是如此。

逻辑二：通过信息不对称赚钱

如今对信息不对称的定义元不止“你是否知道这个消息”这么简单，互联网时代让很多信息的透明度大幅提高，这时候获取不对称的信息主要还靠一种专业的分析能力。

普通人在了解一家公司的时候通常会看企业的成立时间、行业、规模、财务状况等信息，这些信息是比较简单的，且所有人能够轻松的获取到，所以这些信息不能称为不对称信息。但是专业的人士就不一样了，他们会综合各种公开的信息进行分析，进而来判断这家公司的运营状况是否健康、财务是否有水分、产品是否有竞争力、管理团队是否专业等，他们通过分析所得出的结果才是不对称信息，而正是这些信息有可能帮助他们在投资中赚到钱。

这也是为什么散户在股市中难赚到钱，而专业的私募机构的情况则好很多，关键就是差在了获取不对称信息的能力上。

逻辑三：通过央行的货币政策赚钱

2007年那波牛市，虽然有人亏了不少钱，但也有不少从底部就开始埋伏的人赚了不少钱。钱来的太快会让人产生一种掌握了“赚钱绝技”的错觉，从此不少人开始丢掉手头工作专职炒股。但市场的波动是难以预料的，经历几个波动后亏掉盈利和本金，他们会发现自己耗费时间所干的竟然是这么不靠谱的一件事。其实，当时那波行情所挣到的钱并不是靠他们自己的能力挣来的，而是赶上了一个好的大行情，让他们产生了一种自己炒股很厉害的错觉。

曾经，利用央行政策赚钱的一个好办法就是贷款去买房。过去10年，房价的涨幅远超货币发行速度的涨幅，这使得那段时间通过银行贷款买房的人资产都实现了大幅的增长。那么在这种财富的流转是以另一群人付出代价为前提的，那么是谁付出了代价呢？首先，是低收入阶层，他们承担了房价的阵痛；其次，是银行广大不加杠杆的储户们，他们的存款的购买力遭遇了贬值。

逻辑四：通过金融牌照赚钱

通过金融牌照赚钱最常见的办法就是通道业务，最长被借用的通道就是信托，信托的通道费费率通常是千分之三，1个亿就是30万，一个信托机构一年做个100亿不是一件困难的事情，这一年的收入就是3000万元。通过牌照赚钱，可以说是最轻松的。

上面是金融行业几种主要的赚钱方式，看到这里你是不是对这个行业又多了一些了解。当然，这些只是冰山一角，还有很多其它的赚钱方法，这就要你深入到这个行业中才能慢慢发现。

㈤ 跨境电商再迎并购潮 新三板这些公司受瞩目

快速发展的跨境电商因为阿里等的并购再迎行业洗牌。跨境电商企业的并购机会再度引来市场关注。在新三板也有不少具有一定规模的企业面临新的机遇。

并购推动行业洗牌

并购已成为跨境电商企业获得竞争优势的捷径。

9月6日，网易与阿里巴巴共同宣布达成战略合作，阿里巴巴集团全资收购网易旗下跨境电商平台考拉。该笔交易收购金额达到20亿美元，超过了当年腾讯入股京东的金额，仅次于阿里283亿元入股苏宁易购。

无独有偶。9月16日，上市公司华凯创意发布重大资产重组交易草案，公司拟以发行股份、可转债及支付现金相结合的方式，购买易佰网络90%股权，本次交易作价15.12亿元。

近年来，庞大的市场需求为我国跨境电商带来前所未有的发展机遇，从2012年开始，一系列鼓励跨境电商行业的政策措施进一步推动了行业发展。根据阿里的数据测算，2020年，我国跨境电商交易额将达到12万亿元，复合增长率为16.44%，渗透率达37.6%，未来跨境电商发展市场空间巨大。

业内人士称，中国跨境电商市场竞争格局初步确立。此次阿里出手并购前，网易考拉、阿里天猫国际和京东海囤全球的市场份额分别为27.7%、25.1%以及13.3%。阿里收购网易考拉后，以超过50%的市场份额一跃而成行业巨头。海囤全球、唯品会国际和小红书则成为位居其后的第二梯队。

新三板这些标的有一定规模

新三板曾集结着不少独具特色的跨境电商企业，比如有出口电商第一股之称的傲基电商、安克创新、有棵树、赛维电商、价之链等。不过，这些企业均已摘牌，其中有的被上市公司并购，如2017年，浔兴股份11亿元收购了新三板公司价之链。

但新鲜血液依然源源不断。2018年底，遨森电商挂牌新三板。公司主营跨境电商出口业务，其销售的产品主要分为户外系列、居家系列、健康休闲系列等。

截至2019年9月18日，新三板共有11家跨境电商企业。其中，世贸通、遨森电商、蓝海骆驼和渝欧股份等规模靠前。

2019年上半年，遨森电商营业总收入为8.41亿元，净利润为2871万元，同比分别增长28%和768%。公司称，上半年，公司经营虽然面临欧洲地区经济持续低迷等压力，但业绩仍然实现较快增长，基本达成年初的既定目标。

