香港创业板上市中国企业

Ⅰ 香港创业板上市的条件

香港创业板上市的条件

香港创业板上市的基本条件主要载于香港联交所创业板上市规则。境内企业申请到香港创业板上市，除需要接受香港的上市监管，还要遵守境内相关的法律、法规及规定。

■发行人的主体资格

发行人必须是依据香港、中国、百慕大或开曼群岛的法律注册成立的法人。

发行人的章程应当符合创业板上市规则的有关要求。中国境内企业申请在创业板上市的，必须是依法设立的股份有限公司。

■发行人的内部组织结构

发行人董事会中至少应有两名独立非执行董事。

发行人必须聘任一名合资格的会计师，专职负责财务及内部监控工作。该人必须为注册会计师，且是香港会计师公会的资深会员或是经公会认可豁免会员资格考试的类似会计师团体会员。

发行人中必须有一名执行董事作为其监察主任，履行相关职责。

发行人应当有两名授权代表，授权代表必须由发行人的执行董事及公司秘书中的两名人士担任。

发行人必须成立一个至少由两名成员组成的审核委员会，该委员会的大部分成员都应为发行人的独立非执行董事，且审核委员会的主席必须由独立非执行董事担任。

●香港创业板上市的基本条件

■发行人业务的活跃性

新申请人必须表明，在提交上市文件之日的前24个月内，其自身或通过控股一家或多家公司专注于某一主营业务，多种不同但无一项主营的业务捆在一起的公司不适合在创业板上市。

发行人在24个月的活跃业务期间，管理层及其所有权形式大致相同。

新申请人必须在上市文件中列明活跃业务记录，合理地提供有关新申请人在上市文件提交日前24个月内的业务表现的详细资料。

创业板旨在吸引新兴增长性企业，因此活跃业务记录并不要求有曾经盈利或持续盈利的记录。

在特殊情况下（尽管新申请人在上市文件公告前的24个月内，其管理层和所有权性质发生重大变化），联交所会根据个别情况，酌情作出允许新申请人上市的决定。

如果附属公司负责经营新申请人的活跃业务，则新申请人必须拥有该附属公司董事会的控制权且不少于50%的权益。

据最新修订的创业板上市规则（2001年10月1日生效），只有总资产或市值达到5亿港元的申请人，方可以一年营运纪录申请上市，但同时需满足总值1。5亿港元股份公众流通量的规定。

■业务目标声明

发行人必须在招股章程中明确载有其业务目标的声明及解释其实现该目标的方法，并分析其主要业务的市场潜力，所作分析长达两年时间，即申请时剩余财政年度及其后两个财政年度。

创业板虽然未对盈利预测作出强制性规定，但上述规定有相似的效果。发行人必须明确其主营业务在未来两年内的整体发展详情。

■公司股权结构

对于市值少于港币10亿元的公司，其最低公众持股量为20%，涉及金额须达港币3000万元。

对于市值等于或超过港币10亿元的公司，其最低公众持股量为港币2亿元或15%中之较高者。

新申请人必须于上市时有公众股东不少于100人。

虽无明确规定，但发行人的最低市值不能低于港币4600万元。

据最新修订的.创业板上市规则（2001年10月1日生效），市值40亿港元以下的申请人，在上市时公众持有的最低市值必须为3000万港元或最低比例为总股本的25%，并以相对较高者为准；市值40亿港元以上的申请人，在上市时公众持有的最低市值必须为10亿港元或最低比例为总股本的20%，并以较高者为准。同时，公众股东人数由原先的100人增加到300人，以提高股份的流动性。

■关于保荐人

新申请人须聘任一名保荐人为其呈交上市申请，聘任期须持续一段固定期限，涵盖至少公司上市该年财政年度余下时间以及其后的两个完整财政年度。

■会计师报告

新申请人须编制财务会计报告，而且该财务报告须函盖上市文件公告前的两个财政年度。

新申请人的注册会计师所申报的最近财政期间，不得早于上市文件公告之日前的6个月。

■管理层股东

新申请人的管理层股东及主要股东在上市时合计持有的股份，必须不少于新申请人已发行股本的35%。

据最新修订的创业板上市规则（2001年10月1日生效），管理层股东于上市日期后一年内不得出售其股份，但若上市时的管理层股东的持股量不超过发行人股本的1%，则股份禁售期为半年。

管理层股东包括持股5%以上的股东、所有董事、高级管理人员及有权委派董事的基金投资者。

■关于同业竞争

根据创业板上市规则，若发行人的控股股东、主要股东及董事与发行人从事相竞争的业务，发行人也可上市，但应当于上市时及上市后持续地对相竞争的业务进行全面的披露。

■承销安排

创业板未要求一定要有包销安排，发行人也可以委托承销商代销。但是在没有包销的情况下，发行人必须在招股文件中说明拟筹集资金的最低数额，如果实际售股的结果达不到招股文件中最低数额，发行人的新股将不能上市。