渝欧股份以跨境电商方式从事母婴类产品的境内外贸易及零售业务。今年上半年，渝欧股份营业总收入和净利润分别为6.89亿元和989万元。

世贸通、蓝海骆驼的主业均是为各类跨境企业提供通关、退税、融资、信保、物流等综合服务。世贸通荣获宁波市“跨境电商标杆企业-优质跨境电商服务商”。2019年上半年，公司实现营业总收入28亿元，净利润为304万元，同比分别增长19.81%和下降25%。蓝海骆驼2019年上半年营业总收入和净利润分别为7.58亿元和1370万元。

相比较高的营业收入，新三板跨境电商公司的利润较少。但小而精的理德铭去年却以每10股转50股派102.8元的年度分红大礼包而“惊艳”市场。理德铭主要从事自有品牌“3C”产品的研发和跨境互联网销售业务，海外销售以亚马逊渠道为主。今年上半年，理德铭营业总收入为1.52亿元，净利润为657万元，同比分别增长62%和294%。

（文章来源：上海证券报）

㈥ 如何收购新三板公司及注意事项

公司收购时需要注意以下问题：(一)注册资本问题收购方需要分清实缴资本和注册资本的关系，要弄清该目标公司是否有虚假出资的情形(查清出资是否办理了相关转移手续或者是否进行了有效交付);同时要特别关注公司是否有抽逃资本等情况出现。(二)公司资产、负债以及所有者权益等问题在决定购买公司时，要关注公司资产的构成结构、股权配置、资产担保、不良资产等情况。同时，公司的负债和所有者权益也是收购公司时所应该引起重视的问题。公司的负债中，要分清短期债务和长期债务，分清可以抵消和不可以抵消的债务。资产和债务的结构与比率，决定着公司的所有者权益。（三）收购方在收购目标公司时，需要对公司的财务会计制度进行详细的考察，防止目标公司进行多列收益而故意抬高公司价值的情况出现，客观合理地评定目标公司的价值。

㈦ 新三板公司并购的基本流程

法律分析：1、合并各方召开股东会或者股东大会，作出并购决议；

2、签订并购协议，并编制资产负债表及财产清单；

3、通知并公告债权人；

4、并购后新设立的公司办理设立登记。

法律依据：《中华人民共和国公司法》

第一百七十二条 公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。

第一百七十三条 公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

㈧ “新三板”有什么意义

新三板的意义在于：

(1)将公司的股权标准化

新三板改制过程实际上将公司变为一家达到资本市场最基本要求的一家企业，因此相比非挂板公司，如果有上市公司来收购，新三板公司的财务数据是真实的，基础工作也基本做好，相比之下信息不对称的风险其实小得多。

(2)有一定的融资能力

有不少机构告诉企业，上三板就能股权融资就能贷到款，股东还能股权质押融资，而现实往往没那么美好。诚然，新三板的融资案例很多，也不乏数十亿的大宗融资，但是融资能力还是取决于企业自身的经营状况而不是上没上三板。三板对于融资的额度和成本无疑是有帮助的，但是不意味着很差的企业以宽松的条件挂板以后就一定能融到资。

如果企业本身情况较好，可以通过定向增发的方式发行股票筹集资金，部分概念较为先进，经营状况良好的企业受到的追捧程度不亚于主板和创业板市场，但毕竟是少数。

(3)提供价格发现

当然对于那些已经基本达到创业板的法定条件，甚至更高的企业，三板提供的估值溢价毫无疑问是有价值的。非三板企业的上市公司并购对价一般都在15倍以下，少数较好行业高一些，而三板公司被并购的对价是明显高于同行业非挂板公司的。

做市商对于公司整体估值的提升更为明显，一方面是因为做市是要券商真金白银投资企业的，筛选非常严格，隐含了券商的声誉保证。另一方面是做市提供了新三板所稀缺的流动性：想买就能买，想卖就能卖。而流动性毫无疑问也是有价格的。

因而上述的估值提升大大提高了股东持有股份的收购价值。这里说一句题外话，以市值衡量的财富实现方式不是股东把股票全部抛掉，如果这么做的话股票会被砸到白菜价，市值指的是如果外部投资者要收购这家公司所需要的价格。

因此公司的整体收购对价也提高了，对于一些小而精又想卖身的企业，三板毫无疑问是有价值的。

(4)提升知名度和投资者能见度

当一家企业登陆三板时，它获得的是券商、会计师、律师和股转公司的隐藏信誉保证，投资者的寻找上面也会更为便利。由于公司的信息已经在一个全国性平台上面进行展示，因而公司在经营情况良好的前提下，寻找投资者毫无疑问是有优势的。而且就我个人目前所知，已经有不少券商的资管子公司或者基金开始募集新三板投资基金，针对三板企业进行精选投资。未来也许三板公司的融资功能确实可以的得到提升。

另外，由于公司在一个全国性市场展示了自己，对于企业形象和员工的认同都是有帮助的，这个比较虚就不展开叙述了。

(5)作为IPO的检验

可以通过新三板的全过程检验公司团队，检验中介机构服务水平，看看市场对公司的认知程度。新三板挂牌的企业相对非挂牌企业来说，在审核的力度上肯定会有所不同，尤其是未来审核下方交易所之后。