■境内企业申请到香港创业板上市的特殊规定

中国发行人必须在其证券在创业板上市期间，委任并授权一名人士代该发行人在香港接受向其送达的法律程序文件及通知接收，中国发行人并须通知联交所有关该名授权人士的委任、委任的终止及有关资料的详情。

中国发行人须在香港或联交所同意的其他地区设置股东名册，转让的过户登记须在香港地区进行。

除非联交所另行同意，否则只有在香港股东名册上登记的证券方可在创业板进行买卖。

■境内企业申请到香港创业板上市的条件

根据中国证券监督管理委员会境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》的规定，境内企业申请到香港创业板上市须具备的条件是：

经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司；

公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为；

符合香港创业板上市规则规定的条件；

上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任；

国家科技部认证的高新技术企业优先批准。

Ⅱ 怎样在香港创业板上市

为了在香港创业板上市，企业必须遵循一系列规定。首先，无需提供过往盈利记录，这考虑到高增长企业可能在创业期间未实现盈利。新上市申请人需聘请一名创业板保荐人，保聘任期需覆盖至少上市年度的剩余时间以及其后两个完整的财政年度。新申请人需依据香港、中国、百慕达或开曼群岛的法律成立。为了满足上市要求，新企业必须证明至少24个月的活跃业务纪录，积极发展主营业务，并保持管理层和所有权的稳定性。如为项目公司、开采自然资源公司或特殊情况下，活跃业务纪录的期限可获联交所放宽。此外，必须控制至少50%的实际经济权益的附属公司负责经营申请人的活跃业务。需编制涵盖上市文件刊发前两个完整财政年度的会计师报告。上市申请时，企业需说明业务目标，并阐述在指定期间内实现目标的计划。新申请人需达到最低公众持股量：市值少于10亿元的企业需持有20%，至少3000万元，市值10亿元或以上的公司需持有2亿元或15%，取较高者，且至少有100位公众股东。公司治理方面，企业需聘任胜任的公司秘书、合资格会计师、监察主任及授权代表，至少两名独立非执行董事，并成立审核委员会。首次上市时，管理层股东及主要股东需持有至少35%的已发行股本。在上市程序中，企业需支付包括专业费用、印刷成本、市场推广支出及其他费用的首次上市成本。首次上市成本的分类包括保荐人费用、法律顾问费用、申报会计师费用、物业估值费用、公关服务顾问费用、印刷费、公关服务顾问费用、股票过户登记处费用、收款银行费用、包销商佣金（如适用）、首次上市费和交易征费。首次上市费需与上市申请有关的股本证券的预期市值计算，不予退款。交易征费则为新申请人将予发行之证券价值的0.011%。

Ⅲ 在香港创业板上市需要具备什么条件

在香港上市的条件相比国内A股来说比较宽松，所以很多内地企业也会选择在香港上市，尤其是香港的创业板上市条件更为宽松，吸引了很多机构投资者的进入。那么在香港创业板上市需要具备什么条件呢？

一、香港创业板申请者最少要有两个财务年度的业务记录。并且日常业务有现金流入，同时两个财务年度中的总额不低于三千万港元，其中不包括调整运营资金的变动和已经缴纳的税费;

二、遵守香港财务报告准则或者是国际财务准则，银行业务的公司则必须要遵守香港金融管理局所颁发的本地注册认可机构披露财务资料;

三、在两个财务年度的业务记录基础上，公司的管理层在两个财务年度中必须要保持不能有变更，同时最近的一个财务年度中的公司所有权和控制权不能有变更;

四、申请在香港创业板上市的时候，公司的证券及市值不能少于1.5亿港元;

五、在申请上市的时候，公众所持有的股份市值最少不低于四千五百万港元;

六、公众持股方面应当不低于总股本的25%;

七、持有公司股票的股东数量不少于一百人，而其中持有股票数量最多的三家公众股东所持有的股份数量不能超过上市的时候公众持股量的五成;

八、香港创业板上市之后的锁定期限为两年。因为创业板面向的主要就是一些小公司，但是对于增长潜力很大的公司要求也是可以适当放宽的。公司在上市之后，很多决定其实都没有上市之前好，这是因为董事会、监事会和独立非执行董事成立之后，公司的管理层在进行决策的时候必须要考虑到各种问题同时也要履行更多的义务，所以这一点是我们需要重点关注的。